Wyniki Grupy mbanku I kw r.

Transkrypt

1 Wyniki Grupy mbanku I kw r. Solidny początek roku pomimo niesprzyjających warunków Zarząd mbanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 28 kwietnia 2016 r.

2 Kluczowe osiągnięcia w I kw r. Wysokie dochody podstawowe w kwocie 888,2 mln zł NII: 676,4 mln zł (+15,1% YoY), wraz z kontynuacją wzrostu marży NFC: 211,7 mln zł (+9,2% YoY), mimo spowolnienia akcji kredytowej Solidna efektywność utrzymana Koszty/dochody: 47,7% Nadwyżka depozytów Kredyty/depozyty: 96,1% Wskaźniki kapitałowe powyżej wymogów regulacyjnych Współczynnik CET1: 16,2%/19,3% 2 Łączny współczynnik kapitałowy: 19,0%/22,6% 2 Listy zastawne dodatkowym źródłem finansowania Rachunek zysków i strat Kapitał i płynność Zysk netto 307,8 mln zł, -0,6% wobec IV kw./15 Wolumeny Rozwój biznesu Dochody ogółem przekroczyły 1,0 mld zł Wyraźna dynamika wolumenów Kredyty brutto: 80,9 mld zł (+0,7% QoQ, +6,1% YoY) 1 Depozyty klientów: 81,1 mld zł (+0,3% QoQ, +20,2% YoY) 1 Koncentracja na wyższej marży 0,7 mld zł udzielonych hipotek (-14% YoY); 1,3 mld zł sprzedanych kredytów nie-hipotecznych (+11% YoY) Akceleracja akwizycji klientów tys. klientów detalicznych (+373 tys. YoY) oraz klientów korporacyjnych ( YoY) Umacnianie pozycji lidera bankowości transakcyjnej i ikony mobilności Rosnąca liczba transakcji kartowych Współpraca z partnerami 1 Dynamiki wolumenów prezentowane odpowiednio z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back oraz transakcji repo; 2 Jednostkowe wskaźniki kapitałowe mbanku S.A. 2

3 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 3

4 I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł Zmiana r/r IV kw./15 Wynik z tytułu odsetek 676,4 587,4 +15,1% 676,6 Wynik z tytułu opłat i prowizji 211,7 193,9 +9,2% 237,4 Dochody ogółem 1 008, ,1-9,8% 1 110,5 Koszty ogółem (480,8) (451,9) +6,4% (457,2) Jednorazowe koszty regulacyjne 1 (193,8) Odpisy netto (68,5) (100,0) -31,5% (102,6) Wynik z działalności operacyjnej 459,6 566,2-18,8% 356,9 Podatki od pozycji bilansowych Grupy (57,3) (0,9) (0,9) Zysk brutto 402,3 565,3-28,8% 356,0 Zysk netto 307,8 450,9-31,7% 309,5 Marża odsetkowa netto (NIM) 2,29% 2,06% +0,23 p.p. 2,22% NIM z wył. portfela CHF 2,66% 2,38% +0,28 p.p. 2,58% Wskaźnik koszty/dochody 47,7% 40,4% +7,3 p.p. 58,6% Koszty ryzyka 0,35% 0,52% -0,17 p.p. 0,52% Zwrot na kapitale (ROE) 10,1% 16,4% -6,3 p.p. 11,2% Zwrot na aktywach (ROA) 0,99% 1,48% -0,49 p.p. 0,97% 1 W tym kontrybucja do Bankowego Funduszu Gwarancyjnego w wysokości 141,7 mln zł na pokrycie wypłat środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i składka do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł 4

5 I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe: w mln zł Zmiana r/r IV kw./15 Kredyty brutto ,2% Kredyty detaliczne ,2% Kredyty korporacyjne ,3% Depozyty klientów ,9% Depozyty detaliczne ,5% Depozyty korporacyjne ,4% Wskaźnik kredyty/depozyty 96,1% 109,9% -13,8 p.p. 96,7% Wskaźnik NPL 5,8% 6,1% -0,3 p.p. 5,7% Wskaźnik pokrycia rezerwami 58,6% 53,7% +4,9 p.p. 58,9% Współczynnik CET 1 16,2% 12,9% +3,3 p.p. 14,3% Łączny współczynnik kapitałowy 19,0% 16,3% +2,7 p.p. 17,3% 1 Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back dla kredytów oraz transakcje repo dla depozytów 5

6 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +8,0% +1,8% +10,3% +2,2% /15 09/15 06/15 09/15 Bankowość detaliczna PL mbank CZSK Orange Finanse K1 K2 K3 Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Detalicznej Udziały rynkowe w segmencie Bankowości Korporacyjnej 6,3% 5,0% 6,3% 5,0% 6,2% 5,1% 6,3% 5,3% 6,5% 5,3% 6,6% 5,4% 6,5% 5,4% 6,5% 5,7% 6,5% 5,8% 8,5% 8,1% 8,6% 8,8% 8,9% 9,7% 10,1% 9,8% 9,8% 3,3% 3,4% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8% 4,0% 4,1% 4,1% 6,0% 6,1% 6,3% 6,3% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3% 6,3% 03/14 06/14 09/14 12/14 06/15 09/15 03/14 06/14 09/14 12/14 06/15 09/15 Kredyty Kredyty (bez portfela FX) Depozyty Kredyty Depozyty Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 6

7 I kw r. w Grupie mbanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych (mln zł, kwartalnie) 28% 11% 28% 33% I -14% II IV kw./15-45% % 12% 31% 24% Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) +11% 7% 23% 70% % I II IV kw./15 9% 28% 63% Osoby fizyczne mbank Hipoteczny Przedsiębiorcy mbank CZSK Osoby fizyczne Przedsiębiorcy mbank CZSK Sprzedaż kredytów korporacyjnych (mln zł, kwartalnie) I -30% 430 II -47% IV kw./15 K1 K2 K3 Nowe kontrakty leasingowe (mln zł, kwartalnie) 696, ,9 I +45% 792,2 II -9% 1 105, ,7 IV kw./15 Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 7

8 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 8

9 Analiza wyników za I kw r. Dynamika kredytów Akcja kredytowa pozostaje stabilna w kluczowych segmentach Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów 3% ,2% -2,1% -0,6% -0,3% % ,2% +10,3% ,9% +1,2% % % 06/15 09/15 Kredyty udzielone korporacjom Transakcje reverse repo 54% % ,2% +5,5% , ,5% +0,9% /15 09/15 Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne należności +X,X% +X,X% Wyłączając efekt kursu walutowego Wyłączając transakcje reverse repo / buy-sell-back 06/15 09/15 Kredyty hipoteczne: osoby fizyczne mikrofirmy Nie-hipoteczne 9

10 Analiza wyników za I kw r. Dynamika bazy depozytowej Dynamiczny roczny wzrost depozytów w obydwu segmentach Dynamika zobowiązań wobec klientów 2% 43% ,9% +20,2% ,0% +0,3% % 40% /15 +5,8% +23,4% /15-5,2% -4,7% Depozyty klientów korporacyjnych Transakcje repo +20,5% +3,7% 55% % /15 09/ Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 06/15 09/15 +X,X% Wyłączając transakcje repo Rachunki bieżące i oszczędnościowe Depozyty terminowe 10

11 Analiza wyników za I kw r. Dochody Grupy mbanku Dochody podstawowe utrzymane na wysokim poziomie Dynamika dochodów Grupy mbanku 1 118,1 39,2 195,0 0,0 102,6 193,9 884,8 1,3 9,2 3,2 35,3 230,3-10,9% +9,2% 979,9 13,4 14,3 84,1 235,6-9,1% +2,4% 1 110,5 127,4 0,0 70,9 237, ,9 3,4 33,2 0,0 84,1 211,7 QoQ +18,6% YoY -18,1% -10,8% +9,2% 587,4 605,5 641,8 676,6 676,4 0,0% +15,1% -9,4-1,9 +X,X% Z wyłączeniem przychodów jednorazowych I II IV kw./15 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych 1 Pozostałe przychody operacyjne netto 1 W tym jednorazowy zysk ze sprzedaży akcji spółki BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł) w oraz wynik ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) w IV kw./15 11

12 Analiza wyników za I kw r. Koszty Grupy mbanku Wysoka efektywność pomimo inwestycji w strategicznych obszarach Dynamika kosztów Grupy mbanku +6,4% +6,2% 651,0-26% +5,2% W IV kw./15 Grupa mbanku wpłaciła do BFG 141,7 mln zł na pokrycie wypłaty środków gwarantowanych deponentom upadłego Banku Spółdzielczego w Wołominie i zaksięgowała składkę na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców w kwocie 52,1 mln zł QoQ YoY 451,9 34,1 10,7 47,1 151,4 484,4 34,1 11,7 49,2 170,9 463,3 34,1 5,5 50,2 156,5 193,8 34,1 4,2 53,1 155,1 480,8 37,1 53,7 11,2 160,9 +1,1% +14,0% +3,7% +6,2% 417,8 443,6 208,6 218,6 217,0 210,6 217,9 +3,4% +4,4% +X,X% Z wyłączeniem kosztów jednorazowych I II IV kw./15 +X,X% Z wyłączeniem opłaty na rzecz BFG Koszty pracownicze Pozostałe koszty 1 Wpłaty na BFG Koszty rzeczowe Amortyzacja 40,4% 54,7% 47,3% 58,6% 47,7% Wskaźnik koszty/dochody Grupy mbanku (kwartalnie) 1 W tym: podatki i opłaty, odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12

13 Analiza wyników za I kw r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka pod wpływem rozwiązań w segmencie korporacyjnym Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (pb) 100,0 107,7 111,0 102,6-33,2% ,1 51,3 43,5 54,3 68,5 3, ,9 56,4 67,4 48,3 64,7 5 I II IV kw./15 I II IV kw./15 Bankowość Detaliczna Korporacje i Rynki Finansowe Koszty ryzyka Grupy mbanku: kwartalnie Portfel detaliczny Portfel korporacyjny YtD 13

14 Analiza wyników za I kw r. Jakość portfela kredytowego Odporny portfel kredytowy i stabilne miary ryzyka Portfel kredytów z utratą wartości ,1% ,7% Wskaźnik NPL Grupy mbanku 6,1% 6,0% 5,9% 5,7% 5,8% Grupa mbanku stosuje bardziej konserwatywne podejście klientowskie w swojej metodologii rozpoznawania NPL 06/15 09/15 Wskaźnik NPL Grupy mbanku według segmentów 06/15 09/15 Wskaźnik pokrycia rezerwami w tym rezerwy IBNR 62,3% 58,5% 62,6% 64,3% 64,0% 6,8% 6,7% 6,5% 6,2% 06/15 6,5% 6,1% 09/15 6,2% 5,7% 6,2% 5,7% Portfel korporacyjny* Portfel detaliczny * z wyłączeniem transakcji reverse repo / buy-sell-back Wskaźnik NPL portfela kredytów hipotecznych* 53,7% 56,9% 57,1% 58,9% 58,6% 4,9% 4,3% 4,2% 3,8% Modyfikacja metodologii cross-default u od I 1 3,8% 06/15 09/15 06/15 09/15 * do klientów indywidualnych w Polsce 1 Od I zaległe opłaty od rachunków bieżących i kart płatniczych zostały wyłączone z cross-default u ze względu na brak istotności dla zdolności obsługi innych zobowiązań przez kredytobiorców 14

15 Analiza wyników za I kw r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność Struktura finansowania Grupy mbanku wg stanu na Inne Zobowiązania podporządkowanex EMTN Pozostałe dłużne papiery wartościowe Zobowiązania wobec banków 4% 5% 3% 5% 10% 30% 43% Depozyty detaliczne 73% Depozyty korporacyjne Ratingi mbanku Fitch Rating długotermin. Rating krótkotermin. BBB F2 Standard & Poor s Rating kredytowy długotermin. BBB Rating kredytowy krótkotermin. A-2 Wskaźnik kredyty/depozyty 109,9% 105,7% 101,1% 06/15 09/15-0,6 pp 96,7% 96,1% Zapadalność instrumentów finansowania długoterminowego, wg stanu na (w mln walut lokalnych) ,000 emisji w ramach programu EMTN Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon 500 mln EUR ,0 lata 2,750% mln CHF ,0 lat 2,500% 500 mln EUR ,0 lat 2,375% CHF kredyty CHF CHF pożyczki EUR kredyty EUR EMTN CHF EMTN podporządkowane 500 mln EUR ,0 lat 2,000% 1 wykupione w terminie zapadalności 15

16 Analiza wyników za I kw r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa i płynność powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku NSFR i LCR dla mbanku 16,26% 3,38% 16,38% 2.93% 16,99% 2.90% 17,25% 2,96% 19,01% 2,81% 16,97% 105% 138% 107% 129% 109% 111% 109% 144% 112% 139% Wymagania Bazylei III 100% 12,88% 13,45% 14,09% 14,29% 16,20% 13,04% (mld zł) 06/15 09/15 67,4 70,3 71,1 69,4 69,1 Minimalny wymóg na 2016 rok 06/15 09/15 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Liquidity Coverage Ratio (LCR) Współczynnik CET 1 Tier 2 XX,X Łączna kwota ekspozycji na ryzyko 16

17 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 17

18 Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Wysoki wzrost PKB; środek ciężkości przesuwa się z inwestycji do konsumpcji Potężne wsparcie dla konsumpcji ze strony płac i świadczeń społ. 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% r/r -2% Fundusz płac Dochody gosp. domowych Konsumpcja 2016 to rok konsumenta. Wspierane rosnącymi płacami, niską inflacją i wypłatą z programu 500+, dochody konsumentów otrzymają potężne wsparcie w tym roku. Wzrost konsumpcji wyniesie 4%. Źródło: GUS, NBP Spadek inwestycji publicznych w 2016 roku 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% r/r Inwestycje 30 największych miast Inwestycje publiczne Inwestycje publiczne cierpią z powodu przerwy w wydatkowaniu środków unijnych. Dotyczy to głównie inwestycji samorządowych i kolejowych. Inwestycje prywatne nie skompensują tego spadku. Źródło: GUS, NBP Dynamika PKB prognoza mbanku (% r/r) ,3 2,3 1,8 2,6 3,3 3,3 3,3 3,3 3,6 3,1 3,4 4,3 3,7 3,8 3,9 3,9 0,9 0,1 0,0 0,5 I kw./12 III kw./12 I kw./13 III kw./13 I kw./14 III kw./14 I kw./15 III kw./15 I kw./16 Prognoza mbanku III kw./16 Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%) Nieznaczne przyspieszenie wzrostu gospodarczego w 2016 roku, zmieni się struktura: więcej konsumpcji (wyższe płace, świadczenia społeczne), mniej inwestycji (cięcia w samorządach i na kolei). Źródło: GUS, NBP Inflacja ujemna w I poł./16, otoczenie sprzyja niższym stopom 10% r/r 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% CPI Coraz więcej deflacji widoczne także w kategoriach bazowych. Utrudnia to utrzymanie stanowiska stabilnych stóp procentowych w najbliższym czasie. Zdaniem banku, szanse na obniżki stóp wciąż są duże. PPI Źródło: GUS 18

19 Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Ożywienie na rynku kredytów dla przedsiębiorstw, gospodarstwa domowe ostrożne Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r) 30% 20% 10% 0% -10% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 sty-16 Depozyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty przedsiębiorstw w bankach Kredyty inwestycyjne przedsiębiorstw w bankach Źródło: NBP Dynamika depozytów korporacyjnych pozostaje wysoka dzięki dyscyplinie kosztowej i solidnemu wzrostowi sprzedaży. Podatek bankowy dotknie kredyty korporacyjne w niewielkim stopniu. Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% sty-10 lip-10 sty-11 lip-11 sty-12 lip-12 sty-13 lip-13 sty-14 lip-14 sty-15 lip-15 sty-16 Depozyty gosp.dom. w bankach Kredyty gosp.dom. w bankach Kredyty na nieruchomości w bankach Solidny wzrost depozytów gospodarstw domowych, brak alternatyw inwestycyjnych oznacza jego utrzymanie w 2016 r. Podatek bankowy i wzrost wymogów LTV negatywnie wpłyną na kredyt hipoteczny. Źródło : NBP Rentowności PL 10-latek po raz 1-szy od 14 lat powyżej węgierskich 4,2% 3,8% 3,4% 3,0% 2,6% 2,2% Złoty pozostaje słaby w relacji do walut regionu 1,47 1,42 1,37 1,32 17,0 16,5 16,0 15,5 15,0 14,5 1,8% 1,27 14,0 sty-15 kwi-15 lip-15 paź-15 sty-16 kwi-16 sty-15 kwi-15 lip-15 paź-15 sty-16 kwi-16 Poland Polska - 10Y Hungary Węgry - 10Y Źródło: Bloomberg Bardzo stroma krzywa dochodowości w Polsce. Łagodzenie polityki pieniężnej na Węgrzech obniżyło tamtejsze rentowności. Oczekujemy przyjęcia przez NBP podobnych instrumentów w przyszłości. HUF/PLN CZK/PLN Źródło: Bloomberg Sprzyjające warunki globalne i de-eskalacja ryzyk krajowych umocniły złotego. Obecne poziomy są zbliżone do fair value wciąż istnieją negatywne ryzyka dla złotego utrudniające ruch kursu EUR/PLN w dół. 19

20 2016 w prognozach i implikacje dla Grupy mbanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne P Wzrost PKB (r/r) 3,3% 3,6% 3,8% Popyt krajowy (r/r) 4,9% 3,2% 4,2% Konsumpcja prywatna (r/r) 2,6% 3,1% 3,9% Inwestycje (r/r) 9,8% 6,1% 3,8% Inflacja (eop) -1,0% -0,5% 1,4% Stopa bazowa NBP (eop) 2,00 1,50 1,25 CHF/PLN (eop) 3,57 3,92 3,82 EUR/PLN (eop) 4,29 4,26 4,20 Sektor bankowy agregaty monetarne (r/r) P Kredyty przedsiębiorstw 6,3% 8,3% 8,7% Kredyty hipoteczne 6,0% 6,8% 0,8% Kredyty nie-hipoteczne 5,0% 6,2% 6,5% Depozyty przedsiębiorstw 9,0% 10,3% 11,4% Depozyty gosp. domowych 10,4% 9,8% 7,6% Wpływ na mbank Wynik odsetkowy i marża Mniejsze prawdopodobieństwo obniżki stóp przez RPP Pewna przestrzeń dla repricing u depozytów Wynik prowizyjny Stale rosnąca transakcyjność klientów i silna akwizycja w segmencie detalicznym i korporacyjnym Wzrost wybranych opłat w celu wypełnienia luki w dochodach Koszty ogółem Wprowadzenie podatku bankowego ze stawką 0,0366% w skali miesiąca, pobieranego od lutego 2016 r. Koszty zależne od banku pozostaną pod kontrolą Odpisy na kredyty (Lekko pozytywny) (Pozytywny) (Negatywny) (Neutralny) Solidna sytuacja gospodarcza i niskie bezrobocie Ryzyko niewielkiego wzrostu ze względu na zmieniającą się strukturę portfela kredytowego Źródło: Szacunki mbanku wg stanu na

21 Agenda I kw r. w Grupie mbanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za I kw r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finansowania Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe Sytuacja makroekonomiczna Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Szczegółowe wyniki linii biznesowych 21

22 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 : Wyniki finansowe i Wolumeny Wskaźniki Grupy mbanku 25 Struktura portfela kredytowego w Polsce 41 Grupy mbanku mbank w Czechach i na Słowacji Wynik odsetkowy i marża 29 Korporacje i Rynki Finansowe Wynik z opłat i prowizji 30 : Wyniki finansowe i Wolumeny Wynik na działalności handlowej i inne przychody 31 Aktywność na rynkach finansowych: udziały rynkowe 47 Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa 32 Grupy mbanku Analiza bilansu: Struktura walutowa 33 Wyniki spółek Grupy mbanku 49 Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów 34 mbank Hipoteczny (mbh) 50 Analiza bilansu: Struktura portfela kredytowego 35 Leasing i faktoring 51 Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych 36 Dom Maklerski mbanku (mdm) 52 Aktywność na rynku listów zastawnych 37 kursu akcji mbanku 53 Dane kontaktowe 54 22

23 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) I II IV kw./15 Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu opłat i prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik na działalności handlowej w tym: Wynik z pozycji wymiany Wynik na inwestycyjnych pap. wartościowych (9 372) Pozostałe przychody operacyjne netto (1 886) Dochody ogółem Koszty ogółem ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ogólne koszty administracyjne ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja (47 131) (49 167) (50 213) (53 139) (53 727) Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek (99 971) ( ) ( ) ( ) (68 520) Wynik z działalności operacyjnej Podatki od pozycji bilansowych Grupy (907) (888) (921) (933) (57 302) Zysk brutto Zysk netto przypadający na akcjonariuszy mbanku 1 w tym: Udział w zyskach (stratach) inwestycji we wspólne przedsięwzięcia

24 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) I II IV kw./15 Kasa i operacje z bankiem centralnym Należności od banków Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu Pochodne instrumenty finansowe Kredyty i pożyczki udzielone klientom Inwestycyjne papiery wartościowe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Inne aktywa Aktywa razem Zobowiązania (w tys. zł) I II IV kw./15 Zobowiązania wobec innych banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec klientów Wyemitowane dłużne papiery wartościowe Zobowiązania podporządkowane Pozostałe zobowiązania Zobowiązania razem Kapitały razem Zobowiązania i kapitały razem

25 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wskaźniki Grupy mbanku Wskaźniki finansowe I II IV kw./15 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,06% 2,11% 2,12% 2,22% 2,29% Marża odsetkowa YtD 2,06% 2,08% 2,10% 2,13% 2,29% Marża odsetkowa YtD (bez portfela CHF) 2,38% 2,43% 2,45% 2,48% 2,66% Wskaźnik koszty/dochody (kwartalnie) 40,4% 54,7% 47,3% 58,6% 47,7% Wskaźnik koszty/dochody YtD 40,4% 46,7% 46,9% 50,1% 47,7% Koszty ryzyka (kwartalnie) 0,52% 0,55% 0,57% 0,52% 0,35% Koszty ryzyka YtD 0,52% 0,54% 0,55% 0,54% 0,35% ROE netto (kwartalnie) 16,40% 8,12% 11,62% 11,20% 10,08% ROE netto YtD 16,40% 12,28% 12,06% 11,84% 10,08% ROA netto (kwartalnie) 1,48% 0,73% 1,00% 0,97% 0,99% ROA netto YtD 1,48% 1,10% 1,07% 1,04% 0,99% Wskaźnik kredyty/depozyty 109,9% 105,7% 101,1% 96,7% 96,1% Łączny współczynnik kapitałowy 16,26% 16,38% 16,99% 17,25% 19,01% Współczynnik Common Equity Tier 1 12,88% 13,45% 14,09% 14,29% 16,20% Kapitał / Aktywa 9,4% 9,6% 9,5% 9,9% 10,2% TREA / Aktywa 54,7% 58,3% 56,5% 56,2% 56,1% Wskaźnik NPL 6,1% 6,0% 5,9% 5,7% 5,8% Wskaźnik pokrycia rezerwami NPL 53,7% 56,9% 57,1% 58,9% 58,6% Wskaźnik pokrycia wraz z rezerwami ogólnymi 58,5% 62,3% 62,6% 64,3% 64,0% 25

26 Grupy mbanku (1/3) Wynik z tytułu odsetek i marża 2,5% 2,4% 2,2% 2,3% CAGR +4% 2,1% 2,1% 2,3% Wynik z tytułu opłat i prowizji CAGR +2% % % Wynik na działalności handlowej i pozostałe przychody CAGR +7% jednorazowy zysk ze sprzedaży spółki ubezpieczeniowej w Dochody ogółem CAGR +4% -64% %

27 Grupy mbanku (2/3) Koszty ogółem Jednorazowe koszty regulacyjne (dodatkowa wpłata do BFG i na Fundusz Wsparcia Kredytobiorców) CAGR +5% 194 Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I 47,7% 46,5% 45,7% 44,9% CAGR +3% 50,1% 40,4% 47,7% % % Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE) pb ,4% 14,6% 13,1% 13,1% 11,8% 16,4% 10,1% CAGR +3% CAGR +3% % %

28 Grupy mbanku (3/3) Aktywa ogółem (mld zł) Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy CAGR +6% 0% 14,96% 18,73% 19,38% 14,66% CAGR +11% 17,25% 16,26% 19,01% +9% 98,9 102,1 104,3 118,0 123,5 123,3 123, Kredyty brutto ogółem (mld zł) CAGR +4% 70,2 3,7 69,5 3,4 70,6 2,8 27,9 28,4 29,5 77,4 3,0 32,8 81,4 1,7 81,9 2,8-1% 80,9 1,6 33,4 35,3 32,8 Depozyty ogółem (mld zł) 54,2 0,5 27,0 58,0 0,5 CAGR +11% 61,7 0,7 24,3 26,8 72,4 0,9 32,2 81,1 0,6 34,4 71,9 1,4 30,8 +13% 81,1 0,7 32,6 38,7 37,7 38,3 41,6 46,3 43,8 46,5 26,7 33,2 34,2 39,3 46,1 39,7 47, Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy 28

29 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych 2,06 2,11 2,12 2,22 2,29 912,3 29,9 12,7 868,9 22,8 17,3 919,1 43,1 17,9 960,3 61,7 18,9-1,5% 945,5 59,1 16,9 marża [%] 2% 6% 324,8 24,7 2,4 68,2 263,3 19,8 2,8 69,5 277,3 17,1 4,5 69,2-5,1% 283,7 17,3 4,1 269,1 16,7 2,4 58,2 56,9 1% 6% 21% 650,5 617,8 643,1 673,1 663,3 70% 193,9 151,2 167,3 183,6 173,8 65% 9,8 11,1 15,3 15,0 15,8 2% 195,1 14,3 187,7 12,2 I 187,1 12,6 II 180,9 10,8 IV kw./15 178,4 12,0 19% 1% 35,6 20,0 I 19,2 II 20,5 IV kw./15 19,3 7% Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe Inwestycyjne papiery wartościowe Dłużne papiery wartościowe PDO Kredyty i pożyczki Instrumenty pochodne zaklasyfikowane do księgi bankowej Pozostałe Rozliczenia z bankami Rozliczenia z klientami Emisja dłużnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Pozostałe 29

30 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji 314,5 42,3 365,5 51,4 40,7 371,9 49,9 42,9 382,0 55,5 40,6 351,9 47,3 36,8 13% 10% QoQ YoY -14,8% +11,7% -9,5% +44,4% 25,5 65,7 26,8 78,7 3,0 11,7 60,8 67,5 37,0 81,4 4,5 12,0 70,9 I 67,8 28,5 90,3 3,4 12,1 77,0 II 67,6 30,8 91,9 4,0 13,1 78,6 IV kw./15 68,6 26,0 88,5 13,5 2,7 68,6 20% 7% 25% 4% 1% 20% +1,5% +4,4% -15,4% -3,0% -3,7% +12,4% +2,7% +15,2% -31,2% -10,6% -12,7% +12,8% Z działalności kredytowej Opłaty związane z zarządzaniem portfelem Gwarancje i operacje dokumentowe Prowizje od kart płatniczych Opłaty z działalności maklerskiej i za organizację emisji Prowadzenie rachunków i prowizje za realizację przelewów Prowizje ze sprzedaży ubezpieczeń Pozostałe (w tym działalność powiernicza) 30

31 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych -18% 102,6 +19% 23,9 35,3 84,1 16,3 70,9 84,1 12,3 0,7 1,3 2,4 3,4 78,7 66,0 76,2 67,8 71,8-30,7-5,3-9,4 I II IV kw./15 1 I II IV kw./15 2 Wynik z pozycji wymiany Wynik na pozostałej działalności handlowej 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży BRE Ubezpieczenia TUiR (194,3 mln zł); 2 Z wyłączeniem jednorazowego zysku ze sprzedaży akcji PZU (125,0 mln zł) 31

32 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów (mld zł) 123,3 5,0 28,4 2,0 4,8 120,6 5,8 29,5 2,6 3,4 125,8 7,3 30,0 2,6 3,7 123,5 8,5 30,7 0,6 3,4 123,3 7,0 31,6 2,9 2,8 6% 26% 2% 2% Struktura pasywów (mld zł) 123,3 11,6 11,6 10,4 120,6 9,3 11,5 11,0 125,8 9,3 11,9 11,3 123,5 9,1 12,3 9,0 123,3 8,9 12,6 9,7 7% 10% 8% 79,0 77,2 79,4 78,4 77,9 63% 71,9 73,1 78,5 81,1 81,1 66% 4,1 2,1 06/15 2,8 09/15 1,9 1,1 1% 17,8 15,7 06/15 14,8 09/15 12,0 11,0 9% Należności od banków Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania wobec banków Kapitał własny Kredyty i pożyczki udzielone klientom Lokacyjne papiery inwestycyjne Zobowiązania wobec klientów Inne Papiery wartościowe PDO Inne Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych pap. wart. 32

33 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) (mld zł) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów 1 (mld zł) 79,0 1,5 2,5 12,7 77,2 1,4 2,7 13,7 79,4 1,6 2,8 78,4 3,0 1,6 14,2 14,2 77,9 3,1 1,5 14,2 4% 2% 18% 94,1 4,2 1,7 11,7 92,6 4,6 2,0 12,1 97,1 97,0 4,6 4,8 2,5 2,0 12,7 12,6 95,9 5,1 2,7 12,9 5% 3% 13% 20,6 20,9 19,7 19,6 19,1 25% 16,1 15,9 13,0 12,2 12,1 13% 41,7 38,5 41,1 40,0 40,0 51% 60,4 58,0 64,3 65,5 63,1 66% 06/15 09/15 06/15 09/15 PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) PLN CHF EUR USD Pozostałe (głównie CZK) 1 Obejmuje zobowiązania wobec innych banków i klientów oraz zobowiązania podporządkowane 33

34 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mbanku wg stanu na Struktura depozytów Grupy mbanku wg stanu na Kredyty sektora budżetowego i pozostałe 1,6 mld zł Nie-hipoteczne kredyty detaliczne 9,9 mld zł Kredyty hipoteczne mikrofirm 2,5 mld zł Kredyty hipoteczne złotowe osób fizycznych 8,0 mld zł 12% 3% 57% 2% 10% Suma: 80,9 mld zł 32% 41% Kredyty korporacyjne 32,8 mld zł Kredyty hipoteczne walutowe osób fizycznych 26,1 mld zł Klienci indywidualni: depozyty terminowe 14,3 mld zł 59% Klienci indywidualni: rachunki bieżące 33,5 mld zł Klienci sektora budżetowego 0,7 mld zł 18% 1% 26% Suma: 81,1 mld zł 41% 14% Klienci korporacyjni: rachunki bieżące 1 21,4 mld zł Klienci korporacyjni: depozyty terminowe 11,2 mld zł 1 Zawiera transakcje repo, kredyty i pożyczki otrzymane, inne zobowiązania 34

35 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mbanku w poszczególne branże wg stanu na ,4% 1,3% 1,8% 1,7% 2,2% 2,3% 2,4% 2,9% 4,3% 1,2% 10,2% 4,6% 6,2% Suma: 80,9 mld zł 57,5% Osoby fizyczne Obsługa rynku nieruchomości Budownictwo Handel hurtowy Handel detaliczny Transport i logistyka Branża spożywcza Paliwa i chemia Metale Branża drzewna Informacja i komunikacja Administracja publiczna Branża finansowa Pozostałe (poniżej 1,2%) Dobrze zdywersyfikowany portfel kredytowy z rozproszoną strukturą 35

36 Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mbanku +1,42 +0,42 16,20% 13,45% -0,18 +0,03 +0,62 +0,17 14,09% -0,05 +0,41-0,16 14,29% +0,05 +0,02 II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mbanku +1,42 +0,26 19,01% 16,38% -0,21 +0,03 +0,62 +0,17 16,99% +0,49-0,06-0,17 17,25% +0,05 +0,03 II kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne III kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Inne IV kw./15 Zmiany w biznesie Wpływ kursu walutowego na TREA Zatrzymany zysk netto Inne 1 I kw./16 1 Z powodu niższych pomniejszeń funduszy własnych (głównie spadku odpisów z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek po zaliczeniu zysku za 2015 rok) 36

37 Aktywność na rynku listów zastawnych Detaliczne kredyty hipoteczne poszerzają pulę zabezpieczenia listów Emisje listów zastawnych +53% Cel 2016: 1,75 mld zł Plan Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach Wielkość Waluta Data emisji Zapadalność Tenor (lata) Kupon 7,5 mln EUR ,0 EURIBOR 6M + 80pb 8,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 15,0 mln EUR ,0 Stały (3,50%) 20,0 mln EUR ,0 Stały (3,20%) 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 6M + 93pb +141% ,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 93pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,115%) (29%) 50,0 mln EUR ,9 EURIBOR 3M + 87pb ,0 mln PLN ,2 WIBOR 6M + 78pb 20,0 mln EUR ,0 Stały (1,135%) W 2015 roku mbank Hipoteczny wyemitował listy zastawne o planowanej łącznej wartości ponad 1,5 mld zł i celem na rok 2016 jest kwota 1,75 mld zł Listy zastawne staną się dominującym źródłem finansowania kredytów hipotecznych w mbanku i będą stanowić przewagę konkurencyjną w coraz bardziej wymagającym otoczeniu regulacyjnym 250,0 mln PLN ,5 WIBOR 6M + 87pb 11,0 mln EUR ,0 Stały (1,285%) 50,0 mln EUR ,0 EURIBOR 3M + 69pb 500,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 110pb 255,0 mln PLN ,8 WIBOR 3M + 115pb 300,0 mln PLN ,0 WIBOR 3M + 120pb 50,0 mln EUR ,2 EURIBOR 3M + 87pb 37

38 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Bankowość Detaliczna 38

39 Bankowość Detaliczna : Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej (mln zł, kwartalnie) 413,3 194,3 7,2 211,8 206,7 4,6 202,1-8% z wyłączeniem jednorazowego zysku 227,6 14,2 213,5 207,8 14,8 192,9-3% 200,5 0,7 199,8 Liczba punktów obsługi detalicznej I II IV kw./15 06/15 09/15 Bankowość Detaliczna PL mbank CZSK Sprzedaż BRE Ubezpieczenia TUiR mbank (dawny MultiBank) Centra doradcze Aspiro Lekkie placówki mkioski (w tym Kioski Partners.) mbank CZSK Kredyty detaliczne brutto ogółem 1 +7% % CZSK PL Depozyty detaliczne ogółem 1 +20% % , /15 09/15 06/15 09/15 1 Na podstawie informacji zarządczej 39

40 Bankowość Detaliczna : Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 +6,2% +0,5% Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej +20,5% +3,7% 20% 6% 6% , , % 5% 8% 27% % 54% % 42% % 14% % 31% % 06/15 09/15 06/15 09/15 Złotowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym Walutowe kredyty hipoteczne udzielone osobom fizycznym w Polsce Kredyty hipoteczne udzielone w CZ/SK Kredyty hipoteczne udzielone mikrofirmom Kredyty nie-hipoteczne Rachunki bieżące Rachunki oszczędnościowe Depozyty terminowe Pozostałe 1 Walutowy i geograficzny podział portfela na podstawie informacji zarządczej 40

41 Bankowość Detaliczna Struktura portfela kredytowego Grupy mbanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce 7,4% 7,3% 4,5% 4,5% 7,3% 7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,7% 4,5% 4,6% 4,7% 4,8% 4,7% 4,7% 7,7% 4,8% Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na ,3% 6,2% 7,0% 3,6% Kredyty hipoteczne Kredyty gotówkowe Linie kredytowe Karty kredytowe 03/14 06/14 09/14 12/14 06/15 09/15 81,9% Pozostałe Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Portfel kredytów w CHF udzielonych klientom detalicznym mbanku (mln CHF) Struktura walutowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na CAGR -6% % ,1% 58,9% Walutowe Złotowe 28,2% 71,8% Portfel detaliczny ogółem Portfel kredytów hipotecznych 41

42 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto i udział w detalicznym wolumenie mbanku Depozyty i udział w detalicznym wolumenie mbanku % % ,6% % +4% ,8% /15 09/15 SK CZ 06/15 09/15 SK CZ Liczba klientów (tys.) +10% +3% Dochody ogółem 0% -15% Obniżenie stawek interchange w Czechach ,1 8,3 36,5 8,3 42,3 9,5 42,7 9,3 36,1 8, /15 09/ SK CZ 27,8 28,2 I 32,8 II 33,4 IV kw./15 28,0 SK CZ Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 42

43 Bankowość Detaliczna mbank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne (mln CZK) +23% Kredyty nie-hipoteczne (mln CZK) +19% Depozyty klientów (mln CZK) +16% Czechy Klienci: 588,8 tys % % % centrów finansowych i 17 mkiosków Kredyty hipoteczne (mln EUR) +36% Kredyty nie-hipoteczne (mln EUR) +31% Depozyty klientów (mln EUR) +5% Słowacja +4% +4% +2% Klienci: 253,1 tys. 144,2 189,1 196,8 20,5 25,7 26,9 431,1 442,0 450,9 1 light branch, 4 centrów finansowych i 5 mkiosków Uwaga: Wolumeny na podstawie informacji zarządczej. 43

44 Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w Korporacje i Rynki Finansowe 44

45 Korporacje i Rynki Finansowe : Wyniki finansowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe (mln zł, kwartalnie) 155,7 28,0 127,7 81,0 103,1-22,2 I +23% 187,4 40,4 147,0 II Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna 191,4 44,1 147,3 IV kw./15 0% Rynki Finansowe 191,0 57,9 133,2 Sieć obsługi korporacyjnej 29 Oddziały mbanku 18 Biura mbanku 22 mleasing 8 mfaktoring 5 mbank Hipoteczny Zachodnio- Pomorskie 2 2 Lubuskie 2 1 Dolnośląskie Pomorskie Wielkopolskie Kujawsko- Pomorskie Łódzkie 3 1 Opolskie Śląskie 1 2 Warmińsko- Mazurskie 4 2 Mazowieckie 1 Świętokrzyskie Małopolskie 1 1 Podlaskie 1 Lubelskie Podkarpackie Kredyty przedsiębiorstw 1 +7% +1% Depozyty przedsiębiorstw 1 +18% -8% /15 09/15 06/15 09/15 Kredyty klasyfikowane jako "papiery wartościowe" 1 Wolumen kredytów i depozytów według aktualnej klasyfikacji NBP 45

46 Korporacje i Rynki Finansowe : Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom korporacyjnym Depozyty od klientów korporacyjnych ,2% ,9% ,8% ,2% /15 09/15 06/15 09/15 K1 K2 K3 mleasing mbank Hipoteczny Pozostałe K1 K2 K3 Pozostałe Podział klientów: K1 roczne obroty powyżej 500 mln zł i nie-bankowe instytucje finansowe; K2 roczne obroty od 30 mln zł do 500 mln zł; K3 roczne obroty poniżej 30 mln zł. 46

47 Korporacje i Rynki Finansowe Udziały rynkowe Udziały rynkowe mbanku mbank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych 2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej 1 wg stanu na ,8% 14,7% Bony i obligacje skarbowe IRS/FRA Krótkoterminowe papiery dłużne Obligacje przedsiębiorstw Papiery dłużne banków 10,8% #6 #4 #1 11,2% 12,1% 37,3% Transakcje walutowe (FX Spot & Forward) 1 Wg stanu na ; wyliczenia w oparciu o dane własne i NBP 2 Na podstawie Fitch Polska S.A., Rating & Rynek, (wyłączając obligacje drogowe BGK) Rynek mbank 47

48 Szczegółowe wyniki spółek Grupy mbanku w 48

49 Grupy mbanku zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł Zmiana r/r Zmiana r/r mbank Hipoteczny ,2% ,1% mleasing ,9% ,6% mfaktoring ,2% /- Dom Maklerski mbanku ,4% ,6% mwealth Management ,5% ,2% Aspiro % % mlocum ,4% ,1% BRE Ubezpieczenia ,0% ,8% Pozostałe ,6% ,6% Spółki razem ,7% ,2% 1 Z wyłączeniem jednorazowego zysku na sprzedaży akcji BRE Ubezpieczenia TUiR w 2 Spółka została sprzedana do Grupy AXA na koniec 3 Pozostałe spółki obejmują mfinance France, MLV-45, mcentrum Operacji, BDH Development, Garbary i Transfinance w 2014 r.; od II konsolidowana jest spółka Tele-Tech Investment 49

50 Grupy mbanku mbank Hipoteczny (mbh) założony w 1999 r. wyspecjalizowany bank hipoteczny i największy emitent listów zastawnych na polskim rynku Kredyty dla sektora publicznego i pozostałe należności Kredyty mieszkaniowe dla osób indywidualnych (w tym nowa sprzedaż i transakcje poolingowe) Kredyty komercyjne Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto +36% +5% /15 09/15 Zysk brutto 14,6-19% 11,8 Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych % % Emisje listów zastawnych w walutach oryginalnych (mln walut lokalnych, kwartalnie) PLN EUR /15 09/15 I kw./15 II kw./15 III kw./15 IV kw./15 I kw./16 I kw./15 II kw./15 I kw./16 Publiczne listy zastawne Hipoteczne listy zastawne X Liczba emisji 50

51 Grupy mbanku Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja Zysk brutto założony w 1991 r. +45% 1 010,7 7,8% +31% 20,5 oferuje leasing finansowy i operacyjny samochodów osobowych, ciężarowych, maszyn i nieruchomości 696,6 Pozycja #2 Źródło: Związek Polskiego Leasingu (ZPL) 15,6 Umowy faktoringowe Udział w rynku i pozycja Zysk brutto założony w 1995 r. oferuje usługi faktoringowe, w tym: faktoring krajowy i eksportowy z regresem i bez oraz gwarancje importowe % ,6% Pozycja #7 Źródło: Polski Związek Faktorów (PZF) 4,88 +27% 6,21 51

52 Grupy mbanku Dom Maklerski mbanku (mdm) założony w 1991 r. oferuje pełny zakres usług i produktów dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych, jak również emitentów Udziały rynkowe w, wg obrotów z transakcjami pakietowymi transakcje sesyjne Akcje 4,00% #9 4,06% #9 Obligacje 8,23% #4 8,83% #4 Zysk brutto 2,42 +33% 3,23 Liczba rachunków w (tys.) Futures 13,47% #2 13,63% #2 Rachunki w mdm 47,5 Usługa Maklerska w mbanku 247,2 RAZEM 294,7 Opcje 10,95% #4 11,11% #4 Źródło: wyliczenia na podstawie danych GPW mdm obroty akcjami na GPW mdm obroty kontaktami futures na GPW (tys. kontraktów) % -27% ,2 37,0 727,2 645,0 30,7 614,3-35% 588,1 44,5 543,7 508,7 37,5 471,3-2% 498,5 44,3 454,3 I II IV kw./15 I II IV kw./15 Obroty poprzez Usługę Maklerską mbanku Obroty bezpośrednie poprzez mdm 52

53 kursu akcji mbanku w Akcje banków odbiły nieznacznie w tym roku, ale sentyment pozostaje negatywny Przynależność mbanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mbanku na tle indeksów (liczone od 100) WIG-30 2,473% 115 WIG-20 2,585% WIG 1,707% ,3% +7,5% +6,8% WIG-Banki 5,987% 100 WIG-Polska 1,752% * Udział w portfelu wg stanu na Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych od października 1992 r. Jedyne akcje w indeksie WIG-20 od jego powstania w kwietniu 1994 r. Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank, posiada 69,5% akcji ISIN PLBRE Cena akcji mbanku w ,00 MAX ( ) 356,25 MIN ( ) 268, ,00 Bloomberg MBK PW Liczba akcji mbank WIG-Banks Indeks WIG-Banki Index WIG-20 Indeks WIG-20 Index Źródło: Bloomberg, GPW. 53

54 Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mbanku do Państwa dyspozycji: Adres Wojciech Chmielewski Dyrektor Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy Paweł Lipiński Instrumenty dłużne i Ratingi Joanna Filipkowska Akcje i Analitycy Marta Polańska Akcje i Analitycy Telefon: wojciech.chmielewski@mbank.pl Telefon: pawel.lipinski@mbank.pl Telefon: joanna.filipkowska@mbank.pl Telefon: marta.polanska@mbank.pl Strona Relacji Inwestorskich: Analyzer mbanku: analyzer.mbank.pl mbank S.A. Departament Relacji Inwestorskich i Strategii Grupy ul. Senatorska Warszawa 54