EMISJA OBLIGACJI PODMIOT OFERUJĄCY

Transkrypt

1 EMISJA OBLIGACJI PODMIOT OFERUJĄCY SIERPIEŃ 2011

2 SPIS TREŚCI WPROWADZENIE HISTORIA GRUPY PPG SA STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ WYNIKI FINANSOWE EMITENTA STRATEGIA EMITENTA INWESTYCJE EMITENTA REZYDENCJA NARUSZEWICZA PROJEKT SVETLY DALI PROJEKCJE FINANSOWE SVETLY DALI KADRA ZARZĄDZAJĄCA WARUNKI EMISJI OBLIGACJI KONTAKT

3 ZASTRZEŻENIE Przedstawione w niniejszym dokumencie opisy produktowe nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, mają one charakter wyłącznie informacyjny. Jedyne prawnie wiążące informacje o obligacjach znajdują się w Warunkach Emisji Obligacji. NWAI Dom Maklerski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy Nowy Świat 64, Warszawa, jest firmą inwestycyjna w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. z 2005 r. Nr 183, poz z późn. zm.). Zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej przez NWAI Dom Maklerski zostało wydane w dniu 31 lipca 2009 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą organem nadzoru nad NWAI Dom Maklerski. Ze świadczoną przez NWAI Dom Maklerski usługą maklerską wiąże się ryzyko zależne od charakteru tej usługi, ryzyko charakterystyczne dla poszczególnych instrumentów finansowych, jak i następujące ryzyka inwestycyjne: ryzyko operacyjne - związane z nieadekwatnymi lub zawodnymi procesami wewnętrznymi, błędami ludzkimi, błędami systemów lub zdarzeniami zewnętrznymi, które mogą skutkować w szczególności opóźnieniem lub brakiem realizacji dyspozycji klienta lub opóźnieniem lub błędnym rozliczeniem zawartej transakcji; ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których klient nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ - związane ze zmianą zakresu usług świadczonych przez NWAI, otwarciem likwidacji czy przejęciem NWAI; ryzyko zmian polityczno-gospodarczych związane ze zmianami politycznymi lub zmianami polityki gospodarczej; ryzyko rynkowe - związane ze zmianą wartości inwestycji w wyniku zmian parametrów rynkowych. Niniejszy materiał nie stanowi podstawy do uznania jego adresatów klientami NWAI Dom Maklerski, ze względu na fakt jego otrzymania, oraz nie stanowi podstawy do zawarcia umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Żaden z zapisów w niniejszym materiale nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Informacje i opinie zawarte w niniejszym materiale mogą się zmienić bez konieczności poinformowania o tym fakcie. Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym i nie może być traktowany jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Informacje zawarte w materiale pochodzą z ogólnie dostępnych, wiarygodnych źródeł, jednak NWAI Dom Maklerski nie może zagwarantować ich dokładności i kompletności. NWAI Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym materiale. Uważa się, że każdy kto przyjmuje lub wyraża zgodę na przekazanie mu tego materiału wyraża zgodę na treść powyższych zastrzeżeń. Niektóre informacje zawarte w niniejszym materiale nie stanowią faktów historycznych, lecz odnoszą się do przyszłości. Dotyczy to w szczególności informacji w zakresie strategii, rozwoju działalności, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych, przyszłych przychodów lub kosztów. Informacje te należy traktować wyłącznie jako przewidywania wiążące się z ryzykiem i niepewnością, a zatem nie można zapewnić, iż przewidywania te zostaną spełnione. Przedstawione w niniejszym dokumencie treści stanowią własność NWAI Dom Maklerski. Ich kopiowanie rozpowszechnianie w części lub w całości możliwe jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody NWAI Dom Maklerski, za wyjątkiem konieczności przedstawienia dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa.

4 WPROWADZENIE Podstawowa działalność Emitenta koncentruje się na zarządzaniu grupą kapitałową Emitenta oraz działalności związanej z inwestycjami, handlem i wynajmem w obszarze nieruchomości mieszkalnych i użytkowych, głównie na terenie Warszawy, a w przyszłości także na terenie Federacji Rosyjskiej Spółka powstała w 2008 roku w wyniku połączenia spółek W-Link Sp. z o.o. oraz Platinum Properties sp. z o.o. Emitent prowadzi działalność przez wyspecjalizowane podmioty zależne, co służy optymalizacji operacyjnej, a zarazem większej efektywności działania poszczególnych spółek Do głównych inwestycji PPG S.A. zaliczyć należy: rezydencję Naruszewicza w Warszawie, inwestycję Svetly Dali w Rosji, inwestycję komercyjną w Poznaniu oraz apartamenty Patria w Warszawie PPG S.A. planuje przeprowadzić emisję obligacji w kwocie maksymalnej 7 mln PLN. Środki posłużą finansowaniu przedsięwzięć inwestycyjnych Emitent w przeciągu najbliższego roku planuje przejść na parkiet główny GPW

5 HISTORIA GRUPY PPG SA Podpisanie umowy spółki Platinum Properties sp. z o.o. Rejestracja PPG S.A. powstałej w wyniku połączenia z W-Link sp. z o.o. oraz Platinum Properties sp. z o.o. Zbycie przez spółkę zależną od Emitenta 100% udziałów w Sugar sp. z o.o. za kwotę 15,8 mln PLN. Podpisanie przez spółkę zależną Platinum Project I - umowy kredytu inwestycyjnego z Getin Noble Bank S.A. na kwotę do 26 mln PLN. Nabycie 100% udziałów w spółce Svetli Dali O.O.O. z siedzibą w Rosji. Podpisanie przez spółkę zależną umowy z generalnym wykonawcą, której przedmiotem jest wykonanie robót związanych z wybudowaniem budynku mieszkalnego przy ul. Naruszewicza w Warszawie. Nabycie 100% udziałów przez spółkę zależną PPG S.A. w spółce deweloperskiej posiadającej działkę budowlaną w Poznaniu o wielkości 0,5 ha za kwotę 15,4 mln PLN.

6 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ NAZWA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI UDZIAŁ W KAPITALE PLATINUM ELEMENTS SP. Z O.O. MYSQUARE.PL SP. Z O.O. BRINANDO INVESTMENTS LTD. PLATINUM PROJECT I SP. Z O.O. PLATINUM PROJECT II SP. Z O.O. INVESTPOLAND SP. Z O.O. SVETLY DALI O.O.O. PLATINUM PROJECT III SP. Z O.O. Projektowanie, wyposażanie oraz wykończenie apartamentów. Spółka współpracuje w tym zakresie z bardzo starannie wyselekcjonowaną grupą międzynarodowych firm projektowych. Sprzedaż i wynajem nieruchomości znajdujących się w aktywach grupy, pośrednictwo w sprzedaży i wynajmie nieruchomości, które nie znajdują się w aktywach grupy, a które przeszły staranną weryfikację. Pomoc w finansowaniu inwestycji i udzielanie pożyczek klientom. Celowa spółka techniczna służąca optymalizacji podatkowej przewidywanych w przyszłości transakcji kapitałowych (np. sprzedaż spółki z aktywami inwestorowi). Realizacja inwestycji w budynku mieszkalnym przy ul. Naruszewicza w prestiżowej dzielnicy Mokotów w Warszawie oraz zarządzanie zgromadzonymi aktywami nieruchomościowymi. Realizacja budynku usługowego o funkcji biurowej wraz z usługami towarzyszącymi na działce w Poznaniu oraz zarządzanie zgromadzonymi aktywami nieruchomościowymi. Realizacja inwestycji w aktywa w postaci apartamentów w prestiżowych lokalizacjach oraz zarządzanie zgromadzonymi aktywami nieruchomościowymi. 100% 100% 100% 100% 100% 100% Spółka celowa. Realizacja inwestycji osiedla mieszkalnego o łącznej powierzchni tys. m PUM w pobliżu Moskwy. 100% Spółka celowa. Realizacja przyszłych inwestycji grupy kapitałowej Emitenta. 100%

7 WYNIKI FINANSOWE EMITENTA Poniżej przedstawiono podstawowe dane finansowe skonsolidowane Emitenta Przy analizie tych danych finansowych należy brać pod uwagę, iż w pierwszym kwartale 2011 roku miało miejsce przeszacowanie nieruchomości na terenie Federacji Rosyjskiej w związku z czym powstały także dodatkowe przychody finansowe z tytułu różnic kursowych Q2011 Przychody Zysk (strata) ze sprzedaży EBIT Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Kapitały własne wszystkie dane w tys. PLN

8 STRATEGIA EMITENTA Strategia długofalowej budowy wartości Platinum Properties Group S.A. zakłada realizację wysoko rentownych projektów inwestycyjnych w segmencie mieszkaniowym oraz komercyjnym na rozwijających się rynkach pozaeuropejskich oraz w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Strategia rozwoju Emitenta realizowana jest w czterech obszarach: Pozyskiwanie i realizacja nowych projektów inwestycyjnych o wysokiej rentowności Dywersyfikacja terytorialna działalności grupy Emitenta Zapewnienie optymalnego finansowania realizowanych projektów Rozwój spółek zależnych - tworzenie wartości dodanej dla klienta docelowego poprzez kompleksową realizację projektów

9 INWESTYCJE EMITENTA PLATINUM PROPERTIES GROUP REZYDENCJA NARUSZEWICZA ok. 6 tys. metrów PUM SVETLY DALI ok tys. metrów PUM INWESTYCJA W POZNANIU ok. 18 tys. metrów PUM

10 REZYDENCJA NARUSZEWICZA Rezydencja Naruszewicza to inwestycja apartamentowa klasy Premium, realizowana w dzielnicy Mokotów w Warszawie przy Al. Niepodległości. Na łącznej powierzchni 6578 m2 powstanie blisko 76 luksusowych apartamentów o zróżnicowanym metrażu i strukturze (od 58 m kw. do 127 m kw.) rozlokowanych na kilku kondygnacjach. Ponadto znajdować się tam będą lokale usługowe przeznaczone do indywidualnej aranżacji oraz miejsca parkingowe. Stan zaawansowania transakcji sprzedaży mieszkań w inwestycji na chwilę obecną wynosi 13%. DANE OGÓLNE INWESTYCJI Powierzchnia działki: 1 728,00 Powierzchnia lokali mieszkalnych: 5 601,00 Ilość lokali mieszkalnych: 76 Powierzchnia lokali handlowo-usługowych: 793,00 Ilość lokali handlowo-usługowych: 2 Ilość garaży: 83 Ilość komórek lokatorskich: 8 SUMA KOSZTY Koszt nabycia gruntu i dokumentacji: Wartość kontraktu z GW: Poziom innych kosztów realizacji przedsięwzięcia: ,45 zł ,37 zł ,81 zł ,27 zł

11 PROJEKT SVETLY DALI Emitent, jako jedna z nielicznych spółek deweloperskich prowadzących działalność na rynku polskim, opiera swą strategię o realizację projektów inwestycyjnych w Rosji, będąc przekonaną o potencjale rosyjskiego rynku nieruchomości i rentowności inwestycji. Projekt budowlany realizowany w gminie Lobnya, przy obwodnicy Moskwy w odległości około 6 km od lotniska Szeremietiewo. Inwestycja obejmuje swym zakresem teren o łącznej powierzchni 98,76 ha, na którym powstanie tysięcy metrów PUM. Inwestycja będzie realizowana w 7 etapach w okresie 7-8 lat. Projekt składa się z następujących typów konstrukcji budowlanych: budynki mieszkalne wraz z parkingami centra handlowe i punkty detaliczne centrum biznesowe tereny rekreacyjne przedszkola, szkoły, parki Infrastruktura drogowa Zdywersyfikowany format projektu pozwala znacząco obniżyć ryzyko związane ze zmianą preferencji nabywców nieruchomości.

12 PROJEKCJE FINANSOWE SVETLY DALI Przychody RUB Koszty sprzedanych mieszkań RUB Koszt marketingu RUB Koszt sprzedaży RUB Koszt Project Management RUB Koszt ogólny RUB Koszt finansowania RUB RUB Wynik PLN USD dane w tysiącach Źródło: Opracowanie NWAI Dom Maklerski S.A.

13 KADRA ZARZĄDZAJĄCA ZARZĄD PLATINUM PROPERTIES GROUP S.A. Piotr Wiśniewski Prezes Zarządu Przedsiębiorca i inwestor. Aktywny w projektach - przede wszystkim z branży telekomunikacyjnej i nieruchomościowej. Jest założycielem Platinum Properties Sp. z o.o. oraz W-Link Sp. z o.o., spółek które w 2008 roku połączyły się, tworząc Platinum Properties Group S.A. Gustaw Groth Wiceprezes Zarządu Zarządzający projektami w zakresie kontrolingu, nadzoru finansowego, tworzenia struktur korporacyjnych oraz rozwiązań informatycznych. W roku 2008 jako wiceprezes zarządu i dyrektor finansowy firmy 3P Holding S.A. działającej na rynku międzynarodowym w branży internetowej współtworzył profesjonalne struktury biznesowe stojące u podstaw zaangażowania inwestora strategicznego. Michał Orzechowski Członek Zarządu Zarządzający kluczowymi projektami z zakresu sprzedaży, marketingu i strategii rozwoju spółek na rynku nieruchomości. W latach odpowiedzialny za komercjalizację projektów Platinum Towers i hotelu Hilton w ramach grupy Atlas Estates LTD. Marcin L. Wróbel Członek Zarządu Doświadczony manager firm telekomunikacyjnych, budowlanych i spedycyjnych. Wieloletni pracownik Przedsiębiorstwa Budowlano Telekomunikacyjnego MBT Sp. z o.o., w którym obejmował kolejne stanowiska operacyjne i dyrektorskie, aby zostać Pełnomocnikiem Zarządu. RADA NADZORCZA PLATINUM PROPERTIES GROUP S.A. Leszek Wiśniewski Przewodniczący Bernhard Friedl - Członek Rady Nadzorczej Rady Nadzorczej Daniel Puchalski Członek Rady Nadzorczej Adam Osiński Członek Rady Nadzorczej Robert Rozmus - Członek Rady Nadzorczej

14 WARUNKI EMISJI OBLIGACJI Emitentem obligacji jest Platinum Properties Group Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, natomiast Oferującym jest NWAI Dom Maklerski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Informacje dotyczące emisji zostały podsumowane w poniższej tabeli. Emitent planuje wprowadzić obligacje do obrotu na rynku Catalyst. Dokładne i jedynie prawnie wiążące informacje znajdują się w Warunkach Emisji zamieszczonych na stronie internetowej Oferującego. Maksymalna wartość Emisji Typ obligacji Kupon Zapadalność Nominał Obligacji Cena emisyjna Obligacji Minimalna wartość pojedynczego zapisu Próg emisji Czas przyjmowania zapisów/wpłaty Rynek wtórny/rozliczenie Dokumentacja emisji PLN obligacje zwykłe na okaziciela Półroczny, WIBOR 6M pb. 1 rok zł zł PLN PLN od 29 sierpnia do 2 września 2011 roku / do 5 września 2011 roku ASO Catalyst / KDPW

15 ZABEZPIECZENIE W przypadku dojścia emisji do skutku w terminie 3 miesięcy od daty przydziału Obligacji Emitent zobowiązuje się do ustanowienia zastawu rejestrowego na akcjach: PLATINUM PROPERTIES GROUP S.A. (PPG SA), TELE-POLSKA HOLDING S.A. (TPH SA) Łączna wartość zastawianych akcji będzie dwukrotnością wartości nominalnej objętych Obligacji. Właścicielem akcji będących przedmiotem zastawu jest spółka W Investment Limited. Podsumowanie dotyczące zastawianych akcji znajduje się w poniższej tabeli: Spółka Kapitalizacja [mln PLN]* % kapitału zakładowego w posiadaniu W Investment Limited wartość pakietu akcji w posiadaniu W Investment Limited[mln PLN]* wartość zastawianych akcji [mln PLN]** PPG SA % 89,76 9,33 TPH SA 35,3 31,79% 11,22 4,67 14,00 * wg stanu z ** przy założeniu maksymalnej wartości emisji Obligacji TELE-POLSKA HOLDING S.A. jest spółką notowaną w ASO NewConnect, tworzącą grupę kapitałową spółek, których działalność koncentruje się na świadczeniu usług telekomunikacyjnych. Podstawowym przedmiotem działalności spółek z grupy TPH SA są: usługi głosowe (takie jak VoIP, V-PBX, E-PBX) usługi internetowe (dostep do internetu oraz dedykowane szybkie łącza internetowe) usługi transmisji danych (dzierżawa łączy krajowych i międzynarodowych) usługi dodane (takie jak kolokacja, outsourcing telekomunikacyjny, doradztwo) usługi operatorskie (terminacja oraz hurt).

16 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Organizator Finansowania Oferujący Nowy Świat Warszawa tel.: fax: