Podsumowanie finansowe III kwartał 2013

Transkrypt

1 Podsumowanie finansowe III kwartał 2013 Warszawa, 19 listopada 2013 r.

2 Struktura właścicielska i operacyjna Zygmunt Solorz-Żak* ING OFE ok. 5% ok. 66% ok. 29% Pozostali akcjonariusze 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ 100% Udostępnianie 100% Wynajem infrastruktury częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Struktura akcjonariatu Powiązania kapitałowe * Pan Zygmunt Solorz-Żak kontroluje Spółkę poprzez Karswell Limited, Ortholuck Limited oraz Litenite Limited Powiązania operacyjne 2

3 Przewagi konkurencyjne Grupy Midas Midas jako jedyna spółka w Polsce posiada ciągłe pasmo pozwalające na optymalne świadczenie usług w technologii LTE 1710,2 Centernet 19,8 Mobyland 1730,0 HSPA+ 96%* LTE 62%* Sieć telekomunikacyjna składająca się na koniec września 2013 r. z około 3750 stacji bazowych Na koniec III kwartału 2013 roku obejmowała: 62% populacji kraju zasięgiem LTE 96% populacji zasięgiem HSPA+ Około 3750* stacji bazowych * na koniec września 2013 r. * pokrycia populacji 3

4 Jedyny hurtowy dostawca Internetu LTE w Polsce Niskie koszty utrzymania sieci dzięki korzystnym umowom z dostawcami infrastruktury mln GB 3,20 2,80 2,40 2,00 1,60 1,20 0,80 0,40 0,00 Stały wzrost liczby użytkowników końcowych oraz ich konsumpcji danych zapewnia wzrost wykorzystania pakietów zamówionych przez Cyfrowy Polsat oraz Polkomtel. Płaska i elastyczna organizacja zorientowana na wykorzystanie synergii pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy 4

5 LTE jednym z liderów testów prędkości Prędkość pobierania Mb/s UCP 23,93 INEA 18,85 Vectra 17,32 Toya 15,28 Multimedia 12,9 Dialog 11,51 Plus 9,59 Netia 7,12 Neostrada 6,87 GTS 6,52 TP* 5,64 TK Telekom 4,9 T-Mobile 4,45 Orange 3,42 Play 2,04 Aero2 (darmowy Internet) 0,44 Prędkość wysyłania Mb/s UCP 4,62 Plus 3,76 GTS 3,14 Dialog 2,39 TK Telekom 2,13 INEA 2,07 Toya 1,98 Vectra 1,94 Multimedia 1,86 Netia 1,54 T-Mobile 1,32 TP* 1,13 Orange 1,12 Neostrada 0,95 Play 0,5 Aero2 (darmowy Internet) 0,23 Źródło: Ranking prędkości dostawców Internetu w Polsce/Telepolis.pl W listopadowym rankingu SpeedTest korzystająca z infrastruktury Grupy Midas sieć Plus wciąż utrzymuje się na czołowych pozycjach wśród dostawców Internetu w Polsce, wyprzedzając wszystkich mobilnych konkurentów oraz kilka sieci stacjonarnych oraz notując przy tym znaczny wzrost prędkości. 5

6 LTE standard rynkowy przyszłości Przewagi LTE 4G LTE jest najszybciej rozwijającą się technologią mobilną w historii Wyższa szybkość transferu danych Mniejsze opóźnienia transferu danych Większa liczba użytkowników mogąca jednocześnie korzystać z usługi Ponad modeli urządzeń działających w technologii LTE (około 700 nowych modeli urządzeń udostępnionych w ostatnich 12 miesiącach) Nowe niedostępne do tej pory dla klienta usługi mobilnej telewizji Możliwość sprzedaży pakietowej usług (Internet + TV + głos) Rozwój nowych usług z zakresu m.in. tele-medydcyny, e-finansów 222 sieci LTE działające komercyjnie w 83 krajach 474 operatorów na świecie inwestuje w najnowocześniejszy mobilny Internet 100 mln użytkowników LTE na świecie na koniec maja 2013 Rozwiązania biznesowe (wideokonferencje) źródło: GSA Evolution to LTE report, 11 października 2013 r. 6

7 Rezerwacje częstotliwości w Polsce ,8 4,4 6,2 4,6 6,8 Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange 880,1 885,1 890,1 892,9 897,3 903,5 908,1 914, , ,4 2,4 9,6 7,2 7,2 1710,1 Centernet Mobyland Play T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus 1729,9 1744,9 1757,3 1757,5 1759,9 1760,3 1769,9 1770,1 1777,3 1777,7 1784,9 Zwycięzcy przetargu x 5 Zakres x 9,8 2 x 9,8 2,6 GHz 50 Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Dwóch dużych klientów Grupy zapewnia wielomilionowe bazy klientów końcowych 13 lutego 2013 r. rozstrzygnięto przetarg na częstotliwości z zakresu Ujawnione przez UKE wartości zwycięskich ofert w łącznej wysokości ok. 950 mln zł potwierdzają, że zakup udziałów w Mobyland za cenę ok. 177 mln zł był korzystny dla Grupy 17 czerwca 2013 r. nastąpił przydział częstotliwości z zakresu 1800 będących przedmiotem przetargu W sprawie częstotliwości z zakresu 800 trwają konsultacje 7

8 Rynek LTE na świecie Liczba modeli urządzeń obsługujących transmisję danych w technologii LTE Liczba komercyjnych sieci LTE na świecie Routery Notebooki Femtokomórki PC card 1 50 Modemy USB Kamery Smartofny Tablety Moduły AWS* źródło: GSA, Status of the LTE Ecosystem. 7 listopada 2013 r. *Advanced Wireless Services Sieci LTE zbudowane w oparciu o częstotliwości z zakresu 1800 stanowią prawie połowę wszystkich sieci komercyjnych na świecie Liczba modeli urządzeń obsługujących transmisję danych LTE podwoiła się w ciągu ostatniego roku i wynosi ponad

9 Rynek LTE na świecie (mln) 100 Wzrost liczby użytkowników LTE na świecie Geograficzny podział użytkowników LTE w I kwartale ,2% ,4% 20 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Ameryka Południowa Afryka Europa Azja i Australia Północa Ameryka 1,0% 4,2% 1,0% źródło: Telecoms and Media, 22 maja 2013 r. Na dziś ponad 100 mln użytkowników LTE na świecie 9

10 liczba użytkowników (mld) Miesięcznie w Eksabajtach, B Rynek telekomunikacyjny na świecie Podział użytkowników Internetu mobilnego pod względem wykorzystywanej technologii po roku 2010 i prognoza do 2019 r. Transfer danych według typu aplikacji na przestrzeni lat Udostępnianie plików Video Audio Strony internetowe Serwisy społecznościowe Pobieranie i wysyłanie oprogramowania Dane zaszyfrowane Inne Źródło: Ericsson Mobility Report, Listopad 2013 * 2,6 miliarda urządzeń wykorzystujących LTE w 2019 roku 10

11 Całkowite miesięczne zużycie Rynek telekomunikacyjny na świecie Podział zużycia danych pod względem wykorzystywanego urządzenia na przestrzeni lat (w Eksabajtach, B) Transfer danych: komputery, tablety Transfer danych: telefony komórkowe Połączenia głosowe Prognozowana liczba urządzeń wykorzystujących mobilny Internet na przestrzeni lat (w mld) Komputery, talbety Smartfony 0,8 0,3 5,6 1, Źródło: Ericsson Mobility Report, Listopad krotny wzrost transferu pomiędzy 2013 r. a 2019 r. Prognozowany jest dalszy dynamiczny wzrost znaczenia mobilnego przesyłu danych 11

12 planowana liczba stacji Plan roll-outu LTE/HSPA w oparciu o infrastrukturę Polkomtel 3400 nowo wybudowanych 700 HSPA+ 99%* koniec fazy III LTE 66%* nowo wybudowanych i uruchomionych stacji 690 około 3050 (zrealizowanych) 0 Faza I Faza II Faza III (zrealizowana) (w trakcie realizacji) (opcjonalna) *pokrycie populacji Faza III Faza II Faza I Na koniec III kwartału 2013 r. sieć telekomunikacyjna Grupy Midas składała się z około 3750 stacji bazowych działających w technologii HSPA+, z czego około działało także w technologii LTE 12

13 Realizacja i finansowanie roll-outu Faza I Faza II Faza III (opcja) Łącznie Cel (stopień realizacji) 690 stacji (faza zakończona) 3400 stacji (zrealizowane ok stacji ) szacunkowo 700 stacji 4800 stacji Źródło finansowania Środki z emisji akcji serii D Środki z emisji akcji serii D + Finansowanie dłużne Środki własne z bieżących przepływów + Finansowanie dłużne Planowana struktura finansowania 191,9 mln zł (2012 r.) ok. 200 mln zł obligacje serii A 150 mln zł kredyt inwestycyjny 100 mln zł środki z emisji akcji serii D do 364 mln zł kredyt BZWBK + bieżące przepływy 1000 mln zł 1050 mln zł Emisja obligacji zerokuponowych, ośmioletnich ponad 200 mln zł (notowane na rynku Catalyst) Kredyt inwestycyjny w Alior Banku 150 mln zł uruchomione 41 mln zł Kredyt BZ WBK/Banco Santander term sheet zakłada finansowanie do 364 mln zł 13

14 Przychody w III kwartale i za 9 miesięcy q/q Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) W III kwartale Grupa Midas utrzymała dynamiczny trend wzrostu przychodów. Główne czynniki wzrostu to: kontynuacja wzrostu popularności technologii LTE i związany z tym stopień wykorzystania usług transmisji danych zamówionych przez klientów hurtowych Grupy Midas % % systematycznie zwiększający się zasięg sieci telekomunikacyjnej wykorzystywanej przez Grupę Midas IIIQ 2012 IIIQ 2013 IQ-IIIQ 2012 IQ-IIIQ

15 Struktura kosztów narastająco q/q Struktura kosztów (tys. zł) Grupa Midas w okresie 9 miesięcy 2013 r. odnotowała wzrost kosztów rodzajowych o 108,8 mln zł względem analogicznego okresu w roku poprzednim. Zmiana ta wynika ze wzrostu kosztów amortyzacji oraz ze wzrostu kosztów utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej, które zmieniają się (rosną) wraz ze wzrostem liczby stacji bazowych miesięcy miesięcy 2013 Pozostałe koszty rodzajowe i wynagrodzenia Amortyzacja 15

16 Zużycie danych Kwartalne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy (mln GB) q/q 12,00 Zwiększenie zasięgu sieci 10,00 8,00 6,00 4,00 Podpisanie umowy Cyfrowy Polsat z Polkomtelem wprowadza LTE do oferty Plus wprowadza smartfony z LTE 2,00 0,00 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q We wrześniu 2013 r. miesięczne zużycie wyniosło około 3 mln GB 16

17 Bezpłatny Dostęp do Internetu q/q Mapa orientacyjnego zasięgu BDI Bezpłatny Dostęp do Internetu udostępniany dla 98% ludności Polski Pod Bezpłatny Dostęp do Internetu Aero2 przeznacza do 20% zasobów sieciowych Do 512kb/s prędkość transmisji dla Korzystających z Bezpłatnego Dostępu do Internetu Brak limitu GB transferu danych Zamów kartę SIM już teraz wejdź na i wypełnij wniosek 17

18 q/q Jedyna oferta pre-paid w Polsce, w której ważność konta wynosi 24 miesiące Jedyna telefonia w Polsce wyróżniona po raz trzeci Certyfikatem Seniora, przyznawanym przez Prezesa UKE Jesteśmy operatorem telekomunikacyjnym konsekwentnie realizującym misję edukacyjną Konkurencyjne ceny w ofercie prepaid: 27 gr./min. do innych sieci komórkowych 19 gr./min. wewnątrz sieci i na stacjonarne 18

19 Kontakt Kontakt dla inwestorów: Piotr Sobiś Wojciech Iwaniuk