Wyniki Grupy mbanku III kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku III kw r. 4 miliardy zł przychodów w zasięgu Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 30 października 2014 r.

2 Kluczowe wydarzenia w III kw r. Najwyższe w historii dochody podstawowe w wys. 866,1 mln zł NII w górę 5,3% QoQ i 14,0% YoY wraz z przyspieszeniem kredytów NFC w dół 11,3% QoQ, ale w górę 2,6% YoY, pomimo cięć interchange Wyróżniająca efektywność Wskaźnik koszty/dochody: 43,3% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów Bazylei III Współczynnik CET 1: 13,1% Łączny współczynnik kapitałowy: 15,6% Listy zastawne wsparciem dla długoterminowego finansowania Poprawa poziomu płynności Kredyty/depozyty: 103,4% Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 315,5 mln zł, +9,3% wobec Dochody ogółem ponownie powyżej 1 mld zł Wolumeny Rozwój biznesu Kontynuacja wzrostu wolumenów Kredyty brutto: 74,7 mld zł (+2,7% QoQ, +4,3% YoY) 1 Depozyty klientów: 69,6 mld zł (+8,8% QoQ, +15,0% YoY) 1 Akcja kredytowa utrzymuje wysokie roczne dynamiki Nowa sprzedaż detaliczna ogółem w wys. 2,0 mld zł (+31% YoY) Strategiczna aktywność Długoterminowa współpraca z AXA i sprzedaż spółki BRE Ubezpieczenia Uruchomienie wspólnego serwisu usług bankowych z Orange Polska Dynamiczna akwizycja klientów tys. klientów detalicznych (+74,4 tys. QoQ) oraz klientów korporacyjnych (+384 QoQ) 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo 2

3 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

4 III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat mbank Analyzer w mln zł I Zmiana III kw./ii kw. Wynik z tytułu odsetek 649,9 617,2 +5,3% 570,0 Wynik z tytułu opłat i prowizji 216,2 243,7-11,3% 210,7 Dochody ogółem 1,018, ,8-0,5% 945,0 Koszty ogółem (441,2) (455,3) -3,1% (416,8) Odpisy netto (157,9) (155,9) +1,3% (173,6) Zysk brutto 419,8 412,6 +1,7% 354,6 Zysk netto 315,5 324,8-2,9% 288,6 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,32% 2,30% +0,02 p.p. 2,23% NIM z wył. portfela CHF 2,72% 2,70% +0,02 p.p. 2,66% Wskaźnik koszty/dochody 43,3% 44,5% -1,2 p.p. 44,1% Koszty ryzyka 0,89% 0,88% +0,01 p.p. 0,98% Zwrot na kapitale (ROE) 1 12,8% 13,6% -0,8 p.p. 12,7% Zwrot na aktywach (ROA) 1 1,07% 1,16% -0,09 p.p. 1,08% 1 Netto Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 4

5 III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: mbank Analyzer w mln zł I Zmiana III kw./ii kw. Kredyty brutto ,7% Kredyty detaliczne ,2% Kredyty korporacyjne ,2% Depozyty klientów ,9% Depozyty detaliczne ,6% Depozyty korporacyjne ,3% Wskaźnik kredyty/depozyty 103,4% 110,8% -7,4 p.p. 115,2% Wskaźnik NPL 2 6,3% 6,4% -0,1 p.p. 5,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami 2 51,7% 50,1% +1,6 p.p. 66,5% Core Tier 1 / CET ,1% 13,2% -0,1 p.p. 14,0% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 3 15,6% 15,8% -0,2 p.p. 19,2% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcji repo dla depozytów 2 Od IV kw r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 3 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 5

6 III kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +5,5% +1,7% +8,7% +2,3% I 1 1 I 1 Bankowość detaliczna PL Bankowość detaliczna CZ/SK K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,5% 4,7% 6,5% 5,3% 6,5% 5,3% 6,5% 5,0% 6,4% 4,8% 6,2% 5,0% 6,3% 5,0% 6,2% 5,0% 6,2% 5,1% 9,9% 8,7% 8,9% 8,7% 9,5% 8,3% 8,5% 8,1% 8,6% 3,0% 3,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,4% 3,4% 6,7% 6,3% 6,2% 6,3% 6,2% 5,9% 6,0% 6,1% 6,3% III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 I III kw./12 IV kw./12 I kw./13 II kw./13 I Kredyty Kredyty (bez portfetla FX) Depozyty Kredyty Depozyty 1 Od 2014 r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

7 III kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 23% 32% 45% % % % 26% 13% 43% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 6% 19% 75% % 1, % 1,134 1, % 14% 77% I I Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne mbank Hipoteczny Osoby fizyczne Przedsiębiorcy Oddziały zagraniczne Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) +35% % Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 529,2 648,4 +45% 616,4 873,6-12% 769,6 I I 7

8 III kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: postęp w realizacji inicjatyw strategicznych Alians strategiczny z AXA mbank podpisał umowę z AXA dotyczącą sprzedaży 100% akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR Umowa o strategicznym partnerstwie została podpisana i ogłoszona 11 września 2014 r. Zostaną podpisane umowy regulujące współpracę w zakresie dystrybucji produktów ubezpieczeniowych Zespoły mbanku i AXA pracują wspólnie nad jeszcze lepszą ofertą produktową i rozwinięciem najwyższych standardów jakości obsługi dla klientów mbanku Współpraca z Orange Polska mbank wraz z Orange Polska stworzyły wspólną platformę mobilnych usług bankowych Intuicyjna i łatwa w obsłudze platforma promująca transakcyjność klientów Atrakcyjne pakiety obejmujące zarówno usługi finansowe, jak i telekomunikacyjne dla klientów indywidualnych Innowacyjne produkty: kredyt na start, przelewy na numer telefonu i Facebook a, zniżki z geolokalizacją Płatności NFC i usługi dla MSP wkrótce Łączna wartość wynagrodzenia Kwota jednorazowo rozpoznana w rachunku wyników 570 mln zł 180 mln zł produkty i usługi bankowe marketing i sprzedaż Kwota rozłożona na okres trwania umowy (10 lat) AXA: produkty ubezpieczeniowe Zakres transakcji i współpracy 230 mln zł Grupa mbanku: kanały dystrybucji - Licencja bankowa - Zaawansowana platforma mobilna i internetowa - Know-how i znajomość branży bankowej - Dobrze znana marka - Duża i atrakcyjna baza klientów - Szeroka sieć dystrybucji - Ubezpieczenia na życie - Ubezpieczenia majątkowe - Platforma internetowa - Urządzenia mobilne - Tradycyjne oddziały innowacyjne produkty jedna prosta oferta 8

9 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 9

10 Analiza wyników III kw r. Dynamika kredytów mbank Analyzer Silny wzrost kredytów we wszystkich segmentach Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 4% ,8% +5.2% ,7% +2.2% % ,4% +5.9% ,2% +3.2% % % I Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% % ,4% +6.0% ,2% +1.7% I Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne I 10

11 Analiza wyników III kw r. Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Wysoki wzrost depozytów odzwierciedlający przyrost liczby klientów Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% ,8% +15,0% ,9% +8,8% % ,5% +17,0% ,7% +17,3% % % I Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +12,4% +2,6% 54% % I Klienci indywidualni I Klienci korporacyjni +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące Depozyty terminowe Sektor budżetowy 11

12 Analiza wyników III kw r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe najwyższe w historii Dynamika dochodów Grupy mbanku 945,0 16,3 46,9 86,3 14,8 210,7 964,2 25,3 33,7 9,8 78,4 228,9 +7,8% 956,6 9,9 22,2 0,0 92,1 241, ,8 4,0 45,8 110,2 2,8 243,7-0,5% 1 018,9 36,7 3,5 96,3 16,2 216,2 QoQ -12,6% YoY +11,6% -11,3% +2,6% 570,0 588,1 591,0 617,2 649,9 +5,3% +14,0% I Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 12

13 Analiza wyników III kw r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Dalsza poprawa efektywności Dynamika kosztów Grupy mbanku 416,8 20,1 45,4 441,6 25,2 52,0 +5,8% 430,6 29,5 45,8 455,3 30,0 48,6-3,1% 441,2 25,0 47,7 w tym opłata BFG (roczna i ostrożnościowa): 17,7 mln zł QoQ -16,4% YoY +24,4% 153,2 153,4 146,8 170,8 152,6-1,9% +5,0% -10,6% -0,3% 198,1 211,0 208,4 205,9 215,8 +4,8% +9,0% I Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Amortyzacja Pozostałe 1 43,3% Wskaźnik C/I Grupy mbanku w I 45,6% 45,7% 45,0% 44,7% 44,2% Wskaźnik C/I Grupy mbanku (narastająco) 1 w tym: podatki i opłaty, składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 13

14 Analiza wyników III kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Konserwatywne podejście do rezerw na wszystkich ekspozycjach Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (bps) 173,6 76,7 155,9 157, ,8 82,1 117,1 47,4 9,6 60,1 89,5 36,3 5,0 48,1 72,7 6,3 76,9 67,7 8,5 81, I I Bankowość detaliczna mbank Hipoteczny Bankowość korporacyjna Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 14

15 Analiza wyników III kw r. Jakość portfela kredytowego Dalszy wzrost pokrycia NPL, stabilne wskaźniki ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości ,7% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,3% 6,1% 5,3% 5,1% 6,4% 6,3% Wzrost wskaźnika NPL wynika ze zmiany metodologii w kierunku bardziej konserwatywnego podejścia klientowskiego I Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów poprzednia metodologia obecna metodologia Wskaźnik pokrycia rezerwami 72,0% 66,4% 53,6% 54,7% I w tym rezerwy IBNR 56,0% 58,1% 8,7% 3,8% 6,2% 7,8% 4,0% 7,6% 6,3% 7,3% 6,6% Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 7,0% 6,7% I Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back 66,5% 59,2% 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% 4,4% 4,6% 4,7% 4,7% poprzednia metodologia obecna metodologia I 2,1% 2,2% * do klientów indywidualnych w Polsce I Uwaga: Od IV kw r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym. 15

16 Analiza wyników III kw r. Szczegóły profilu finansowania Zdrowy bilans i zdywersyfikowane źródła finansowania Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków Inne 5% 3% 5% 3% 19% 34% 31% Depozyty detaliczne 65% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. A F1 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Strategia finansowania w Grupie mbanku Potrzeby finansowania zredukowane przez spłaty portfela kredytów w CHF (ok mln CHF rocznie) Program EMTN w wysokości 3 mld EUR: Cztery transze wyemitowane: 500 mln EUR w 2012 r., 200 mln CHF i 500 mln CZK w 2013 r. oraz ponownie 500 mln EUR w 2014 r. Wcześniejsza spłata 90 mln CHF obligacji podporządkowanych w marcu 2014 r. Częściowa przedpłata pożyczki podporządkowanej w wys. 50 mln CHF w czerwcu 2014 Wskaźnik kredyty/depozyty 115,2% 110,8% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) EUR EMTN CHF EMTN 750 EUR Kredyty USD Kredyty CHF Kredyty CHF Pożyczki podporządkowane 110,6% 111,5% 103,4% I IV kw./

17 Analiza wyników III kw r. Aktywność na rynku listów zastawnych Listy zastawne dodatkowym źródłem długoterminowego finansowania Wysoka aktywność mbanku Hipotecznego w zakresie emisji mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o łącznej wartości 500 mln zł w I +70% +140% 416, Plan 710,7 Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w 2014 r. Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93pb 200,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93pb 2013 III kw Podział emisji według waluty PLN EUR 19,2% 29,6% 80,8% 70,4% YtD Od początku 2014 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o łącznej wartości 710,7 mln zł i podtrzymuje zapowiedź zwiększenia tej kwoty do planowanego 1 mld zł do końca roku mbank Hipoteczny uzyskał najdłuższy termin zapadalności (15 lat) spośród polskich emitentów, wyłączając obligacje skarbowe, przy bardzo wąskich spread ach Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym Udział w rynku listów zastawnych, według stanu na Łączna kwota listów zastawnych na rynku: 73,4% 73.4% 3,8 mld zł 17

18 Analiza wyników III kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Stabilne wskaźniki kapitałowe i płynnościowe zgodne z Bazyleą III Wskaźnik adekwatności kapitałowej Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 19,2% 19,4% 18,1% 173% 187% 174% 5,2% 5,2% 16,3% 2,7% 15,8% 2,6% 15,6% 2,5% 111% 113% 109% 122% 111% 108% 127% Wymóg Bazylei III 100% 14,0% 14,2% 13,6% 13,2% 13,1% 1 1 I 1 2 I 2 60,4 58,8 60,4 61,9 63,5 RWA (mld zł) Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 Zmiana CAR obrazująca regulacyjny wymiar Bazylei III Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) 1 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 Od II kw r. wskaźniki płynnościowe są obliczane według nowych reguł wprowadzonych przez Capital Requirements Regulation (CRR) 18

19 Przegląd jakości aktywów (AQR) i stress testy Wyniki Grupy mbanku Potwierdzenie siły bilansu i modelu biznesowego mbanku Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 Grupy mbanku wynik AQR i stress testu 14,21% +0,19 14,40% -1,12 13,28% -0,87 12,41% -1,33 11,08% 2013 Bazylea II Dostosowanie do Bazyeli III i zatrzymanie zysku Współczynnik CET1 Bazylea III Wpływ AQR Współczynnik CET1 skorygowany o AQR Wpływ scenariusza bazowego Współczynnik CET1 w scenariuszu bazowym Wpływ scenariusza szokowego Współczynnik CET1 w scenariuszu szokowym Wynik badania AQR dla Grupy mbanku 162,9 422,1 717,7 Zmiana RWA w stress testach bardziej widoczna dla metodologii AIRB 32,8% Kapitały mbanku znacznie powyżej wymaganych minimów 132,7 4,0% Brak wpływu przeglądu na wyniki Grupy w 2014 roku Korekta odpisów badanego portfela Ekstrapolacja korekt odpisów Korekta odpisów grupowych Wpływ na CET1 mbank Średnia dla polskich banków 19

20 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 20

21 Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Rekordowo niska inflacja. Europejskie otoczenie obniża wzrost gospodarczy. Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) ,7 3,7 4,2 4,7 4,5 4,3 4,4 4,9 3,7 2,5 1,4 0,7 0,4 0,8 2,0 2,7 3,4 3,3 2,5 2,3 I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 Prognoza mbanku III kw./14 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Po przyspieszeniu wzrostu do 3,4% w I kw. przyszedł czas na odreagowanie. Bank przewidywał niższy wzrost w II kw. i oczekuje go także w III kw. Jednak ożywienie nie jest zagrożone. Źródło: GUS, NBP Rosnąca rola strefy euro dla Polski (korelacja inflacji i wzrostu PKB między Polską i strefą euro) 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% Inflacja (lewa oś) PKB (prawa oś) 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ukraina i Rosja to jedno ze źródeł spowolnienia, ale kluczem jest strefa euro, z którą polska gospodarka jest coraz bardziej skorelowana, pod względem wzrostu i inflacji. Źródło: GUS, NBP Motory wzrostu na 2015: konsumpcja, inwestycje w infrastrukturę III II I IV III II I IV III II I IV III kw./05kw./06kw./07kw./07kw./08kw./09kw./10kw./10kw./11kw./12kw./13kw./13kw./14 Konsumpcja prywatna r/r (lewa oś) Oczekiwane zmiany sytuacji finansowej gospodarstwa domowego (-2Q, prawa oś) Wobec niekorzystnych warunków zewnętrznych kluczowa rola konsumpcji (niska inflacja, dobry sentyment) i inwestycji infrastrukturalnych (nowa fala środków UE) w Źródło: GUS, NBP Inflacja rekordowo niska i bez widoków na odwrócenie 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% CPI (lewa oś) Momentum inflacji (15% średnia obcięta, prawa oś) -1% -3% Dezinflacja jest szeroka, uparta i głęboka. Nie widać oznak odwrócenia trendu. Dezinflacja i spowolnienie wzrostu powinny skłonić RPP do dalszych obniżek stóp procentowych na jesieni. Źródło: GUS 5% 3% 1% 21

22 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Dynamika depozytów korporacyjnych przyspieszyła, prawdopodobnie dzięki dyscyplinie kosztowej. Akcja kredytowa coraz silniejsza i szersza (rośnie już nie tylko wartość kredytów inwestycyjnych). Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Powolny wzrost depozytów gosp. domowych, obniżki stóp procentowych nie będą mu sprzyjać. Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów. Brak przełomu w kredytach na nieruchomości. Rentowności polskich i niemieckich 10-letnich obligacji (%) 4,8 4,5 4,2 3,9 3,6 3,3 3,0 2,7 2,4 gru-13 sty-14 lut-14 mar-14 kwi-14 maj-14 cze-14 lip-14 sie-14 wrz-14 Polska (lewa oś) Niemcy (prawa oś) Źródło: Bloomberg Hossa na polskim rynku długu była niepowstrzymana, sprzyjały jej: niska inflacja, gołębie nastawienie banków centralnych, rynki bazowe, cięcia stóp. Możliwe lokalne, gwałtowne korekty z uwagi na ryzyko kredytowe w strefie euro, Fed, zaburzenia na rynkach wschodzących. 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 Indeks PLN (wyżej = umocnienie) vs. zmienność kursu walutowego 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% Miesięczna zmienność kursu (lewa oś) Indeks PLN (prawa oś) Złoty względnie stabilny, z tendencją do powolnego osłabienia. Epizody awersji do ryzyka zwiększają zmienność i osłabiają PLN Źródło: Bloomberg 22

23 Agenda III kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za III kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 23

24 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 25 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 26 I: Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 27 Kredyty hipoteczne: struktura i parametry portfela 42 Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji 43 Wynik odsetkowy i marża 31 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 32 I: Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 33 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 47 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 34 Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 35 Wyniki spółek Grupy mbanku 49 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 36 mbank Hipoteczny (mbh) 50 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 37 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian Core Tier 1 i CAR 38 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 BRE Ubezpieczenia 53 Analyzer mbanku 54 Dane kontaktowe 55 24

25 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Wyniki kwartalne (w tys. zł) I Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (45 425) (52 031) (45 832) (48 612) (47 680) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek ( ) ( ) (89 487) ( ) ( ) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 25

26 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Aktywa (w tys. zł) I Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) I Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Kapitały i zobowiązania razem

27 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,23% 2,31% 2,30% 2,30% 2,32% Marża odsetkowa YtD 2,17% 2,21% 2,30% 2,30% 2,31% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,57% 2,61% 2,71% 2,69% 2,72% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 44,1% 45,8% 45,0% 44,5% 43,3% Wskaźnik koszty/dochody YtD 45,6% 45,7% 45,0% 44,7% 44,2% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,98% 0,68% 0,51% 0,88% 0,89% Koszty ryzyka YtD 0,70% 0,70% 0,51% 0,70% 0,76% ROE netto (kwartalnie) 12,67% 13,75% 13,74% 13,55% 12,84% ROE netto YtD 12,89% 13,10% 13,74% 13,64% 13,37% ROA netto YtD 1,13% 1,14% 1,26% 1,21% 1,16% Wskaźnik kredyty/depozyty 115,2% 110,6% 111,5% 110,8% 103,4% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 1 19,17% 19,38% 16,26% 15,79% 15,57% Wskaźnik Core Tier 1 / CET ,02% 14,21% 13,58% 13,20% 13,05% Kapitał / Aktywa 9,5% 9,8% 9,2% 9,2% 9,2% RWA / Aktywa 58,1% 56,4% 56,4% 55,3% 54,2% Wskaźnik NPL 2 5,3% 6,3% 6,1% 6,4% 6,3% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 2 66,5% 47,8% 48,8% 50,1% 51,7% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 2 72,0% 53,6% 54,7% 56,0% 58,1% 1 Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III 2 W została wprowadzona zmodyfikowana metodologia klasyfikowania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 27

28 Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Wynik z tytułu odsetek i marża 2,3% 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% CAGR +8% 2,2% 2,3% +13% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +9% +16% M/13 9M/ M/13 9M/14 Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +1% -6% Dochody ogółem CAGR +7% +11% M/13 9M/ M/13 9M/14 Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 28

29 Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Koszty ogółem CAGR +2% Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 54,2% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% 45,6% 44,2% +7% CAGR +11% +14% M/13 9M/ M/13 9M/14 Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i RoE pb ,2% 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 12,9% 13,4% CAGR -19% CAGR +75% +10% % M/13 9M/ M/13 9M/14 Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 29

30 Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i współczynnik wypłacalności CAGR +7% +13% 11,50% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% CAGR +24% 19,17% 15,57% +9% 81,0 90,0 98,9 102,1 104,3 104,0 117, M/13 9M/ M/13 9M/14 Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +7% 54,4 2,1 23,4 6,4 61,8 2,6 25,6 7,4 70,2 3,7 69,5 3,4 70,6 2,8 72,0 2,9 +4% 74,7 2,6 27,9 28,4 29,5 30,2 31,5 7,7 8,6 9,6 9,6 10,8 22,5 26,3 30,9 29,1 28,7 29,3 29,7 Depozyty ogółem (mld zł) 42,8 47,1 0,9 0,2 17,5 21,1 CAGR +10% 54,2 0,5 27,0 25,1 25,1 26,7 58,0 0,5 61,7 0,7 24,3 26,8 60,1 0,9 26,6 +16% 69,6 1,3 31,6 33,2 34,2 32,6 36, M/13 9M/ M/13 9M/14 Kredyty hipoteczne Kredyty korporacyjne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy Kredyty nie-hipoteczne Sektor budżetowy i inne Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 30

31 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Struktura przychodów odsetkowych 2,2 2,3 2,3 2,3 2,3 959,0 23,0 2,4 945,3 16,3 5,1 957,7 29,4 3,6 970,7 28,3 4, ,1 42,5 8,1 NIM 1% 4% Struktura kosztów odsetkowych 389,0 26,7 15,9 44,8 357,2 30,4 17,6 44,9 366,7 39,7 21,3 45,5 Zmiana w prezentowaniu premii od obligacji: od pozycja ta została przeniesiona z pozostałych kosztów odsetkowych do przychodów na inwestycyjnych papierach wartościowych jako wartość netto 353,5 18,5 2,6 58,9 385,2 28,1 17,1 60,5 7% 4% 16% 689,4 685,6 681,7 710,0 735,5 71% 236,7 204,7 207,2 225,5 234,0 61% 10,5 9,5 12,1 11,6 12,2 1% 218,3 15,5 212,5 16,3 214,5 16,4 195,3 21,2 218,0 18,8 21% 2% 64,9 59,6 53,0 48,0 45,4 12% I I Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 31

32 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 331,8 42,5 26,6 61,2 21,0 344,8 47,4 25,4 63,6 26,6 353,8 53,1 27,0 64,1 24,4 369,2 49,6 33,1 64,9 21,9 339,3 46,3 32,4 62,9 21,4 14% 10% 18% 6% QoQ YoY -6,6% +8,8% -2,0% +22,0% -3,1% +2,8% -2,6% +1,9% 113,0 3,2 9,3 55,0 113,6 5,5 10,2 52,5 109,7 3,6 10,4 61,5 119,0 3,5 12,0 65,2 97,1 3,2 12,0 64,1 29% 3% 1% 19% -18,4% -14,1% -0,1% +28,2% -8,4% +1,2% -1,8% +16,5% I Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 32

33 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych +12% -13% 110,2 25,3 86,3 92,1 40,5 96,3 14,6 78,4 11,1 27,0 42,8 16,4 9,8 71,7 67,4 65,1 69,7 53,5 4,0 3,5 I I Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 33

34 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Struktura aktywów (mld zł) 104,0 3,3 24,9 1,4 2,3 104,3 4,1 25,3 0,8 2,4 107,1 4,7 26,6 1,2 2,2 111,9 4,0 27,1 2,8 3,0 117,3 6,8 28,1 2,6 4,1 6% 24% 4% 2% Struktura pasywów (mld zł) 104,0 7,7 9,9 4,9 104,3 7,7 10,3 5,4 107,1 8,5 9,9 5,7 111,9 8,3 10,3 7,7 117,2 9,0 10,8 8,0 8% 9% 7% 60,1 61,7 63,6 63,3 69,6 59% 69,2 68,2 70,9 70,1 72,0 61% 2,9 3,5 1,5 4,9 3,7 3% 21,4 19,2 19,5 22,3 19,8 17% 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 34

35 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 69,2 1,4 2,0 68,2 1,2 2,0 12,2 12,2 20,3 19,4 70,9 1,4 2,1 70,1 1,1 2,2 12,5 12,8 19,3 19,0 72,0 1,2 2,4 13,1 18,8 3% 2% 18% 26% 84,8 84,7 86,5 3,7 3,6 2,3 3,5 2,4 2,2 11,2 9,6 10,9 19,4 17,5 15,4 88,9 3,8 2,0 11,1 15,2 92,7 4,1 1,8 11,5 14,2 5% 2% 12% 15% 33,3 33,4 35,6 35,0 36,5 51% 48,1 51,8 54,4 56,8 61,1 66% 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 35

36 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,6 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 10,9 mld zł 15% 3% Suma: 74,7 mld zł 42% Kredyty korporacyjne 31,5 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 10,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 1,3 mld zł 15% 2% Suma: 69,6 mld zł 31% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 21,4 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe 5,1 mld zł 7% 55% 33% Kredyty hipoteczne walutowe 24,6 mld zł 53% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 26,2 mld zł 38% 14% Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 10,2 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 36

37 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na Gospodarstwa domowe 19,2% Obsługa nieruchomości Budownictwo i materiały budowlane 1,3% 1,5% 1,4% 2,1% 1,8% 2,1% Suma: 74,7 mld zł 54,3% Transport i biura turystyczne Energetyka i ciepłownictwo Administracja publiczna Motoryzacja 2,2% Metale 2,7% Chemia i tworzywa sztuczne 3,8% 7,5% Podstawowe artykuły spożywcze Drewno i meble Pozostałe (poniżej 1,25%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 37

38 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników Core Tier 1 i CAR Wskaźnik Core Tier 1 Grupy mbanku 14,21% -0,24-0,03-0,63 +0,60-0,33 13,58% -0,35 +0,00-0,03 13,20% -0,33-0,04 +0,35-0,13 13,05% IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na kapitał Tier 1 Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne 1 I kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne II kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne 2 III kw./14 Współczynnik wypłacalności Grupy mbanku 19,38% -0,29-0,04-2,78 +0,60-0,61 16,26% -0,41 +0,00-0,06 15,79% -0,39-0,04 +0,35-0,14 15,57% IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na kapitał Tier 1 Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne 1 I kw./14 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA II kw./14 1 głównie z powodu wyższego ryzyka operacyjnego; 2 w tym pomniejszenia kapitału podstawowego Tier 1 z tytułu odpisów netto na kredyty i pożyczki z utratą wartości (158 mln zł) Inne Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne 2 III kw./14 38

39 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I Bankowość Detaliczna 39

40 Bankowość Detaliczna I: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) +13% 301,3 237,0 268,9 4,4 6,2 11,5 230,8 257,4 296,9-10% 297,5 268,3 5,2 9,8 292,3 258,5 Liczba oddziałów detalicznych I I Bankowość Detaliczna PL mbank CZ/SK mbank (dawny Multibank) mkioski (w tym Kioski Partnerskie) Centra Finansowe Aspiro mbank CZ/SK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 (mld zł) +3,7% 38,7 2,2 38,1 2,1 38,8 2,3 39,4 2,4 +1,9% 40,1 2,6 CZ/SK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 (mld zł) +12,5% +2,5% 34,4 35,3 36,2 32,2 33,9 5,0 4,9 4,9 5,3 5,3 36,5 36,0 36,5 37,0 37,5 27,2 29,0 29,5 30,0 30,9 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 1 na podstawie informacji zarządczej 40

41 Bankowość Detaliczna I: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom indywidualnym 1 Depozyty od klientów indywidualnych +4,4% +2,2% +12,4% +2,6% 25% 5% % 6% 25% % 60% % 46% % 10% % 29% % I I Złotowe kredyty hipoteczne Walutowe kredyty hipoteczne udzielone w PL Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 41

42 Bankowość Detaliczna Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Portfel kredytów hipotecznych mbanku (kredyty dla osób fizycznych w Polsce) Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych) wg stanu na Wartość bilansowa (mld zł) 27,1 w Polsce w Polsce, Czechach i na Słowacji Średnia zapadalność kontraktu (lata) 20,4 Średnia wartość kredytu (tys. zł) 272,0 Średnie LTV (%) 80,0 Wskaźnik NPL (%) 4,7 19% 81% walutowe złotowe 25% 75% walutowe waluta lokalna Wg stanu na Udziały rynkowe Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych w Polsce) wg stanu na ,6% 7,4% 7,4% 7,3% 7,2% wg typu kredytu wg waluty 4,4% 4,4% 4,5% 4,5% 4,5% I 7% 2% 3% 6% 82% Kredyty hipoteczne Karty kredytowe Linie kredytowe Kredyty gotówkowe Pozostałe 33% 67% walutowe złotowe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne 42

43 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku +23% % ,6% +6% % ,6% /13 12/13 03/14 06/14 09/14 SK CZ 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 SK CZ Klienci (tys.) % +3% Przyspieszenie akcji kredytowej mbank wdrożył inicjatywy w celu intensyfikacji wzrostu kredytów (w tym usprawnianie procesów, kampanie marketingowe, nowe scenariusze ryzyka) Dochody ogółem +16% +3% 33,8 34,9 30,1 6,6 7,1 5, SK CZ 24,5 27,2 27,9 SK CZ I I Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

44 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w I Korporacje i Rynki Finansowe 44

45 Korporacje i Rynki Finansowe I: Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) Sieć placówek korporacyjnych Biura Oddziały +37% +23% ,0 132,1 143,3 127,9 157, I I Kredyty przedsiębiorstw 1 +5,9% +3,8% Depozyty przedsiębiorstw 1-0,7% +11,7% /13 12/13 03/14 06/14 09/14 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 45

46 Korporacje i Rynki Finansowe I: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych +4,4% +3,2% +18,5% +18,7% , , , I I 1 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe 1 Od 2014 r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 46

47 Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na (PLN M) ,9% 27,0% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 11,8% #4 #3 #1 10,7% 12,5% 31,4% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, i wyliczenia własne (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 47

48 Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w I 48

49 Grupy mbanku I: Wyniki finansowe Zysk brutto spółek konsolidowanych 48,6-9% 44,4 46,1-20% III kw. I-II kw. 18,7 13,5 21,3 36,9 29, , BRE Ubezpieczenia ,8x 1,2 0,30,9 Aspiro 9,5 6,0 3, ,5 4,5 6, % 13,8 4,8 9, mwealth Management +299% 5,1 12,3-7, ,4 2,3 18, mbank Hipoteczny 13,9 24,8 23, mleasing 13,1 5,1 8, % 14,1 5,4 8, ,6 5,9 7, % 14,0 4,5 9, ,6 5,6 7, % 17,2 2,0 15, ,7 1,0 0, ,0-5, mfaktoring Dom Maklerski mlocum Pozostałe mbanku -4,6 Zysk brutto spółek konsolidowanych wyniósł 47,7 mln zł w I v. 55,7 mln zł w (-14,3%) 1 Z wyłączeniem przychodów z przeniesienia spółek BRE Ubezpieczenia Sp.z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. wewnątrz Grupy w lipcu 2014 r. 2 Z wyłączeniem wewnątrzgrupowej dywidendy; uwzględniając wyniki spółek BRE Ubezpieczenia Sp. z.o.o i BRE Agent Ubezpieczeniowy Sp. z o.o. począwszy od sierpnia 2014 r. 49

50 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty mieszkaniowe (w tym nowa sprzedaż) Kredyty dla jednostek samorządowych Kredyty komercyjne Portfel kredytowy: zaangażowanie bilansowe (mln zł, wartość netto) +13% +10% /13 12/13 03/14 06/14 09/14 Zysk brutto 5,1 12,3-7, % 20,4 2,3 18, III kw. I-II kw. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych % % Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) PLN EUR ,0 30,0 50,0 30,5 20,0 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14 II kw./12 III kw./12 IV kw./12 II kw./13 III kw./14 IV kw./12 II kw./13 IV kw./13 I kw./14 II kw./14 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne Hipoteczne Publiczne X Liczba emisji 50

51 Grupy mbanku Leasing i faktoring (Polska) Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja 9M 2014 Zysk brutto założony w 1991r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości % ,3% Pozycja #3 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 46,1 21,3 24, % 36,9 13,9 23, III kw. I-II kw. Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja 9M 2014 Zysk brutto założony w 1995r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe % ,7% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 13,1 5,1 8, % 14,1 5,4 8, III kw. I-II kw. 51

52 Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Udziały rynkowe w I, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 3,65% #9 4,31% #9 Obligacje 4,09% #5 4,06% #5 13,6 5,9 +3% 14,0 4,5 Liczba rachunków w I (tys.) Rachunku w mdm 48,0 Usługa Maklerska w mbanku 245,3 RAZEM 293,3 Futures 16,32% #2 16,16% #2 Opcje 17,84% #4 17,89% #4 Źródło: wyliczenia własne na podstawie danych GPW 7, , III kw. I-II kw. mdm obroty akcjami na GPW mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) % % % % I I Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 52

53 Grupy mbanku BRE Ubezpieczenia Bancassurance detaliczny Przypis składki brutto Ubezpieczenia bezpośrednie (platforma internetowa) Przypis składki brutto 1 304,4 291,4-21% 1 024,0 186,0 +1% 107,6 109,2 36,9 37, ,9 838,0 III kw. I-II kw. 70,8 72,1 III kw. I-II kw Współpraca z mleasing Przypis składki brutto 74,2 +1% 74,8 Zysk brutto % 96,4 26,0 23,2 76,0 48,2 51,6 III kw. I-II kw. 20,5 8,1 12,4 20,4 III kw. I-II kw Jednostkowy zysk brutto BRE Ubezpieczenia TUiR (według statutowego sprawozdania finansowego, wyłączając BRE Ubezpieczenia Sp. z o.o. i BRE Agent Ubezpieczeniowy zdekonsolidowane od I) 53

54 Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 54

55 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich Telefon: Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Joanna Filipkowska Akcje i Analitycy Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: joanna.filipkowska@mbank.pl Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 55