Polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa *

Transkrypt

1 Karta informacyjna Polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa * Oferta przygotowana wspólnie z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Allianz Polska Życie S.A Biała Lokomotywa w pigułce 2-letnia inwestycja oparta o indeksy giełdowe europejskich spółek Szansa na zysk niezależnie od sytuacji na giełdzie Średnia stopa zwrotu w ciągu 2 lat 44,5 proc., minimalna 22,7, maksymalna 85,2 proc. (na podstawie analizy danych historycznych od 1999 roku) Gwarancja 100 proc. kapitału Brak podatku od zysków kapitałowych Brak opłaty wstępnej Minimalna wpłata zł Subskrypcja od 30 lipca 2007 do 14 sierpnia 2007 r. Kontakt: spotkanie@wealth.pl lub (022) Wstęp Biała Lokomotywa to inwestycja 2-letnia oparta o indeksy giełdowe Dow Jones STOXX 50 oraz Dow Jones STOXX Select Dividend 30. Pierwszy z indeksów skupia 50 największych europejskich spółek (m.in. Nestle, Nokia, Siemens czy BP). Na drugi indeks składają się akcje firm europejskich wypłacających wysokie dywidendy (m.in. Lloyds TSB, Vodafone, Statoil). Spółki te są szczególnie atrakcyjne dla dużych instytucji finansowych, które długoterminowo inwestują w ich akcje. W efekcie indeks Dow Jones STOXX Select Dividend 30 jest indeksem stabilniejszym i osiągającym wyższe stopy zwrotu niż indeks Dow Jones STOXX 50 (patrz wykres poniżej). Biała Lokomotywa to sposób na wykorzystanie tych właściwości obu indeksów z korzyścią dla inwestorów, którzy chcą osiągać zyski także w czasie bessy. * Biała Lokomotywa jest marketingowym określeniem ubezpieczenia Allianz Bonus w wersji przygotowanej dla Wealth Solutions Sp. z o.o. oraz dystrybuowanej wyłącznie przez tę spółkę.

2 DJ STOXX Select Dividend 30 DJ STOXX Opis działania Na potrzeby polisy inwestycyjnej Biała Lokomotywa zakładamy, że oba indeksy w dniu 17 sierpnia 2007 roku mają wartość 100. Po dwóch latach odczytujemy końcową wartość indeksów. Załóżmy, że Indeks 1 (Dow Jones STOXX Select Dividend 30) wzrósł o 40 proc. osiągając wartość 140, podczas gdy Indeks 2 (Dow Jones STOXX 50) zyskał tylko 20 proc. i ma wartość 120. Zysk inwestora będzie równy różnicy między stopami zwrotu z tych dwóch indeksów pomnożonej dodatkowo przez współczynnik udziału w zysku wynoszący 150 proc. W tym przypadku wspomniana różnica wynosi 20 proc. co po przemnożeniu przez 150 proc. daje wynik 30 proc. Może się oczywiście zdarzyć, że indeksy po dwóch latach będą poniżej obecnego poziomu. W takiej sytuacji inwestor także ma szansę na dodatnią stopę zwrotu. Zostanie ona policzona w analogiczny sposób. Załóżmy, że Indeks 1 po dwóch latach spada do poziomu 80, a Indeks 2 do poziomu 60. Różnica wynosi 20 proc. co - po uwzględnieniu współczynnika udziału w zysku - daje 30 proc. Gdyby okazało się, że Indeks 1 (spółki dywidendowe) po dwóch latach wzrósł słabiej lub spadł silniej niż Indeks 2 (50 największych firm) wówczas inwestor uzyska zwrot zainwestowanego kapitału. Pełna formuła według której wyliczona zostanie stopa zwrotu z polisy inwestycyjnej Biała Lokomotywa znajduje się w dalszej części karty informacyjnej. Wyniki historyczne Oba indeksy są notowane już od dłuższego czasu (Indeks 1 od 1998 roku, Indeks 2 od 1986 roku). Można więc sprawdzić jakie stopy zwrotu uzyskałby Inwestor, gdyby identyczna oferta istniała w przeszłości. Przeprowadziliśmy 1701 symulacji w okresie między 1 stycznia 1999 a 8 lipca Wyniki prezentuje poniższy wykres. Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 2

3 % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Biała Lokomotywa - wyniki historyczne Biała Lokomotywa - stopa zwrotu w okresach 2-letnich Biała Lokomotywa historyczne stopy zwrotu (okresy 2-letnie): Minimalna 22,69% Maksymalna 85,18% Średnia 44,44% Jak czytać wykres? Przykład. Wartość 32,7 proc. 2 lutego 1999 roku oznacza, że inwestując wówczas środki na zasadach identycznych jak w przypadku polisy inwestycyjnej Biała Lokomotywa można było po 2 latach zyskać 32,7 proc. Wartość 44 proc. 6 marca 2002 roku oznacza, że inwestycja rozpoczęta tego dnia i kończąca się dwa lata później przyniosłaby 44 proc. zysku. Z wykresu wynika, że 2-letnie inwestycje prowadzone na zasadach identycznych jak Biała Lokomotywa w okresie od 1 stycznia 1999 do 8 lipca 2005 przynosiłyby średnio 44,44 proc. zysku w najgorszym wypadku 22,69 proc., a w najlepszym 85,18 proc. Dlaczego Biała Lokomotywa jest polisą ubezpieczeniową? Biała Lokomotywa ma formę prawną polisy na życie i dożycie. Nie jest to jednak klasyczne ubezpieczenie. W przypadku śmierci Inwestora w trakcie trwania ubezpieczenia osoba uposażona otrzyma 101 proc. wartości środków wpłaconych przez Inwestora na początku. W przypadku dożycia przez Inwestora do końca 2-letniego okresu ubezpieczenia wypłacana jest kwota początkowej wpłaty powiększona o zysk wyliczony w opisany wcześniej sposób. W typowym ubezpieczeniu na życie opłaca się składkę (np. w wysokości 1000 zł rocznie), a w przypadku śmierci wypłacane jest świadczenie (w wysokości np zł). Składka jest w tym przypadku kosztem ochrony i przepada w sytuacji, gdy nie zajdzie zdarzenie objęte ochroną, a więc na przykład śmierć ubezpieczonego. Na rynku są oczywiście ubezpieczenia o konstrukcji mieszanej część składki jest inwestowana, a część pokrywa koszy ochrony. Biała Lokomotywa jest ubezpieczeniem czysto inwestycyjnym cała składka jest inwestowana. Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 3

4 Gdzie zatem jest koszt ubezpieczenia? Prowizja pobierana przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe Allianz Życie została wbudowana w konstrukcję samej inwestycji. Inwestor nie ponosi więc żadnych dodatkowych opłat np. za zarządzanie, tak jak w funduszach inwestycyjnych. Inwestor wpłaca określoną kwotę np zł i po 2 latach uzyskuje zysk obliczony w sposób opisany wcześniej. W trakcie trwania inwestycji nie są potrącane żadne opłaty. Fakt wbudowania opłat w konstrukcję ubezpieczenia oznacza natomiast, że w sytuacji, gdyby tych opłat nie było parametry tej inwestycji mogłyby być korzystniejsze dla Inwestora. Na przykład stopa zwrotu mogłaby wynieść nie 150 a np. 160 proc. różnicy między Indeksem 1 a Indeksem 2. Oczywiście w takiej sytuacji instytucje finansowe tworzące ofertę nie osiągnęłyby żadnego przychodu i taka oferta inwestycyjna po prostu nie powstałaby. Czy zaangażowanie firmy ubezpieczeniowej do tworzenia polisy inwestycyjnej Biała Lokomotywa oznacza, że koszty są wyższe niż mogłyby być bez jej udziału? Tak. Trzeba jednak pamiętać o tym, że dzięki opakowaniu tej inwestycji w ubezpieczenie Inwestor unika podatku od zysków kapitałowych (informacja poniżej). Warto też wspomnieć o tym, że na rynku dostępna była niedawno oferta działająca na identycznych zasadach jak Biała Lokomotywa. Mimo, że została stworzona przez bank bez współpracy towarzystwa ubezpieczeniowego jej parametry były znacznie słabsze niż Białej Lokomotywy. Udział w różnicy między Indeksem 1 a Indeksem 2 został ustalony w przedziale od 100 do 125 proc. (w Białej Lokomotywie wynosi 150 proc.), a ewentualny zysk będzie dodatkowo pomniejszony o podatek Belki. Co więcej, dodatkowym kosztem Inwestora była w tym przypadku opłata wstępna w wysokości 1 proc. Wyraźnie widać więc, że zaangażowanie towarzystwa ubezpieczeniowego nie oznacza automatycznie wyższych kosztów niż przy innych formach prawnych (np. lokata bankowa), a przynosi określone korzyści podatkowe. Ponieważ polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa jest ubezpieczeniem Inwestor otrzymuje Ogólne Warunki Ubezpieczenia (OWU) przygotowane przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe Allianz Życie Polska SA. W OWU oraz w załączniku do OWU można znaleźć wszelkie informacji opisane w tej karcie informacyjnej. Opodatkowanie zysku Biała Lokomotywa ma formę prawną polisy na życie i dożycie. Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, od podatku dochodowego, wolne są kwoty otrzymane z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych (z dwoma wyjątkami, do których nie zalicza się polisa inwestycyjna Biała Lokomotywa ). Zgodnie z najlepszą wiedzą Towarzystwa Ubezpieczeniowego Allianz Polska Życie S.A. świadczenie ubezpieczeniowe, jakim jest zysk Inwestora z polisy inwestycyjnej Biała Lokomotywa, nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób fizycznych. Więcej informacji znajdą Państwo w Ogólnych Warunkach Ubezpieczenia. Pozostałe parametry: Subskrypcja od 30 lipca 2007 do 14 sierpnia 2007 r. Minimalna wpłata zł. Opłata wstępna BRAK Opłata za wycofanie środków w pierwszym roku 0,6 proc. Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 4

5 Jak zainwestować? Biała Lokomotywa oferowana jest wyłącznie przez Wealth Solutions Sp. z o.o. Osoby zainteresowane skorzystaniem z oferty prosimy o kontakt telefoniczny (022) lub na adres spotkanie@wealth.pl. Doradca Wealth Solutions skontaktuje się z Państwem, by bliżej zaprezentować ofertę i dopełnić formalności. Istnieje możliwość spotkania w miejscu wybranym przez Inwestora lub w siedzibie firmy Wealth Solutions przy ul. Emilii Plater 53 (Warszawskie Centrum Finansowe). Po wypełnieniu deklaracji przystąpienia do ubezpieczenia Inwestor wpłaca środki na rachunek bankowy wskazany przez Towarzystwo Ubezpieczeniowe Allianz Polska Życie S.A. Wypłata środków przed terminem W trakcie trwania inwestycji możliwe jest wycofanie środków po aktualnej wartości instrumentów finansowych składających się na lokatę Biała Lokomotywa. W pierwszym roku inwestycji wycofanie środków wiąże się z opłatą w wysokości 0,6 proc. Biała Lokomotywa formuła kalkulacji stopy zwrotu Na koniec trwania ubezpieczenia Inwestor otrzyma wartość wpłaconej składki powiększoną o premię obliczoną w następujący sposób: Wartość premii = Kwota składki x [ 150% x ( )] Gdzie: Indeks 1 Dow Jones STOXX Select Dividend 30 Indeks 2 - Dow Jones STOXX 50 Wartość początkowa wartość indeksów w dniu 17 sierpnia 2007 roku Wartość końcowa indeksów średnia z wartości indeksów w następujących dniach: , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Wyjaśnienie. Wartość końcowa mogłaby oczywiście zostać ustalona jednego dnia, podobnie jak wartość początkowa. Zdecydowaliśmy się jednak na inne rozwiązanie: obserwujemy wartości indeksów przez 20 dni w ostatnich tygodniach trwania inwestycji, a następnie wyciągamy średnią z tych notowań. Gdybyśmy zdecydowali się tylko na jeden dzień mogłoby się okazać, że tego dnia w wyniku nieprzewidzianych wydarzeń zmiana indeksów jest na tyle znacząca, że uszczupla to zysk Inwestora. Uznaliśmy, że nie należy uzależniać wyniku od jednego dnia w przyszłości ale wyciągnąć średnią w kolejnych 20 notowań. UWAGA! Gdyby wyliczona w powyższy sposób premia miała wartość ujemną Inwestor uzyska zwrot zainwestowanego kapitału. Do takiej sytuacji doszłoby wówczas, gdyby Dow Jones STOXX Select Dividend Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 5

6 30 wzrósł słabiej lub spadł silniej niż indeks Dow Jones STOXX 50. Po analizie historycznych wyników obu indeksów można wyciągnąć wniosek, że taka sytuacja jest mało prawdopodobna. Gdzie można znaleźć notowania indeksów? Notowania Indeksów można na bieżąco śledzić np. w serwisie Bloomberg ( W górnym pasku menu, w oknie, w którym zamieszczony jest tekst Enter symbol należy wpisać kod odpowiedniego indeksu. W przypadku indeksu Dow Jones STOXX Select Dividend 30 jest to kod: SD3E, w przypadku indeksu DJ STOXX 50 - SX5E. Poniżej opisujemy 5 kroków, które doprowadzą Państwa do uzyskania prezentacji notowań obu indeksów na jednym wykresie. 1. Wpisujemy kod indeksu i klikamy przycisk Quote 2. Klikamy na kod indeksu Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 6

7 3. Wybieramy zakładkę Charts 4. Po wyświetleniu się wykresu należy dodać kolejny indeks wpisując SD3E:IND we wskazanym poniżej miejscu, a następnie kliknąć Go 5. Uzyskamy wykres dwóch indeksów taki jak poniżej. Wybierając odpowiednie opcje w górnym menu wykresu można zmieniać zakres czasowy prezentowanych danych. Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 7

8 UWAGA! Historyczne wyniki finansowe, przedstawione w niniejszych dokumentach oraz na stronie www nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości. Informacje te nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (Dz.U z późn. zmianami) Wealth Solutions Sp. z o.o., ul. Emilii Plater 53, Warszawa, (022) spotkanie@wealth.pl 8