Raport uzupełniajcy opini z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. za okres. od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku

Transkrypt

1 Raport uzupełniajcy opini z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku dla Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. Warszawa, kwiecie 2008 roku

2 SPIS TRECI I. CZ OGÓLNA RAPORTU Dane identyfikujce Grup Kapitałow Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Dane identyfikujce podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzajcego badanie sprawozdania finansowego Dane identyfikujce zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ Skonsolidowany bilans (w tys. złotych) Skonsolidowany rachunek zysków i strat (kalkulacyjny) (w tys. złotych) Podstawowe wskaniki finansowe Interpretacja wskaników i ogólna sytuacja ekonomiczna III. CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU Polityka rachunkowoci Podstawa sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Metodologia konsolidacji Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszoci Wyłczenia konsolidacyjne Noty wyjaniajce do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Informacja o opinii niezale nego biegłego rewidenta

3 I. CZ OGÓLNA RAPORTU 1. Dane identyfikujce Grup Kapitałow Nazwa Grupy Kapitałowej Grupa Kapitałowa Mennica Polska Spółka Akcyjna Siedziba jednostki dominujcej Warszawa, ul. Pereca 21 Przedmiot działalnoci jednostki dominujcej Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci jednostki dominujcej jest midzy innymi: 36, 21, Z, Produkcja monet i medali, 36, 63, Z, Produkcja wyrobów pozostała gdzie indziej nie sklasyfikowana, 28, 75, Z, Produkcja wyrobów metalowych pozostałych, 27, 41, Z, Produkcja metali szlachetnych, 36, 22, Z, Produkcja artykułów jubilerskich i podobnych, gdzie indziej nie sklasyfikowana, 45, 21, Z, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych z wznoszeniem budynków, 70, 11, Z, Zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek, 70, 20, Z, Wynajem nieruchomoci na własny rachunek. W badanym okresie jednostka dominujca zajmowała si głównie: produkcj monet obiegowych i kolekcjonerskich, produkcj znaczków,odznak i odznacze pastwowych, produkcj medali, etonów i pozostałych numizmatów, produkcj datowników, pieczci urzdowych i znaczków probierczych, produkcj inwestycyjnych sztabek złota, budow i sprzeda mieszka, sprzeda doładowa do telefonów komórkowych, sprzeda biletów komunikacji miejskiej oraz przedpłat parkingowych kodowanych na karcie miejskiej. 3

4 Podstawa prawna działalnoci jednostki dominujcej Spółka Mennica Polska S.A. działa na podstawie: Statutu Spółki sporzdzonej w formie aktu notarialnego w dniu 10 lutego 1994 roku (Rep. A Nr 2061/94) wraz z póniejszymi zmianami oraz Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka została powołana na czas nieokrelony. Rejestracja w Sdzie Rejonowym W dniu 11 czerwca 2001 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sdowego w Sdzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego Sekcja Rejestrowa pod numerem KRS Rejestracja podatkowa i statystyczna Spółka posiada numery identyfikacyjne: REGON , zaktualizowany przez Urzd Statystyczny w Warszawie w dniu 9 czerwca 2005 roku, NIP , nadany przez Urzd Skarbowy Warszawa - Wola w dniu 20 kwietnia 1994 roku. Wysoko kapitału zakładowego Kapitał zakładowy jednostki dominujcej na dzie 31 grudnia 2007 roku wynosił ,00 złotych i dzielił si na akcji o wartoci nominalnej 10 złoty ka da. Akcje dziel si na: Akcje serii A Akcje serii B Akcje serii C Akcje serii D Razem sztuk sztuk sztuk sztuk sztuk Skład akcjonariuszy na dzie 31 grudnia 2007 roku był nastpujcy: Akcjonariuszy Ilo akcji, (szt.) Kwota (zł) Udział w kapitale (%) Zbigniew Jakubas wraz ze Spółkami Multico ,00 42,32% Sp. z o.o. oraz Multico Press Sp. z o.o. Ministerstwo Skarbu Pastwa ,00 31,64% Bank Gospodarstwa Krajowego ,00 10,26% 4

5 Kapitał zakładowy wykazany w sprawozdaniu finansowym jest zgodny z aktualnym wycigiem z KRS i Statutem Spółki. Zarzd jednostki dominujcej Spółk zarzdza trzyosobowy Zarzd. Skład Zarzdu na dzie 31 grudnia 2007 roku: Tadeusz Steckiewicz Prezes Zarzdu, Barbara Edyta Sissons Członek Zarzdu, Leszek Kula - Członek Zarzdu, Udzielone Prokury: Danuta Ciosek Prokura łczna niewłaciwa z Członkiem Zarzdu, W trakcie badanego okresu oraz do dnia zakoczenia badania nie nastpiły zmiany w składzie Zarzdu. Rada Nadzorcza jednostki dominujcej a) W okresie od 1 stycznia 2007 roku do 28 listopada 2007 roku: Zbigniew Jakubas Przewodniczcy Rady Nadzorczej, Piotr Sendecki Zastpca przewodniczcego Rady Nadzorczej, Krzysztof Malicki Sekretarz Rady Nadzorczej, Krzysztof Mikołajczak Członek Rady Nadzorczej, Marek Felbur Członek Rady Nadzorczej, Leszek Biedka Członek Rady Nadzorczej. b) W okresie od 28 listopada 2007 roku do dnia sporzdzenia niniejszego raportu: Zbigniew Jakubas Przewodniczcy Rady Nadzorczej, Piotr Sendecki Zastpca przewodniczcego Rady Nadzorczej, Krzysztof Malicki Sekretarz Rady Nadzorczej, Krzysztof Mikołajczak Członek Rady Nadzorczej, Marek Felbur Członek Rady Nadzorczej, Ewa Sibrecht Oka Członek Rady Nadzorczej do 17 marca 2008 roku. 5

6 Informacja o jednostkach powizanych Mennica Polska S.A. jest jednostk dominujc Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. Skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. jest nastpujcy: Nazwa jednostki Charakterystyka powizania kapitałowego (% własnoci) Metoda konsolidacji Dzie bilansowy, na który sporzdzono sprawozdanie finansowe Mennica Polska S.A. Dominujca Nie dotyczy Mennica Metale Szlachetne S.A. Zale na (100%) Pełna Mennica Ochrona Sp. z o.o. Zale na (100%) Pełna Mennica Invest Sp. z o.o. Zale na (100%) Pełna Mennica Elektroniczne Transakcje S.A. Zale na (100%) Pełna Według stanu na 31 grudnia 2007 roku nie wystpuj jednostki zale ne wchodzce w skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. nie objte konsolidacj. Sprawozdania finansowe jednostek zale nych objtych konsolidacj sporzdzone na dzie zakoczony 31 grudnia 2007 roku zostały zbadane przez biegłego rewidenta. Informacje o rodzaju wydanej opinii biegłego rewidenta przedstawiono poni ej. Nazwa jednostki Mennica Polska S.A. Mennica Metale Szlachetne S.A. Mennica Ochrona Sp. z o.o. Podmiot badajcy sprawozdanie finansowe System Rewident Sp. z o.o. System Rewident Sp. z o.o. System Rewident Sp. z o.o. Rodzaj opinii Bez zastrze e Bez zastrze e Bez zastrze e 6

7 Mennica Invest System Rewident Bez zastrze e z uwag nastpujcej treci: Spółka Sp. z o.o. Sp. z o.o. wykazała w pasywach rezerwy na zobowizania w ogólnej kwocie tysicy złotych przekraczajcej o tysice złotych sum bilansow, z czego kwota tysicy złotych dotyczy rezerw utworzonych na sprawy sdowe z powództwa kilku wierzycieli oraz na podatek dochodowy od osób prawnych. W przypadku niekorzystnego rozstrzygnicia sporów sdowych na rzecz Spółki, bdzie ona zobowizana do zaspokojenia wierzycieli, co wpłynie na dalsze pogorszenie jej sytuacji finansowej. Mennica Elektroniczne Transakcje S.A. System Rewident Sp. z o.o. Z zastrze eniem nastpujcej treci: Zarzd owiadczył, e sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku sporzdzone zostało przy zało eniu kontynuacji działalnoci. Wycena aktywów została sporzdzona przy zało eniu kontynuacji działalnoci Spółki. Nie wnosimy zastrze e co do wysokoci wyceny aktywów (rodki pieni ne 99,6 % aktywów). Natomiast wnosimy zastrze enie do przyjtej przez Zarzd kontynuacji działalnoci Spółki z uwagi na poni sze fakty: 1) ostatnia faktura sprzeda y wystawiona została w listopadzie 2007 roku, 2) od listopada 2007 roku Spółka wstrzymała działalno operacyjn, 3) z dniem 1 listopada 2007 roku Spółka rozwizała umowy o prac z wszystkimi pracownikami, 4) Zarzd nie przedło ył planu rzeczowo finansowego na 2008 rok. Przedmiot działalnoci jednostek zale nych Mennica Metale Szlachetne S.A. Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci Mennicy Metale Szlachetne S.A. jest midzy innymi: 27, 21, A, Produkcja metali szlachetnych, 33, 20, Produkcja instrumentów i przyrzdów pomiarowych, kontrolnych badawczych nawigacyjnych i pozostałego przeznaczenia, z wyłczeniem sprztu do sterowania procesami przemysłowymi, 28, 75, B, Produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, 37, 10, Z, Przetwarzanie odpadów metalowych, wyłczajc złom, 74, 87, A, Działalno zwizana z organizacj targów i wystaw, 24, 66, Z, Produkcja wyrobów chemicznych pozostałych, gdzie indziej niesklasyfikowana, 28, 73, Z, Produkcja wyrobów z drutu. 7

8 Mennica Ochrona Sp. z o.o. Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci Mennicy Ochrona Sp. z o.o. jest midzy innymi: 74, 60, Z, Działalno dochodzeniowo detektywistyczno - ochroniarska, 45, 31, B, Wykonywanie instalacji elektryczno-instalacyjnych, 80, 42, Z, Pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane, 51, 18, Z, Działalno agentów specjalizujcych si w sprzeda y okrelonego towaru lub okrelonych grup towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowanych, 74, 70, Z, Sprztanie i czyszczenie obiektów, 60, 24, B, Towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi. Mennica Invest Sp. z o.o. Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci Mennicy Invest Sp. z o.o. jest midzy innymi: 45, 21, A, Wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwizanych z wnoszeniem budynków, 70, 20, Z, Wynajem nieruchomoci na własny rachunek, 70, 32, A, Administrowanie i zarzdzanie nieruchomociami mieszkalnymi, 70, 11, Z, Zagospodarowanie i sprzeda nieruchomoci na własny rachunek, 74, 14, A, Dworactwo dotyczce prowadzenia działalnoci gospodarczej i zarzdzania (konsulting, rzeczoznawstwo, ekspertyzy i analizy), 70, 40, Z Promocja i reklama, 51, 19, Z Porednictwo w handlu krajowym i zagranicznym towarami ró nego rodzaju. Mennica Elektroniczne Transakcje S.A. Zgodnie z wpisem do rejestru przedmiotem działalnoci Mennicy Elektroniczne Transakcje S.A. jest midzy innymi: 72, 10, Z, Doradztwo w zakresie sprztu komputerowego, 72, 21, Z Działalno edycyjna w zakresie oprogramowania, 72, 22, Z, Działalno w zakresie oprogramowania, pozostała, 72, 30, Z, Przetwarzanie danych, 72, 40, Z, Działalno zwizana z bazami danych. 2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku zostało zbadane przez Misters Audytor Sp. z o.o. Biegły rewident wydał opini bez zastrze e. 8

9 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku zostało zatwierdzone Uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2007 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2006 przekazano w dniu 28 czerwca 2007 roku do Sdu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział KRS, oraz opublikowano w Monitorze Polskim B nr 1491, poz z dnia 10 wrzenia 2007 roku. 3. Dane identyfikujce podmiot uprawniony i biegłego rewidenta przeprowadzajcego badanie sprawozdania finansowego System Rewident Sp. z o.o. z siedzib w Warszawie Al. Jana Pawła II 61 C jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozda finansowych, wpisanym na list pod nr Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 13 sierpnia 2007 roku pomidzy Mennic Polsk S.A. jako zleceniodawc a System Rewident Sp. z o.o. jako zleceniobiorc. W imieniu podmiotu uprawnionego, badanie przeprowadził biegły rewident Barbara Sieradzka wpisany na list biegłych rewidentów pod numerem 8343/2743. System Rewident Sp. z o.o. jako podmiot uprawniony, został wybrany do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku, przez Rad Nadzorcz w drodze uchwały nr V/53/2007 z dnia 24 lipca 2007 roku. Owiadczamy, e System Rewident Sp. z o.o. jako podmiot uprawniony oraz biegły rewident przeprowadzajcy badanie w jego imieniu spełniaj warunki do wyra enia bezstronnej i niezale nej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 66 ust. 2 i 3 ustawy o rachunkowoci. Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie jednostki dominujcej w okresie od 7 kwietnia 2008 roku do 18 kwietnia 2008 roku. Spółka w czasie badania udostpniła biegłemu rewidentowi dane dane i udzieliła informacji i wyjanie niezbdnych do przeprowadzenia badania. Biegły nie był ograniczony w doborze właciwych metod badania, wyra enia opinii i sporzdzenia raportu. Zarzd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowo prowadzenia ksig rachunkowych, sporzdzenie i rzeteln prezentacj sprawozdania finansowego zgodnie z zasadami rachunkowoci oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz innymi obowizujcymi przepisami prawa. 9

10 Zarzd zło ył owiadczenie o kompletnoci, rzetelnoci i prawidłowoci sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o nie zaistnieniu do dnia zakoczenia badania zdarze wpływajcych w sposób znaczcy na wielko danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany. Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyra enie opinii i sporzdzenie raportu uzupełniajcego odnonie tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowoci ksig rachunkowych stanowicych podstaw jego sporzdzenia. 4. Dane identyfikujce zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. sporzdzone za okres od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku obejmujce: skonsolidowany bilans sporzdzony na dzie 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sum tys. złotych skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku wykazujcy zysk netto w wysokoci tys. złotych skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujce wzrost kapitału własnego o kwot tys. złotych skonsolidowany rachunek przepływów pieni nych wykazujcy spadek stanu rodków pieni nych netto w okresie od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku o kwot tys. złotych noty wyjaniajce do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierajce informacje dodatkowe o przyjtych zasadach rachunkowoci oraz inne informacje objaniajce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarzd jednostki dominujcej. Oznacza to, e Zarzd wził odpowiedzialno za prawidłowo rachunkowoci, jak równie za stwierdzenie, e Grupa Kapitałowa w sposób prawidłowy stosowała zasady rachunkowoci, zapewniajc rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majtkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej. 10

11 II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ Poni ej przedstawiono wybrane wielkoci z skonsolidowanego bilansu, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, oraz podstawowe wskaniki finansowe. 1. Skonsolidowany bilans (w tys. złotych) % sumy bilansowej % sumy bilansowej % sumy bilansowej AKTYWA Aktywa trwałe ,17% ,56% ,86% Rzeczowe aktywa trwałe ,98% ,48% ,20% Wartoci niematerialne ,63% ,43% ,58% Nieruchomoci Inwestycyjne ,27% ,80% ,57% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzale nych wycenionych metod praw własnoci 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Inne inwestycje długoterminowe ,44% ,67% 0 0,00% Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,09% ,18% ,43% Przedpłata z tytułu wieczystego u ytkowania ,77% ,01% ,08% Aktywa obrotowe ,83% ,44% ,14% Zapasy ,40% ,42% ,30% Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 0 0,00% 35 0,01% ,78% Nale noci z tytułu podatku dochodowego 638 0,13% 89 0,02% 11 0,00% Nale noci handlowe oraz pozostałe ,54% ,80% ,17% rodki pieni ne i ich ekwiwalenty ,75% ,18% ,89% Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeda y 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% SUMA AKTYWÓW ,00% % % PASYWA Kapitał własny % % % Kapitał podstawowy ,50% ,52% ,64% Akcje własne 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Kapitał z emisji akcji powy ej ich wartoci nominalnej ,89% ,75% ,99% Elementy kapitału dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzeda y 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Kapitał rezerwowy aktualizacji wyceny ,22% 252 0,07% 0 0,00% Pozostałe kapitały rezerwowe ,48% ,55% ,32% Ró nice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Zyski zatrzymane ,84% ,65% ,70% Kapitał mniejszoci 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Zobowizania ,07% ,40% ,28% Zobowizania z tytułu kredytów, po yczek oraz innych instrumentów dłu nych 0 0,00% 0 0,00% 50 0,01% Zobowizania z tytułu wiadcze pracowniczych ,39% ,46% ,46% Rezerwy 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ,61% ,68% ,44% Zobowizania długoterminowe razem ,00% ,14% ,91% Kredyt w rachunku bie cym ,69% ,06% 0 0,00% Zobowizania z tytułu kredytów, po yczek oraz innych instrumentów dłu nych 4 0,00% 92 0,02% ,86% Zobowizana z tytułu podatku dochodowego 368 0,08% 596 0,16% 531 0,15% Zobowizania handlowe oraz pozostałe ,73% ,62% ,95% Rezerwy ,58% ,39% ,41% Zobowizania zwizane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzeda y 0 0,00% 0 0,00% 0,00% Inne zobowizania 0 0,00% 238 0,06% 240 0,07% Zobowizania krótkoterminowe razem ,07% ,26% ,37% SUMA PASYWÓW ,00% ,94% ,93% 11

12 2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat (kalkulacyjny) (w tys. złotych) Dynamika 2007/ Dynamika 2006/ Przychody netto ze sprzeda y % % Przychody ze sprzeda y produktów i usług % % Przychody ze sprzeda y towarów i materiałów % % Koszty własny sprzeda y % % Zysk brutto na sprzeda y % % Pozostałe przychody operacyjne % % ,00 Koszty sprzeda y 0 0% 0 0% 0 Koszty ogólnego zarzdu % % Pozostałe koszty operacyjne % % Zysk na działalnoci operacyjnej % % Przychody finansowe % % Koszty finansowe % % Wynik na działalnoci finansowej % % Udział w zyskach netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw własnoci Zysk przed opodatkowaniem % % Podatek dochodowy % % Zysk netto % % Zysk na sprzeda y dotyczacy działalnoci zaniechanej Zysk netto za rok obrotowy % %

13 3. Podstawowe wskaniki finansowe Rentowno majtku zysk netto rednioroczna suma aktywów Rentowno kapitału własnego zysk netto rednioroczny stan kapitału własnego Rentowno netto sprzeda y zysk netto przychody ze sprzeda y produktów i towarów Wskanik płynnoci I aktywa obrotowe ogółem zobowizania krótkoterminowe Wskanik płynnoci II aktywa obrotowe ogółem - zapasy zobowizania krótkoterminowe Szybko obrotu nale nociami w dniach* rednioroczny stan ogółu nale noci z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzeda y produktów, towarów i materiałów Stopie spłaty zobowiza w dniach* rednioroczny stan ogółu zobowiza z tytułu dostaw i usług x 365 dni koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,97% 10,25% 11,59% 15,41% 13,21% 15,12% 8,33% 6,98% 8,17% 2,13 2,78 2,59 1,22 1,77 1, * wielkoci wykazywane w liczniku obejmuj VAT, natomiast w mianowniku nie. 4. Interpretacja wskaników i ogólna sytuacja ekonomiczna Rentowno majtku Wskanik rentownoci majtku wyniósł w roku badanym 11,97% i wzrósł o 1,72 punktów procentowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Wskanik za rok poprzedni kształtował si na poziomie 10,25%. Na wzrost wskanika wpływ miał wzrost zysku netto w badanym okresie w stosunku do zysku netto osignitego w poprzednim roku. Rentowno kapitału własnego Wskanik rentownoci kapitału własnego wyniósł w badanym okresie 15,41%, jest wy szy o 2,20 punktów procentowych w stosunku do roku ubiegłego. Wskanik za rok poprzedni kształtował si na poziomie 13,21%. 13

14 Rentowno netto sprzeda y Rentowno netto sprzeda y wyniosła w roku badanym 8,33% i wzrosła o 1,35 punkty procentowe w stosunku do roku ubiegłego. Wpływ na to miał wzrost zysku netto. Zysk netto w roku badanym wzrósł o ponad 38% w porównaniu z rokiem poprzednim. Natomiast przychód netto ze sprzeda y w roku badanym wzrósł o blisko 16 % w porównaniu z rokiem poprzednim. Wskaniki płynnoci I i II stopnia Wartoci wskaników płynnoci I i II stopnia dla poszczególnych okresów przez okres trzech ostatnich lat wykazuje tendencj spadkow z uwagi na szybszy wzrost zobowiza ni aktywów obrotowych. Optymalna warto wskanika płynnoci I stopnia w roku badanym znajduje si w przedziale 1,2-2. Wskanik płynnoci na poziomie 2,13 oznacza, e Spółka posiada wystarczajce aktywa płynne do spłacenia bie cych zobowiza. W roku obrotowym od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku warto wskanika I stopnia wynosiła 2,13 za warto wskanika II stopnia wynosiła 1,22 W roku obrotowym od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku warto wskanika I stopnia wynosiła 2,78 za warto wskanika II stopnia wynosiła 1,77 W roku obrotowym od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku warto wskanika I stopnia wynosiła 2,59 za warto wskanika II stopnia wyniosła 1,78 Wskaniki szybkoci obrotu nale nociami i zobowizaniami W badanym roku zmianom uległy równie wskaniki obrotowoci w porównaniu z latami ubiegłymi. Warto wskanika obrotu nale nociami zmniejszyła si z 19 dni w roku obrotowym od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku do 16 dni w badanym okresie, wskanik obrotu zobowizaniami zmniejszył si z 36 dni w roku poprzednim do 29 dni w roku bie cym. 14

15 III. CZ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 1. Polityka rachunkowoci Jednostka dominujca posiada aktualna dokumentacj opisujc stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowoci, przyjte przez Zarzd jednostki dominujcej. Zasady te zostały wprowadzone Uchwał nr IV/272/2005 Zarzdu Spółki z dnia 21 wrzenia 2005 roku, w zwizku z Uchwał nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 15 lutego 2005 roku. Jako obowizujce w jednostce dominujcej od dnia 1 stycznia 2005 roku przyjto zasady rachunkowoci, wynikajce z Midzynarodowych Standardów Rachunkowoci i Midzynarodowych Standardów Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporzdze Komisji Europejskiej, zwanymi łcznie MSR. Jednostki wchodzce w skład Grupy Kapitałowej stosuj jednakowe zasady rachunkowoci, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostk dominujc. Sprawozdania finansowe jednostek objtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostały sporzdzone na ten sam dzie bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominujcej. 2. Podstawa sporzdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. zostało sporzdzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z okrelonymi w Midzynarodowych Standardach Rachunkowoci, Midzynarodowych Standardach Sprawozdawczoci Finansowej oraz zwizanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporzdze wykonawczych Komisji Europejskiej, zasadami (polityk) rachunkowoci, uwzgldniajc postanowienia Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. z 2005 roku, nr 209, poz. 1744) oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksig rachunkowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało na podstawie dokumentacji konsolidacyjnej zgodnie z wymogami rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporzdzania przez jednostki inne ni banki i zakłady ubezpiecze sprawozdania finansowego jednostek powizanych (Dz. U. z 2001 roku, nr 152, poz. 1729). 3. Metodologia konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporzdzone zostało na podstawie sprawozda finansowych jednostek wchodzcych w skład Grupy Kapitałowej i zestawione w taki sposób, 15

16 jakby Grupa Kapitałowa tworzyła jedn jednostk. Podmioty zale ne skonsolidowane zostały metod pełn. Na dzie 31 grudnia 2007 roku nie wystpiły podmioty stowarzyszone, wyceniane metod praw własnoci oraz jednostki zale ne nie objte konsolidacj. 4. Konsolidacja kapitałów i ustalenie udziałów mniejszoci Kapitałem zakładowym Grupy Kapitałowej jest kapitał zakładowy jednostki dominujcej. Wyliczenia pozostałych składników kapitały własnego Grupy Kapitałowej dokonano poprzez dodanie do poszczególnych składników kapitału własnego jednostki dominujcej odpowiednich składników kapitału własnego jednostek zale nych objtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, odpowiadajcych procentowemu udziałowi jednostki dominujcej w kapitale własnym jednostek zale nych według stanu na 31 grudnia 2007 roku. W zwizku z tym, e jednostka dominujca posiada 100% udziały w jednostkach zale nych objtych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystpuje kapitał mniejszoci. 5. Wyłczenia konsolidacyjne W toku konsolidacji dokonano odpowiednich wyłcze w zakresie wzajemnych zobowiza i nale noci, przychodów i kosztów oraz niezrealizowanych zysków dotyczcych operacji dokonanych midzy jednostkami objtymi konsolidacj pełn, co zostało zaprezentowane w notach wyjaniajcych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego pod numerem 31. Wyłczeniom podlegała równie warto posiadanych akcji/udziałów przez jednostk dominujc w kapitałach spółek zale nych. 6. Noty wyjaniajce do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Dane zawarte w notach wyjaniajcych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierajce opis znaczcych zasad rachunkowoci oraz inne informacje objaniajce, zostały przedstawione we wszystkich istotnych aspektach kompletnie i prawidłowo. Dane te stanowi integraln cz skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 7. Sprawozdanie z działalnoci Grupy Kapitałowej Informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalnoci Grupy Kapitałowej za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku uwzgldniaj postanowienia Rozporzdzenia Ministra Finansów z dnia 19 padziernika 2005 roku w sprawie informacji bie cych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. z 2005 roku, nr 209, poz. 1744) i s zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. 16

17 8. Informacja o opinii niezale nego biegłego rewidenta Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujce dane liczbowe i objanienia słowne przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majtkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. na dzie 31 grudnia 2007 roku, jak te jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku. Niniejszy raport zawiera 17 kolejno ponumerowanych stron. Ka da ze stron opatrzona jest podpisem biegłego rewidenta Barbara Sieradzka Jadwiga Szabat Prezes Zarzdu Biegły Rewident Biegły Rewident wpisany na list biegłych rewidentów wpisany na list biegłych rewidentów pod numerem 8343/2743 pod numerem 3905/5031 SYSTEM REWIDENT SP. Z O.O. Al. Jana Pawła II 61 C Warszawa Spółka wpisana na list podmiotów uprawnionych do badania sprawozda finansowych pod numerem 1253 Warszawa, 18 kwietnia 2008 r. 17