Wyniki finansowe Sygnity za 1H 2012/2013 (X 12-III 13) Warszawa, 20 maja 2013

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Sygnity za 1H 2012/2013 (X 12-III 13) Warszawa, 20 maja 2013

2 Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków. 2

3 Agenda Realizacja działań strategicznych i operacyjnych Portfel zamówień i struktura sprzedaży Wyniki finansowe za 2Q/1H 2013 Podsumowanie 3

4 Agenda Realizacja działań strategicznych i operacyjnych Portfel zamówień Wyniki finansowe za 2Q/1H 2013 Podsumowanie 4

5 Poprawa marżowości priorytetowym celem strategii w 2013 roku Priorytety strategii na 2013 rok Przewidywalność przychodów Wzrost marży brutto Koncentracja działań na 3 obszarach rynku (Public, Bankowy i Utilities) Zmniejszenie udziału sprzętu komputerowego w strukturze produktowej Zakończenie nierentownych projektów Wprowadzenie zmian w kontrolingu spółki, zarządzaniu ryzykiem i centralnym zarządzaniu projektami Wzrost marży operacyjnej (EBIT) Wzrost marży netto Dostosowanie organizacji i struktury kosztów do realnych warunków prowadzonej działalności Back office (ilość & jakość) Powierzchnia biurowa Zasobowanie projektów Poprawa struktury finansowania 5

6 Kluczowe działania strategiczne realizowane w 1H 2013 Oparcie przychodów na 3 kluczowych pionach ponad 90% sprzedaży w 1H 2013 Koncentracja na poprawie marżowości projektów wzmocnienie nadzoru nad wykonaniem i rentownością poszczególnych kontraktów marża brutto w 1H 2013 na poziomie 19,6%; a w samym 2Q 2013 na poziomie 20,8% Prowadzenie konsekwentnej kontroli nad poziomem kosztów ogólnych koszty ogólnego Zarządu w 1H 2013 niższe blisko o 20% i 30% odpowiednio w stosunku do analogicznych okresów poprzednich lat spadek kosztów sprzedaży o ok. 20%+ w stosunku do średniego poziomu w 2012 Skompletowanie składu Zarządu 6

7 Podsumowanie operacyjne 2Q 2013 Osiągnięcie dodatnich wyników finansowych na każdym poziomie P&L w tradycyjnie słabym kwartale Wygrana w przetargu na realizację kontraktu e-podatki Dobra kontraktacja Pionu Utilities Zakończenie z sukcesem dostosowania systemów domów maklerskich do UTP Obniżenie poziomu zadłużenia i poprawa struktury finansowania /poprzez emisję 2- letnich obligacji o nominalnej wartości 40 mpln i spłatę 63 mpln zapadających obligacji krótkoterminowych/ 7

8 Działania w obszarze HR realizowane w 1H 2013 Wzmocnienie składu kadry kierowniczej Rozpoczęcie realizacji strategicznego projektu z obszaru HR Kontynuacja procesu optymalizacji struktury back office i funkcji wsparcia Data Pracownicy Współpracownicy Razem Zmiana vs. okres poprzedni % % Tabela przedstawia stan zatrudnienia w Grupie Sygnity (skonsolidowany). W ostatniej kolumnie przedstawiona zmiana zatrudnienia w stosunku do poprzedniego okresu w tabeli 8

9 Agenda Realizacja działań strategicznych i operacyjnych Portfel zamówień i struktura sprzedaży Wyniki finansowe za 2Q/1H 2013 Podsumowanie 9

10 Wybrane umowy podpisane w 2Q 2013 Sektor publiczny Ministerstwo Finansów Umowa ze Skarbem Państwa Ministerstwem Finansów na Budowę, Wdrożenie i Utrzymanie Systemu e-podatki. System będzie obsługiwał około 400 Urzędów Skarbowych w zakresie rozliczeń podatków PIT, CIT oraz VAT. Największy kontrakt w historii Spółki i jedno z największych zamówień w branży IT w Polsce. Jednostki Organizacyjne Pomocy Społecznej i Samorządowe Umowy dotyczące sprzedaży licencji oprogramowania do obsługi świadczeń: rodzinnych, funduszu alimentacyjnego, stypendiów socjalnych, dodatków mieszkaniowych, windykacji należności, a także na poziomie województwa koordynacji systemów zabezpieczenia społecznego. Komenda Główna Policji Serwis pogwarancyjny Centralnego Systemu Dostępowego oraz modyfikacja modułów komunikacyjnych. System umożliwia wszystkim policjantom dostęp do poza policyjnych baz danych. m.in.: PESEL (Ewidencja Ludności), POBYT (baza cudzoziemców), MRG (Mały Ruch Graniczny), KRK (Krajowy Rejestr Karny), Noe.Net (Centralna Baza Danych Osób Pozbawionych Wolności i inne. 10

11 Wybrane umowy podpisane w 2Q 2013 Sektor bankowy BGŻ S.A. Umowa dotycząca upgradu technologicznego Systemu Gospodarki Własnej banku. RaiffeisenPolbank S.A. Kontynuacja usług serwisowych sprzętu w Centrali i oddziałach banku. Umowa na rozbudowę systemu Workflow. DZBank S.A. Umowa dotycząca serwisu systemu centralnego banku. Nordea S.A. Umowy dotyczące utrzymania i rozwoju systemów informatycznych banku (Polska, Estonia, Litwa). 11

12 Wybrane umowy podpisane w 2Q 2013 Sektor bankowy Invest Bank S.A. Kontynuacja umów serwisowych, nowe zamówienie na rozwój funkcjonalności systemów informatycznych banku do obsługi klienta Grupy. PKO BP S.A. Umowa dotycząca prac rozwojowych systemów Flexcube oraz Systemu Gospodarki Własnej banku. Bank Zachodni WBK S.A. Zamówienia dotyczące rozwoju systemów ibiznes24, MiniBank24, a także na analizę na potrzeby planowanej realizacji Migracji Danych w połączonym banku. Bank DnB NORD Polska Umowa na rozwój systemów i dostosowanie do wymogów sprawozdawczości obowiązkowej oraz kalkulacji ryzyk. 12

13 Wybrane umowy podpisane w 2Q 2013 Sektor utilities EDF Polska CUW Sp. z o.o. Umowa na realizację serwisów systemów do zarządzania portfelem energii elektrycznej, obejmujący m.in. współpracę z elektrowniami, wymianę informacji, planowanie i rozliczanie sprzedaży, rozliczanie portfela oraz optymalizację portfela. PGE Dystrybucja Umowa obejmuje serwis systemów pomiarowo-rozliczeniowych energii elektrycznej. Synthos S.A. Umowa na wdrożenie nowego portfolio w zakresie systemu pomiarowego wspomagającego działalność energetyczną spółki. TAURON Dystrybucja Umowa dotycząca serwisu systemu billingowego mzbyt wrocławskiej. dla obszaru aglomeracji PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Umowa na realizację serwisu systemu do komunikacji na rynku energii elektrycznej: Systemu Operatywnej Współpracy z Elektrowniami. 13

14 Koncentracja na kluczowych pionach i wysokomarżowych produktach Struktura sprzedaży wg pionów klienckich Struktura sprzedaży wg grup produktowych 23% 12% 1H 2013 (X 12-III 13) 18% 47% ~ 90% sprzedaży w kluczowych pionach 47% 1H 2013 (X 12-III 13) 17% 19% 16% - 8 p.p. 24% 51% 4-5Q 2012 (X 11-III 12) 11% 14% + 9 p.p. 38% 4% 17% 18% 4-5Q 2012 (X 11-III 12) 24% Publiczny Utilities Bankowy Pozostałe Usługi wdrożeniowe Usługi serwisowe Sprzęt Licencje Pozostałe 14

15 Backlog i zabezpieczenie przychodów Backlog (1) (mpln) (1) Dla roku 2013 obejmuje okres kwiecień-wrzesień 2013 (2) Zabezpieczenie przychodów w latach jako procent zrealizowanych przychodów okresu X.11-IX.12 Na rok 2013 obejmuje sumę wykonania za 1H 2013 oraz backlog 2013, na rok 2014 obejmuje backlog na 2014 Zabezpieczenie przychodów (2) 108% 77% % 21% % 32% Publiczny Bankowy Utilities

16 Agenda Realizacja działań strategicznych i operacyjnych Portfel zamówień i struktura sprzedaży Wyniki finansowe za 2Q/1H 2013 Podsumowanie 16

17 Podstawowe wyniki finansowe Sygnity za 1H 2013 w tys. PLN 4-5Q 2012 (X 11-III 12) 1H 2013 (X 12-III 13) Dynamika 1H Q 2012 Przychody % 1) Zysk brutto ze sprzedaży ,1% Marża brutto ze sprzedaży (%) 15,8% 19,6% +3,8pp Koszty ogólnego zarządu % Wynik operacyjny (EBIT) % Marża operacyjna (%) 0,5% 4,9% +4,4pp Koszty finansowe % Zysk/strata netto x23 Marża netto (%) 0,1% 3,1% +3,0pp EBITDA % Marża EBITDA (%) 2,82% 8,26% +5,44pp (1) Nominalny spadek sprzedaży w ujęciu r/r wynika w głównej mierze ze spadku sprzedaży towarów (-50% r-d-r); sumaryczne przychody w trzech najważniejszych kategoriach produktowych (licencje i oprogramowanie, usługi wdrożeniowe i usługi serwisowe) zanotowały spadek ok. 9% r-d-r 17

18 Podstawowe wyniki finansowe Sygnity za 2Q 2013 w tys. PLN 5Q 2012 (I-III 12) 2Q 2013 (I-III 13) Dynamika 2Q Q 2012 Przychody % Zysk brutto ze sprzedaży % Marża brutto ze sprzedaży (%) 18,2% 20,8% +2,6pp Koszty ogólnego zarządu % Wynik operacyjny (EBIT) n/a Marża operacyjna (%) -3,3% 3,8% +7,1pp Koszty finansowe % Zysk/strata netto n/a Marża netto (%) -5,8% 1,0% +6,8pp EBITDA x23 Marża EBITDA (%) 0,33% 8,32% +7,99pp 18

19 Kluczowe mierniki realizacji strategii Sygnity za 1H 2013 Marża brutto na sprzedaży (%) 20,9% 21,1% 19,6% +3,8pp 1H 2013 rdr -1,3pp 1H 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu 15,8% - 1,5pp w porównaniu do średniej ze strategii 1H 2011/2012 (X 10-III 11) 4-5Q 2011/2012 (X 11-III 12) 1H 2013 (X 12-III 13) Marża EBIT (%) 2,3% 1H 2011/2012 (X 10-III 11) 0,5% 4-5Q 2011/2012 (X 11-III 12) 6,2% 4,9% 1H 2013 (X 12-III 13) +4,4pp 1H 2013 rdr +2,6pp 1H 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu -1,3pp w porównaniu do średniej ze strategii Marża netto (%) 4.8% +3,0pp 1H 2013 rdr +2,9pp 1H 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu 1H 2011/2012 (X 10-III 11) 4-5Q 2011/2012 (X 11-III 12) 1H 2013 (X 12-III 13) -1,7pp w porównaniu do średniej ze strategii Średnia wartość celu przyjętego w strategii Sygnity na lata

20 Kluczowe mierniki realizacji strategii Sygnity za 2Q 2013 Marża brutto na sprzedaży (%) 20,4% 18,2% 21,1% 20,8% +2,6pp 2Q 2013 rdr +0,4pp 2Q 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu - 0,3pp w porównaniu do średniej ze strategii 1Q 2011/2012 (I-III 11) 5Q 2011/2012 (I-III 12) 2Q 2013 (I-III 13) Marża EBIT (%) 1,2% 6,2% 3,8% +7,1pp 2Q 2013/ 2012 rdr +2,6pp 2Q 2013/2011 analogiczny okres 2 lata temu -2,4pp w porównaniu do średniej ze strategii 1Q 2011/2012 (I-III 11) -3,3% 5Q 2011/2012 (I-III 12) 2Q 2013 (I-III 13) Marża netto (%) 4.8% -1,0% 1Q 2011/2012 (I-III 11) -5,8% 5Q 2011/2012 (I-III 12) 1,0% 2Q 2013 (I-III 13) +6,8pp 2Q 2013/2012 rdr +2,2pp 2Q 2013/2011 analogiczny okres 2 lata temu -3,8pp w porównaniu do średniej ze strategii Średnia wartość celu przyjętego w strategii Sygnity na lata

21 Trwała poprawa kluczowych wskaźników finansowych Marża EBIT i Marża netto (%) 1,2% 3,0% 5,5% 3,8% -1,0% 2,3% -3,3% 4,3% 1,0% -5,8% -16,80% -16,40% 1Q 2010 (I-III 10) 1Q 2011 (I-III 11) 4Q 2011/12 (X-XII 11) 5Q 2011/12 (I-III 12) 1Q 2013 (X-XII 12) 2Q 2013 (I-III 13) Marża EBIT Marża netto 21

22 Systematyczne ograniczanie kosztów ogólnego Zarządu Koszty ogólnego Zarządu (mpln) -12,3 mpln -9,3 mpln Koszty ogólnego Zarządu (% przychodów) (1) 12,6% 9,6% 7,9% 7,0% H ,0 mpln -11,1 4Q Q Q H2013 1Q Q 2013 (1) Sprawozdania finansowe spółek konkurencyjnych za 4Q 2012 i 1Q 2013 Raportowane koszty ogólnego zarządu wyniosły w 2Q ,125 tys. PLN, (-3 mpln q/q), jest to efektem konsekwentnej optymalizacji bazy kosztowej oraz uaktualnienia stanu rezerw 22

23 Finansowanie działalności Środki pieniężne na koniec okresu: 19 mpln Poprawa struktury finansowania dłużnego w wyniku emisji obligacji 2-letnich i wykupu obligacji krótkoterminowych Dostępne linie kredytowe na kwotę 80 mpln vs. wykorzystanie ok. 6 mpln Dług netto na poziomie 36,4 mpln (1,6x EBITDA ttm) 23

24 Przepływy pieniężne w 1H 2013 Przepływy (mpln ) 1Q 2013 (X-XII 12) 2Q 2013 (I-III 13) 1H 2013 (X 12-III 13) z działalności operacyjnej 55,7-47,4 8,3 z działalności inwestycyjnej -1,8-12,0-13,8 z działalności finansowej -0,3-22,3-22,6 SUMA 53,6-81,7-28,1 (1) Spadek środków pieniężnych w 2Q 2013 o 20 mpln (spłata zadłużenia finansowego) oraz ujemne przepływy operacyjne wynikające z realizacji i rozliczenia projektów zaliczkowanych w 1Q 2013 (efekt sezonowości czwartego kwartału kalendarzowego) (2) W wydatkach inwestycyjnych za 2Q 2013 największą pozycję stanowi depozyt kaucyjny na kwotę 11,6 mpln (3) Dodatnie przepływy operacyjne w 1H 2013 raportowany zysk netto zamieniony w wygenerowaną gotówkę z działalności operacyjnej 24

25 Agenda Realizacja działań strategicznych i operacyjnych Portfel zamówień i struktura sprzedaży Wyniki finansowe za 2Q/1H 2013 Podsumowanie 25

26 Podsumowanie 90% przychodów z działalności podstawowej Dodatnie przepływy operacyjne w 1H % 88% 1H 2013 ~ 90% (X 12-III 13) 0% -10,7 +8,3 1H H 2013 Osiągniecie wysokiej marży brutto ze sprzedaży w 2Q 2013 na poziomie 20,8% zbliżonym do założonego w strategii 21,1% 20,4% 18,2% 20,8% Systematyczny spadek kosztów ogólnego Zarządu 12,6% 9,6% 1Q 2011/2012 (I-III 11) 5Q 2011/2012 (I-III 12) 2Q 2013 (I-III 13) H 2013 Konsekwentna implementacja działań zmierzających do urynkowienia Spółki 26

27 27