RAPORT. uzupełniajcy opini z badania sprawozdania finansowego MENNICA POLSKA S.A. za rok obrotowy zakoczony w dniu 31 grudnia 2006 roku

Transkrypt

1 RAPORT uzupełniajcy opini z badania sprawozdania finansowego MENNICA POLSKA S.A. za rok obrotowy zakoczony w dniu 31 grudnia 2006 roku Misters Audytor Spółka z o.o. Warszawa, marzec 2007 roku

2 Cz ogólna raportu 3 I. Informacje wstpne 3 II. Podstawowe informacje o działalnoci Spółki 4 III. Pozostałe informacje 6 Cz analityczna raportu 7 I. Analiza finansowa Spółki 7 Cz szczegółowa raportu 13 I. Prawidłowo stosowanego systemu ksigowoci i powizanego z nim systemu kontroli wewntrznej 13 II. Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego 14 III. Zobowizania warunkowe i hipoteki 15 IV. Zdarzenia po dacie bilansu 15 V. Dodatkowe informacje i objanienia 15 VI. Sprawozdanie z działalnoci Spółki 16 VII. Zestawienie zmian w kapitale własnym 16 VIII. Rachunek przepływów pieninych 16 IX. Wycena 16 X. Prezentacja 16 XI. Zgodno z przepisami prawa 16 Misters Audytor Sp. z o.o. 2

3 Cz ogólna raportu Mennica Polska S.A. I. Informacje wstpne 1. Niniejsze badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 25 lipca 2006 roku, zawartej pomidzy Mennic Polsk S.A. a firm Misters Audytor Sp. z o.o., mieszczc si w Warszawie, przy ul. Migdałowej 4 lok. 43. Powysz umow zawarto na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej nr V/9/2006 z dnia 13 czerwca 2006 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzajcego badanie sprawozdania finansowego Spółki za rok Misters Audytor Sp. z o.o. jest wpisana na prowadzon przez Krajow Izb Biegłych Rewidentów list podmiotów uprawnionych do badania sprawozda finansowych pod nr Przedmiotem przeprowadzonego badania było sprawozdanie finansowe obejmujce: 1) bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tysicy złotych; (słownie: trzysta czterdzieci milionów trzysta trzydzieci jeden tysicy złotych) 2) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujcy zysk netto w kwocie tysicy złotych; (słownie: trzydzieci milionów piset czterdzieci siedem tysicy złotych) 3) rachunek przepływów pieninych za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, wykazujcy zwikszenie rodków pieninych o kwot tysice złotych; (słownie: czternacie milionów sto dziewidziesit dwa tysice złotych); 4) zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujce wzrost kapitału własnego o kwot tysicy złotych; (słownie: siedemnacie milionów szeset pidziesit dziewi tysicy złotych); 5) noty do sprawozdania finansowego oraz ksigi rachunkowe i dokumentacj finansowo-ksigow za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, na podstawie których sprawozdanie to sporzdzono. Do sprawozdania finansowego załczono sprawozdanie Zarzdu z działalnoci Spółki za rok obrotowy Zgodnie z uchwał nr 1 podjt w dniu 15 lutego 2006 roku przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Mennica Polska S.A. od dnia 1 stycznia 2005 roku sporzdza sprawozdania finansowe zgodnie z Midzynarodowymi Standardami Rachunkowoci, Midzynarodowymi Standardami Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami Komisji Europejskiej. 5. W ramach przeprowadzonego badania dokonano oceny ksig rachunkowych, w aspekcie przestrzegania przepisów prawnych oraz prawidłowego stosowania zasad rachunkowoci. 6. Zarzd Spółki złoył w dniu 9 marca 2007 roku owiadczenie o kompletnoci, rzetelnoci i prawidłowoci sprawozdania finansowego przedłoonego do badania oraz o nie zaistnieniu do dnia zakoczenia badania zdarze, wpływajcych w sposób znaczcy na wielko danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany. 7. W trakcie badania jednostka udostpniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjanienia i owiadczenia, niezbdne dla potrzeb weryfikacji przedłoonego sprawozdania finansowego. Misters Audytor Sp. z o.o. 3

4 8. Misters Audytor Sp. z o.o. jest niezalena od badanej Spółki a zakres planowanych i wykonanych prac nie został w aden sposób ograniczony. Szczegółowo przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego wynika ze sporzdzonej i przechowywanej w siedzibie badajcego dokumentacji rewizyjnej z badania. 7. Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziła Mirosława Galewska, biegły rewident nr ew. 9482/7703. Badanie wykonano w siedzibie Spółki, tj. w Warszawie, przy ul. Pereca 21, w okresie od 12 lutego do 28 lutego 2007 roku. 8. Nierozłczn czci niniejszego raportu jest sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy koczcy si w dniu 31 grudnia 2006 roku. II. Podstawowe informacje o działalnoci Spółki 1. Mennica Polska S.A., zwana dalej Spółk, prowadzi swoj działalno w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieci si w Warszawie, przy ul. Pereca Akt załoycielski Spółki sporzdzono w formie aktu notarialnego, przed Notariuszem Pawłem Błaszczykiem w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 10 lutego 1994 roku (rep. A nr 2061/94). Postanowieniem Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego z dnia roku, Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sdowego pod nr KRS: Ostatniego aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sdowego dokonano w dniu roku. 3. Spółka posiada nadany jej w dniu roku numer identyfikacji podatkowej NIP: oraz numer identyfikacyjny w systemie REGON: W badanym okresie, przedmiot działalnoci Spółki był zgodny z wypisem z KRS i (wg Polskiej Klasyfikacji Działalnoci) obejmował: Z Produkcj monet i medali, Z Produkcj wyrobów pozostał, gdzie indziej nie sklasyfikowan, Z Produkcj wyrobów metalowych pozostał, Z Produkcj metali szlachetnych, Z Produkcj artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowan Z Wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych z wznoszeniem budynków Z Zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek, Z Wynajem nieruchomoci na własny rachunek, 5. Kapitał podstawowy Spółki według stanu na dzie 31 grudnia 2006 roku wynosił złotych i dzielił si na akcji o wartoci nominalnej 10 zł kada. Na dzie bilansowy warto kapitału własnego wynosiła tysicy złotych. W dniu roku akcje Spółki były objte w sposób nastpujcy: Misters Audytor Sp. z o.o. 4

5 Posiadacz Mennica Polska S.A. Ilo akcji Warto akcji w tys. zł Procent posiadanych głosów Skarb Pastwa ,64% Zbigniew Jakubas wraz ze Spółkami: Multico Sp. z o.o. i Multico-Press Sp. z o.o ,33% Bank Gospodarstwa Krajowego ,26% Pozostali akcjonariusze posiadajcy poniej 5% akcji ,77% % Do dnia sporzdzenia niniejszego raportu, stan posiadania akcji przez Pana Zbigniewa Jakubasa wraz ze spółkami: Multico Sp. z o.o. i Multico-Press Sp. z o.o. zwikszył si do sztuk akcji, co stanowi 41,425% liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 6. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. 7. W okresie od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku w skład Zarzdu wchodzili: Nazwisko i imi Funkcja Data powołania Steckiewicz Tadeusz - Prezes Zarzdu r. Kula Leszek - Członek Zarzdu r. Sissons Barbara - Członek Zarzdu r. Do dnia zakoczenia badania skład Zarzdu nie uległ zmianie. 8. Skład Rady Nadzorczej Spółki w 2006 roku przedstawiał si nastpujco: - od roku do roku: Nazwisko i imi Funkcja Data powołania Data odwołania Jakubas Zbigniew - Przewodniczcy Rady Nadzorczej r r. Mikoda Paweł Zastpca Przewodniczcego Rady Nadzorczej r r. Werner Józef Sekretarz Rady Nadzorczej r r. Nitek Sławomir Członek Rady Nadzorczej r r. Witkowski Paweł Członek Rady Nadzorczej r r. Gdaski Przemysław Członek Rady Nadzorczej r r. - od roku do roku: Nazwisko i imi Funkcja Data powołania Jakubas Zbigniew - Przewodniczcy Rady Nadzorczej r. Sendecki Piotr Zastpca Przewodniczcego Rady Nadzorczej r. Malicki Krzysztof Sekretarz Rady Nadzorczej r. Biedka Leszek Członek Rady Nadzorczej r. Felbur Marek Członek Rady Nadzorczej r. Mikołajczak Krzysztof - Członek Rady Nadzorczej r. Do dnia zakoczenia badania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie. Misters Audytor Sp. z o.o. 5

6 9. Przecitne zatrudnienie w Spółce w roku 2006 wyniosło 311 etatów. Stan zatrudnienia na roku wynosił 313 osób. 10. W badanym okresie w Spółce nie były przeprowadzane kontrole zewntrzne. 11. Badana Spółka jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. wchodz ponadto: - Mennica Invest Sp. z o.o. jednostka zalena od Mennica Polska S.A., - Mennica-Metale Szlachetne Sp. z o.o. jednostka zalena od Mennica Polska S.A., - Mennica Technologie S.A. w likwidacji jednostka zalena od Mennica Polska S.A. - Mennica Ochrona Sp. z o.o. jednostka zalena od Mennica Polska S.A - Mennica-Metale S.A. *) jednostka zalena od Mennica Polska S.A *) jednostka zalena porednio Mennica Polska S.A. posiada 100% udziałów we wszystkich Spółkach zalenych. III. Pozostałe informacje 1. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005 zostało zbadane przez podmiot uprawniony Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie, wpisany na list KIBR pod nr 63. Sprawozdanie to uzyskało opini bez zastrzee. 2. Działalno Spółki w 2005 roku zamknła si zyskiem netto w kwocie tysicy złotych. 3. W dniu 19 maja 2006 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki uchwał nr 3 zatwierdziło sprawozdanie finansowe za 2005 rok a w dniu 29 maja 2006 roku uchwał nr 16 zdecydowało o przeznaczeniu całego wypracowanego zysku netto (w kwocie tysicy złotych) na kapitał zapasowy Spółki. 4. W roku 2005 Spółka zmieniła sposób prezentacji sprawozdania finansowego, zostało ono sporzdzone zgodnie z zasadami MSSF/MSR. Ze wzgldu na potrzeb porównywalnoci danych, poszczególne pozycje sprawozdania finansowego za 2004 rok zostały zaprezentowane równie wg zasad MSR/MSSF. 5. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005 zostało złoone w Sdzie Rejonowym w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego w dniu roku oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1104 poz z dnia 2 listopada 2006 roku. 6. Bilans zamknicia za rok obrotowy 2005 został wprowadzony do ksig jako bilans otwarcia roku Celem badania sprawozdania finansowego za 2006 rok było wyraenie pisemnej opinii uzupełnionej o raport o tym, czy sprawozdanie finansowe jest prawidłowe oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuacj majtkow i finansow, jak te wynik finansowy badanej Spółki. 8. Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarzdu Spółki. Oznacza to, e Zarzd przyjł odpowiedzialno za prawidłowo sporzdzenia przedłoonego do badania sprawozdania finansowego. Misters Audytor Sp. z o.o. 6

7 Cz analityczna raportu I. Analiza finansowa Spółki Ogólna analiza sprawozdania finansowego BILANS w tysicach złotych Struktura Struktura Struktura AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe ,3% ,1% ,2% Wartoci niematerialne ,4% ,6% 611 0,2% Nieruchomoci inwestycyjne ,4% ,3% ,5% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzalenych wycenianych metod praw własnoci 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Pozostałe inwestycje długoterminowe ,3% ,1% ,1% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,2% ,5% ,2% Przedpłata z tytułu wieczystego uytkowania 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Aktywa trwałe razem ,6% ,6% ,2% Aktywa obrotowe Zapasy ,3% ,7% ,5% Pozostałe inwestycje krótkoterminowe ,2% ,2% ,9% Nalenoci z tytułu podatku dochodowego 0 0,0% 0 0,0% 90 0,0% Nalenoci handlowe oraz pozostałe ,9% ,6% ,1% rodki pienine i ich ekwiwalenty ,0% ,8% ,3% Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeday 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Aktywa obrotowe razem ,4% ,4% ,8% A k t y w a r a z e m ,0% ,0% ,0% Misters Audytor Sp. z o.o. 7

8 PASYWA Struktura Struktura Struktura w tysicach Kapitał własny Kapitał akcyjny ,6% ,6% ,1% Akcje własne 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Kapitał z emisji akcji powyej ich wartoci nominalnej ,6% ,6% ,7% Elementy kapitału dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzeday 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 252 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Pozostałe kapitały rezerwowe ,6% ,6% ,6% Rónice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Zyski zatrzymane ,8% ,8% ,3% Kapitał własny razem ,6% ,6% ,7% Zobowizania 0,0% 0,0% 0,0% Zobowizania z tytułu kredytów, poyczek oraz innych instrumentów dłunych 0 0,0% 50 0,0% 250 0,1% Zobowizania z tytułu wiadcze pracowniczych ,5% ,5% ,5% Zobowizania z tytułu leasingu finansowego 0 0,0% 0 0,0% 364 0,1% Rezerwy 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,2% 667 0,2% 743 0,2% Zobowizania długoterminowe razem ,7% ,7% ,9% Kredyt w rachunku biecym 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Zobowizania z tytułu kredytów, poyczek oraz innych instrumentów dłunych 50 0,1% 200 0,1% 200 0,1% Zobowizania z tytułu podatku dochodowego 518 0,1% 377 0,1% 163 0,1% Zobowizania handlowe oraz pozostałe ,0% ,0% ,6% Rezerwy ,5% ,5% ,6% Zobowizania zwizane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzeday 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Zobowizania krótkoterminowe razem ,7% ,7% ,4% Zobowizania razem ,4% ,4% ,3% P a s y w a r a z e m ,0% ,0% ,0% Misters Audytor Sp. z o.o. 8

9 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tysicach złotych Działalno kontynuowana Dynamika 2006/2005 Działalno kontynuowana Dynamika 2005/2004 Działalno kontynuowana Dynamika 2004/2003 Przychody netto ze sprzeday ,4% ,4% ,4% Przychody ze sprzeday produktów i usług ,9% ,9% ,5% Przychody ze sprzeday towarów i materiałów ,9% ,5% ,3% Koszty własny sprzeday ,7% ,1% ,8% Zysk brutto na sprzeday ,6% ,8% ,4% Pozostałe przychody operacyjne ,9% ,3% ,0% Koszty sprzeday 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Koszty ogólnego zarzdu ,6% ,7% ,3% Pozostałe koszty operacyjne ,4% ,3% ,9% Zysk na działalnoci operacyjnej ,9% ,4% ,2% Przychody finansowe ,7% ,7% ,9% Koszty finansowe ,3% ,7% ,2% Koszty finansowe netto ,0% ,7% 303 5,8% Zysk przed opodatkowaniem ,0% ,1% ,8% Podatek dochodowy ,0% ,7% ,9% Zysk netto ,3% ,8% ,9% Zysk na sprzeday dotyczcy działalnoci zaniechanej 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Zysk netto za rok obrotowy ,3% ,8% ,9% Misters Audytor Sp. z o.o. 9

10 Wybrane wskaniki finansowe WSKANIKI DO RAPORTU DLA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W WERSJI KALKULACYJNEJ (bez uwzgldnienia wpływu inflacji) A EFEKTYWNO DZIAŁALNOCI Rentowno działalnoci podstawowej wynik ze sprzeday x 100% przychody ze sprzeday produktów % 15,38% 10,39% 7,56% Rentowno majtku (ROA) wynik finansowy netto x 100% redni stan aktywów % 14,33% 13,31% 9,49% Rentowno kapitału własnego (ROE) wynik finansowy netto x 100% redni stan kapitału własnego % 16,93% 15,10% 11,11% Rentowno netto sprzeday wynik finansowy netto x 100% przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów 12,15% 9,70% 7,16% % Rentowno brutto sprzeday wynik finansowy brutto x 100% przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów 14,96% 11,99% 8,94% % Szybko obrotu nalenoci redni stan nalenoci z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzeday produktów, towarów i materiałów 21,61 26,15 22,54 dni Szybko obrotu zapasów redni stan zapasów x 365 dni koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów dni 30,88 28,24 37,51 Szybko obrotu zobowiza redni stan zobowiza z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów dni 28,96 27,79 36,68 B FINANSOWANIE Wskanik zadłuenia zobowizania ogółem x 100% Aktywa % 11,26% 12,39% 16,63% Wskanik zadłuenia kapitału własnego zobowizania ogółem x 100% kapitał własny % 12,69% 14,15% 19,94% Płynno I aktywa obrotowe ogółem zobowizania krótkoterminowe 5,11 4,70 3,44 Płynno II aktywa obrotowe - zapasy zobowizania krótkoterminowe 4,13 3,65 2,43 Płynno III aktywa obrotowe - zapasy - nalenoci zobowizania krótkoterminowe 2,69 2,49 1,90 Misters Audytor Sp. z o.o. 10

11 Aktywa biece netto tys.zł , , ,14 C WSKANIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO Wskanik zysku na jedn akcj zysk netto ilo emitowanych akcji zł 6,50 6,09 4,65 Cena giełdowa za jedn akcj zł 70,00 88,00 80,00 Wskanik relacji ceny do zysku na jedn akcj cena giełdowa za jedn akcj zysk netto na jedn akcj zł 10,78 14,45 17,21 Warto ksigowa aktywów netto na jedn akcj kapitał własny ilo emitowanych akcji zł 40,18 40,50 43,19 Wskanik cena rynkowa/warto ksigowa jednej akcji cena giełdowa za jedn akcj warto ksigowa aktywów netto na jedn akcj 1,74 2,17 1,85 * obejmuj równie rezerw na odroczony podatek dochodowy, długoterminowe rezerwy, zobowizania z tytułu dostaw i usług powyej 12 miesicy, ujemn warto firmy i długoterminowe rozliczenia midzyokresowe Misters Audytor Sp. z o.o. 11

12 Interpretacja kluczowych wskaników Wskaniki rentownoci W roku 2006 nastpił wzrost przychodów netto ze sprzeday o 3,4% w stosunku do roku poprzedniego, jednak zaobserwowano spadek wszystkich wskaników rentownoci. Bezporedni przyczyn tego spadku była nisza dynamika przychodów ze sprzeday ni dynamika kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów oraz wzrost udziału w portfelu Spółki sprzeday, cechujcej si nisk rentownoci (bilety magnetyczne). Wskaniki rotacji W roku badanym redni okres odzyskiwania nalenoci wyniósł 22 dni, w stosunku do roku poprzedniego był krótszy o 4 dni, natomiast cykl rotacji zobowiza wydłuył si z 27 dni do blisko 37 dni. Na uwag zasługuje pozytywna relacja pomidzy wskanikiem rotacji nalenoci i wskanikiem rotacji zobowiza, która oznacza szybszy spływ nalenoci wobec regulowania zobowiza i potwierdza efektywne wykorzystywanie przez Spółk kredytu kupieckiego. Wskanik rotacji zapasów wykazuje cykl ponad 37 dni i jest dłuszy ni w roku poprzednim o 9 dni. Wzrost wartoci wskanika jest odbiciem realizowania przez Spółk nowej działalnoci, jak jest budowa i sprzeda mieszka, która charakteryzuje si woln rotacj zapasów i długim cyklem operacyjnym. Wskaniki zadłuenia Pomimo nieznacznego wzrostu zadłuenia ogółem Spółki z 12,39% w roku poprzednim do 16,63% w roku badanym i tym samym wzrostu zadłuenia kapitału własnego z 14,15% w roku 2005 do 19,94% w roku 2006, naley zauway, e zadłuenie Mennicy Polskiej S.A. utrzymuje si na niskim i bezpiecznym poziomie. Wskaniki płynnoci Wskaniki płynnoci utrzymuj si nadal na wysokim poziomie, pomimo, e w roku badanym wykazały wartoci nisze ni na koniec roku poprzedniego. Wskaniki te potwierdzaj wysok zdolno do potencjalnej spłaty w dniu bilansowym, wszystkich cicych na Spółce zobowiza biecych. Misters Audytor Sp. z o.o. 12

13 Cz szczegółowa raportu I. Prawidłowo stosowanego systemu ksigowoci i powizanego z nim systemu kontroli wewntrznej System ksigowoci Zgodnie z wymaganiami art. 10 ustawy o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 r. (tekst jednolity Dz. U. nr 76 z 2002 r., poz. 694 z póniejszymi zmianami) Spółka posiada aktualn dokumentacj opisujc przyjte zasady (polityk) rachunkowoci. Zasady te zostały wprowadzone Uchwał nr IV/272/2005 Zarzdu Spółki z dnia roku, w zwizku z Uchwał nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Mennicy Polskiej S.A. z dnia 15 lutego 2005 roku. Jako obowizujce w Spółce od dnia 1 stycznia 2006 roku przyjto zasady rachunkowoci, wynikajce z Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci i Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej. Ksigi rachunkowe s prowadzone w siedzibie Spółki, za pomoc systemu SAP R3. Dokumentacja informatycznego systemu przetwarzania danych spełnia wymogi ustawy o rachunkowoci. Dokonano wyrywkowego sprawdzenia prawidłowoci działania systemu ksigowoci i powizanego z nim systemu kontroli wewntrznej. Ocenie podlegały w szczególnoci: - prawidłowo dokumentowania operacji gospodarczych, - prawidłowo prowadzonych za pomoc komputera ksig rachunkowych, - zasadno i cigło stosowanych zasad rachunkowoci, - zasadno stosowanych metod zabezpieczenia dostpu do danych i systemu ich przetwarzania za pomoc komputera, - powizanie danych wynikajcych z ksig ze sprawozdaniem finansowym, - ochrona dokumentacji ksigowej, ksig rachunkowych i sprawozdania finansowego, - przeprowadzenie i rozliczenie wyników inwentaryzacji, - sprawno działania kontroli wewntrznej. W wyniku tych ocen, w połczeniu z rezultatami badania wiarygodnoci poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdzono, e system ksigowoci i działajcy w powizaniu z nim system kontroli wewntrznej mona uzna za prawidłowy, spełniajcy wymogi art.24 ustawy o rachunkowoci. Celem badania nie było wyraenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tych systemów. Kontrola wewntrzna System kontroli obejmuje kontrol funkcjonaln, wykonywan przez upowanionych pracowników Spółki. Obce dowody ksigowe (faktury zewntrzne) s ujmowane w ksigach rachunkowych Spółki, po uprzednim parafowaniu ich przez osoby odpowiedzialne za kontrol merytoryczn i formalno-rachunkow. Podczas badania sprawozdania finansowego przeprowadzono przegld stosowanego przez Spółk systemu kontroli wewntrznej oraz jego skutecznoci. Zastosowane procedury nie wykazały nieprawidłowoci lub istotnych słaboci w funkcjonowaniu tego systemu. Misters Audytor Sp. z o.o. 13

14 Inwentaryzacja Mennica Polska S.A. W okresie objtym badaniem, Spółka (zgodnie z art. 26 ustawy o rachunkowoci) przeprowadziła inwentaryzacj aktywów i pasywów oraz rozliczyła i ujła w ksigach wyniki tej inwentaryzacji. Drog spisu z natury, ustalono stan nastpujcych składników majtku: rodków pieninych w kasie na dzie r. zapasów materiałów, towarów i produktów na dzie r. Drog uzyskania potwierdzenia salda i weryfikacji z dokumentami ródłowymi uzgodniono stan: rodków pieninych na rachunkach bankowych na dzie r. nalenoci na dzie r. zobowiza na dzie r. Drog porównania i weryfikacji danych ksigowych z odpowiednimi dokumentami ustalono stan pozostałych pozycji aktywów i pasywów na dzie roku. II. Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego Rzeczowe aktywa trwałe w kwocie tysicy złotych stanowi 19,3% sumy bilansowej. W roku 2006 warto netto rzeczowego majtku trwałego wzrosła o 2,6% w stosunku do roku poprzedniego. W badanym roku zwikszenia wartoci rodków trwałych dotyczyły głównie urzdze technicznych i maszyn, których łczna warto na dzie bilansowy wyniosła tysicy złotych. Istotn pozycj s równie budynki, lokale i obiekty inynierii ldowej o wartoci tysicy złotych. Nieruchomoci inwestycyjne - w kwocie tysicy złotych stanowi 18,4% sumy bilansowej. Nieruchomoci inwestycyjne obejmuj obiekty przeznaczone pod wynajem powierzchni uytkowej (biura, magazyny, garae); w ich skład wchodz wszystkie rodki trwałe dotyczce danej nieruchomoci oraz nabyte prawo wieczystego uytkowania gruntów. W roku badanym nastpiło zmniejszenie wartoci nieruchomoci inwestycyjnych w stosunku do roku poprzedniego o 3,2% wskutek planowej amortyzacji. Pozostałe inwestycje długoterminowe - w kwocie tysicy złotych stanowi 8,3% sumy bilansowej. Istotn pozycj s zakupione na Giełdzie Papierów Wartociowych akcje, przeznaczone na długoterminow inwestycj. Na dzie bilansowy warto tych akcji wynosiła tysicy złotych. Zapasy - w kwocie tysicy złotych stanowi 15,3% sumy bilansowej i w porównaniu z rokiem poprzednim zwikszyły si o 46,2%. Materiały do produkcji to najwysza pozycja zapasów, która stanowi 47,1% ich wartoci ogółem. Stan materiałów zwikszył si o 77,9% w stosunku do roku poprzedniego, głównie wskutek zakupu materiałów kruszcowych. Produkcja w toku na kwot tysicy złotych, stanowi 19,7% wartoci zapasów ogółem, z czego tysicy złotych to poniesione nakłady na budow domów, realizowanych przez Spółk w miejscowoci Jabłonna. Nalenoci handlowe i pozostałe w kwocie tysicy złotych stanowi 6,9% sumy bilansowej. Najwiksz pozycj s nalenoci handlowe od jednostek pozostałych, których warto na dzie bilansowy wynosiła tysicy złotych. Do dnia badania saldo nalenoci handlowych zostało rozliczone w 70%. Misters Audytor Sp. z o.o. 14

15 rodki pienine i ich ekwiwalenty w kwocie tysicy złotych stanowi 29,0% sumy bilansowej. Najwiksz pozycj s krótkoterminowe lokaty bankowe o wartoci tysicy złotych. Zobowizania handlowe i pozostałe w kwocie tysicy złotych stanowi 15,1% sumy bilansowej. Najwiksz pozycj s zobowizania handlowe w kwocie tysicy złotych, które do dnia badania zostały uregulowane w 89%. Przychody netto ze sprzeday w porównaniu do roku poprzedniego wzrosły o 3,4% i osignły łczn warto tysicy złotych, z czego: - przychody ze sprzeday produktów wyniosły tysicy złotych - przychody ze sprzeday towarów i materiałów wyniosły tysicy złotych. Udział przychodów netto ze sprzeday w przychodach Spółki ogółem stanowił 97,5% i był wyszy o 0,8 punktu procentowego w porównaniu do roku poprzedniego. Koszty sprzedanych produktów i towarów w porównaniu do roku poprzedniego wzrosły o 6,7% i osignły łczn warto tysicy złotych, z czego: - koszty wytworzenia sprzedanych produktów wyniosły tysicy złotych - warto sprzedanych towarów i materiałów wyniosła tysicy złotych. Udział tych kosztów w przychodach Spółki ogółem stanowił 86,2% i był o 3,4 punktu procentowego wyszy ni w roku poprzednim. Koszty ogólnego zarzdu o wartoci tysicy złotych stanowiły blisko 4,0% przychodów Spółki ogółem. III. Zobowizania warunkowe i hipoteki Zgodnie z owiadczeniem Zarzdu, Spółka nie udzieliła porcze wekslowych. W sprawozdaniu finansowym Spółka informuje o hipotece kaucyjnej ustanowionej do kwoty ,23 zł, która została wpisana w dniu roku do ksigi wieczystej nieruchomoci, połoonej przy ul. Annopol 3 w Warszawie, bdcej własnoci Mennicy Polskiej S.A.. Jest to zabezpieczenie spłaty przez Mennic Invest Sp. z o.o. wierzytelnoci, wynikajcej z umowy dotyczcej realizacji budynków mieszkalnych w miejscowoci Jabłonna, na rzecz UNIBUD BEP Sp. z o.o. Do dnia sporzdzenia niniejszego raportu, powysza hipoteka nie została wykrelona z ksigi wieczystej. IV. Zdarzenia po dacie bilansu Zgodnie z owiadczeniem Zarzdu nie wystpiły po dacie bilansu istotne zdarzenia dotyczce okresu od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, które nie zostałyby uwzgldnione w sprawozdaniu finansowym za ten rok. V. Dodatkowe informacje i objanienia Dodatkowe informacje i objanienia prawidłowo opisuj poszczególne pozycje sprawozdania finansowego oraz ujawniaj propozycj podziału zysku netto wypracowanego w okresie od roku do roku. Misters Audytor Sp. z o.o. 15

16 VI. Sprawozdanie z działalnoci Spółki Mennica Polska S.A. Do sprawozdania finansowego, zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowoci, Zarzd dołczył Sprawozdanie z działalnoci Spółki za okres od r. do r. Zawarte w nim informacje, obejmuj zagadnienia okrelone w art. 49 ust. 2 w/w ustawy, a przedstawione w nim dane oparte s na sprawozdaniu finansowym sporzdzonym za badany okres. VII. Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale własnym, prawidłowo prezentuje zmiany, które wystpiły w kapitale własnym Spółki za rok obrotowy od roku do roku. Zestawienie to wykazuje zwikszenie kapitału własnego o kwot tysicy złotych. VIII. Rachunek przepływów pieninych Rachunek przepływów pieninych za okres od roku do roku został sporzdzony zgodnie z wymogami okrelonymi w MSR 7. Zawarte w nim dane, s prawidłowo powizane z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz ksigami Spółki. Zmiana stanu rodków pieninych netto wykazuje ich zwikszenie o kwot tysice złotych. IX. Wycena Stosowane przez Spółk zasady wyceny, zostały opisane w przedłoonym sprawozdaniu finansowym. S one zgodne ze standardami rachunkowoci (MSR 1, MSR 8) oraz przyjt polityk rachunkowoci, któr Spółka stosuje w sposób prawidłowy i cigły. X. Prezentacja Spółka dokonała prawidłowej prezentacji poszczególnych składników aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów w sprawozdaniu finansowym. Sprawozdanie finansowe wraz z notami wyjaniajcymi zawiera wszystkie pozycje, których ujawnienie wynika z obowizku prezentacji sprawozda finansowych wg MSR/MSSF. XI. Zgodno z przepisami prawa Biegły rewident otrzymał od Zarzdu Spółki pisemne owiadczenie, w którym Zarzd stwierdził, i Spółka przestrzegała przepisów prawa. Misters Audytor Sp. z o.o. oraz poniej podpisany biegły rewident potwierdzaj, i s uprawnieni do badania sprawozda finansowych oraz spełniaj warunki okrelone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy Misters Audytor Sp. z o.o. 16

17 o rachunkowoci, do wyraenia bezstronnej i niezalenej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki Mennica Polska S.A. Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone zgodnie z obowizujcymi w tym zakresie przepisami prawa oraz normami wykonywania zawodu biegłego rewidenta. Mirosława Galewska Barbara Misterska-Dragan Prezes Zarzdu /Biegły Rewident Nr 2581/ Biegły Rewident Nr 9482/ w imieniu Misters Audytor Spółka z o.o. wpisanej na list podmiotów uprawnionych do badania pod pozycj 63 Warszawa, ul. Migdałowa 4 lok. 43 Warszawa, dnia 9 marca 2007 roku. Misters Audytor Sp. z o.o. 17