Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2014 roku. Warszawa, 27 sierpnia 2014 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników finansowych za I półrocze 2014 roku Warszawa, 27 sierpnia 2014 r.

2 Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe 2Q2014

3 mln PLN Dynamika zysku netto Najlepszy II kwartał od czterech lat Zysk netto kwartalnie 3,3 2 0,4 0,7* 2,5 2Q2010 2Q2011 2Q2012 2Q2013 2Q2014 * Po oczyszczeniu z 5,4 mln zł rezerwy na NCS

4 mln PLN mln PLN Wzrost przychodów r/r o 33% Zysk netto ponad 3,5-krotnie wyższy niż rok wcześniej (bez rezerwy) Rentowność netto 1,6% wobec 0,6% przed rokiem (bez rezerwy) Po oczyszczeniu z rezerwy Przychody Zysk netto 0,7 2,5 120,6 160,3-4,7 2Q2013 2Q2014 2Q2013 2Q2014

5 Marża brutto na sprzedaży dynamika kwartalnie Wyraźny wzrost realizowanej marży na sprzedaży. Najwyższy poziom od 6 kwartałów 19,0% 17,0% 15,0% 13,0% 12,7% 12,4% 16,6% 13,7% 15,3% 15,9% 14,6% 13,1% 16,3% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% IIQ12 IIIQ12 IVQ12 IQ13 IIQ13 IIIQ13 IVQ13 IQ14 IIQ14

6 Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe 1H2014

7 Dostawy sprzętu/licencji 11% Zarządzanie i serwis systemów komputerowych 9% Pozostałe 6% Data Center 8% Ekspozycje multimedialne 4% Security IT 3% Struktura sprzedaży 1H2014 Infrastruktura Lotnicza 14% Systemy IT dla sektora publicznego 19% BMS i technologie budynkowe 19% Intelligent Transportation System 7%

8 mln PLN Dynamika zysku netto Zysk netto półrocznie 4,8 1,7 1,3* 4,0 1H2011 1H2012 1H2013 1H2014 Najlepsze I półrocze od trzech lat * Po oczyszczeniu z 5,4 mln zł rezerwy na NCS

9 mln PLN mln PLN Wzrost przychodów r/r o 32% Zysk netto ponad 3-krotnie wyższy niż rok wcześniej (bez rezerwy) Rentowność netto 1,37% wobec 0,6% przed rokiem (bez rezerwy) Po oczyszczeniu z rezerwy Przychody po półroczu Zysk netto po półroczu 1,3 4,0 222,3 293,2-4,1 1H2013 1H2014 1H2013 1H2014

10 Marża brutto na sprzedaży w kolejnych półroczach 14,1% 14,6% 14,9% Stabilny trend wzrostowy od 3 lat 1H2012 1H2013 1H2014

11 Przepływy pieniężne w 1H2014 tys. PLN 1H2014 1H2013 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

12 Przepływy pieniężne operacyjne w 1H tys. PLN 1H2014 1H2013 Zysk (strata) netto Korekty razem Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

13 Poziom gotówki na koniec półrocza mln PLN Znaczny spadek spowodowany dużym zaangażowaniem na największych kontraktach H2012 1H2013 1H2014

14 Struktura finansowania Faktoring: BNP Paribas do 10 mln zł (WIBOR 1M+1,3 pp) Raiffeisen Bank do 20 mln zł (WIBOR/ EURIBOR/ LIBOR 1M+1,25 pp) Aby zminimalizować ryzyko choćby chwilowego braku płynności, spółka wykorzystuje oraz trzyma w gotowości zestaw finansowania zewnętrznego mln PLN stan na Finansowanie bezkosztowe (wykorzystane)* 53,4 Finansowanie kosztowe 44,2 linia kredytowa w gotowości 15 faktoring odwrócony w gotowości 10 faktoring odwrócony (wykorzystany) 20 (19,2) Razem finansowanie zewnętrzne 97,6 * Kaucje podwykonawców, zaliczki, kredyt

15 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 1H do marży brutto mln PLN G&A w relacji do marży brutto mln PLN SG&A w relacji do marży brutto ,9% 23% 30,0% 25,0% 20,0% ,4% 99% 96,6% 111,00% 101,00% 91,00% 81,00% 71,00% ,1% 27 32,4 43,5 1H2012 1H2013 1H ,0% 10,0% 5,0% 0,0% ,4 43,5 1H2012 1H2013 1H ,00% 51,00% 41,00% 31,00% 21,00% 11,00% Spadek % G&A r/r -34% +34% Wzrost marży brutto r/r -2% Spadek % SG&A r/r

16 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 1H do przychodu mln PLN G&A w relacji do przychodów mln PLN SG&A w relacji do przychodów ,52% 3,33% 2,25% 191,2 222,3 293,2 1H2012 1H2013 1H2014 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% ,46% 14,41% 14,35% 191,2 222,3 293,2 1H2012 1H2013 1H ,00% 14,50% 14,00% 13,50% 13,00% 12,50% 12,00% 11,50% 11,00% Spadek % G&A r/r -32% +32% Wzrost przychodów r/r -0,4% Spadek % SG&A r/r

17 Poziom zatrudnienia +32 % Wzrost przychodów +25,8 % Wzrost zatrudnienia Liczba pracowników H2014 * Wskaźniki liczone bez pracowników zatrudnianych na zlecenie klientów

18 Backlog

19 mln PLN Backlog w kolejnych latach ,7% Rok Łącznie: 501 mln zł Rok 2014 Systematyczny wzrost portfela zamówień 0 2Q2011 2Q2012 2Q2013 2Q2014* * Na 20 sierpnia 2014

20 Struktura backlogu Dostawy sprzętu i licencji 9% Zarzadzanie i serwis systemów komputerowych 8% Pozostałe 6% Data Center 12% Ekspozycje multimedialne 8% Backlog wg linii biznesowych Infrastruktura Lotnicza 12% Systemy IT dla sektora publicznego 18% BMS i technologie budynkowe 19% Intelligent Transportation System 8%

21 Analiza backlogu 2/3 planowanej marży realizowane w obszarach strategicznych 62% 91% Pokrycie backlogiem przychodów 2H13 Pokrycie przychodów 2013 r. 66% 66% Podział marży Potencjał wzrostu backlogu 531,3 mln Wartość złożonych ofert 37% Skuteczność pozyskiwania zleceń

22 Analiza sezonowości Podział marży brutto ze sprzedaży Podział przychodów mln PLN mln PLN?? 38,8 57% 44,2 62% 48 59%?? 215,2 56% 291,4 60% 317,3 59% 29, ,4 43, I półrocze II półrocze 169,2 191,3 222,3 293, I półrocze II półrocze Około 60% marży brutto i przychodów realizowane w II półroczu

23 Podsumowanie

24 Podsumowanie 2Q2014: 2,5 mln zł zysku netto najlepszy II kwartał od 4 lat, najwyższa marża brutto od 6 kwartałów 16,3% 2H2014: 4 mln zł zysku netto najlepsze I półrocze od 3 lat Ponad 30-proc. wzrost przychodów r/r oraz niemal 3-krotnie większa rentowność zarówno w ujęciu kwartalnym, jak i półrocznym Zwiększenie udziału kluczowych linii biznesowych w strukturze sprzedaży Pół miliarda w backlogu, w tym 300 mln zł na lata Duży potencjał wzrostu portfela zleceń

25 Załączniki

26 Podstawowe dane finansowe tys. PLN 2Q2014 2Q2013* 2Q2013 1H2014 1H2013* 1H2013 Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży (%) 16,32 15,27 15,27 14,85 14,56 14,56 Wynik operacyjny (EBIT) Marża operacyjna (%) 1,80 0,06-4,44 1,82 0,66-1,78 Zysk netto Marża netto (%) 1,56 0,61-3,89 1,37 0,59-1,85 EBITDA Marża EBITDA (%) 2,25 0,53-3,97 2,28 1,17-1,27 *wyniki po oczyszczeniu z rezerwy na NCS

27 Realizacja polityki dywidendowej Zysk netto (mln PLN) 7,3 10,4 13,2 13,2 14,3 Dywidenda wypłacona, w tym (w mln PLN) 10,4* 18,2-10,4 10,4 Dywidenda na 1 akcję (PLN) 1,0 1,75-1,00 1,00 85 % zysku przeznaczane na dywidendę * Do wypłaty w grudniu 2014

28 Sprzedaż wg grup linii biznesowych Rodzaje działalności Aplikacje Biznesowe Business Intelligence Zintegrowane systemy obsługi dużej liczby klientów (CC, ERP, IVR) Zarządzanie infrastrukturą IT oraz utrzymaniem i serwisami (ITSM, EAM) Infrastrukturalne Technologie IT Data Center Infrastruktura Lotnicza Inteligent Transportation System (ITS) BMS i technologie budynkowe Integracja systemowa Systemy IT dla sektora publicznego Business continuity i ochrona danych Ekspozycje multimedialne Zarządzanie i serwis systemów komputerowych Serwis i outsourcing specjalistów IT Outsourcing specjalistów IT Dostawy sprzętu i licencji 1H2014 tys. PLN 1H2014 (%) 1H2013 tys. PLN 1H2013 (%) , , , , , , , ,6 Pozostała sprzedaż 351 0, ,14

29 Ostatnio zawarte kontrakty w strategicznych segmentach Europejskie Centrum Solidarności 38,1 mln zł Infrastruktura multimedialna: 7 sal wystawienniczych o powierzchni 3 tys.m 2 Jedna z najnowocześniejszych w Europie ekspozycji o historii Solidarności i zmianach w Europie Środkowo-Wschodniej termin zakończenia projektu: 30 sierpnia 2014 CEZAMAT 57,6 mln zł System automatyki wraz z systemami BMS (Building Management Systems) oraz SMS (Security Management System) w laboratorium centralnym Politechniki Warszawskiej. termin realizacji projektu: styczeń 2016 r. Data Center PKO BP 68,3 mln zł Generalne wykonawstwo Data Center dla PKO BP wraz z serwisem gwarancyjnym Termin realizacji: koniec 2015 roku Grupa Polkomtel 9,9 mln zł Mobile Switching Centre & Data Center - zapewnienie ciągłości funkcjonowania oraz obsługi serwisowej gwarancyjnej i prewencyjnej Kontrakt na czas nieokreślony IMGW 15,4 mln zł Wykonanie projektu i budowa wieży radarowej oraz towarzyszących mu budynków, dostarczenie, instalacja i uruchomienie radaru meteorologicznego oraz jego zintegrowanie z istniejącą siecią radarów Termin realizacji: lipiec 2015

30 Główne założenia strategii Wzrost ekspozycji na sektor publiczny - interdyscyplinarne projekty zwiększające komfort i bezpieczeństwo obywateli Rozwój kompetencji w segmencie infrastruktury transportowej Współpraca z uczelniami wyższymi w ramach rozwoju R&D (m.in.: WAT, UJK, AGH, PG) Stopniowe zwiększanie rentowności: -eksploracja wysokomarżowych nisz -redukcja kosztów operacyjnych -rozwój dedykowanego oprogramowania STRATEGIA Utrzymanie pozycji lidera w perspektywicznych obszarach (np. data center) Wygaszanie linii biznesowych: -najmniej perspektywicznych (wysokie nasycenie rynku, brak przewag konkurencyjnych, np. ERP, CRM) -obarczonych największym ryzykiem najmniej zyskownych, np. dostawy sprzętu bez wartości dodanej Osiągnięcie pozycji lidera w wybranych niszach rynkowych (np. infrastruktura lotnicza) Zmiana struktury organizacji uzyskanie synergii kosztowych i przychodowych Wzrost wartości spółki

31 FIRMA Qumak SA jest spółką informatyczno-technologiczną wdrażającą innowacyjne rozwiązania IT w przedsiębiorstwach usługowych (telekomunikacja, finanse) oraz w sektorach: przemysłowym, infrastrukturalnym, edukacyjnym czy administracji publicznej. Firma zapewnia jednocześnie ich serwis i utrzymanie. Qumak SA współpracuje z czołowymi dostawcami sprzętu i oprogramowania. Przy realizacji złożonych projektów interdyscyplinarnych wpiera się sprawdzonymi podwykonawcami, którzy uzupełniają kompetencje firmy. Filia w Gdańsku Centrala w Warszawie Oddział w Krakowie Filia w Bielsku-Białej

32 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.

33 Dziękujemy za uwagę