Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Kredyt Bank - ZWZ spółki. Pozostałe informacje: BRE: ruch powrotny

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,5% WIG zam ,8-0,2% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2052,2 0,7% WIG 20 zam. 2035,8-0,1% FW20M12 otw. 2035,0 0,6% FW20M12 zam. 2023,0 0,0% mwig40 otw. 2273,6 0,2% mwig40 zam. 2252,2-0,7% Największe wzrosty kurs zmiana INTERBUD 4,48 9,8% NORTCOAST 0,47 9,3% WISTIL 18,00 9,2% ULMA 43,50 8,8% CEDC 14,00 7,7% Największe spadki kurs zmiana INTAKUS 0,21-16,0% B3SYSTEM 0,72-14,3% RESBUD 18,65-13,3% ONE2ONE 0,68-11,7% IVMX 5,35-9,3% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 117, PZU 299, PGE 17, PKOBP 30, PEKAO 130, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16327,5 0,6% RTS 1281,5-0,5% PX50 879,2 0,1% DJIA 12529,8 0,3% NASDAQ 2839,4-0,4% S&P ,7 0,1% DAX XETRA 6315,9 0,5% FTSE 5350,1 1,6% CAC 3038,3 1,2% NIKKEI 8581,8 0,2% HANG SENG 18627,7-0,2% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,99 0,0% EUR/PLN 4,364-0,6% USD/PLN 3,479-0,4% EUR/USD 1,255-0,1% miedź (USD/t) 7531,0-2,7% miedź (PLN/t) 26198,8-3,1% ropa Brent (USD/bbl) 107,84 0,5% Wykres dnia: BRE Po spadkach z pierwszej połowy maja, kurs BRE jest silnie wyprzedany, co może sugerować ruch powrotny w kierunku przełamanego, dolnego ograniczenia średnioterminowego klina wzrostowego. Minimalny zasięg korekcyjnych wzrostów należy szacować na 281,32 zł, ale kurs może sięgnąć 286,84 zł lub 292,80 zł. Scenariusz ten unieważni jednak zejście kursu poniżej przedwczorajszego minimum na poziomie 262,30 zł. Najważniejsze informacje: PKN Orlen - PKN Orlen nie planuje ekspansji zagranicznej, chce się skupić na łupkach PGE - PGE myśli o fuzjach i przejęciach Sektor paliwowy - MŚ do końca II kw. przygotuje cały projekt ustawy dot. wydobycia Prywatyzacje - MSP nie wyklucza, że do debiutu PHN na GPW dojdzie w lipcu Petrolinvest - OilTechnoGroup ma umowę o wspólnych operacjach z Totalem Asseco Poland - Asseco przedłużyło zapisy w wezwaniu na akcje Sygnity do 27 czerwca Mostostal Warszawa - Konsorcjum ma umowę na budowę hotelu za 23,3 mln PLN Sygnity - Sygnity chce w kolejnych 2-3 latach zwiększać rocznie przychody o 7-8% Neuca - Wzrost zysków przez najbliższe lata Seko - ZWZ Seko zdecydowało o emisji ok. 1,28 mln akcji serii D Enel-Medu - WZ zdecydowało o wypłacie 0,03 PLN dywidendy na akcję Budimeksu - Finalizacja akwizycji w sektorze utrzymania dróg do końca 12 Orco P. G. - Oczekiwanie mln EUR przychodów bez sprzedaży Sky Office Wydarzenia dnia: Kredyt Bank - ZWZ spółki Pozostałe informacje: Barlinek BNP Paribas Pl Cyfrowy Polsat Ferrum BRE: ruch powrotny Bre Bank, Trender Mid-term Oscillator ly August September October November December 2012 February March April May June Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PKN Orlen PKN Orlen nie planuje ekspansji zagranicznej, chce się koncentrować na łupkach PKN Orlen nie planuje ekspansji zagranicznej, ewentualnie może jedynie rozważyć dokupienie stacji benzynowych w Niemczech. Koncern chce się skoncentrować przede wszystkim na poszukiwaniu i wydobyciu gazu z łupków - poinformował Jacek Krawiec, prezes PKN Orlen. (M. Kalwasińska) PGE PGE myśli o fuzjach i przejęciach PGE myśli o fuzjach i przejęciach innych podmiotów, aby przyśpieszyć wzrost wartości grupy. Spółka nie zdecydowała jeszcze, czy złoży apelację od wyroku w sprawie przejęcia Energi - poinformował Krzysztof Kilian, prezes PGE. Spółka oczekuje, że pisemne uzasadnienie do wyroku pojawi się w przyszłym tygodniu. Prezes PGE dodał, że ciekawe podmioty znajdują się w Niemczech i na rynkach południowej Europy. (S. Ozga) Sektor paliwowy MŚ zrezygnowało z założeń do podatku od węglowodorów; do końca II kw. przygotuje cały projekt ustawy Ministerstwo Środowiska zrezygnowało z przygotowania i przedłożenia rządowi założeń do ustaw wprowadzającej podatek od wydobycia węglowodorów, od razu przygotuje projekt ustawy, który powinien trafić pod obrady rządu do końca II kwartału tego roku. Firmy poszukujące w Polsce gazu coraz bardziej obawiają się skutków wprowadzenia podatku. Największe obawy ma PGNiG, który nie wyklucza, że na skutek wprowadzonego podatku musiałby zamknąć wiele kopalń, które po dodatkowych obciążeniach stałyby się nierentowne. (M. Kalwasińska) Prywatyzacje MSP nie wyklucza, że do debiutu PHN na GPW dojdzie w lipcu Minister skarbu państwa Mikołaj Budzanowski poinformował, że resort skarbu spodziewa się, że prospekt Polskiego Holdingu Nieruchomości (PHN) zostanie zatwierdzony przez KNF w czerwcu, a spółka będzie mogła zadebiutować na GPW w lipcu. W chwili obecnej resort będzie badał rynek. Jaki procent akcji PHN zdecyduje się sprzedać resort będzie zależało przede wszystkim od ceny. Petrolinvest OilTechnoGroup ma umowę o wspólnych operacjach z Totalem OilTechnoGroup (OTG), spółka kontrolowana przez Petrolinvest, zawarła z firmą Total E&P Koblandy umowę o wspólnych operacjach, na podstawie której Total zostanie operatorem dla wszystkich prac na terenie kontraktu OTG, z wyjątkiem prac na strukturze Shyrak, które Petrolinvest będzie prowadzić na obecnym etapie samodzielnie. Porozumienie to jest następstwem umowy farm-out zawartej pomiędzy Petrolinvestm, OTG i Total w marcu 2010 roku, na mocy której Total zobowiązał się do sfinansowania prac na terenie kontraktu OTG w kwocie 70 mln USD. Obejmują one między innymi wiercenie odwiertu Koblandy-4, w zamian za co OTG zobowiązało się do przeniesienia na rzecz Total 50 proc. udziału w Kontrakcie OTG. Asseco Poland Asseco Poland przedłużyło zapisy w wezwaniu na akcje Sygnity do 27 czerwca Asseco Poland przedłużyło zapisy w wezwaniu na Sygnity do 27 czerwca tego roku. Spółka podała, że planowaną datą realizacji transakcji na GPW jest 2 lipca, a planowaną datą rozliczenia 5 lipca. Spółka cały czas czeka na zgodę UOKiK na przejęcie. Jest to jeden z warunków dojścia wezwania do skutku. Kilka dni temu prezes UOKiK, Małgorzata Krasnodębska Tomkiel poinformowała, że jest mało prawdopodobne, aby postępowanie w tej sprawie zakończyło się do końca tygodnia - jego zakończenie może być kwestią najbliższych tygodni. Mostostal Warszawa Konsorcjum z Mostostalem Warszawa ma umowę na budowę hotelu za 23,3 mln PLN brutto Konsorcjum Mostostalu Warszawa i Acciona Infraestructuras, zawarło ze spółką Port-Hotel umowę na budowę hotelu przy ul. Spadochroniarzy w Gdańsku wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną i zagospodarowaniem terenu. Wartość kontraktu to 23,3 mln PLN brutto. Termin realizacji to 13 miesięcy od daty protokolarnego przekazania terenu budowy. 2

3 Sygnity Sygnity chce w kolejnych 2-3 latach zwiększać rocznie przychody o 7-8% Sygnity ocenia, że w kolejnych 2-3 latach będzie zwiększało przychody o 7-8% rocznie i liczy na wzrost marż spółki,zbliżając się pod względem rentowności do typowych spółek IT działających w Europie, które rok do roku generują EBIDTA na poziomie 8 do 10%. Neuca Wzrost zysków przez najbliższe lata Prezes Piotr Sucharski zapewniał w rozmowie z Parkietem, że zagwarantuje akcjonariuszom wzrost zysków przez wiele lat. Jest też pewny wykonania tegorocznego planu finansowego zakładającego wzrost zysku netto o 27%, do 60 mln PLN. Spółka chce rosnąć organicznie, ale nie wyklucza akwizycji. Seko ZWZ Seko zdecydowało o emisji ok. 1,28 mln akcji serii D ZWZ Seko zdecydowało o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii D. Cena emisyjna akcji wynosi 6,909 PLN. Akcje serii D zostaną w całości pokryte wkładami niepieniężnymi w postaci akcji imiennych wyemitowanych przez Wilbo, stanowiących 41,27% udziału w kapitale zakładowym spółki oraz 65,9% ogólnej liczby głosów na jej WZ. Wartość przedmiotu wkładów niepieniężnych wnoszonych na pokrycie akcji serii D wynosi łącznie ok. 8,87 mln PLN. Akcje serii D zostaną objęte przez dwóch głównych akcjonariuszy Wilbo, Dariusza Bobińskiego i Waldemara Wilandta. Enel-Medu WZ zdecydowało o wypłacie 0,03 PLN dywidendy na akcję WZ Centrum Medycznego Enel-Med zdecydowało o wypłacie 0,03 PLN dywidendy na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 16 lipca, a dzień wypłaty dywidendy na 3 sierpnia. Łącznie na wypłatę dywidendy trafi 0,7 mln PLN. Zysk netto Enel-Medu w 2011 rok wyniósł 4,1 mln PLN. Budimeksu Spółka może do końca roku sfinalizować akwizycję w sektorze utrzymania dróg lub gospodarki odpadami FB Service, spółka z branży utrzymania dróg i gospodarki odpadami, w której 49% udział ma Budimex może do końca roku przeprowadzić akwizycję niewielkiego podmiotu. Orco Property Group Oczekiwanie mln EUR przychodów bez sprzedaży Sky Office Orco Property Group oczekuje, że w tym roku wygeneruje euro przychodów. Prognoza ta nie uwaględnia sprzedaży projektu Sky Office w Dsseldorfie. Spółka poinformowała, że spodziewa się sprzedaży budynku Sky Office w najbliższych miesiącach. Pozostałe informacje Barlinek Dokonano przydziału akcji na okaziciela serii M objętych publiczną ofertą. Cena emisyjna wynosiła 1,00 złotych za jedną akcję. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła ok. 108,88 mln złotych. BNP Paribas Pl Cyfrowy Polsat Zarząd banku ustalił cenę emisyjną akcji serii N na kwotę 56,90 złotych za jedną akcję. RN spółki, podjęła uchwałę o wyborze spółki PricewaterhouseCoopers na biegłego rewidenta do zbadania sprawozdania finansowego spółki za rok 2012 oraz skonsolidowanego sprawozdania grupy kapitałowej spółki za rok Agencja ratingowa Standard & Poor's Rating Services podtrzymała przyznany spółce Cyfrowy Polsat korporacyjny rating kredytowy 'BB-' ze stabilną perspektywą. S&P podtrzymała także długoterminowy rating 'BB-' dla emisji niepodporządkowanych obligacji zabezpieczonych o wartości 350 milionów euro z terminem zapadalności w 2018 r., które zostały wyemitowane w dniu 20 maja 2011 roku przez Cyfrowy Polsat Finance AB, szwedzką spółkę w pełni zależną od Cyfrowego Polsatu. Ferrum Harper Hygienics Zarząd spółki informuje, że po ponownej ocenie formalnej ofert złożonych przez "FERRUM", Gaz-System dokonał wyboru oferty najkorzystniejszej spośród pozostałych ofert poza ofertą emitenta, a co za tym idzie Gaz-System zamierza zawrzeć umowy z tak wybranym wykonawcą zamiast z konsorcjum Zarząd KDPW, po rozpatrzeniu wniosku spółki postanowił przyjąć do depozytu papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki o wartości nominalnej 0,01 PLN każda oraz oznaczyć je kodem PLHRPHG00023, pod warunkiem podjęcia decyzji o wprowadzeniu akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje spółki oznaczone kodem PLHRPHG00023 przez spółkę prowadzącą rynek regulowany. 3

4 Herkules Investment Friends Capital NordeaBP Qumak-Sekom Robyg TPSA Wasko Został podpisany aneks do umowy przedwstępnej sprzedaży udziałów spółki Gastel Hotele z dnia 13 kwietnia 2010 roku na rzecz Finaxel Enterprises Limited, na mocy którego strony postanowiły przedłużyć termin zawarcia umowy sprzedaży udziałów Gastel Hotele do 31 grudnia 2012 roku. Zarząd KDPW postanowił dokonać zarejestrowania do akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki Investment Friends Capital o wartości nominalnej 1 PLN. każda, oraz nadać im kod PLHRMAN00039, pod warunkiem podjęcia decyzji przez spółkę prowadzącą rynek regulowany o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na którym wprowadzone już zostały inne akcje emitenta oznaczone kodem PLHRMAN RN banku dokonała wyboru audytora w zakresie przeprowadzenia przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Nordea Bank Polska za I półrocze 2012 roku. Umowa dotycząca przeprowadzenia przeglądu sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia 2012 r. do 30 czerwca 2012 r. zostanie zawarta ze spółką KPMG Audyt. Do spółki wpłynął egzemplarz podpisanej przez wszystkie strony i zaakceptowanej przez inwestora umowy podwykonawczej zawartej pomiędzy Qumak-Sekom (zamawiający) a Instalłuk (podwykonawca). Przedmiotem wyżej wspomnianej umowy jest kompleksowe wykonanie przez podwykonawcę kanalizacji kablowej systemowej i lokalnej wraz z pracami towarzyszącymi oraz nadzorem nad przekazaną dokumentacją w ramach realizacji zintegrowanego systemu zarządzania ruchem TRISTAR. Za wykonanie przedmiotu umowy ustalono wynagrodzenie w kwocie 20,5 mln PLN netto. Zarząd GPW postanowił dopuścić do obrotu na rynku podstawowym GPW akcji zwykłych na okaziciela serii G spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda i wprowadzić je z dniem 29 maja 2012 roku w trybie zwykłym do obrotu na tym rynku pod warunkiem dokonania przez KDPW ostatecznej rejestracji tych akcji w dniu 29 maja 2012 roku i oznaczenia ich kodem PLROBYG W dniu 23 i 24 maja 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 243 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 24 maja 2012 r ,51 mln PLN. Decyzją Ministra Skarbu Państwa spółka ponownie otrzymała wyłączność negocjacyjną w procesie prywatyzacji COIG, polegającej na sprzedaży przez Ministerstwo Skarbu Państwa akcji COIG, o wartości nominalnej 10 złotych każda i stanowiących 85 % jej KZ. Termin obowiązywania udzielonej wyłączności negocjacyjnej został ustalony na 15 czerwca 2012 roku. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy ASBISc Centrum Medyczne ENEL-MED Euroimplant Fast Finance LC Corp NordeaBP Selena FM ZWZA spółki, zadeklarowało wypłatę finalnej dywidendy w wysokości 0,04 USD na akcję zgodnie z rekomendacją Rady Dyrektorów spółki. Dywidendą objęte są wszystkie akcje spółki. W związku z tym całkowita kwota dywidendy wyniesie 2,22 mln USD. ZWZA ustaliło datę ustalenia prawa do dywidendy na dzień 10 czerwca 2012 roku, a datę wypłaty dywidendy na dzień 17 czerwca 2012 roku. ZWZA spółki uchwałą postanowiło na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy przeznaczyć kwotę ok. 0,71 mln PLN, co oznacza że kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 0,03 PLN. Dywidendą objętych jest akcji. Dzień dywidendy ustalony został na dzień 16 lipca 2012 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 3 sierpnia 2012 roku. Na kapitał zapasowy spółki przenosi się kwotę w wysokości ok. 3,38 mln PLN. Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się dnia 20 czerwca 2012 r. o godzinie w siedzibie spółki w Rybiu przy ul. Kruczej 13. Spólka zwołuje ZWZ na dzień 20 czerwca 2012 r. roku o godz. 11:00 we Wrocławiu przy ul. Wołowskiej 20 (siedziba oddziału spółki). Spółka zwołuje ZWZ na 25 czerwca 2012 r. o godz w siedzibie spółki, we Wrocławiu, przy ul. Powstańców Śląskich 2-4, Wrocław. ZWZA społki postanawia, że zysk spółki za okres od roku do roku wynoszący ok. 296,66 mln PLN przeznacza się na powiększenie kapitału rezerwowego. Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% akcji na NWZ; 1) Nordea Bank AB 99,81% na tym NWZ. Spółka zwołuje ZWZ, które odbędzie się w dniu 19 czerwca 2012 roku o godzinie w siedzibie spółki we Wrocławiu, ul. Strzegomska

5 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BOŚ Emitent otrzymał pismo od ING Bank N.V., pełniącego funkcję menedżera stabilizującego w związku z ofertą publiczną 6,5 mln akcji nowej emisji serii P o szczegółach działań stabilizacyjnych podjętych w stosunku do praw do akcji serii P od dnia przydziału akcji serii P (tj. 26 kwietnia 2012 r.) do dnia 22 maja 2012 r. włącznie. W ramach działań stabilizacyjnych ING Bank N.V., nabył w dniach 16, 17 oraz 22 maja 2012 r. łącznie praw do akcji serii P. Echo FAM Getin Noble Bank Lubawa Makrum Mieszko Rovese Michał Sołowiow w wyniku nabycia, przez podmiot od niego zależny - spółkę Barcocapital Investment Limited akcji spółki Echo Investment, jego udział zwiększył się o co najmniej 1 % ogólnej liczby głosów na WZA spółki. Aktualnie Michał Sołowow posiada łącznie bezpośrednio i pośrednio akcji spółki Echo Investment, co stanowi 44,74% w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZA Echo Investment. W wyniku zawarcia transakcji nabycia przez THC Fund Management Limited w dniu 18 maja 2012 roku akcji na rynku regulowanym w ramach transakcji sesyjnych zwykłych oraz Inner Investment Limited w dniu 18 maja 2012 roku akcji na rynku regulowanym w ramach transakcji sesyjnych zwykłych, a w dniu 21 maja 2012 roku akcji na rynku regulowanym w ramach transakcji sesyjnych zwykłych, zmieniła się ogólna liczba akcji FAM i głosów w FAM należących do Andrzeja Różyckiego, THCFM, THCR, TFAM, IIL, IC oraz łącznie do wszystkich podmiotów uczestniczących w porozumieniu. Aktualnie Grzegorz Bielowicki, Tomasz Firczyk, Andrzej Różycki, THCR, THCFM, TFAM, IIL oraz IC posiadają łącznie akcji FAM, czyli łącznie 30,22% KZ FAM i ogólnej liczby głosów. Spółka zależna emitenta - Noble Securities dokonała zbycia 66 sztuk obligacji serii PP-I po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.021,79 PLN oraz 79 sztuk obligacji serii E po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.008,55 PLN. W dniu 23 maja 2012 roku członek RN emitenta - Łukasz Litwin nabył łącznie sztuk akcji spółki po średniej cenie 0,74 PLN za akcję. Dokonano wpisu podwyższenia KZ spółki w granicach kapitału docelowego w rejestrze przedsiębiorców KRS, z kwoty ok. 10,42 mln PLN do kwoty ok. 17,56 mln PLN, to jest o kwotę ok. 7,14 mln PLN. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii I o wartości nominalnej 0,25zł za każdą akcję i objęcie tych akcji w ramach subskrypcji prywatnej przez Rafała Jerzego będącego większościowym akcjonariuszem spółki. W następstwie tej rejestracji wzrosła ogólna liczba akcji i ilość głosów na WZA do Noble Funds TFI zawiadomił emitenta, że w wyniku nabycia w dniu 22 maja 2012 roku akcji spółki łączny udział funduszy Noble Funds FIO, Noble Fund Opportunity FIZ oraz Noble Fund 2DB FIZ zarządzanych przez Noble Funds TFI osiągnął 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Fundusze aktualnie posiadają akcji spółki co stanowi 5,05% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów. Michał Sołowow w wyniku nabycia przez podmiot od niego zależny - spółkę Barcocapital Investment Limited, akcji spółki Rovese jego udział w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki przekroczył 50% oraz w wyniku nabycia akcji spółki w transakcjach na GPW jego udział w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki zwiększył się o co najmniej 1% od udziału. Aktualnie Michał Sołowiow posiada łącznie, bezpośrednio i pośrednio, poprzez podmioty od niego zależne, akcje spółki Rovese, co stanowi 51,39% w KZ i w ogólnej liczbie głosów na WZA Rovese. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Complex Ferrum Gant W dniach 23 i 24 maja 2012 roku spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia akcji wynosiła 1,35 PLN. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych uprawniających do głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią 0,4337 % KZ spółki i ogólnej liczby głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 10,57 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,0137% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,2828% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 7,19 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. 5

6 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 25 maja Kredyt Bank ZWZ spółki 28 maja Ciech NWZ ws. zmian w zarządzie spółki 28 maja Emperia Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 56,41 PLN na akcję 30 maja PGE ZWZ ws. podziału zysku 30 maja BPH ZWZ 30 maja PKN ORLEN WZA 31 maja JSW WZA ws. podziału zysku za 2011 r. 31 maja Orlen WZA 1 czerwca Pekao WZA akcjonariuszy 1 czerwca Asseco Poland Dzień wypłaty dywidendy 6 czerwca PKO BP ZWZ spółki 6 czerwca PGNiG ZWZ spółki 6 czerwca Tauron NWZ ws. połączenia Tauronu i GZE 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 10,8 11,8 10,6 1,4 1,2 1,1 Handlowy Neutralnie ,90 13,4 13,1 12,2 1,4 1,3 1,3 ING BSK Kupuj ,50 11,2 11,1 9,7 1,6 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 11,1 13,7 11,6 1,1 1,1 1,0 Millennium Kupuj ,22 9,9 10,4 9,1 1,0 0,9 0,9 Pekao Kupuj ,00 11,9 11,8 10,7 1,6 1,5 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,5 10,7 6,9 11,8 6,8 5,2 JSW Neutralnie ,00 7,3 9,1 10,2 2,5 3,0 3,3 KGHM Kupuj ,00 2,1 5,0 7,4 0,7 1,4 1,8 NWR Sprzedaj ,02 8,2 20,4 8,3 3,2 4,8 3,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,1 8,5 8,2 3,2 3,4 3,3 PGE Kupuj ,60 6,6 7,9 9,2 4,3 3,9 4,0 Tauron Kupuj ,10 6,1 8,7 7,6 4,2 3,7 4,0 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 38,8 11,2 9,1 6,0 5,1 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 4,9 10,4 5,9 6,3 10,2 7,9 PGNiG Kupuj ,35 13,7 16,4 7,5 7,9 6,7 4,4 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,1 23,8 15,9 4,9 6,8 5,7 Puławy** Kupuj ,54 6,6 4,3 5,5 4,4 2,7 3,4 Synthos Akumuluj ,66 8,8 8,7 8,9 6,3 6,5 6,6 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 26,4 17,0 13,4 5,5 4,3 3,8 EKO Kupuj , ,6 4,2 3,8 Emperia Kupuj , ,5 32,9 30,8 EuroCash Neutralnie , ,8 16,2 14,6 LPP Trzymaj ,00 19,4 17,9 15,5 11,9 11,0 9,5 NFI Empik Neutralnie ,90 13,6 17,3 11,0 6,6 6,8 5,9 NG2 Kupuj ,40 16,1 13,6 12,7 11,8 10,1 9,6 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 11,3 12,9 11,9 10,1 9,6 8,8 Netmedia Kupuj ,20 7,5 6,9 6,4 10,8 9,3 8,7 Oponeo.pl Kupuj ,86 24,6 20,8 17,2 9,7 7,6 6,1 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7