Ovostar Union N.V. Informacje o Grupie

Transkrypt

1 Ovostar Union N.V. Informacje o Grupie Maj 2011 r. Ovostar Union N.V. jest drugim co do wielkości producentem jaj spożywczych i liderem w segmencie produktów jajecznych na Ukrainie (wraz ze swoimi ukraińskimi spółkami zależnymi Grupa ). Posiada najbardziej rozpoznawaną markę jaj - Yasensvit, a także jest największym producentem produktów jajecznych (pod marką Ovostar ) dla ukraińskiego przemysłu spożywczego. Grupa zaopatruje międzynarodowe koncerny takie jak Nestle i McDonald s oraz sieci detaliczne takie jak Metro, Auchan i Billa (REWE Group). Grupa prowadzi nowoczesne zakłady, a jej model biznesowy obejmuje wszystkie działania związane z produkcją jaj i produktów jajecznych - od hodowli drobiu po przetwórstwo jaj. Pozytywny wpływ na rozwój Grupy mają rosnący popyt ze strony ukraińskiego społeczeństwa na markowe jaja, zwiększona popularność produktów jajecznych wśród ukraińskich producentów żywności oraz popyt ze strony rynków eksportowych Bliskiego Wschodu, WNP i Dalekiego Wschodu. Głównym celem strategicznym Grupy jest wzmocnienie pozycji jednego z liderów na rynku wysokiej jakości jaj i produktów jajecznych. Około 31 mln USD szacowanych wpływów netto z emisji nowych akcji zostanie wykorzystane na inwestycje wspierające realizację planu podwojenia zdolności produkcyjnych do 2013 r. W 2010 r. przychody Grupy wzrosły o 14% w stosunku do 2009 r., osiągając poziom 37 mln USD, a zysk netto wyniósł 9,2 mln USD. Wskaźnik EBITDA za 2010 r. wyniósł 11,6 mln USD (w 2009 r.: 5,7 mln USD), a marża EBITDA wzrosła do 31% (w 2009 r.: 18%).

2 DZIAŁALNOŚĆ GRUPY Ovostar Union N.V. jest jednym z liderów na rynku jaj spożywczych i produktów jajecznych na Ukrainie, specjalizującym się w wytwarzaniu markowych produktów o wysokiej jakości. Grupa prowadzi działaność pod dwoma markami handlowymi: Yasensvit dla jaj spożywczych i Ovostar dla produktów jajecznych. Grupa opracowała pionowo zintegrowany model biznesowy. Umożliwia oferowanie zróżnicowanego portfela produktów, z jednoczesnym utrzymaniem przewagi konkurencyjnej poprzez ścisłą kontrolę kosztów produkcji i jakości produktów na każdym z etapów procesu produkcyjnego. Wszystkie zakłady, których operatorem jest Grupa, znajdują się blisko siebie w obwodach kijowskim oraz czerkaskim, co pozwala usprawnić wewnętrzną i zewnętrzną logistykę. W skład Grupy wchodzą następujące zakłady: jedna ferma hodowlana, jedna wylęgarnia, dwie fermy dla młodych niosek, dwie fermy dla niosek, dwa młyny do produkcji pasz zwierzęcych oraz jeden spichlerz zbożowy. Grupa posiada także nowoczesny zakład przetwórstwa jaj. Grupa jest właścicielem dwóch ferm dla niosek na koniec grudnia 2010 r. łączna liczba stanowisk produkcyjnych w tych fermach wynosiła 2,1 mln. Fermy drobiu należące do Grupy zlokalizowane są na terenach wiejskich, z dala od zakładów przemysłowych i dużych węzłów komunikacyjnych, co zapewnia ekologiczne pochodzenie jaj. W 2010 r. Ovostar Union N.V. wyprodukował 546,1 mln jaj i 4,7 tys. ton produktów jajecznych. Głównym kierunkiem sprzedaży Grupy jest rynek krajowy. W 2010 r. wpływy z eksportu stanowiły 9% przychodów Grupy, co dało Grupie drugie miejsce wśród największych ukraińskich eksporterów w branży, przy 13,9% udziale w wolumenie eksportu jaj w 2010 r. 65% z 37 mln USD przychodów w 2010 r. pochodziło ze sprzedaży jaj spożywczych Źródło: dane Grupy

3 Jaja spożywcze najlepiej rozpoznawana marka jaj i dominacja w sieciach detalicznych Ovostar Union N.V. jest drugim pod względem wielkości producentem jaj spożywczych na Ukrainie udział Spółki w wolumenie produkcji na tym rynku w 2010 r. wyniósł 5,4%. Należąca do Grupy marka Yasensvit, która funkcjonuje na rynku od ponad 10 lat, jest najlepiej rozpoznawaną marką na Ukrainie. Jaja brandowe sprzedawane są w popularnych sieciach handlowych oraz w 130 punktach zlokalizowanych na rynkach spożywczych, gdzie prowadzona jest sprzedaż pod własną marką. Udział Grupy w wolumenie sprzedaży w tym segmencie w Kijowie wynosi 25%. Jaja sprzedawane są także pod tańszą marką Ukraina oraz jako produkty oznaczone marką własną takich sieci detalicznych jak Metro, Auchan, Billa itp. Udział Grupy w wolumenie sprzedaży jaj oznaczonych marką własną w ukraińskich sieciach detalicznych wynosi 83%. Produkty jajeczne lider na rynku i dostawca dla Nestle i McDonald s Ovostar Union N.V. jest liderem na rynku produktów jajecznych na Ukrainie w 2010 r. udział Spółki w rynku wyniósł 38%. Produkty jajeczne Spółki sprzedawane są pod dobrze rozpoznawaną marką Ovostar. Pełna oferta Grupy kierowana jest bezpośrednio do kilku odbiorców przemysłowych zajmujących wiodącą pozycję na rynku przetwórstwa żywności i na rynku cukierniczym, takich jak Nestle, oraz do klientów z sektora HoReCa, takich jak McDonald s, dla którego Grupa jest wyłącznym dostawcą. Suszone produkty jajeczne i produkty z płynnej masy jajowej znajdują zastosowanie w produkcji żywności m.in. sosów, wyrobów piekarniczych i makaronów. Pod względem smaku i wartości odżywczych są identyczne ze świeżymi jajami, ale mają dłuższy termin przydatności do spożycia. Przewiduje się, że produkty jajeczne, a zwłaszcza produkty z płynnej masy jajowej, będą się cieszyć coraz większą popularnością na rynkach wschodzących, takich jak Ukraina. Lider rynku: 5% produkcji jaj przemysłowych i 38% produkcji produktów jajecznych na Ukrainie Źródło: UPFU * Imprerovo Foods wchodzi w skład Grupy Avangard OTOCZENIE RYNKOWE I POZYCJA RYNKOWA OVOSTAR UNION Głównymi czynnikami wpływającymi na wzrost globalnego popytu na jaja spożywcze są: wzrost populacji oraz rosnąca popularność produktów jajecznych w branży spożywczej. Według Międzynarodowej Komisji ds. Jaj (IEC International Egg Commission), światowa produkcja jaj kurzych w latach rosła o 2,3% rocznie, osiągając wielkość 62 mln ton w 2009 r. Prognozy IEC wskazują, że światowa produkcja wzrośnie do 66,3 mln ton jaj w roku W kategoriach pieniężnych produkcja jaj kurzych rosła o 12,8% rocznie,

4 osiągając wartość 88 mld USD w 2009 r. W 2010 r. na Ukrainie wyprodukowano 17 mld jaj, co daje temu krajowi drugie miejsce w Europie i dziewiąte na świecie. Mimo iż produkcja jaj na Ukrainie rośnie, liczba ferm zmniejszyła się o 39% od 2004 r. fakt ten wskazuje na wzrost wydajności i potencjał konsolidacyjny rynku. Przydomowe kurniki i mniejsze fermy są stopniowo wypierane przez fermy większe i bardziej wydajne. Według UPFU, przemysłowa produkcja jaj w 2012 r. powinna stanowić prawie dwukrotność produkcji z 2005 r. Popularność produktów jajecznych na Ukrainie wzrasta. W 2010 r. na Ukrainie wyprodukowano 12 tys. ton produktów jajecznych pięć razy więcej niż w 2005 r. Przemysłowa produkcja jaj na Ukrainie znaczny wzrost Źródło: Międzynarodowa Komisja ds. Jaj (IEC), Raport na temat branży produkcji jaj w 2010 r., dane Komisji Europejskiej, UPFU WYNIKI FINANSOWE W 2010 r. przychody Ovostar Union N.V. wzrosły o 14% w stosunku do 2009 r., osiągając poziom 37 mln USD, a zysk netto wyniósł 9,2 mln USD. Wskaźnik EBITDA za 2010 r. wyniósł 11,6 mln USD (w 2009 r.: 5,7 mln USD), a marża EBITDA wzrosła do 31,2% (w 2009 r.: 17.6%). Spadek wyników finansowych w 2009 r. związany był z pogorszeniem sytuacji gospodarczej na rynku krajowym. Wpływ na wypracowane zyski miało również przeszacowanie aktywów biologicznych zmniejszenie wartości o 4,0 mln USD. Podsumowanie danych finansowych Źródło: dane Grupy

5 STRATEGIA Ogólnym celem Grupy jest dalsze wzmacnianie pozycji wiodącego producenta wysokiej jakości jaj spożywczych i produktów jajecznych na Ukrainie. Plan inwestycyjny Grupy na lata przewiduje następujące inwestycje kapitałowe: Przebudowa 6 kurników dla niosek oraz zakup nowego wyposażenia klatek, co pozwoli na wzrost ilości stanowisk dla niosek o 1,825 mln; planowany jest także montaż urządzeń transportujących jaja do sortowni oraz zwiększenie mocy pakujących szacowana wielkość inwestycji wynosi 20,0 mln USD; Wzrost liczby niosek, które zostaną ulokowane w przebudowanych kurnikach szacowana wielkość inwestycji wynosi 4,5 mln USD; Montaż wyposażenia na fermach dla młodych kur w celu zwiększenia ich łącznej liczby szacowana wielkość inwestycji wynosi 1,5 mln USD; Montaż urządzeń do rozbijania jaj i ich pasteryzacji w Ovostar EPP (zakład przetwórstwa jaj) szacowana wielkość inwestycji wynosi 3,5 mln USD; Wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy wynikający ze zwiększenia zdolności produkcyjnych szacowana kwota: 1,5 mln USD. Wartość planu inwestycyjnego Ovostar Union N.V. wynosi ok. 31 mln USD Źródło: dane Grupy HISTORIA I STRUKTURA Grupa prowadzi działalność od 2008 r., gdy jej obecni akcjonariusze, Borys Bielikov i Vitalii Veresenko, połączyli swoje przedsiębiorstwa produkujące jaja spożywcze, przy czym w rozwój tej działalności byli zaangażowani od 1998 r. Celem połączenia przedsiębiorstw w jedną Grupę działającą w ramach lokalnego holdingu spółki Ovostar Union LCC było utworzenie wiodącego na rynku zintegrowanego pionowo producenta jaj.

6 Prowadzenie tej działalności od początku wiązało się oprócz produkcji jaj także z hodowlą stad. Zakup pierwszego młyna do produkcji pasz zwierzęcych nastąpił w 2000 r. Po tej transakcji, w celu dopełnienia procesu integracji pionowej, zrealizowane zostały zakupy obiektów hodowlanych i wylęgarni. W 2001 r. wprowadzona została na rynek marka jaj Yasensvit była to pierwsza marka pakowanych jaj spożywczych na Ukrainie. W tym samym roku otwarty został zakład przetwórstwa jaj Ovostar, a w 2005 r. znak towarowy Ovostar został zarejestrowany jako pierwsza marka produktów jajecznych na Ukrainie. Spółka Ovostar Union N.V. została utworzona w Holandii w marcu 2011 r. jako nadrzędna spółka holdingowa Grupy. Jako spółka holdingowa nie prowadzi ona działalności operacyjnej, lecz tylko posiada udziały w swoich ukraińskich spółkach zależnych. Dwoma głównymi zależnymi spółkami operacyjnymi Grupy są: LLC Yasensvit, prowadząca działalność głównie w zakresie produkcji jaj, i LLC Ovostar, prowadząca działalność głównie w zakresie wytwarzania produktów jajecznych. Dwóch właścicieli będących założycielami poszczególnych części Grupy zajmuje się na co dzień działalnością operacyjną: Borys Bielikov jest Dyrektorem Zarządzającym Spółki, a Vitalii Veresenko jest Przewodniczącym Rady Dyrektorów. Każdy z nich jest posiadaczem 50% akcji Ovostar Union N.V. W celu uzyskania dodatkowych informacji prosimy o kontakt: Bartosz Sroka NBS Communications tel: / bsroka@nbs.com.pl Wyłączone z dystrybucji, bezpośredniej lub pośredniej, w USA, Australii, Kanadzie i Japonii. Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszym dokumencie, nie zostały i nie zostaną dopuszczone do obrotu na podstawie amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ze zmianami, ("Amerykańska ustawa o papierach wartościowych") i nie mogą być oferowane i sprzedawane w USA lub do osób z USA, chyba, że papiery wartościowe zostaną dopuszczone do obrotu na podstawie Amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych lub będzie możliwe skorzystanie z jednego z wyjątków od konieczności dopuszczenia do obrotu przewidzianego w Amerykańskiej ustawie o papierach wartościowych. Nie będzie oferty publicznej papierów wartościowych w USA. Zastrzeżenie prawne Niniejsza publikacja ma charakter wyłącznie promocyjny i w żadnym wypadku nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych Ovostar Union N.V. ( Spółka ). Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz publicznej ofercie akcji Spółki na terytorium Polski ( Oferta ) jest prospekt ( Prospekt ) przygotowany w związku z Ofertą i ubieganiem się o dopuszczenie akcji Spółki do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( GPW ). Prospekt został zatwierdzony przez Autoriteit Financiële Markten ( AFM ), będącą organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Holandii, i jest dostępny w formie elektronicznej na stronach internetowych: Spółki ( i oferującego (