Rozszerzony skonsolidowany raport za pierwszy kwartał 2013 roku

Transkrypt

1 za pierwszy kwartał 2013 roku Pozostałe informacje Warszawa, 13 maja 2013 r.

2 Spis treści: 1 Wprowadzenie Opis Grupy Kapitałowej Emitenta Skład Grupy Kapitałowej Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Działalność Grupy Kapitałowej ABC Data Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach Rynki zbytu i zaopatrzenia Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Udzielone gwarancje i poręczenia Analiza danych finansowych Wybrane dane finansowe Analiza sytuacji finansowej Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu EBITDA Koszty finansowe netto Zysk Netto Przepływy pieniężne Struktura finansowania Analiza wskaźnikowa Wskaźniki płynności Zarządzanie kapitałem obrotowym Wskaźniki zadłużenia Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Dywidenda Opis perspektyw oraz czynników rozwoju Sytuacja ekonomiczna Grupy Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalność Grupy, sytuacja branży IT Realizacja strategii Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych Władze Spółki Skład osobowy Zarząd Rada Nadzorcza: Wykaz akcji ABC Data i uprawnień do nich w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień bilansowy 31 marca 2013 roku oraz na dzień publikacji 13 maja 2013 r Struktura kapitału zakładowego oraz akcjonariatu Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji (udziałów) emitenta Struktura akcjonariatu Akcje własne Pozostałe informacje

3 8.1 Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Dane adresowe

4 1 Wprowadzenie okresowy został sporządzony zgodnie z wymogami 87 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych [...] [Rozporządzenie]. Niniejszy dokument zawiera wybrane dane finansowe, o których mowa w 87 ust. 7 pkt. 1 Rozporządzenia, oraz pozostałe informacje określone w 87 ust. 7 pkt Rozporządzenia. Skonsolidowane oraz jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe zawarte w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr) sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji skróconej. Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach PLN. Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie 83 ust. l Rozporządzenia nie przekazuje odrębnego jednostkowego kwartalnego raportu. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przekazywane jest w rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym (QSr). Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w oparciu o założenie kontynuacji działania przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ABC Data w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy. 2 Opis Grupy Kapitałowej Emitenta 2.1 Skład Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa ABC Data składa się z jednostki dominującej oraz sześciu spółek zależnych: ABC Data s.r.o. w Czechach, ABC Data s.r.o. w Słowacji, UAB ABC Data Lietuva na Litwie, ABC DATA Marketing Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, IT Power Solution SRL w Rumunii oraz ABC Data Hungary Kft. na Węgrzech. Na dzień 31 marca 2013 r., jak również na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego. wszystkie spółki zależne, z wyjątkiem SCOP Computers S.A., wobec której otwarto w dniu 18 kwietnia 2012 roku postępowanie naprawcze, podlegają konsolidacji. 4

5 Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2013 r. przedstawia się następująco: Nazwa Siedziba spółki Udział ABC Data S.A. w kapitale ul. Daniszewska Warszawa ABC Data s.r.o. ABC Data s.r.o. UAB ABC Data Lietuva ABC Data Marketing Sp. z o.o. Udział ABC Data S.A. w głosach Jednostka Dominująca Na Radosti Praha 5 Republika Czeska 100% 100% Palisady 33, Bratislava 100% 100% Słowacja Jogailos g.4 LT Vilnius, 100% 100% Litwa ul. Daniszewska Warszawa 100% 100% IT Power Solution SRL Barbu Vacarescu 162 RO Bucuresti Rumunia 100% 100% 2.2 Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Grupą Kapitałową W okresie sprawozdawczym, oraz w okresie od jego zakończenia do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły żadne zmiany w Grupie Kapitałowej ABC Data. 2.3 Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Poza opisanymi w pkt 2.1 powyżej powiązaniami kapitałowymi w obrębie Grupy Kapitałowej ABC Data wynikającymi z posiadania przez udziałów w tychże jednostkach, występują również istotne powiązania z Grupą Kapitałową MCI Management S.A. wynikające ze struktury własnościowej akcji MCI Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. poprzez MCI. PrivateVentures Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z wydzielonym subfunduszem MCI.EuroVentures 1.0 pośrednio przez spółkę ABCD Management Sp. z o.o. SKA posiada akcji oraz pośrednio przez MCI Venture Projects Sp. z o.o. SKA posiada akcji, łącznie akcji, stanowiących 62,54% kapitału zakładowego Spółki. 5

6 3 Działalność Grupy Kapitałowej ABC Data 3.1 Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, działającym bezpośrednio na obszarze Polski, Republiki Czeskiej,, Słowacji, Litwy, Łotwy, Estonii i Węgier. Spółka posiada jedną z największych na polskim rynku ofertę ponad 56 tys. produktów. Podstawowe kategorie oferowanych przez ABC Data produktów to sprzęt IT, w tym komputery i peryferia, komponenty do montażu komputerów, sprzęt i akcesoria sieciowe, oprogramowanie, materiały eksploatacyjne, a także urządzenia telekomunikacyjne, tablety i produkty elektroniki użytkowej. W strukturze rynku IT pełni funkcję pośrednika pomiędzy producentem sprzętu a resellerem, którego rolą jest dostarczenie produktów klientom końcowym. ABC Data odsprzedając towar oferuje także dodatkowe usługi z tym związane począwszy od prostych instalacji, aż do skomplikowanych usług integracji całych systemów informatycznych. W 2011 roku rozpoczęła sprzedaż produktów wprowadzonych na rynek pod własną marką Colorovo. W skład portfolio pierwszej marki własnej wchodzi obecnie ponad 480 produktów dostępnych w ofercie wszystkich spółek Grupy ABC Data w Europie. Spółka zamierza sukcesywnie poszerzać ofertę produktów sprzedawanych pod własną marką. Podstawową aktywnością spółki ABC Data Marketing Sp. z o.o. jest obsługa marketingowa Spółki oraz jej klientów. Celem spółki marketingowej jest tworzenie wciąż ewoluującego portfolio usług, umożliwiających prowadzenie komplementarnych strategii marketingowych dla partnerów biznesowych. Obecnie spółka prężnie działa na rynku polskim oraz litewskim. W planach jest rozszerzenie działalności na wszystkie rynki, na których operuje Grupa Kapitałowa 3.2 Rynki zbytu i zaopatrzenia Grupa ABC Data prowadzi sprzedaż do następujących grup klientów: tradycyjnych firm IT, segmentu MSP, sklepów internetowych, sieci sklepów detalicznych, integratorów systemów świadczących kompleksowe usługi informatyczne dla dużych instytucji, odbiorców hurtowych i subdystrybutorów, operatorów telekomunikacyjnych, odbiorców zagranicznych. Od ponad dziesięciu lat bardzo intensywnie rozwijana jest komunikacja Spółek z Grupy Kapitałowej ABC Data z ich odbiorcami za pośrednictwem platform internetowych, w konsekwencji czego spółki z Grupy Kapitałowej niezmiennie posiadają czołowe pozycje w zakresie obsługi klientów za pośrednictwem internetu na swoich rynkach krajowych. Stworzony w Polsce i zaadaptowany w Czechach, Słowacji (pod nazwą A-shop), Litwie z rozszerzeniem na Estonię i Łotwę, oraz na Węgrzech, system InterLink pozostaje referencyjnym rozwiązaniem B2B nie tylko w branży IT. System ten umożliwia kompleksową obsługę transakcji, w tym: składanie zamówień, sprawdzanie stanu magazynowego, kontrolowanie realizacji złożonych zamówień, a także zasięganie informacji o stanie płatności i dostępnych kredytach kupieckich lub stanie rozpatrywanych reklamacji. System pozwala na obsługę, w ramach zintegrowanego systemu logistycznego, klientów prowadzących działalność w różnych krajach, w lokalnych językach i przy użyciu lokalnych walut. System InterLink jest nieustannie rozwijany, czego wynikiem jest coraz 6

7 lepsza funkcjonalność oraz komfort pracy. O rynkowym sukcesie serwisu InterLink oraz potwierdzeniu jego popularności wśród klientów w różnych krajach najlepiej świadczy fakt, że drogą internetową dociera obecnie do spółek z Grupy Kapitałowej ponad 90% zamówień. Główna siedziba i centrum logistyczne znajduje się w Warszawie. Spółka posiada obecnie dwa magazyny w Polsce (w Warszawie o powierzchni 20 tys. m kw. oraz w Sosnowcu o powierzchni 11,5 tys. m kw.). Organizacja systemu sprzedaży pozwala na obsługę całego obszaru Polski z magazynów krajowych. Czechy, Słowacja i Węgry obsługiwane są bezpośrednio z magazynu w Sosnowcu, rynek litewski, łotewski i estoński z magazynu w Warszawie. Dla dostawców i odbiorców bardzo ważnym kryterium jest sprawność logistyczna dystrybutora, gdzie wymogiem jest dostarczenie odbiorcy zamówionego z magazynu towaru za pośrednictwem firmy kurierskiej w przeciągu 24h. spełnia ten warunek, a ponadto oferuje usługę dostawy tego samego dnia dla aglomeracji Warszawy, Krakowa i Katowic. Dobrze rozplanowana siatka logistyczna powoduje, że Spółka będzie rozwijała swoją działalność w kolejnych krajach regionu bez konieczności tworzenia nowych magazynów. ABC Data współpracuje ze sklepami internetowymi dzięki czemu dostawa jest możliwa bezpośrednio do klienta końcowego. 3.3 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ABC Data S.A oraz jej spółki zależne nie zawierały w okresie sprawozdawczym istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach nierynkowych. 3.4 Udzielone gwarancje i poręczenia ani jej spółki zależne nie udzieliły gwarancji i poręczeń, których łączna wartość byłaby wyższa niż 10% kapitałów własnych 4 Analiza danych finansowych Wyniki finansowe zaprezentowane poniżej obejmują okres I kwartału 2013 r. oraz okres porównawczy obejmujący I kwartał 2012 r. 4.1 Wybrane dane finansowe Poniższe tabele przedstawiają wybrane skonsolidowane dane finansowe za okresy trzech miesięcy zakończone odpowiednio 31 marca 2012 roku i 31 marca 2013 roku. Wybrane dane finansowe: ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz ze skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 marca danego roku zostały przeliczone na euro według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 31 marca 2012 roku po kursie 4,1750, a dla roku 2013 roku - po kursie 4,

8 ze skróconego skonsolidowanego bilansu zostały przeliczone według kursu średniego NBP obowiązującego na dzień 31 grudnia 2012 roku oraz na dzień 31 marca 2013 roku, które wynosiły odpowiednio: 4,0882 oraz 4,1774. WYBRANE DANE FINANSOWE okres okres okres okres Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w tys. PLN w tys. EUR Przychody ze sprzedaży Zysk z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Zysk netto z działalności kontynuowanej Podstawowy zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej (nie w tysiącach) 0,09 0,06 0,02 0,01 Średnia ważona ilość akcji zwykłych (w szt.) Rozwodniony zysk z działalności kontynuowanej na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,09 0,06 0,02 0,01 Strata netto z działalności zaniechanej - (861) - (206) Zysk netto Podstawowy zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,09 0,05 0,02 0,01 Rozwodniony zysk na jedną akcję (nie w tysiącach) 0,09 0,05 0,02 0,01 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (44 425) (10 644) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (745) (224) (178) (54) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (23 940) (5 734) Przepływy pieniężne netto razem WYBRANE DANE FINANSOWE Skonsolidowany bilans stan na dzień stan na dzień stan na dzień stan na dzień w tys. PLN w tys. EUR Aktywa Zobowiązania długoterminowe

9 w tys. PLN Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał zakładowy Analiza sytuacji finansowej Przychody ze sprzedaży, zysk brutto na sprzedaży Przychody ze sprzedaży Q Q 2013 Przychody ze sprzedaży W 1Q 2013 Grupa odnotowała bardzo dynamiczny wzrost sprzedaży w porównaniu do analogicznego kwartału roku poprzedniego. Dynamika sprzedaży wyniosła 43% (co przełożyło się na wzrost przychodów ze sprzedaży o ponad 329 mln PLN) i wynikała głównie z rozwoju sprzedaży eksportowej. Wzrosty na lokalnych rynkach krajowych spółek z Grupy wyniosły ok. 3%. Poniższe wykresy obrazują zmianę struktury geograficznej sprzedaży spółek z Grupy. Pozostałe kraje 0% Pozostałe kraje 6% Kraje UE 23% Kraje UE 40% Q Polska 77% Q Polska 54% 9

10 w tys. PLN Marża kontrolingowa na sprzedaży w obszarze dystrybucji w wyrażeniu wartościowym oraz procentowym w stosunku do sprzedaży przedstawiała się następująco: Zysk brutto ze sprzedaży 1Q Q Marża % 5,8% 4,3% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Grupa w 1Q 2013 zwiększyła kwotę zysku brutto ze sprzedaży o prawie 2,5 mln PLN. Marża w ujęciu procentowym spadła. Miało na to wpływ szereg czynników związanych zarówno ze zdarzeniami jednorazowymi w 1Q 2012 jak i trendami rynkowymi pomiędzy tymi okresami. Do czynników jednorazowych należałoby zaliczyć między innymi korekty wyników dot. SCOP (przesunięcie pomiędzy pozycjami sprawozdania) na kwotę ponad 2 mln PLN (zawyżona marża w 1Q 2102) oraz dodatkowa marża w 1Q 2012 wynikająca z sytuacji po powodzi w Tajlandii szacowana na ponad 2 mln PLN. Czynniki strukturalne i rynkowe powodujące obniżanie marż to przede wszystkim wzrost udziału w sprzedaży transakcji eksportowych charakteryzujących się niższą marżowością ale również niższymi kosztami obsługi (transakcje wolumenowe) oraz niższym poziomem marż w kanale IT w 1Q 2013 w stosunku do 1Q 2012 ze względu na silną konkurencję - głównie w grupie odbiorców z segmentu Retail. 10

11 w tys. PLN w tys. PLN Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Q Q 2012 sk. 1Q 2013 Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży Razem koszty SG&A SG&A % przychodów 4,2% 4,1% 3,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% W 1Q 2013 koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o ponad 1% w stosunku do analogicznego kwartału okresy poprzedniego. Po wyeliminowaniu wpływu alokacji rezerwy związanej ze SCOP (1Q 2012) skorygowane koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 5% czyli znaczne poniżej wzrostu sprzedaży. Relacja kosztów SG&A w stosunku do sprzedaży wyniosła w 1Q ,0% i spadła w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego o ponad 1% (z 4,1%). Poprawa relacji wynikała z korzyści skali oraz z wzrostu udziału sprzedaży eksportowej, która charakteryzuje się niższymi kosztami obsługi transakcji EBITDA Q Q 2013 EBITDA EBITDA % 1,7% 1,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% W 1Q 2013 Grupa osiągnęła wynik na poziomie EBITDA o 3,8 mln PLN wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, co stanowiło wzrost o ponad 29%. 11

12 w tys. PLN Relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży spadła z 1,7% do 1,5% a przyczyną były głównie czynniki związane z obniżeniem marżowości, opisane w analizie marży Koszty finansowe netto Koszty finansowe netto Q Q 2013 Prowizje i opłaty Odsetki netto Koszty finansowe netto Q 2013 pod kątem wykorzystania źródeł finansowania zewnętrznego w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego charakteryzował się zmniejszeniem udziału faktoringu w finansowaniu działalności operacyjnej (spadek o ponad 40%) kosztem zwiększenia finansowania kredytami bankowymi. Średnie zadłużenie finansowe z uwzględnieniem finansowania w ramach faktoringu pełnego odbiorców utrzymywało się w 1Q 2013 na zbliżonym poziomie do wielkości z 1Q 2012 roku pomimo znacznego, 43%-wego wzrostu skali działalności. Przy spadających stopach procentowych oraz obniżeniu przez Grupę opłat i prowizji bankowych, dało to efekt 15% redukcji kosztów finansowych netto (o ponad 480 tys. PLN Q do Q1 2012). 12

13 w tys. PLN Zysk Netto Zysk Netto Q Q 2013 SCOP Zysk netto - dz. kont Zysk Netto % dz. Konntyn. 0,95% 1,01% 1,10% 1,00% 0,90% 0,80% 0,70% 0,60% 0,50% Zysk netto Grupy na działalności kontynuowanej j wzrósł w 1Q 2013 o ponad 3,7 mln PLN (52%) w porównaniu wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wynik taki został osiągnięty głownie dzięki znacznemu wzrostowi sprzedaży przy jednoczesnych korzyściach skali skutkujących nieznacznym tylko wzrostem kosztów SG&A oraz utrzymaniu poziomu średniego finansowania majątku obrotowego (z uwzględnieniem faktoringu) na stabilnym poziomie Przepływy pieniężne Pozycja (w tys. zł) okres okres Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (44 425) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (224) (745) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (23 940) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu W 1Q 2013 roku Grupa wygenerowała ujemne przepływy z działalności operacyjnej. Kapitał obrotowy został sfinansowany z bieżącego zadłużenia kredytowego wobec banków. Przyczyną zapotrzebowania zwiększonego finansowania na kapitał obrotowy Grupy był przede wszystkim znaczący wzrost sprzedaży (+43%), połączony z przesunięciem w strukturze finansowania pomiędzy kredytem bankowym a sprzedażą należności w ramach faktoringu (spadek o 22% stanu zaliczkowania Q1/Q1). Przyczyny te, pomimo lepszych wskaźników rotacji 13

14 kapitału obrotowego, spowodowały zwiększenie zapotrzebowania jego finansowania ze źródeł zewnętrznych Struktura finansowania Pozycja (w tys. zł) stan na stan na Kapitał własny Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Długoterminowe zadłużenie bankowe Krótkoterminowe zadłużenie bankowe Kapitały własne na dzień 31 marca 2013 roku wzrosły o tys. złotych w porównaniu do stanu na 31 marca 2012 roku. Głównym powodem wzrostu była akumulacja zysków. Pomiędzy okresem sprawozdawczym a porównawczym okresem roku poprzedniego nastąpiła zmiana struktury finansowania zmniejszenie udziału finansowania działalności usługami faktoringu (spadek średnio miesięcznie o ponad 40%) na rzecz finansowania bankowego. Poziom zadłużenia finansowego netto w okresie sprawozdawczym, po korekcie o zadłużenie netto z tytułu działalności zaniechanej (SCOP) wzrósł o 33,5 mln PLN czyli o 25% w porównaniu do wzrostu sprzedaży pomiędzy analogicznymi okresami o 43%. Przeciętny stan finansowania kredytem bankowym i faktoringiem, po korekcie o działalność zaniechaną (SCOP), kształtował się w okresach porównawczych na zbliżonym poziomie pomimo znaczącego wzrostu sprzedaży (43%). W połączeniu z obniżkami stóp procentowych umożliwiło to grupie na obniżenie kosztów finansowych w 1Q 2013 w porównaniu do 1Q Analiza wskaźnikowa Wskaźniki płynności 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Wskaźnik bieżacej płynności finansowej Wskaźniki płynności ,44 1,47 Wskaźnik szybki 0,80 0,81 14

15 w dniach W opinii Zarządu wskaźniki płynności wykazują bezpieczny poziom pozwalający na terminową realizację zobowiązań przedsiębiorstwa w oparciu o aktywa obrotowe. Oba wskaźniki uległy nieznacznej poprawie Zarządzanie kapitałem obrotowym Jednym z ważniejszych celów strategicznych Grupy ABC Data jest odpowiednie zarządzanie kapitałem obrotowym. Intensyfikacja sprzedaży w połączeniu z optymalizacją rotacji magazynu i polityki zakupowej pozwoliły na obniżenie bieżących wskaźników rotacji w 1Q 2013 do 1Q 2012 średnio o 4 dni co stanowiło 11% poprawy zarządzania kapitałem obrotowym. Średni skorygowany cykl konwersji gotówki Q Q 2013 Cykl konwersji gotówki 36,8 32,6 Rotacja zapasów 39,6 31,3 Rotacja nalezności 33,3 26,9 Rotacja zobowiązań 36,1 25,6 Powyższe dane zostały przeliczone na podstawie sprawozdawczości zarządczej z wyłączeniem pozycji bilansowych dotyczących działalności zaniechanej (SCOP Computers). Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał/ półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. 15

16 4.3.3 Wskaźniki zadłużenia 50% Wskaźniki zadłużenia 40% 30% 20% 10% 0% Zadłużenie bankowe / aktywa % 22% Dźwignia finansowa 40% 38% Zadłużenie bankowe do aktywa r/r kształtowało się na podobnym poziomie. Dźwignia finansowa uległa poprawie w stosunku do roku poprzedniego. Dźwignia finansowa została określona jako relacja zadłużenia bankowego do łącznej wartości księgowej kapitałów własnych i tego zadłużenia. 4.4 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Zarząd Spółki nie publikował prognoz jednostkowych oraz skonsolidowanych wyników finansowych na rok Dywidenda 8 maja 2013 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie rekomendacji dotyczącej dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Zarząd rekomenduje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki wypłatę dywidendy w kwocie blisko 30 mln złotych (dokładnie ,64 złotych), co daje 24 grosze na akcję, co oznacza 50% wzrost w stosunku do dywidendy wypłaconej rok wcześniej. To również najwyższa w historii Spółki dywidenda. Rekomendując Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy sposób podziału zysku Zarząd sugeruje przeznaczenie ,64 złotych z zysku netto na kapitał zapasowy Spółki zgodnie z art. 396 ksh oraz ,30 złotych z zysku netto na wypłatę dywidendy. Ponadto w związku z zakończeniem programu skupu akcji własnych uchwalonego przez NWZA Spółki we wrześniu 2011 roku, Zarząd rekomenduje przeniesienie kwoty ,34 złotych z kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych na poczet wypłaty dywidendy. 16

17 5 Opis perspektyw oraz czynników rozwoju 5.1 Sytuacja ekonomiczna Grupy. Grupa ABC Data jest czołowym dystrybutorem sprzętu i oprogramowania komputerowego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, działającym na obszarze Polski, Republiki Czeskiej, Rumunii, Słowacji, Litwy, Łotwy, Estonii i Węgier. W okresie objętym sprawozdaniem Grupa koncentrowała się na następujących obszarach, decydujących o utrzymaniu stabilności finansowej oraz skuteczności działania na konkurencyjnym rynku, na którym funkcjonuje: rozwój działalności Grupy ABC Data w regionie, w tym dynamiczny rozwój sprzedaży na rynku litewskim, łotewskim i estońskim oraz rozpoczęcie sprzedaży do klientów na rynku węgierskim, osiąganie efektów synergii ze współpracy grupowej, w celu wykorzystania różnic w ofertach produktowych i poziomach cenowych dostępnych na różnych rynkach, poszerzenie oferty produktów wysokomarżowych pod własną marką Colorovo we wszystkich krajach objętych działalnością Grupy ABC Data, poszerzenie oferty i uruchomienie współpracy z nowymi dostawcami (m.in. urządzenia mobilne, urządzenia AGD i RTV), dynamiczny rozwój eksportu realizowanego przez Grupę ABC Data. 5.2 Otoczenie makroekonomiczne mające wpływ na działalność Grupy, sytuacja branży IT. Podstawowymi czynnikami decydującymi o warunkach prowadzonej działalności w okresie sprawozdawczym oraz w nadchodzącym kwartale są: stale rosnący rynek IT w Polsce, stymulowany przez wzrost gospodarczy, jednakże z niższą dynamiką w stosunku do lat poprzednich, utrzymująca się tendencja do zwiększania roli polskich przedsiębiorstw na rynku Europy Środkowej i Wschodniej stymulująca rozwój działalności eksportowej, silna konkurencja cenowa w większości grup produktowych w dystrybucji IT, rosnący udział w rynku największych dystrybutorów IT, niepewność na rynkach działania Grupy ABC Data, związana z możliwym negatywnym wpływem wydarzeń w strefie Euro na sytuację makroekonomiczną w regionie, zwłaszcza w krajach niżej rozwiniętych. 5.3 Realizacja strategii Grupa Kapitałowa ABC Data konsekwentnie rozwija efektywną platformę sprzedaży, obsługi logistycznej (w tym usprawnianie procesów magazynowych) poprzez wdrażanie procesów integracji systemów i procedur wewnątrz Spółki i na poziomie Grupy. Oprócz działalności prowadzonej w oparciu o lokalne spółki, ABC Data dynamicznie rozwija działalność eksportową, traktując ją zarówno jako uzupełnienie i dywersyfikację bieżącej działalności poprzez podniesienie wyników sprzedaży i wykorzystywanie różnic w cenach 17

18 produktów na tych rynkach, jak i zdobywanie klientów oraz rozpoznanie rynków zagranicznych przed planowaną ekspansją na te rynki. Spółka kontynuuje strategię rozwoju sprzedaży produktów wysokomarżowych pod własną marką Colorovo na wszystkich rynkach objętych operacjami Grupy Kapitałowej ABC Data. 5.4 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących lub spółek zależnych W pierwszym kwartale 2013 r., jak i do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie toczyły się ani nie były wszczynane postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub wierzytelności lub jednostek zależnych. 6 Władze Spółki 6.1 Skład osobowy Zarząd Na dzień 31 marca 2013 r. skład Zarządu był następujący: Norbert Biedrzycki - Prezes Zarządu Wojciech Łastowiecki - Wiceprezes Zarządu Ilona Weiss Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych i Operacyjnych Dobrosław Wereszko - Członek Zarządu W dniu 6 marca 2013 r. Rada Nadzorcza Spółki odwołała Pana Tomasza Zatorskiego z funkcji członka Zarządu Spółki, oraz powołała Panią Ilonę Weiss, dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu ds. Operacyjnych do pełnienie funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Finansowych i Operacyjnych, o czym Spółka informowała raportem bieżącym 6/2013 w dniu 6 marca 2013 roku. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie Rada Nadzorcza: Skład Rady Nadzorczej Grupy Kapitałowej ABC Data na dzień r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania jest następujący: Ulrich Kottmann - Przewodniczący RN Tomasz Czechowicz Wiceprzewodniczący RN, powiązany z MCI Management S.A. Mirosław Godlewski Członek RN Hans-Dieter Kemler Członek RN 18

19 Marek Sadowski Członek RN Hans-Peter Ständer Członek RN, powiązany z Arthur Holding GmbH Ryszard Warzocha - Członek RN 6.2 Wykaz akcji ABC Data i uprawnień do nich w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień bilansowy 31 marca 2013 roku oraz na dzień publikacji 13 maja 2013 r. W okresie od dnia 31 marca 2013 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie uległ zmianie stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące i na dzień publikacji wynosił: Imię i nazwisko Funkcja Ilość akcji/głosów na WZA Stan na Udział w kapitale zakładowym/głosach Wojciech Wiceprezes Łastowiecki Zarządu ,002% Tomasz Zatorski* Członek Zarządu ,084% Dobrosław Członek Zarządu Wereszko ,1% Marek Sadowski Członek Rady Nadzorczej ,19% Ulrich Kottmann** Przewodniczący Rady Nadzorczej ,006% * Pan Tomasz Zatorski został odwołany z funkcji Członka Zarządu Spółki 6 marca 2013 roku. ** Ponadto Dejavu Fashion Sp. z o.o. kontrolowana przez pana Ulricha Kottmann a jest w posiadaniu akcji Pan Hans-Dieter Kemler, członek Rady Nadzorczej posiada warrantów Subskrypcyjnych serii G wydanych w związku z programem motywacyjnym Spółki z 2011 roku dla członków Rady Nadzorczej. Prawa z Warrantów Subskrypcyjnych mogą być realizowane do 31 grudnia 2016 roku. Ponadto Pan Ulrich Kottman, Przewodniczący Rady Nadzorczej posiada warrantów Subskrypcyjnych serii G wydanych w związku z programem motywacyjnym Spółki z 2011 roku dla członków Rady Nadzorczej. Prawa z Warrantów Subskrypcyjnych mogą być realizowane do 31 grudnia 2016 roku. Pozostałe osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji ani uprawnień do akcji Spółki. W okresie od dnia publikacji skonsolidowanego raportu rocznego za 2012 rok (18 marca 2013 roku) do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego, według wiedzy Zarządu Spółki nie nastąpiły żadne inne zmiany w stanie posiadania akcji Spółki oraz uprawnień do nich osób zarządzających i nadzorujących oprócz wskazanych powyżej. 19

20 7 Struktura kapitału zakładowego oraz akcjonariatu ABC Data S.A. 7.1 Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji (udziałów) emitenta. Na dzień 31 marca 2013 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił ,00 (sto dwadzieścia pięć milionów dwieście dwadzieścia dwa tysiące sto sześćdziesiąt cztery) złote i dzielił się na (sto dwadzieścia pięć milionów dwieście dwadzieścia dwa tysiące sto sześćdziesiąt cztery) równe i niepodzielne akcje o wartości nominalnej po 1,- (jeden) złoty każda. Kwota wpłacona przed zarejestrowaniem na pokrycie kapitału zakładowego wynosi (sto dwadzieścia pięć tysięcy) złotych. Akcje Spółki dzielą się na następujące serie: a) (pięćset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A, o kolejnych numerach od (jeden) do (pięćset tysięcy); b) (pięćdziesiąt cztery miliony dziewięćset siedemdziesiąt dwa tysiące) akcji zwykłych na okaziciela serii B, o kolejnych numerach od B do B ; c) (czterdzieści cztery miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii C, o kolejnych numerach od C do C ; d) ,00 (dwa miliony osiemset siedemdziesiąt osiem tysięcy osiemset sześćdziesiąt dziewięć) akcji zwykłych na okaziciela serii D, o kolejnych numerach od D do D ; e) (dwieście osiemdziesiąt pięć tysięcy czterysta cztery) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o kolejnych numerach od E do E ; f) (dwieście dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sto) akcji zwykłych na okaziciela serii F, o kolejnych numerach od F do F ; g) (dwieście osiemdziesiąt dziewięć tysięcy siedemset dziewięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela serii G, o kolejnych numerach od G do G h) (dwadzieścia dwa miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii H, o kolejnych numerach od H do H Struktura akcjonariatu. Akcjonariusz Liczba akcji/głosów na WZA Stan na r. i r. Udział w kapitale zakładowym/głosach ABCD Management Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowoakcyjna ,03% MCI Venture Projects Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo - akcyjna ,51% Arthur Holding ,86% OFE PZU "Złota Jesień" ,28% Pozostali Akcjonariusze ,32% 20

21 Razem ,00% W okresie od dnia 18 marca 2013 roku (dzień publikacji ostatniego sprawozdania okresowego Spółki roczne sprawozdanie skonsolidowane za 2012 rok) do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły według wiedzy Zarządu żadne zmiany w stanie posiadania akcji przez znaczących akcjonariuszy Spółki. 7.3 Akcje własne Procedura skupu została zakończona z dniem 31 grudnia 2012 roku. Akcje własne posiadane przez Spółkę mogą zostać przeznaczone do: a) dalszej odsprzedaży Akcji Własnych, w tym, w procesach przejęcia i akwizycji, w szczególności odsprzedaży dokonywanej na rzecz udziałowców/wspólników w przejmowanych podmiotach w zamian za udziały/akcje tych podmiotów, b) umorzenia Akcji Własnych i obniżenia kapitału zakładowego W ramach realizacji tej uchwały Spółka nabyła łącznie akcje, co w chwili obecnej stanowi 1,08% udział w kapitale własnym Spółki i analogiczny udział w głosach na WZA Spółki. Zgodnie z odpowiednimi zapisami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka nie może wykonywać prawa głosu z tych akcji. 8 Pozostałe informacje 8.1 Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę W opinii Zarządu Spółki nie istnieją inne, niż przedstawione w niniejszym raporcie informacje istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. 8.2 Dane adresowe Kontakt: ul. Daniszewska Warszawa Tel.: +48 (022)

22 Fax: +48 (022) Kontakt dla inwestorów: Dział Relacji Inwestorskich Rafał Garszczyński tel: +48 (22) (22) fax: +48 (22) Warszawa, 13 maja 2013 r. Norbert Biedrzycki Prezes Zarządu Wojciech Łastowiecki Wiceprezes Zarządu Ilona Weiss Wiceprezes Zarządu Dobrosław Wereszko Członek Zarządu 22