Podsumowanie finansowe roku 2012

Transkrypt

1 Podsumowanie finansowe roku 2012 Warszawa, 25 marca 2013 r.

2 Struktura właścicielska i operacyjna Zygmunt Solorz-Żak* ING OFE ok. 5% ok. 66% ok. 29% Pozostali akcjonariusze 100% 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ Udostępnianie 100% Wynajem infrastruktury częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Struktura akcjonariatu Powiązania kapitałowe * Pan Zygmunt Solorz-Żak kontroluje Fundusz poprzez Karswell Limited, Ortholuck Limited oraz Litenite Limited Powiązania operacyjne 2

3 Najważniejsze wydarzenia I IIIQ 2012 r II zamówienie od Cyfrowego Polsatu: 13 mln GB za 103 mln zł Allianz TFI przekracza próg 5% udziałów w akcjonariacie Umowa Mobyland z Polkomtelem o świadczeniu usług telekomunikacyjnych na warunkach hurtowych. I zamówienie od Polkomtela: 11 mln GB za 101,7 mln zł Zakończona sukcesem emisja akcji Funduszu. NFI Midas pozyskał 824,5 mln zł na dalszą realizację strategii Umowa Aero2 z Polkomtelem o wzajemnym świadczeniu usług z wykorzystaniem infrastruktury telekomunikacyjnej Złożenie pierwszego zamówienia na 144,5 mln zł Nieprawomocny wyrok WSA dotyczący unieważnienia przetargu Podpisanie przez Aero2 umowy ramowej z Ericssonem Pozytywny wyrok NSA dotyczący rezerwacji częstotliwości ING Otwarty Fundusz Emerytalny przekracza 5% udziału w spółce Zawarcie przez Aero2 umowy ramowej z Nokia Siemens Networks Podpisanie przez Mobyland umowy z Cyfrowym Polsatem III zamówienie od Cyfrowego Polsatu na dodatkowe 10,4 mln GB IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ Przedterminowy wykup bonów za kwotę 71,853 mln zł Wprowadzenie do obrotu giełdowego akcji serii D 3

4 Najważniejsze wydarzenia w IVQ Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę o zmianie statutu NFI Midas S.A. dotyczącej m.in. zmiany nazwy Spółki na Midas S.A Uzgodnienie zasad finansowania roll-out u sieci Zakończenie Projektu 700 pierwszej fazy rozbudowy sieci, w wyniku której Spółka weszła w posiadanie 690 nowo wybudowanych stacji bazowych za kwotę 191,9 mln zł Złożenie przez Aero2 dwóch zamówień na kwotę 549,1 mln zł dotyczących świadczenia przez Polkomtel usług typu RAN. Jest to wartość w pięcioletnim okresie świadczenia usług Wydanie pozytywnego dla Spółki wyroku, przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie, dotyczącego rezerwacji częstotliwości i oddalającego skargę PTC Powołanie Zarządu nowej kadencji i zmiany w Radzie Nadzorczej NFI MIDAS S.A Zawarcie umowy ramowej ze Sferia S.A. dotyczącej objęcia przez Sferię obligacji Spółki na kwotę 200 mln zł oraz popisania odrębnych umów o współpracy telekomunikacyjnej Otrzymanie od Polkomtela drugiego zamówienia podwyższającego łączny wolumen zamówień usług transmisji danych przy obniżonej stawce za 1 MB 4

5 Podsumowanie operacyjne 2012 r. Realizacja celu rozwoju sieci telekomunikacyjnej - objęcie na koniec 2012 r.: ponad 90% populacji zasięgiem 3G ok. 50% populacji zasięgiem LTE Wybudowanie ponad 2200 stacji bazowych LTE i HSPA+ Wprowadzenie przez klientów do swoich ofert urządzeń pozwalających na korzystanie z LTE przy maksymalnej szybkości do 150 MB/s Objęcie zasięgiem LTE ponad 20 mln Polaków Wzrost liczby osób wykorzystujących urządzenia mobilne jako modemy internetowe (liczba wykorzystywanych w ten sposób urządzeń przekracza już liczbę modemów USB) Skokowy wzrost zużycia GB przez klientów Grupy Znaczny wzrost przychodów z transmisji danych Plan 2012 LTE 48%* HPSA+ 90%* Źródło danych: Spółka, informacje przekazywane przez Cyfrowy Polsat i Polkomtel *pokrycie populacji 5

6 Mocne wsparcie marketingowe Skokowe wykorzystanie pakietów przez odbiorców końcowych na skutek intensywnej promocji marketingowej nowych taryf Znacznie zwiększenie liczby urządzeń dostosowanych do transferu w technologii LTE 150 Mb/s Organizacja wspólnej konferencji dotyczącej przyśpieszenia LTE do maksymalnej szybkości 150 Mb/s Źródło danych: informacje przekazywane przez Cyfrowy Polsat i Polkomtel 6

7 Rynek telekomunikacyjny 900 MHz 5 MHz 5 MHz 2,8 MHz 4,4 MHz 6,2 MHz 4,4 MHz 6,8 MHz Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange MHz 19,8 MHz 25 MHz 2,4 MHz 2,4 MHz 9,6 MHz 7,2 MHz 7,2 MHz Centernet Mobyland MON T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus MHz 5 MHz 5 MHz 5 MHz 5 MHz ????? Zwycięzcy przetargu? 900 MHz 2 x 5 MHz Zakres 1800 MHz 2 x 9,8 MHz 2 x 9,8 MHz 2,6 GHz 50 MHz Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 MHz pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Dwóch dużych klientów Grupy zapewnia wysoką bazę klientów docelowych Rozstrzygnięty 13 lutego 2013 r. przetarg na częstotliwości z zakresu 1800 MHz przy ujawnionej przez UKE wartość zwycięskich ofert w łącznej wysokości ok. 950 mln zł potwierdza, że zakup udziałów w Mobyland za cenę ok. 177 mln zł był korzystny dla Grupy 7

8 planowana liczba stacji Plan roll-outu LTE/HSPA w oparciu o infrastrukturę Polkomtel nowo wybudowanych 700 HSPA+ koniec fazy III LTE %* 66%* nowo wybudowanych i uruchomionych Faza I Faza II Faza III (zrealizowana) (w trakcie realizacji) (opcjonalna) *pokrycie populacji Faza III Faza II Faza I Na koniec 2012 r. Grupa Midas dysponowała ponad 2200 stacjami bazowymi 8

9 Realizacja i finansowanie roll-outu Faza I Faza II Faza III (opcja) Łącznie Cel i stopień zaawansowania 690 stacji (faza zakończona) stacji szacunkowo 700 stacji (realizacja od 2014 r.) 4800 stacji Źródło finansowania Środki z emisji akcji serii D Środki z emisji akcji serii D + Finansowanie dłużne Środki własne z bieżących przepływów + Finansowanie dłużne Planowana struktura finansowania 191,9 mln zł (2012 r.) ok. 200 mln zł obligacje serii A 150 mln zł kredyt inwestycyjny 100 mln zł środki z emisji akcji serii D do 364 mln zł kredyt kupiecki + bieżące przepływy 1000 mln zł 1050 mln zł Zarząd Spółki przyjął 6 marca 2012 r. uchwałę o emisji obligacji serii A Sferia zobowiązała się 21 grudnia 2012 r. do objęcia obligacji Midas o łącznej kwocie emisyjnej nie większej niż 200 mln zł Grupa uzgodniła warunki (kredyty inwestycyjny i kupiecki), na których ma otrzymać dwa kredyty warte łącznie ponad 500 mln zł 9

10 Przychody 2012 q/q Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) Pomimo obniżki cen jednostkowych, w związku z podpisanymi porozumieniami i złożonymi zamówieniami na usługę transmisji danych z Cyfrowym Polsatem i Polkomtelem przychody w IV kwartale 2012 r. wzrosły o 27% w stosunku do przychodów osiągniętych w III kwartale 2012 r IIIQ 2012 IVQ W 2012 roku Grupa Midas wypracowała blisko 90 mln zł przychodów, z czego ponad 85 mln zł pochodziło z usług telekomunikacyjnych. 10

11 Koszty rodzajowe 2012 q/q Koszty rodzajowe Grupy Midas 2011 vs 2012 W roku 2012 Grupa Midas zanotowała wzrost kosztów rodzajowych o ponad 189 mln zł w stosunku do roku Jest to efekt włączenia do Grupy spółek Mobyland i Aero2. Aero2 sukcesywnie zwiększa liczbę stacji bazowych. Wraz ze wzrostem tej liczby zwiększają się koszty utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej Grupy Koszty rodzajowe amortyzacja pozwolenia radiowe (jednorazowe) pozostałe koszty rodzajowe Wzrost amortyzacji o 104,5 mln zł wynikający z amortyzacji środków trwałych posiadanych przez Mobyland i Aero2 oraz naliczenia amortyzacji od wyceny koncesji do wartości godziwej w Aero2 oraz w Mobyland Jednorazowy koszt pozwoleń radiowych w minionych trzech kwartałach 2012 r. wyniósł 6 mln zł Koszty rodzajowe

12 sty-11 lut-11 mar-11 kwi-11 maj-11 cze-11 lip-11 sie-11 wrz-11 paź-11 lis-11 gru-11 sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 sie-12 wrz-12 paź-12 lis-12 gru-12 Zużycie danych Miesięczne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy w tys. GB q/q Zwiększenie zasięgu sieci Cyfrowy Polsat wprowadza LTE do oferty Podpisanie umowy z Polkomtelem Plus wprowadza smartfony z LTE Na skokowy wzrost zużycia danych w latach znaczny wpływ miało: Wprowadzenie LTE do oferty dwóch dużych operatorów telekomunikacyjnych Dynamiczna rozbudowa sieci telekomunikacyjnej Grupy w ostatnim kwartale 2012 r. 12

13 Struktura pasywów 2012 q/q Struktura zadłużenia i kapitałów własnych (tys. zł) 100% 80% 32% Znaczne zmniejszenie poziomu zadłużenia w 2012 r. wydatnie polepszyła strukturę pasywów Spółki i umożliwia pozyskanie finansowania dalszej rozbudowy sieci telekomunikacyjnej. 60% 40% 20% 0% 75% 68% 25% Kapitały własne Zobowiązania razem W 2012 r. zobowiązania Spółki spadły o ponad 580 mln zł. Na koniec 2012 r. kapitały własne Grupy wynosiły 970 mln zł, wobec 451 mln zł zobowiązań (zawarte w tym przychody przyszłych okresów w kwocie 261,7 mln zł oraz 90,8 mln zł rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego). 13

14 Emisja obligacji 6 marca 2013 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o emisji nie więcej niż 600 tys. obligacji na okaziciela, zerokuponowych, zabezpieczonych, o wartości nominalnej 1000 zł każda obligacja. Cena emisyjna obligacji wyniesie 342,77 zł za obligację. Obligacje będą przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu zorganizowanego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na rynku Catalyst. Emisja Obligacji nastąpi w dniu 29 marca 2013 roku, a termin ich wykupu przypadnie w dniu 29 marca 2021 r. Sferia w podpisanej 21 grudnia 2012 r. umowie zagwarantowała objęcie obligacji spółki Midas o łącznej wartości nie przekraczającej 200 mln zł. Objęcie obligacji przez Sferię jest jednym z warunków uruchomienia kredytu przez Alior Bank, pozwalającego na finansowanie II Fazy rollout u. 14

15 Perspektywy na 2013 r. Wzrost liczby użytkowników końcowych usług telekomunikacyjnych klientów Grupy. Skokowy wzrost liczby urządzeń pozwalających na korzystanie z sieci LTE po IV kwartale 2012 r. Obniżenie cen tabletów oraz smartfonów wykorzystujących technologię LTE przekładający się na wzrost ich udziału w liczbie wszystkich urządzeń na rynku. Spółka znajdować się będzie w fazie intensywnych inwestycji w sieć telekomunikacyjną. Jest to konsekwencja realizowanego przez Spółkę rollout u i budowy 3400 stacji bazowych w oparciu o infrastrukturę Polkomtela. Modecom Free Tab 9701 Nokia Lumia 820 Pierwszy smartfon z LTE w ofercie Plusa 15

16 Kontakt Kontakt dla inwestorów: Piotr Sobiś Wojciech Iwaniuk