Wyniki Grupy mbanku I kw. 2014r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku I kw. 2014r. Obiecujący początek roku Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 28 kwietnia 2014 r.

2 Kluczowe wydarzenia w I kw r. Najwyższy poziom dochodów podstawowych w historii NII w górę 0,5% QoQ i 14,2% YoY pośród przyrostu wolumenów NFC w górę 5,5% QoQ i 29,9% YoY mimo sezonowo słabszego kwartału Wyróżniająca efektywność Wskaźnik koszty/dochody: 45,0% Wysoka kapitalizacja Współczynnik CET 1: 13,6% Łączny współczynnik kapitałowy: 16,3% Dalsza dywersyfikacja długoterminowego finansowania Płynność powyżej docelowego poziomu Kredyty/depozyty: 111,5% Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność +3,7% w porównaniu do I kw r. Zysk netto 337,8 mln zł Wolumeny Rozwój biznesu Przyspieszenie wolumenów Kredyty brutto: 73,4 mld zł (+4,0% QoQ, +6,3% YoY) Depozyty klientów: 63,6 mld zł (+3,1% QoQ, +8,7% YoY) Szybki wzrost kredytów konsumpcyjnych Nowa produkcja w wys. 1,0 mld zł (+11% QoQ, +8% YoY) Dalszy rozwój innowacyjnej oferty i kanałów dystrybucji Nowa bankowość mobilna Uruchomienie NmB w CZ&SK Dynamiczna akwizycja klientów tys. klientów detalicznych (+59 tys. QoQ) oraz klientów korporacyjnych (+267 QoQ) 2

3 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

4 I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe mbank Analyzer w mln zł Zmiana I kw./iv kw. Wynik z tytułu odsetek 591,0 588,1 +0,5% 517,5 Wynik z tytułu opłat i prowizji 241,4 228,9 +5,5% 185,9 Dochody ogółem 956,6 964,2-0,8% 831,4 Koszty ogółem (430,6) (441,6) -2,5% (401,7) Odpisy netto (89,5) (117,1) -23,6% (27,7) Zysk brutto 436,5 405,5 +7,6% 402,1 Zysk netto 337,8 314,2 +7,5% 325,7 Wskaźnik koszty/dochody 45,0% 45,8% -0,8 p.p. 48,3% ROE netto YtD 13,7% 13,7% 0,0 p.p. 13,8% Core Tier 1 / CET 1 13,6%* 14,2% -0,6 p.p. 13,5% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 16,3%* 19,4% -3,1 p.p. 18,9% * Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 4

5 I kw r. w Grupie mbanku Dynamika kredytów mbank Analyzer Wzrost kredytów wskazujący na przyspieszenie w gospodarce Dynamika kredytów brutto % ,3% +5,9% ,0% +3,5% % QoQ -9,5% YoY -16,1% % % +8,2% +14,2% +8,0% +13,7% +2,9% +3,1% % % +1,7% +2,2% +1,1% +1,9% I II +X,X% Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Pozostałe (w tym sektor budżetowy) +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back 5

6 I kw r. w Grupie mbanku Dynamika bazy depozytowej mbank Analyzer Solidny wzrost w sezonowo słabym kwartale, silne dynamiki roczne Dynamika depozytów % ,7% +4,8% ,1% +3,9% % QoQ +3,6% YoY -6,3% % % +4,9% +23,9% +7,2% +14,8% % % +1,7% -0,9% I II Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy +X,X% Wyłączając transakcje repo 6

7 I kw r. w Grupie mbanku Szczegóły profilu finansowania Strategiczne repozycjonowanie bilansu coraz bardziej widoczne Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu Inne Zobowiązania 5% podporządkowane 3% EMTN Finansowanie 3% krótkoterminowe 3% Finansowanie krótkoi średnioterminowe 20% 36% 30% Depozyty detaliczne 66% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. A F1 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB+ Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Strategia finansowania w Grupie mbanku Potrzeby finansowania zredukowane przez spłaty portfela kredytów w CHF (ok mln CHF rocznie) Program EMTN w wysokości 3 mld EUR: Cztery transze wyemitowane: 500 mln EUR w 2012 r., 200 mln CHF i 500 mln CZK w 2013 r. oraz ponownie 500 mln EUR w 2014 r. [szczegóły ostatniej transakcji zostały przedstawione na stronie 35 w załączniku] Wcześniejsza spłata 90 mln CHF obligacji podporządkowanych w marcu 2014 r. Wskaźnik kredyty/depozyty 115,6% 115,4% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) EUR EMTN CHF EMTN 750 EUR Kredyty USD Kredyty CHF Kredyty CHF Pożyczki podporządkowane 113,9% 110,6% 111,5% I II II-IV kw

8 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: Korporacje i Rynki Finansowe Solidne dynamiki wolumenów zapowiedzią szerszego ożywienia Kredyty +14,2% Depozyty +23,9% +8,2% +4,9% Pozostałe mbh mleasing K3 K2 K Pozostałe K3 K2 K1 * * Klienci ,5% ,6% * Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł Udziały rynkowe 8,9% 6,2% 8,7% 6,3% I 9,5% 6,2% II 8,3% 5,9% * Od 2014 r. wszystkie nie-bankowe instytucje finansowe zostały przeniesione do segmentu K1 (zmiana dotyczy około 400 klientów, głównie z segmentu K2) 8,5% 6,0% Kredyty Depozyty 8

9 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: Bankowość Detaliczna Przyspieszenie wolumenów, dalszy dynamiczny wzrost bazy klientów Kredyty +2,2% Depozyty -0,9% +1,7% +1,7% Kredyty nie-hipoteczne Kredyty hipoteczne PLN Kredyty hipoteczne nie-pln* Pozostałe Depozyty terminowe Rachunki oszczędnościowe Rachunki bieżące Klienci (tys.) +4,7% +1,4% Udziały rynkowe 6,5% 6,5% 6,4% 6,2% 6,3% ,3% 5,0% 4,8% 5,0% 5,0% ,1% Bankowość detaliczna CZ/SK 3,1% 3,2% 3,2% Bankowość detaliczna PL I II * Kredyty hipoteczne w walucie obcej udzielane w Polsce oraz kredyty hipoteczne w walutach lokalnych udzielane w Czechach i na Słowacji 3,3% Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty 9

10 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 10

11 Analiza wyników I kw r. Dochody Grupy mbanku mbank Analyzer Dochody podstawowe na najwyższym poziomie w historii Dynamika dochodów Grupy mbanku 831,4 0,8 51,4 0,0 75,8 185,9 932,9 36,2 32,5 102,5 2,3 209,2 +15,1% 945,0 16,3 46,9 86,3 14,8 210,7-0,8% 964,2 956,6 25,3 33,7 9,9 22,2 9,8 78,4 0,0 92,1 228,9 241,4 QoQ +17,4% YoY +21,5% +5,5% +29,9% 517,5 550,2 570,0 588,1 591,0 +0,5% +14,2% I II Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 11

12 Analiza wyników I kw r. Koszty Grupy mbanku mbank Analyzer Wysoka efektywność pomimo zwiększonych wydatków inwestycyjnych Dynamika kosztów Grupy mbanku 401,7 26,0 44,8 417,9 24,0 45,6 +7,2% 416,8 20,1 45,4 441,6 25,2 52,0-2,5% 430,6 29,5 45,8 w tym opłata BFG (roczna i ostrożnościowa): 17,7 mln zł QoQ +17,2% YoY +13,6% 132,0 148,0 153,2 153,4 146,8-11,9% +2,4% -4,3% +11,2% 198,9 200,3 198,1 211,0 208,4-1,2% +4,8% I II Koszty pracownicze Koszty rzeczowe Amortyzacja Pozostałe* 48,3% 46,5% 45,6% 45,7% 45,0% Wskaźnik C/I Grupy mbanku (narastająco) * w tym: podatki i opłaty, składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

13 Analiza wyników I kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka odzwierciedlają poprawę w otoczeniu zewnętrznym Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek 159,5 173,6 Koszty ryzyka w podziale na segmenty (bps, kwartalnie) CoR 70 bps 51 27,7 2,4 48,7 79,4 5,3 74,8 76,7 14,8 82,1 117,1 47,4 9,6 60,1 89,5 36,3 5,0 48, ,4-31 I II I II Bankowość detaliczna mbank Hipoteczny Bankowość korporacyjna Grupa mbanku Portfel detaliczny Portfel korporacyjny 13

14 Analiza wyników I kw r. Jakość portfela kredytowego Stabilne wskaźniki ryzyka w segmencie korporacyjnym i detalicznym Portfel kredytów z utratą wartości Wskaźnik NPL Grupy mbanku 5,3% 5,3% 4,9% 6,3% 5,1% 6,1% Wzrost wskaźnika NPL wynika ze zmiany metodologii w kierunku bardziej konserwatywnego podejścia klientowskiego +2,0% QoQ I II Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów I II Wskaźnik pokrycia rezerwami 68,3% 72,1% 72,0% poprzednia metodologia 66,4% obecna metodologia 8,9% 3,5% 8,3% 3,5% I 8,7% 7,8% 7,6% 6,2% 3,8% 6,3% 4,0% II Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back 53,6% 54,7% Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 62,8% 66,4% 66,5% 59,2% 47,8% 48,8% 4,4% 4,6% I w tym rezerwy IBNR II poprzednia metodologia obecna metodologia I II Uwaga: Od IV kw r. obowiązuje zmodyfikowana metodologia rozpoznawania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym. 1,8% 1,9% 2,1% 2,2% * do klientów indywidualnych w Polsce 14

15 Analiza wyników I kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Kapitał i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Wskaźnik adekwatności kapitałowej Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 18,9% 5,4% 18,2% 5,1% 19,2% 5,2% 19,4% 5,2% 18,1% 16,3% 2,7% 208% 177% 173% 187% 174% 116% 112% 111% Wymóg Bazylei III 100% 113% 109% 13,5% 13,1% 14,0% 14,2% 13,6% I II * I II # 60,6 62,6 60,4 58,8 60,4 RWA (mld z) Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 NSFR LCR Zmiana CAR obrazująca regulacyjny wymiar Bazylei III * Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III # Wskaźniki nie uwzględniają ostatnich wytycznych regulatora wobec NSFR i LCR 15

16 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 16

17 Spowolnienie rosyjskiego importu (%) Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Ożywienie nabiera rozpędu, wzrost inflacji (jeszcze) za horyzontem Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) Prognoza 8 2,7 3,7 4,2 4,7 4,5 4,3 4,4 4,9 mbanku 6 3,7 2,5 1,4 0,7 0,5 0,8 1,9 2,7 3,1 3,3 3,6 4, I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) III kw./14 Przyspieszenie wzrostu w I kw. do 3,1-3,3% r/r. Ukraiński kryzys nie wykolei ożywienia, ale może wypłaszczyć ścieżkę wzrostu w I poł. roku. Przyspieszenie w II połowie roku. Źródło: GUS, NBP Szacunkowy wpływ problemów UKR i RUS na polską gosp. (% PKB) Spowolnienie ukraińskiego importu (%) ,3 0,4 0,5 0,5 0,6 0,7 0,9 1,1 2,0 10 0,5 0,6 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1 1,3 2,2 15 0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,3 1,5 2,4 20 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,5 1,6 2,5 25 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,7 1,8 2,7 30 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1,8 2,0 2,9 40 1,6 1,7 1,8 1,9 1,9 2,0 2,2 2,4 3,3 50 2,0 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,6 2,8 3, ,8 3,9 4,0 4,1 4,2 4,3 4,5 4,6 5,5 Szereg kanałów wpływu: handel, relatywne umocnienie złotego, niepewność, polityka (embargo na wieprzowinę). Szacujemy wpływ handlowy na maks. 0,6-0,8% PKB. Źródło: GUS, NBP Popyt wewnętrzny coraz ważniejszy dla wzrostu gosp. (% r/r) Niska inflacja + wzrost niepewności = stopy proc. bez zmian w I kw./10 III kw./10 I kw./11 III kw./11 I kw./12 III kw./12 II Konsumpcja Inwestycje Popyt krajowy Konsumpcję wspierają rosnące realne dochody i ożywający rynek pracy, wzrost inwestycji zapowiada spadek niepewności i wysokie wykorzystanie mocy wytwórczych. Źródło: GUS, NBP 7% 7 6% 6 5% 5 4% 4 3% 3 2% 2 1% 1 0% 0 I kw./07 IV kw./07 III kw./08 II kw./09 I kw./10 Inflacja bazowa CPI (r/r) WIBOR 3M IV kw./10 III kw./11 II kw./12 I kw./13 Inflacja CPI (r/r) Stopa referencyjna NBP IV kw./13 Inflacja pozostaje niska dzięki czynnikom jednorazowym i niskim cenom żywności. Przyspieszenie w II poł. roku (efekty bazowe i mocniejszy popyt), zwłaszcza w kategoriach bazowych. Stopy proc. stabilne. Źródło: GUS 17

18 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Sygnały ożywienia na rynku kredytowym; depozyty gospodarstw domowych i przedsiębiorstw wzmocnione przez lepszą kondycję finansową Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% sty-08 lip-08 sty-09 lip-09 sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Odbicie depozytów korporacyjnych dzięki lepszej sytuacji finansowej (w tym wzrost przychodów). Akcja kredytowa coraz silniejsza i szersza (rośnie już nie tylko wartość kredytów inwestycyjnych). Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% sty-08 lip-08 sty-09 lip-09 sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 Depozyty gosp.domowych w bankach Kredyty gosp.domowych w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Źródło : NBP Najwolniejszy wzrost depozytów gosp. domowych od Ostrożność w zadłużaniu się oznacza niskie przyrosty wolumenów może być rokiem ożywienia na rynku kredytów mieszkaniowych. Rentowności polskich i niemieckich 10-letnich obligacji (%) USD/PLN vs. waluty rynków wschodzących, indeks =100 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 1, Polska (lewa oś) Niemcy (prawa oś) Źródło: Bloomberg Lokalne minima rentowności osiągnięto najprawdopodobniej w kwietniu. Polskie obligacje wspiera europejski (EBC) i polski (gołębia RPP) kontekst, negatywnie wpływa ożywienie za Oceanem. 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1, sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 USD/PLN USD/EM (średnia) Źródło: Bloomberg Złoty powoli umacnia się, pomimo globalnych zaburzeń, pozostając najstabilniejszą i najmocniejszą walutą regionu. Czynniki cykliczne powinny przynieść dalsze umocnienie złotego w tym roku. 18

19 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Dynamika kredytów i depozytów Struktura finansowania Rozwój działalności: Segment Korporacyjny i Detaliczny Analiza wyników finansowych za I kw r. Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 19

20 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 21 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 22 : Wyniki finansowe 37 Wskaźniki Grupy mbanku 23 Sprzedaż nowych kredytów detalicznych 38 Grupy mbanku Kredyty hipoteczne: struktura i jakość portfela 39 Wynik odsetkowy i marża 27 mbank w Czechach i na Słowacji 40 Wynik z opłat i prowizji 28 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody 29 : Wyniki finansowe 42 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 30 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 43 Analiza bilansu: Struktura walutowa 31 Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 32 Wyniki spółek Grupy mbanku 45 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 33 mbank Hipoteczny (mbh) 46 Analiza bilansu: Szczegóły zmian Core Tier 1 i CAR 34 Leasing i faktoring 47 Program EMTN mbanku: transakcji 35 Dom Maklerski mbanku (mdm) 48 BRE Ubezpieczenia 49 Analyzer mbanku 50 Dane kontaktowe 51 20

21 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF mbank Analyzer Wyniki kwartalne (w tys. zł) I II Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych Pozostałe przychody operacyjne netto Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (44 774) (45 660) (45 425) (52 031) (45 832) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (27 654) ( ) ( ) ( ) (89 487) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 21

22 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mbank Analyzer Aktywa (w tys. zł) I II Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) I II Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Kapitały i zobowiązania razem

23 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I II Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,13% 2,15% 2,23% 2,31% 2,30% Marża odsetkowa YtD 2,13% 2,14% 2,17% 2,21% 2,30% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,53% 2,54% 2,57% 2,61% 2,71% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 48,3% 44,8% 44,1% 45,8% 45,0% Wskaźnik koszty/dochody YtD 48,3% 46,5% 45,6% 45,7% 45,0% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,17% 0,92% 0,98% 0,68% 0,51% Koszty ryzyka YtD 0,17% 0,55% 0,70% 0,70% 0,51% ROE netto (kwartalnie) 13,83% 12,16% 12,67% 13,75% 13,74% ROE netto YtD 13,83% 13,00% 12,89% 13,10% 13,74% ROA netto YtD 1,28% 1,15% 1,13% 1,14% 1,26% Wskaźnik kredyty/depozyty 113,7% 115,4% 115,2% 110,6% 111,5% CAR / Łączny współczynnik kapitałowy 18,87% 18,18% 19,17% 19,38% 16,26%* Wskaźnik Core Tier 1 / CET 1 13,51% 13,10% 14,02% 14,21% 13,58%* Kapitał / Aktywa 9,6% 8,9% 9,5% 9,8% 9,2% RWA / Aktywa 58,8% 57,9% 58,1% 56,5% 55,5% Wskaźnik NPL 5,3% 4,9% 5,3% 6,3% # 6,1% # Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 62,8% 66,4% 66,5% 47,8% # 48,8% # Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 68,3% 72,1% 72,0% 53,6% # 54,7% # * Od końca marca 2014 r. wskaźniki kapitałowe są obliczane według zasad opartych na Bazylei III # W została wprowadzona zmodyfikowana metodologia klasyfikowania kredytów z utratą wartości w obszarze detalicznym 23

24 Grupy mbanku (1/3) mbank Analyzer Wynik z tytułu odsetek i marża 2,3% 2,2% 2,5% 2,4% 2,2% CAGR +8% 2,1% 2,3% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +9% % % Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +1% Dochody ogółem CAGR +7% % % Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 24

25 Grupy mbanku (2/3) mbank Analyzer Koszty ogółem CAGR +2% Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 54,2% 51,8% 47,7% 46,5% 45,7% CAGR +11% 48,3% 45,0% % % Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i RoE ,2% 11,8% 16,4% 14,6% 13,1% 13,8% 13,7% CAGR -19% CAGR +75% % 635 3,2x Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 25

26 Grupy mbanku (3/3) mbank Analyzer Aktywa ogółem (mld zł) CAGR +7% +4% Kapitały razem i współczynnik wypłacalności 11,50% 15,90% 14,96% 18,73% 19,38% 18,87% 16,26% CAGR +24% 0% 81,0 90,0 98,9 102,1 104,3 103,1 107, Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +7% 70,2 61,8 3,7 54,4 2,6 2,1 27,9 25,6 23,4 7,7 7,4 6,4 26,3 30,9 22,5 69,5 3,4 28,4 8,6 29,1 70,6 2,8 29,5 9,6 28,7 +6% 73,4 69,1 2,5 3,0 27,9 31,9 8, ,3 29,0 Depozyty ogółem (mld zł) 42,8 0,2 17,5 25,1 47,1 0,9 21,1 25,1 CAGR +10% 54,2 0,5 27,0 26,7 58,0 0,5 24,3 33,2 61,7 0,7 26,8 34,2 +9% 63,6 58,5 0,7 0,8 22,6 28,1 35,1 34, Kredyty hipoteczne Kredyty korporacyjne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy Kredyty nie-hipoteczne Sektor budżetowy i inne Uwaga: Wyniki za 2012 r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 26

27 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża mbank Analyzer Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,1 2,1 2,2 2,3 2, ,1 12,2 31,6 749,3 997,5 11,5 23,7 716,9 959,0 10,5 25,4 689,4 945,3 9,5 21,4 685,6 957,7 12,1 33,0 681,7 NIM 4% 1% 71% 530,6 14,9 4,9 54,0 390,6 447,3 15,7 15,1 48,4 389,0 15,9 26,7 44,8 357,2 30,4 17,6 44,9 366,7 39,7 21,3 45,5 11% 6% 12% 301,9 236,7 204,7 207,2 57% 228,9 26,1 224,5 20,9 218,3 15,4 212,5 16,3 214,5 16,4 22% 2% 66,2 66,2 64,9 59,6 53,0 14% I II I II Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Dłużne papiery wartościowe PDO Rozliczenia z bankami Inne pożyczki Inwestycyjne papiery wartościowe Pozostałe Rozliczenia z klientami Pozostałe Kredyty i pożyczki Emisja dłużnych papierów wartościowych Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 27

28 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji mbank Analyzer Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 296,1 37,7 331,2 41,2 32,1 331,8 42,5 26,6 344,8 47,4 25,4 353,8 53,1 27,0 15% 8% QoQ YoY +12,0% +40,9% +6,7% +19,4% 22,7 58,4 61,2 63,6 64,1 18% +0,8% +6,6% 2,5 60,1 19,4 90,8 53,9 9,0 3,2 24,6 96,3 66,1 9,3 113,0 3,2 21,0 55,0 9,3 26,6 113,6 5,5 10,2 52,5 24,4 109,7 3,6 10,4 61,5 7% 31% 3% 1% 17% -8,3% +25,6% -3,4% +20,8% +1,5% +15,5% -35,3% +41,1% +17,1% +14,1% I II Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje z działalności ubezpieczeniowej Pozostałe (w tym działalność powiernicza) Uwaga: Wyniki za okres I-III kw r. zostały przekształcone w związku z dostosowaniem księgowania przychodów z działalności bancassurance zgodnie z wytycznymi KNF. 28

29 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody mbank Analyzer Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych +22% 102,5 +17% 36,2 75,8 6,8 28,0 86,3 14,6 78,4 11,1 92,1 27,0 25,3 16,4 69,0 74,5 71,7 67,4 65,1 9,8 0,8 I II I II Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 29

30 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa mbank Analyzer Struktura aktywów (mld zł) 108,1 103,1 4,6 5,0 22,7 23,5 1,7 2,5 1,5 2,7 104,0 3,3 24,9 1,4 2,3 104,3 4,1 25,3 0,8 2,4 107,1 4,7 26,6 1,2 2,2 5% 25% 2% 1% Struktura pasywów (mld zł) 108,1 103,1 8,0 8,2 9,6 9,9 4,9 4,8 104,0 7,7 9,9 4,9 104,3 7,7 10,3 5,4 107,1 8,5 9,9 5,7 8% 9% 5% 58,5 62,2 60,1 61,7 63,6 60% 66,6 71,8 69,2 68,2 70,9 66% 21,7 23,4 21,4 19,2 19,5 18% 3,8 4,8 2,9 3,5 1,5 1% 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 30

31 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa mbank Analyzer Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów* (mld zł) 66,6 1,6 1,9 11,4 71,8 1,5 2,1 12,5 69,2 1,4 2,0 12,2 68,2 1,2 2,0 12,2 70,9 1,4 2,1 12,5 3% 2% 18% 83,5 2,3 3,7 9,6 89,0 2,3 3,9 8,7 84,8 2,4 3,7 11,2 84,7 2,2 3,6 9,6 86,5 2,3 3,5 10,9 4% 2% 13% 20,9 21,0 20,3 19,4 19,3 27% 20,4 20,9 19,4 17,5 15,4 18% 30,8 34,7 33,3 33,4 35,6 50% 47,5 53,2 48,1 51,8 54,4 63% 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 PLN CHF EUR USD Pozostałe PLN CHF EUR USD Pozostałe * Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 31

32 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów mbank Analyzer Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 2,5 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 10,0 mld zł 14% 4% Suma: 73,4 mld zł 43% Kredyty korporacyjne 31,9 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 9,7 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,7 mld zł 15% 1% Suma: 63,6 mld zł 30% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące* 19,4 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe 4,5 mld zł 6% 53% 33% Kredyty hipoteczne walutowe 24,5 mld zł 55% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 25,1 mld zł 40% 14% Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 8,7 mld zł * Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 32

33 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na Gospodarstwa domowe 21,2% Obsługa nieruchomości Budownictwo i materiały budowlane Transport i biura turystyczne 1,3% 1,4% 1,4% 1,7% 1,7% 2,2% Suma: 73,4 mld zł 53,1% Administracja publiczna Energetyka i ciepłownictwo Metale Motoryzacja 2,3% 2,7% 3,6% 7,4% Chemia i tworzywa sztuczne Podstawowe artykuły spożywcze Paliwa płynne i gaz ziemny Pozostałe (poniżej 1,2%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 33

34 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników Core Tier 1 i CAR Wskaźnik Core Tier 1 Grupy mbanku +0,26 14,02% -0,07 +0,11 +0,15 14,21% -0,24-0,03-0,63 +0,60-0,33 +0,45 13,58% 13,10% +0,10 +0,11 II kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ Zatrzymany kursu zysk netto walutowego na RWA Inne III kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Inne IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na kapitał Tier 1 Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne # I kw./14 Współczynnik wypłacalności Grupy mbanku 18,18% +0,14 +0,15 +0,45 +0,25 19,17% -0,09 +0,15 +0,15 19,38% -0,29-0,04-2,78 +0,60-0,61 16,26% II kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA * w tym głównie amortyzacja pożyczek podporządkowanych; # głównie z powodu wyższego ryzyka operacyjnego Inne* IV kw./13 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na RWA Wpływ Bazylei III na fundusze własne Zaliczenie zysku netto za 2013 r. (minus dywidenda) Inne # I kw./14 34

35 Program Emisji Euroobligacji (EMTN) mbanku Trzecia transza: 500 mln EUR 5-letnich obligacji niezabezpieczonych Szczegóły transakcji Emitent Gwarant Format Rating emisji Rozmiar emisji mfinance France S.A. mbank S.A. Dług niezabezpieczony w ramach Programu EMTN A (Fitch) / BBB+ (S&P) 500 mln EUR Alokacja geograficzna Polska Niemcy 47% 15% 13% 11% 11% 3% Wielka Brytania Kraje CEE (z wył. Polski) Austria i Szwajcaria Pozostałe Data zapadalności 1 kwietnia 2019 Data płatności 1 kwietnia 2014 Alokacja według typu inwestora Spread do krzywej swapowej MS+145bps Kupon 2,375% p.a. 26% Banki Platforma notowań Bourse de Luxembourg Księga popytu liczyła blisko 1 miliard EUR z partycypacją ponad 100 inwestorów Fundusze inwestycyjne 67% 6% 1% Firmy ubezpieczeniowe i fundusze emerytalne Pozostali 35

36 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Bankowość Detaliczna 36

37 Bankowość Detaliczna : Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej* (mln zł, kwartalnie) +39% 216,2 221,7-5,5 236,2 2,2 233,9 237,0 6,2 230,8 +12% 268,9 301,3 11,5 4,4 257,4 296,9 Liczba oddziałów detalicznych I II I II Bankowość Detaliczna PL mbank CZ/SK mbank (dawny Multibank) Centra Finansowe Aspiro * w tym: mwm, Aspiro, mbank Hipoteczny, BRE Ubezpieczenia oraz odpowiednie części mdm i mleasing mkioski (w tym Kioski Partnerskie) mbank CZ/SK Kredyty detaliczne brutto ogółem # (mld zł) +1,9% 38,1 39,0 38,8 1,9 2,1 2,2 +1,7% 38,1 38,8 2,1 2,3 CZ/SK PL Depozyty detaliczne ogółem # (mld zł) 34,8 4,9 33,3 5,1-1,0% 32,2 5,0 +1,5% 33,9 34,4 4,9 4,9 36,2 36,9 36,6 36,0 36,5 29,9 28,2 27,2 29,0 29,5 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 # na podstawie informacji zarządczej 37

38 Bankowość Detaliczna Sprzedaż nowych kredytów detalicznych Kwartalna sprzedaż kredytów hipotecznych Kwartalna sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln z) 486,6 +68% 583,7 135,8 641,5 164,3-4% 618,2 161,5 26% 928,4 41,4 195,1 972,6 49,0 205,8 +8% 928,9 51,7 180,3 901,2 66,1 165,8 +11% 999,2 80,6 220,8 8% 22% 367,1 197,8 184,8 136,1 144,3 23% 176,7 123,7 691,9 717,8 696,9 669,3 697,8 70% 93,8 96,6 165,1 263,1 341,1 312,4 51% I II I II Oddziay zagraniczne Przedsiębiorcy Osoby fizyczne Oddziay zagraniczne Przedsiębiorcy Osoby fizyczne 38

39 Bankowość Detaliczna Kredyty hipoteczne i nie-hipoteczne: Struktura i parametry portfela Portfel kredytów hipotecznych mbanku (kredyty dla osób fizycznych w Polsce) Struktura walutowa portfela hipotecznego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych) wg stanu na Wartość bilansowa (mld zł) 26,6 w Polsce w Polsce, Czechach i na Słowacji Średnia zapadalność kontraktu (lata) 20,7 Średnia wartość kredytu (tys. zł) 273,6 Średnie LTV (%) 80,8 Wskaźnik NPL (%) 4,6 17% 83% walutowe złotowe 22% 78% walutowe waluta lokalna Wg stanu na Udziały rynkowe Struktura portfela kredytowego Bankowości Detalicznej (dla gospodarstw domowych w Polsce) wg stanu na ,8% 7,8% 7,6% 7,4% 7,4% wg typu kredytu wg waluty 4,3% 4,4% I 4,4% II 4,4% 4,5% 6% 1% 3% 6% 84% Kredyty hipoteczne Karty kredytowe Linie kredytowe Kredyty gotówkowe Pozostałe 30% 70% walutowe złotowe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne 39

40 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku % % ,8% % % ,0% SK CZ SK CZ 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 Klienci (tys.) Uruchomienie Nowego mbanku Dochody ogółem % +15% SK CZ 10 lutego 2014 roku nowy mbank został oficjalnie zaprezentowany i udostępniony klientom w Czechach i na Słowacji Migracja do nowej platformy zakończyła się w połowie marca 19,6 3,8 15,7 +66% +3% 31,4 32,4 6,8 6,5 24,6 26,0 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 40

41 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Korporacje i Rynki Finansowe 41

42 Korporacje i Rynki Finansowe : Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) Sieć placówek korporacyjnych Biura Oddziały -20% % ,6 116,2 115,0 132,1 143, I II I II Kredyty przedsiębiorstw* +0,2% Depozyty przedsiębiorstw* +2,0% +4,0% -3,6% /13 06/13 09/13 12/13 03/14 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" * Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 42

43 Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej* mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych w # (PLN M) ,5% 18,2% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 13,2% #4 #2 #1 13,6% 13,2% 31,3% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) * Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP # Dane za Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, i wyliczenia własne (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 43

44 Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w 44

45 Grupy mbanku : Wyniki finansowe Zysk brutto spółek konsolidowanych -14% 15,2 12,2-5% 11,6 +30% 13,0 9,9 +95% 7,6 +37% +71% 6,2 +46% 6,1 4,0 3,5 4,8 3,6 4,1 1,3 2,1-0,7-0,8-0,3 BRE Ubezpieczenia Aspiro mwealth Management mbank Hipoteczny mleasing mfaktoring Dom Maklerski mlocum Other mbanku Zysk brutto spółek konsolidowanych wyniósł 56,6 mln zł w v. 46,9 mln zł w (+20,7%) 45

46 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Portfel kredytowy: zaangażowanie bilansowe (mln zł, wartość netto) % % Zysk brutto 7,6 +30% 9,9 Kredyty mieszkaniowe (w tym nowa sprzedaż) Kredyty dla jednostek samorządowych Kredyty komercyjne 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych +10% +6% Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) PLN EUR ,0 50,0 30,0 30,5 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 II kw./12 III kw./12 IV kw./12 I IV kw./12 I Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne Hipoteczne Publiczne X Liczba emisji 46

47 Grupy mbanku Leasing i faktoring (Polska) Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja Q Zysk brutto założony w 1991r. oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 445,7 +38% 616,4 6,0% Pozycja #7 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 15,2-14% 13,0 Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja Q Zysk brutto założony w 1995r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe % ,0% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 3,5 +37% 4,8 47

48 Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) Udziały rynkowe w, wg obrotów Zysk brutto założony w 1991r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 3,98% #9 4,07% #9 Obligacje 1,41% #13 1,43% #13 3,6 +71% 6,2 Liczba rachunków w (tys.) Futures 17,74% #2 17,77% #2 Rachunku w mdm 47,7 Opcje 20,37% #1 20,57% #1 Usługa Maklerska w mbanku 243,6 RAZEM 291,3 Źródło: wyliczenia własne na podstawie danych GPW mdm obroty akcjami na GPW % % mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) +10% % I II I II Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 48

49 Grupy mbanku BRE Ubezpieczenia Bancassurance detaliczny Przypis składki brutto Ubezpieczenia bezpośrednie (platforma internetowa) Przypis składki brutto 333,6-11% +2% 298,1 34,2 35,0 Współpraca z mleasing Przypis składki brutto +10% Zysk brutto* +9% 23,4 25,8 12,7 13,9 * Zysk brutto BRE Ubezpieczeń ze sprawozdania jednostkowego spółki (uwzględniający odroczone koszty akwizycji) 49

50 Analyzer mbanku Dalsze ulepszanie naszego raportowania mbank Analyzer Analiza, dostosowanie, pobieranie i drukowanie wybranych danych Grupy mbanku, pokrywających wszystkie okresy od I kw./06, w ujęciu kwartalnym i rocznym kluczowych danych i wskaźników finansowych Szczegóły każdej pozycji rachunku zysków i strat Poszerzony o strukturę walutową i jakość portfela Dane pokrywające wszystkie segmenty biznesowe Wyczerpujący raport dotyczący kapitału regulacyjnego Kliknięcie na ikonę mbank Analyzer w prezentacji umożliwia bezpośredni dostęp do określonych danych w aplikacji Analyzer mbanku 50

51 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich Telefon: Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Inwestycji Strategicznych ul. Senatorska Warszawa 51