WYNIKI FINANSOWE FY2014

Transkrypt

1 WYNIKI FINANSOWE FY2014 Warszawa, 12 grudnia 2014

2 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.

3 AGENDA FY 2014 podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014

4 FY PODSUMOWANIE KONSEKWENTNA BUDOWA WARTOŚCI DWA LATA (8 KOLEJNYCH KWARTAŁÓW) Z POZYTYWNYM WYNIKIEM FINANSOWYM W FY 2014: Wzrost przychodów o 4,2% r/r (501 mln PLN w FY2014) Wzrost marży operacyjnej o 18,6% (do 21,7 mln PLN) Wzrost marży operacyjnej o 0,5pp do 4,3% Wzrost zysku netto o 26,8% r/r (do 13 mln PLN) SUKCES REWITALIZACJI Poprawa kondycji finansowej Grupy Dyscyplina w zarządzaniu projektami i zarządzaniu finansowym Przewidywalność rachunku wyników Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach

5 FY 2014 PODSUMOWANIE PŁOCK GDAŃSK BYDGOSZCZ +24 LATA WSPIERAMY BIZNES NASZYCH KLIENTÓW SZCZECIN WILNO POZNAŃ BIAŁYSTOK WARSZAWA +20 LAT NA GPW ZIELONA GÓRA WROCŁAW ZABRZE KRAKÓW ŁÓDŹ LUBLIN MIELEC ZREALIZOWANYCH PROJEKTÓW SPECJALISTÓW HISTORIA 1988 POWSTAJE EMAX 1995 COMPUTERLAND DEBIUTUJE NA GPW JAKO DRUGA FIRMA Z BRANŻY IT 2000 MAX ELEKTRONIK DOŁĄCZA DO GRUPY EMAX 2004 GEOMAR DOŁĄCZA DO GRUPY COMPUTERLAND 2011 UZYSKANIE CERTYFIKATU ISO SYGNITY INTERNATIONAL 1991 POWSTAJE COMPUTERLAND 1998 COMPUTERLAND PRZEJMUJE KONTROLĘ NAD UAB BALTIJOUS KOMPIUTERIU CENTRAS 2002 DEBIUT EMAX NA GPW 2007 W WYNIKU POŁĄCZENIA COMPUTERLAND I EMAX POWSTAJE SYGNITY. DRUGA CO DO WIELKOŚCI GIEŁDOWA SPÓŁKA INFORMATYCZNA W POLSCE 2013 POTWIERDZENIE ZDOLNOŚCI DO PRZETWARZANIA INFORMACJI NIEJAWNYCH NATO

6 FY 2014 PODSUMOWANIE TRWAŁY I DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ

7 FY 2014 PODSUMOWANIE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY I WYNIK NETTO (mln PLN) STABILIZACJA PRZYCHODÓW I POPRAWA RENTOWNOŚCI NETTO (6) (13) (51) FY`10 FY`11 FY`12 FY`13 FY`14 Koncentracja działalności na kontraktach usługowych; Umocnienie pozycji rynkowej w kluczowych segmentach; Skutecznie przeprowadzona reorganizacja; Optymalizacja struktury zatrudnienia w funkcjach wsparcia i zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu; Wdrażanie nowoczesnych systemów zarządczych; Optymalizacja struktury finansowania; Optymalizacja zadłużenia. Przychód Wynik netto

8 ,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% FY 2014 PODSUMOWANIE WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT WARTOŚĆ I DYNAMIKA RYNKU IT WARTOŚCI (MLD ZŁ) I DYNAMIKA (%) RYNKU IT W POLSCE, ,10% 13,0 10,6% 10,7% 14,4 16,0 12,7% 13,5% 18,0 20,4 16,5% 23,8 26,7 12,1% 24,2 25,6 5,6% 27,5 7,6% 29,3 30,1 6,5% 2,8% -9,2% Po raz pierwszy wartość rynku IT przekroczyła w Polsce 30 mld PLN i pomimo spadku dynamiki wzrostu rynek na którym działamy cały czas się rozwija. Źródło: PMR Research, 2014, wydatki szacunkowe, dane za 2013

9 FY 2014 PODSUMOWANIE KONCENTRACJA NA ATRAKCYJNYCH SEGMENTACH RYNKU IT Odbiorcy indywidualni 20% Banki i finanse 14% Pozostałe branże 18% Administracja 12% 34% Transport i logistyka 3% Utilities 8% Handel 8% Przemysł 9% Telekomunikacja 9% Wielkość rynku 30,1 mld PLN 10,1 mld PLN Źródło: PMR Research 2014, wydatki szacunkowe (dane za 2013)

10 FY 2014 PODSUMOWANIE DZIAŁAMY W SEGMENTACH ROSNĄCYCH I O DUŻYCH BARIERACH WEJŚCIA Bariery wejścia Referencje Skala działalności Możliwość finansowania Certyfikaty bezpieczeństwa Restrykcje w umowach Wiedza branżowa Referencje Posiadane technologie / produkty własne Skala działalności Restrykcje w umowach Wiedza branżowa Posiadane technologie / produkty własne Referencje Możliwość finansowania Dynamika wzrostu (2013 / 2012) 28% 7% 80% TOP 4 (Udział firm w sumie przychodów TOP 4) Sygnity 15% IBM 28% HP 13% Asseco Poland 44% Comarch 16% Sygnity 17% Advatech 15% Asseco Poland 52% SAP Polska 21% Capgemini Polska 23% Oracle Polska 32% Sygnity 24% Koncentracja (Udział TOP 4 w przychodach sektora) 49% 28% 35% Źródło: Opracowanie własne na podstawie COMPUTERWORLD TOP 200, Edycja 2014, dane za rok Dla sektora Bankowego zaprezentowano jedynie firmy będące bezpośrednią konkurencją Sygnity. Dla sektora Utilities zaprezentowano połączone dane dla Energetyki oraz Utilities (wyłączając energetykę).

11 FY 2014 PODSUMOWANIE KONCENTRACJA NA KLUCZOWYCH PIONACH I PRODUKTACH STRUKTURA SPRZEDAŻY WG PIONÓW KLIENCKICH STRUKTURA SPRZEDAŻY WG GRUP PRODUKTOWYCH -1 p.p. r/r 13% 13% FY % ~ 87% sprzedaży w kluczowych pionach +4 p.p. r/r 18% FY % 14% 29% 51% + 4 p.p. r/r 16% 15% FY % 20% 18% FY % 25% 47% Publiczny Utilities Bankowy Pozostałe Usługi wdrożeniowe Usługi serwisowe Sprzęt Licencje

12 FY 2014 PODSUMOWANIE BACKLOG* I ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW ZABEZPIECZENIE PRZYCHODÓW (%) - backlog jako % przychodów zrealizowanych w analogicznym okresie rok wcześniej mln PLN 321 mln PLN 328 mln PLN 272 mln PLN 321 mln PLN 67% 65% FY2014 FY % 57% FY2014 FY2015 mln PLN 60% 49% mln PLN FY2014 FY % mln PLN 64% mln PLN FY2014 FY2015 PUBLIC BANKI UTILITIES *backlog (przychody z umów) Backlog FY podpisanych do dnia ; Backlog FY podpisanych do dnia r. 12

13 AGENDA FY 2014 Podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014

14 ISTOTNE PROJEKTY KLUCZOWE SEGMENTY SYGNITY MAJĄ DOBRE PERSPEKTYWY ROZWOJU Sektor bankowy Rozwój oferty banków i realizowanie strategii ekspansji Wzrastające wymogi regulacyjne (regulatorów rynku - Bazylea III, Solvency, FATCA, Rekomendacje KNF etc.) Kliento-centryczność banków i rozwój analityki danych Modernizacja systemów back-office i frontoffice Sektor publiczny Projekty unijne - perspektywa budżetu UE - do 400 mld dla Polski w latach Wzrost wydatków w administracji centralnej i samorządowej Służby publiczne zarządzanie danymi, nowoczesny kontakt z Klientem, integracje Wzrost wydatków IT w obszarze zdrowia Sektor utilities Projekt pakietu ustaw energetycznych Dyrektywy UE Przetargi na nowe i modernizacje istniejących systemów bilingowych / CRM / MDM Umowy ESCO Zmiany na rynku energii Nowe podmioty na rynku: sprzedawcy energii elektrycznej i gazu

15 AGENDA FY 2014 Podsumowanie Istotne projekty Wyniki finansowe za 4Q i FY2014

16 4Q i FY 2014 WYNIKI FINANSOWE 4Q FY13 4Q FY14 kpln WYK WYK Dynamika 4Q FY14-4Q FY13 Przychody ,7% Wynik brutto ze sprzedaży (6,8%) Marża brutto na sprzedaży 18,6% 16,9% (1,7p.p) Koszty ogólnego zarządu (12 998) (12 472) (4,0%) Koszty zarządu jako % przychodów 10,6% 9,9% (0,7p.p) Koszty sprzedaży (5 614) (3 809) (32,2%) Koszty sprzedaży jako % przychodów 4,6% 3,0% (1,6p.p) Wynik z działalności operacyjnej ,5% Marża operacyjna 1,6% 1,8% 0,2p.p. Amortyzacja (14,1%) EBITDA (4,2%) Marża EBITDA 5,3% 5,0% (0,3p.p) Koszty finansowe netto (1 111) (192) (82,7%) Wynik brutto ,2% Marża brutto 0,7% 1,7% 1,0p.p. Wynik netto (10,2%) Marża netto 0,8% 0,7% (0,1p.p)

17 4Q i FY 2014 WYNIKI FINANSOWE FY11 FY12 FY13 FY14 kpln WYK WYK WYK WYK Dynamika FY13 - FY12 Dynamika FY14 - FY13 Przychody (8,0%) 4,2% Wynik brutto ze sprzedaży ,5% 0,4% Marża brutto na sprzedaży 18,1% 17,3% 19,6% 18,9% 2,3p.p. (0,7p.p) Koszty ogólnego zarządu (67 334) (66 119) (51 087) (52 925) (22,7%) 3,6% Koszty zarządu jako % przychodów 13,0% 12,6% 10,6% 10,6% (2,0p.p) - Koszty sprzedaży (27 896) (28 893) (21 895) (16 471) (24,2%) (24,8%) Koszty sprzedaży jako % przychodów 5,4% 5,5% 4,6% 3,3% (0,9p.p) (1,3p.p) Wynik z działalności operacyjnej (1 231) (4 099) ,5% 18,6% Marża operacyjna -0,2% -0,8% 3,8% 4,3% 4,6p.p. 0,5p.p. Amortyzacja ,6% (3,7%) EBITDA ,6% 7,6% Marża EBITDA 3,2% 2,1% 7,5% 7,7% 5,4p.p. 0,2p.p. Koszty finansowe netto (7 204) (8 675) (6 225) (3 182) (28,2%) (48,9%) Wynik brutto (8 646) (12 582) ,3% 54,1% Marża brutto -1,7% -2,4% 2,5% 3,7% 4,9p.p. 1,2p.p. Wynik netto (5 676) (12 956) ,2% 26,8% Marża netto -1,1% -2,5% 2,1% 2,6% 4,6p.p. 0,5p.p.

18 4Q i FY 2014 BILANS kpln WYK WYK WYK WYK AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe w tym: Środki pieniężne SUMA AKTYWÓW PASYWA Kapitał własny ogółem Zobowiązania długoterminowe w tym: Zobowiązania finansowe Zobowiązania krótkoterminowe w tym: Zobowiązania finansowe SUMA ZOBOWIĄZAŃ SUMA PASYWÓW

19 4Q i FY 2014 DŁUG NETTO/EBITDA kpln WYK WYK WYK WYK Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego RAZEM długoterminowe Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu obligacji Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego RAZEM krótkoterminowe Zadłużenie łącznie Środki pieniężne Zadłużenie netto EBITDA 12m Dług finansowy netto / EBITDA 1,16 2,52 0,68 0,74

20 4Q i FY 2014 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE FY11 FY12 FY13 FY14 kpln WYK WYK WYK WYK Zysk przed opodatkowaniem (8 646) (12 582) Korekty o pozycje w tym: (11 154) Zmiana kapitału obrotowego (13 678) (32 733) Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy działalności inwestycyjnej w tym: (14 363) (14 947) (12 853) (7 017) Nakłady inwestycyjne i odtworzeniowe (12 784) (16 593) (7 097) (12 853) Przepływy z działalności finansowej (46 071) (28 215) (6 343) Przepływy pieniężne netto razem (28 403) (19 109) (6 103) Środki pieniężne zmiana prezentacji Różnice kursowe z przeliczenia 520 (499) 119 (16) Środki pieniężne na koniec okresu

21 PODSUMOWANIE FY 2014 VS. FY 2013 przychody 500,1 mln PLN zysk netto 13,0 mln PLN capex na projekty rozwojowe 9,0 mln PLN 328mln PLN backlog na FY15 28,8mln PLN zadłużenie netto

22