Wyniki Grupy mbanku III kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku III kw r. Wysokie dochody w trudnym otoczeniu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 26 października 2016 r.

2 Kluczowe osiągnięcia w III kw r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys. 953,1 mln zł NII: 718,7 mln zł (+12,0% YoY), kontynuacja re-pricing u wolumenów NFC: 234,4 mln zł (-0,5% YoY), dzięki wzrostowi biznesu z klientami Solidna efektywność utrzymana Wskaźnik koszty/dochody: 48,1% Nadwyżka depozytów Kredyty/depozyty: 95,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 15,9%/19,0% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 18,6%/22,2% 2 Emisja Euroobligacji wsparciem dywersyfikacji finansowania Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 230,5 mln zł, -27.9% wobec III kw./15 Wolumeny Rozwój biznesu Solidne dochody ogółem powyżej 1,0 mld zł Selektywny wzrost wolumenów Kredyty brutto: 84,2 mld zł (+0,5% QoQ, +5,4% YoY) 1 Depozyty klientów: 85,2 mld zł (-1,0% QoQ, +10,2% YoY) 1 Koncentracja na wyższej marży 2,2 mld zł udzielonych hipotek (-32% YoY); 4,6 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+26% YoY) w 9M/16 Umacnianie pozycji banku mobilnego i transakcyjnego Rosnąca liczba i wolumen płatności bezgotówkowych kartami Współpraca z partnerami Akceleracja akwizycji klientów tys. klientów detalicznych (+386 tys. YoY) oraz klientów korporacyjnych ( YoY) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

3 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

4 III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł III kw./16 III kw./15 Zmiana r/r II kw./16 Wynik z tytułu odsetek 718,7 641,8 +12,0% 684,4 Wynik z tytułu opłat i prowizji 234,4 235,6-0,5% 209,7 Dochody ogółem 1 038,7 979,9 +6,0% 1 203,0 Koszty ogółem (499,9) (463,3) +7,9% (490,7) Odpisy netto (139,5) (111,0) +25,7% (117,7) Wynik z działalności operacyjnej 399,4 405,6-1,5% 594,6 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (89,8) (0,9) (89,0) Zysk brutto 309,6 404,7-23,5% 505,5 Zysk netto 230,5 319,5-27,9% 388,5 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,31% 2,12% +0,19 p.p. 2,25% NIM z wył. portfela CHF 2,65% 2,48% +0,17 p.p. 2,60% Wskaźnik koszty/dochody 48,1% 47,3% +0,8 p.p. 40,8% Koszty ryzyka 0,69% 0,57% +0,12 p.p. 0,59% Zwrot na kapitale (ROE) 7,6% 11,6% -4,0 p.p. 12,8% Zwrot na aktywach (ROA) 0,71% 1,00% -0,29 p.p. 1,23% Uwaga: Wyniki za II kw./16 zawierają przychód z rozliczenia transakcji Visa w wysokości 251,7 mln zł (przed opodatkowaniem). 4

5 III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł III kw./16 III kw./15 Zmiana r/r II kw./16 Kredyty brutto ,1% Kredyty detaliczne ,0% Kredyty korporacyjne ,7% Depozyty klientów ,5% Depozyty detaliczne ,5% Depozyty korporacyjne ,0% Wskaźnik kredyty/depozyty 95,1% 101,1% -6,0 p.p. 94,7% Wskaźnik NPL 5,9% 5,9% 0,0 p.p. 5,8% Wskaźnik pokrycia rezerwami 59,5% 57,1% +2,4 p.p. 58,5% Współczynnik CET 1 15,9% 14,1% +1,8 p.p. 15,6% Łączny współczynnik kapitałowy 18,6% 17,0% +1,6 p.p. 18,3% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 5

6 III kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,2% 5,1% 3,5% 6,3% 5,3% 3,6% 6,5% 5,3% 3,7% 6,6% 5,4% 3,8% 6,5% 5,4% 4,0% 6,5% 6,5% 6,6% 6,5% 5,7% 5,8% 5,9% 6,0% 4,1% 4,1% 4,2% 4,3% 8,6% 6,3% 8,8% 6,3% 8,9% 6,3% 9,7% 6,4% 10,1% 6,3% 9,8% 6,3% 9,8% 6,3% 10,0% 6,3% 9,6% 6,2% 09/14 12/14 03/15 06/15 09/14 12/14 03/15 06/15 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

7 III kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 20% 8% 36% 36% % % % 10% 5% 68% 8% 25% 67% % % % 25% 67% III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) III kw./ IV kw./15-24% I kw./ II kw./16 +9% III kw./16 K1 K2 K3 792 III kw./ IV kw./15 +30% I kw./16-4% II kw./16 III kw./16 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7

8 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 8

9 Analiza wyników za III kw r. Dynamika kredytów Selektywny wzrost kredytów ukierunkowany na wyższą marżę Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 3% ,1% +1,1% ,4% +1,5% % ,2% +6,7% ,7% +2,0% % % Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 55% % ,589 +6,0% +4,6% ,3% +0,9% Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

10 Analiza wyników za III kw r. Dynamika bazy depozytowej Aktywne zarządzanie depozytami, duży napływ w segmencie detalicznym Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% ,5% +10,2% -0,1% -1,0% % ,1% 0,0% ,7% -6,0% , % % Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +19,5% +2,6% 54% % Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10

11 Analiza wyników za III kw r. Dochody Grupy mbanku Solidne powtarzalne przychody, rekordowe dochody podstawowe Dynamika dochodów Grupy mbanku 979,9 13,4 14,3 84,1 235, ,5 127,4 0,0 70,9 237,4 +6,0% 1 008,9 3,4 33,2 0,0 84,1 211,7-13,7% +9,2% 1 203,0 2, ,7 244,8 2,4 8,5 0,4 74,4 2,6 59,5 234,4 209,7 QoQ +25,0% YoY -11,5% +11,8% -0,5% 641,8 676,6 676,4 684,4 718,7 +5,0% +12,0% -9,4-1,9 +X,X% Z wyłączeniem przychodów jednorazowych III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym wynik na sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) w IV kw./15 i przychód z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) w II kw./16 11

12 Analiza wyników za III kw r. Koszty Grupy mbanku Wysoka efektywność pomimo kontynuacji inwestycji w przyszły wzrost Dynamika kosztów Grupy mbanku 651,0 +7,9% +7,5% W IV kw./15 Grupa mbanku wpłaciła do BFG 141,7 mln zł na pokrycie wypłaty środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i zaksięgowała składkę na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł QoQ YoY 463,3 34,1 5,5 50,2 156,5 193,8 34,1 4,2 53,1 155,1 480,8 37,1 53,7 11,2 160,9 490,7 37,0 63,4 12,6 158,8 +1,9% 499,9 38,3 52,7 6,1 183,3-16,9% +4,9% +15,4% +17,1% 429,2 461,5 217,0 210,6 217,9 218,9 219,5 +0,3% +1,2% III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Pozostałe koszty 1 Amortyzacja Wpłaty na BFG 45,3% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku dla 9M ,3% 58,6% 47,7% 40,8% 48,1% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

13 Analiza wyników za III kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Stabilne koszty ryzyka w ujęciu rocznym efektem ostrożnego podejścia Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek +25,7% +18,4% Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) ,0 43,5 102,6 54,3 68,5 3,8 117,7 42,1 139,5 65, ,4 48,3 64,7 75,6 74,4 5 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13

14 Analiza wyników za III kw r. Jakość portfela kredytowego Stabilne miary ryzyka potwierdzające wysoką jakość portfela Portfel kredytów z utratą wartości ,9% ,1% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,9% 5,7% 5,8% 5,8% 5,9% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 62,6% 64,3% 64,0% 63,7% 64,4% 6,5% 6,2% 6,2% 6,4% 6,5% 6,1% 5,7% 5,7% 5,6% 5,7% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 57,1% 58,9% 58,6% 58,5% 59,5% 4,2% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% * do klientów indywidualnych w Polsce 14

15 Analiza wyników za III kw r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Ratingi mbanku Wskaźnik kredyty/depozyty Inne Zobowiązania 4% podporządkowanex 3% EMTN 6% Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 4% 10% 30% 43% Depozyty detaliczne 73% Depozyty korporacyjne Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 101,1% 96,7% 96,1% +0,4 pp 94,7% 95,1% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) 1,500 emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon mln EUR ,0 lata 2,750% 200 mln CHF ,0 lat 2,500% CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane 500 mln EUR ,0 lat 2,375% 500 mln EUR ,0 lat 2,000% 500 mln EUR ,0 lata 1,398% 1 wykupione w terminie zapadalności 15

16 Analiza wyników za III kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 16,99% 2.90% 17,25% 2,96% 19,01% 2,81% 18,33% 2,72% 18,61% 2,73% 16,97% 109% 111% 109% 144% 112% 139% 109% 150% 114% 151% Wymagania Bazylei III 100% 14,09% 14,29% 16,20% 15,61% 15,88% 13,04% (mld zł) 71,1 69,4 69,1 71,4 71,3 Minimalny wymóg na Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko Uwaga: W dniu r. KNF zidentyfikował mbank jako inną instytucję o znaczeniu systemowym i nałożył na bank dodatkowy bufor w wysokości 0,5% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko. 16

17 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 17

18 Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Wyższa konsumpcja prywatna łagodzi efekty załamania w inwestycjach Potężne spowolnienie w inwestycjach 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Produkcja budowlana r/r Inwestycje w budynki i budowle r/r Głębokie spadki produkcji budowlanej zapowiadają potężne spowolnienie inwestycji. Przyczyny są wielorakie i nie można spodziewać się szybkiego odbicia inwestycji. Źródło: GUS, NBP Konsumpcja prywatna utrzymuje gospodarkę na powierzchni 12% r/r 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% Fundusz płac Dochody gosp. domowych Konsumpcja Dzięki szybkiemu wzrostowi płac i szerzej dochodów, a także bardzo pozytywnemu sentymentowi konsumentów, konsumpcja przyspiesza. Ruszyło wydatkowanie środków z programu Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) 6 Prognoza mbanku 5 2,6 3,3 3,3 3,3 3,3 3,6 3,1 3,4 4,3 3,0 3,1 2,7 2,5 2,7 3,1 3,4 3, , ,0 0, I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 III kw./17 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Bank obniżył prognozy wzrostu na 2016 rok. Teraz oczekuje spowolnienia wzrostu do ok. 2,5%. Przyspieszenie spodziewane w 2017 roku, gdy uruchomione zostaną środki unijne z nowej perspektywy. Źródło: GUS, NBP Inflacja bazowa najniżej w historii, czysto statystyczny koniec deflacji 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Stopa repo Inflacja CPI Inflacja bazowa Stopa repo - prognoza Inflacja CPI - prognoza Inflacja bazowa - prognoza Ceny paliw już nie obniżają inflacji, ale deflacja nie ustępuje. Najniższa inflacja bazowa w historii. Co skłoniłoby RPP do obniżki stóp procentowych? Niższy wzrost gospodarczy. Źródło: GUS 18

19 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Wolniejszy wzrost kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty 10 lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Wolniejszy wzrost kredytów korporacyjnych, który jednak nie wynika z kategorii kredytów inwestycyjnych. Depozyty przedsiębiorstw spowalniają, wygasa bezpośredni efekt słabego złotego. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty 10 lip 10 sty 11 lip 11 sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip 14 sty 15 lip 15 sty 16 lip 16 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Środki z programu 500+ są w końcu wydawane, co oznacza mniejszą akumulację depozytów. Wzrost kredytów detalicznych podtrzymują kredyty konsumenckie. Powolny wzrost kredytów na nieruchomości. Źródło : NBP Rynki są prawdopodobnie zbyt pesymistyczne co do polityki fiskalnej 15,6% 15,2% 14,8% 14,4% 12M suma jako % PKB 14,0% sty 10 wrz 10 maj 11 sty 12 wrz 12 maj 13 sty 14 wrz 14 maj 15 sty 16 wrz 16 Dochody podatkowe Źródło: Bloomberg Silny wzrost dochodów podatkowych oznacza lepszą sytuację fiskalną. Budżet na 2017 rok jest wykonalny. Z uwagi na lepsze perspektywy fiskalne, premia za ryzyko w polskich obligacjach może być za wysoka. Niezmiennie słaby złoty Kurs złotego ważony udziałami w handlu, 2010=100 Źródło: Bloomberg Złoty pozostaje słaby. W istocie, w ujęciu koszykowym jest prawie najsłabszy od 10 lat. Powód fundamentalny konieczność zachowania konkurencyjności w warunkach deflacji i presji płacowej. 19

20 2016 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne P Wzrost PKB (r/r) 3,3% 3,4% 2,8% Popyt krajowy (r/r) 4,9% 3,4% 2,7% Konsumpcja prywatna (r/r) 2,6% 3,1% 3,6% Inwestycje (r/r) 9,8% 6,1% -4,3% Inflacja (eop) -1,0% -0,5% 0,3% Stopa bazowa NBP (eop) 2,00 1,50 1,50 CHF/PLN (eop) 3,57 3,92 3,95 EUR/PLN (eop) 4,29 4,26 4,35 Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Mniejsze prawdopodobieństwo obniżki stóp przez RPP Pewna przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny (Lekko pozytywny) (Neutralny) Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Niższe dynamiki wolumenów z powodu wyhamowania akcji kredytowej bilansowane pozyskiwaniem nowych klientów Koszty ogółem (Negatywny) Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) P Kredyty przedsiębiorstw 6,3% 8,2% 5,8% Kredyty hipoteczne 6,0% 7,0% 3,4% Kredyty nie-hipoteczne 5,0% 6,2% 6,8% Depozyty przedsiębiorstw 9,0% 10,3% 8,4% Depozyty gosp. domowych 10,4% 9,8% 10,2% Wprowadzenie podatku bankowego ze stawką 0,0366% w skali miesiąca, pobieranego od lutego 2016 r. Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Odpisy na kredyty (Neutralny) Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na r. 20

21 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 21

22 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 III kw./16: Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 42 Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 30 III kw./16: Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 48 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 50 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) 51 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 52 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 53 Program EMTN mbanku: transakcji 37 kursu akcji mbanku 54 Aktywność na rynku listów zastawnych 38 Dane kontaktowe 55 22

23 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych (9 372) Pozostałe przychody operacyjne netto (1 886) Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (50 213) (53 139) (53 727) (63 370) (52 691) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ( ) ( ) (68 520) ( ) ( ) Wynik z działalności operacyjnej Podatki od pozycji bilansowych Grupy (922) (933) (57 302) (89 011) (89 824) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia

24 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Zobowiązania i kapitały razem

25 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,12% 2,22% 2,29% 2,25% 2,31% Marża odsetkowa YtD 2,10% 2,13% 2,29% 2,27% 2,28% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,45% 2,48% 2,66% 2,63% 2,64% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 47,3% 58,6% 47,7% 40,8% 48,1% Wskaźnik koszty/dochody YtD 46,9% 50,1% 47,7% 43,9% 45,3% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,57% 0,52% 0,35% 0,59% 0,69% Koszty ryzyka YtD 0,55% 0,54% 0,35% 0,47% 0,55% ROE netto (kwartalnie) 11,62% 11,20% 10,08% 12,85% 7,61% ROE netto YtD 12,06% 11,84% 10,08% 11,46% 10,18% ROA netto (kwartalnie) 1,00% 0,97% 0,99% 1,23% 0,71% ROA netto YtD 1,07% 1,04% 0,99% 1,11% 0,98% Wskaźnik kredyty/depozyty 101,1% 96,7% 96,1% 94,7% 95,1% Łączny współczynnik kapitałowy 16,99% 17,25% 19,01% 18,33% 18,61% Współczynnik Common Equity Tier 1 14,09% 14,29% 16,20% 15,61% 15,88% Kapitał / Aktywa 9,5% 9,9% 10,2% 9,9% 10,0% TREA / Aktywa 56,5% 56,2% 56,1% 55,4% 54,9% Wskaźnik NPL 5,9% 5,7% 5,8% 5,8% 5,9% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 57,1% 58,9% 58,6% 58,5% 59,5% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 62,6% 64,3% 64,0% 63,7% 64,4% 25

26 Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% CAGR +4% 2,1% 2,1% 2,3% +13% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +2% -1% M/15 9M/ M/15 9M/16 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +7% +6% Dochody ogółem CAGR +4% +9% M/15 9M/ M/15 9M/16 26

27 Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem Jednorazowe koszty regulacyjne (dodatkowa wpłata do BFG i na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) CAGR +5% % Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% CAGR +3% 50,1% 46,9% 45,3% +12% M/15 9M/ M/15 9M/16 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb ,4% 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 12,1% 10,2% CAGR +3% +2% CAGR +3% -7% M/15 9M/ M/15 9M/16 27

28 Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +6% +3% 14,96% 18,73% 19,38% 14,66% CAGR +11% 17,25% 16,99% 18,61% +9% 98,9 102,1 104,3 118,0 123,5 125,8 129, Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +4% 70,2 3,7 69,5 3,4 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 82,4 2,1 +2% 84,2 1,6 33,4 35,0 34,5 38,7 37,7 38,3 41,6 46,3 45,4 48,1 Depozyty ogółem (mld zł) 54,2 0,5 27,0 26,7 58,0 0,5 CAGR +11% 61,7 0,7 24,3 26,8 72,4 0,9 32,2 33,2 34,2 39,3 81,1 0,6 34,4 78,5 1,2 34,9 46,1 42,5 +8% 85,2 0,6 33,8 50, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

29 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,12 2,22 2,29 2,25 2,31 919,1 43,1 17,9 960,3 61,7 18,9 945,5 59,1 16,9 947,1 47,6 21,1 +3,2% 977,0 20,3 43,2 marża [%] 2% 4% 277,3 17,1 4,5 69,2 283,7 17,3 4,1 58,2 269,1 16,7 2,4 56,9-1,6% 262,6 17,0 2,6 258,3 3,0 17,2 60,2 60,0 1% 7% 23% 643,1 673,1 663,3 671,3 700,5 72% 167,3 183,6 173,8 164,2 157,7 61% 15,3 15,0 15,8 17,1 18,8 2% 187,1 12,6 III kw./15 180,9 10,8 IV kw./15 178,4 12,0 I kw./16 175,5 14,5 II kw./16 180,1 18% 14,1 2% III kw./16 19,2 III kw./15 20,5 IV kw./15 19,3 I kw./16 18,6 II kw./16 20,4 III kw./16 8% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

30 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 371,9 49,9 42,9 67,8 28,5 90,3 3,4 12,1 77,0 III kw./15 382,0 55,5 40,6 67,6 30,8 91,9 4,0 13,1 78,6 IV kw./15 351,9 47,3 36,8 68,6 26,0 88,5 2,7 13,5 68,6 I kw./16 365,3 54,0 41,3 69,8 32,0 80,3 3,0 15,1 69,8 II kw./16 404,4 60,0 42,1 69,5 35,5 94,1 4,1 14,7 84,5 III kw./16 15% 10% 17% 9% 23% 4% 1% 21% QoQ YoY +11,2% +20,4% +1,9% -1,9% -0,6% +2,4% +11,1% +24,9% +17,2% +4,1% -2,8% +20,8% +38,8% +21,5% +21,0% +9,8% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

31 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -12% +25% 84,1 16,3 70,9 84,1 12,3 59,5 74,4 2,4 3,4 2,4 67,8 76,2 71,8 66,1 82,2-7,0-5,3-6,6-7,8-9,4 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 1 I kw./16 II kw./16 2 III kw./16 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł); 2 Z wyłączeniem przychodu z tytułu rozliczenia transakcji Visa (251,7 mln zł) 31

32 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) Struktura pasywów (mld zł) 125,8 7,3 30,0 2,6 3,7 123,5 8,5 30,7 0,6 3,4 123,3 7,0 31,6 2,9 2,8 128,7 9,0 31,6 3,2 2,4 129,8 8,3 31,3 4,2 2,1 6% 24% 2% 3% 125,8 9,3 11,9 11,3 123,5 9,1 12,3 9,0 123,3 8,9 12,6 9,7 128,7 8,4 12,8 10,1 129,8 7,9 13,0 12,2 6% 10% 9% 78,5 81,1 81,1 85,3 85,2 66% 79,4 78,4 77,9 80,8 81,0 63% 2,8 1,9 1,1 1,7 2,9 2% 14,8 12,0 11,0 12,1 11,5 9% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

33 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 79,4 1,6 2,8 78,4 1,6 3,0 14,2 14,2 77,9 1,5 3,1 14,2 80,8 81,0 3,4 3,3 1,6 1,4 14,9 14,7 4% 2% 18% 97,1 97,0 4,6 4,8 2,5 2,0 12,7 12,6 95,9 5,1 2,7 12,9 101,3 5,8 2,6 14,2 100,6 5,9 2,8 15,0 6% 3% 15% 19,7 19,6 19,1 19,6 18,8 23% 13,0 12,2 12,1 12,6 12,1 12% 41,1 40,0 40,0 41,3 42,8 53% 64,3 65,5 63,1 66,1 64,8 64% PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

34 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,6 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 11,1 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,3 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 9,3 mld zł 13% 3% 57% 2% 11% Suma: 84,2 mld zł 30% 41% Kredyty korporacyjne 34,5 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 25,4 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 15,3 mld zł 59% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 35,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,6 mld zł 18% 1% 28% Suma: 85,2 mld zł 41% 12% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 23,9 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 9,9 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 34

35 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na ,2% 10,6% 1,4% 1,3% 2,0% 1,5% 2,0% 2,3% 2,4% 2,7% 4,1% 4,4% 7,0% Suma: 84,2 mld zł 57,1% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Handel hurtowy Handel detaliczny Transport i logistyka Branża spożywcza Paliwa i chemia Metale Branża drzewna Informacja i komunikacja Energetyka i ciepłownictwo Administracja publiczna Pozostałe (poniżej 1,15%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

36 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,42 +0,42 16,20% -0,23-0,17-0,19 15,61% -0,09 +0,11 +0,27-0,02 15,88% 14,29% +0,05 +0,02 IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne II kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./16 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,42 +0,26 19,01% -0,27-0,20-0,21 18,33% -0,10 +0,13 +0,27-0,02 18,61% 17,25% +0,05 +0,03 IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne II kw./16 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./16 1 Z powodu niższych pomniejszeń funduszy własnych (głównie spadku odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek po zaliczeniu zysku za 2015 rok) 36

37 Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mbanku Piąta transza: 500 mln EUR 4-letnich obligacji niezabezpieczonych Szczegóły transakcji Alokacja geograficzna Polska Emitent Gwarant mfinance France S.A. mbank S.A. Wielka Brytania i Irlandia 16% 15% 10% Szwajcaria Format Dług niezabezpieczony w ramach Programu EMTN 9% Francja Rating emisji BBB (Fitch) / BBB (S&P) Rozmiar emisji 500 mln EUR Data zapadalności 26 września 2020 Niemcy i Austria 36% 6% 8% Hiszpania i Portugalia Pozostali Data emisji 26 września 2016 Alokacja według typu inwestora Spread do krzywej swapowej MS + 157pb Kupon Platforma notowań 1,398% p.a. Bourse de Luxembourg Transakcja cieszyła się dużym zainteresowaniem inwestorów, z księgą popytu wynoszącą 1,3 mld EUR W emisji uczestniczyło 135 inwestorów, reprezentujących szeroki odzew ze strony europejskich zarządzających Fundusze inwestycyjne i zarządzający aktywami 73% 17% 7% 3% Banki Firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne Pozostali 37

38 Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzają pulę zabezpieczenia listów Emisje listów zastawnych Emisja prywatna w kwocie 70 mln EUR +141% % Cel 2016: 1,75 mld zł Plan 300 (17%) 718 (41%) W 2015 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości ponad 1,5 mld zł i celem na rok 2016 jest kwota 1,75 mld zł Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,115%) 50,0 mln EUR ,9 EURIBOR 3M + 87pb 200,0 mln PLN ,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,135%) 250,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR ,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR ,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN ,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR ,2 EURIBOR 3M + 87pb 50,0 mln PLN ,0 Stały (2,91%) 100,0 mln PLN ,0 Stały (2,91%) 13,0 mln EUR ,0 Stały (1,18%) 38

39 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./16 Bankowość Detaliczna 39

40 Bankowość Detaliczna III kw./16: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) -10% 226,5 212,7 200,5 14,2 14,8 0,7 212,3 197,9 199,8 392,2 230,5 1,1 160,6-48% 203,9 3,5 200,4 Liczba punktów obsługi detalicznej III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Zysk na transakcji Visa mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze Aspiro Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 +7% ,1% CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem % +2,8% Na podstawie informacji zarządczej 40

41 Bankowość Detaliczna III kw./16: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +6,0% -0,3% +19,5% +2,6% 21% 5% 7% % 5% 8% 1% 26% % 50% % 40% % 17% % 33% % Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 41

42 Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,3% 7,4% 4,5% 4,6% 7,6% 7,7% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 4,7% 4,8% 4,8% 4,7% 4,8% 4,9% 7,5% 5,0% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na ,4% 6,4% 8,0% 3,8% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 09/14 12/14 03/15 06/15 80,4% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na CAGR -6% Walutowe Złotowe % ,8% 56,2% 30,1% 69,9% Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 42

43 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku % % -2% 0% 8,7% ,4% SK CZ SK CZ Liczba klientów (tys.) Dochody ogółem Obniżenie stawek interchange w Czechach od I kw./ ,3 9,5 42,7 9,3-1% 36,1 8,1 36,6 7,3 +15% 42,0 8, SK CZ 32,8 III kw./15 33,4 IV kw./15 28,0 I kw./16 29,3 II kw./16 33,3 III kw./16 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

44 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +16% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +19% Depozyty klientów (mln CZK) +19% Czechy Klienci: 617,3 tys % % % centrów finansowych i 16 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) +12% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +25% Depozyty klientów (mln EUR) +9% Słowacja -2% +3% +1% Klienci: 260,1 tys. 169,7 194,4 190,6 23,7 28,6 29,6 433,9 469,5 472,9 2 light branch e, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 44

45 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w III kw./16 Korporacje i Rynki Finansowe 45

46 Korporacje i Rynki Finansowe III kw./16: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 190,3 37,8 152,5 III kw./15 188,3 40,6 147,7 IV kw./15-49% 191,0 57,9 133,2 I kw./16 Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 112,6 3,2 109,4 II kw./16-14% Rynki Finansowe 96,8 29,7 67,1 III kw./16 Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku 16 Biura mbanku 22 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny 6 Centra doradcze Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie Pomorskie Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 2 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie Lubelskie Podkarpackie Kredyty przedsiębiorstw 1 +2% +1% Depozyty przedsiębiorstw 1 0% -4% Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 46

47 Korporacje i Rynki Finansowe III kw./16: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych -1,2% -3,1% +1,7% -3,7% K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 47

48 Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na ,9% 12,3% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 14,4% #4 #5 #1 10,6% 11,5% 35,4% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 48

49 Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w III kw./16 49

50 Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł III kw./15 III kw./16 Zmiana r/r 9M/15 9M/16 Zmiana r/r mbank Hipoteczny ,1% ,5% mleasing ,6% ,8% mfaktoring / /+ mfinanse (p. Aspiro) ,5% ,3% mlocum ,2% ,9% Dom Maklerski mbanku N/A N/A mwealth Management N/A N/A Pozostałe ,9% /- Spółki razem ,1% ,1% 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w I kw./15 2 Spółki zostały włączone w struktury organizacyjne mbanku w dniu r. 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Tele-Tech Investment od III kw./15 50

51 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +26% +8% Zysk brutto +25% wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne ,4 9,1 8, ,6 8,3 13, III kw. I-II kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) +22% +4% PLN EUR I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 I kw./15 II kw./15 I kw./16 III kw./16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne X Liczba emisji 51

52 Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja 9M 2016 Zysk brutto założony w 1991 r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości % ,4% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 45,3 17,5 27, % 61,5 20,3 41, III kw. I-II kw. założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe Umowy faktoringowe % Udział w rynku i pozycja 9M ,5% Pozycja #8 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) Zysk brutto 2,8-19,8-17, /+ 12,6 1,4 11, III kw. I-II kw. 52

53 Usługi maklerskie Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) mdm obroty akcjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 4,3% ,6% ,0% ,1% ,4% ,9% 588,1 14,3% 508,7 13,5% 498,5 12,5% 476,6 10,9% 386,1 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 mdm obroty obligacjami na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) mdm obroty opcjami na GPW i udział rynkowy (tys. kontraktów, kwartalnie) 10,7% 48,7 12,3% 72,7 8,2% 38,9 5,2% 36,0 9,3% 70,4 11,9% 27,1 9,7% 24,2 11,0% 19,8 9,1% 15,6 10,1% 18,1 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 II kw./16 III kw./16 Źródło: Wyliczenia mbanku na podstawie danych GPW. 53

54 kursu akcji mbanku za 9M/16 Akcje polskich banków pozostają pod wpływem ryzyka kredytów walutowych Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,577% WIG-20 2,829% WIG 1,730% Cena akcji mbanku za 9M/ ,00 MIN ( ) 268,15 MAX ( ) 392, ,75 WIG-Banks 6,088% WIG-Poland 1,791% ,8% * Udział w indeksie wg stanu na Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,5% akcji ,5% -8,0% ISIN PLBRE Bloomberg MBK PW Liczba akcji mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index Źródło: Bloomberg, GPW. 54

55 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Joanna Filipkowska Akcje i Analitycy Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: wojciech.chmielewski@mbank.pl Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Telefon: joanna.filipkowska@mbank.pl Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 55