Raport dzienny 11 października 2019

Transkrypt

1 19/8/19 22/8/19 27/8/19 3/8/19 Raport dzienny 11 października 219 Główne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -3.% -1.7% 465/118 WIG % -3.6% -2.4% 562/143 mwig % -6.% -9.% 144/36 swig % -1.4% 1.8% 16/4 WIG % -3.3%.2% 661/169 WIGBANKI % -5.9% -6.6% 222/ Główne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -2.36% -2.18% 5.76% S&P % -2.9% -2.6% 7.69% NASDAQ % -2.68% -2.99% 8.48% DAX % -1.58% -1.36% 5.41% RTSI$ % -1.75% -4.86% 18.4% XU % -3.8% -.63% 4.26% Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -.8% -2.7% -7.3% Polska 1.62% 1.22% 1.5% 1.66% 1.9% Ropa (USD/bbl) % -.2% -8.8% -22.6% Węgry.2%.2%.25%.95% 1.84% Węgiel koks.(usd/t) Niemcy -.57% -.66% -.76% -.76% -.55% Złoto (USD/OZ) %.2% 6.1% 22.7% USA 1.66% 1.59% 1.54% 1.49% 1.67% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % -.8% 3.2% 5.1% EUR/PLN % -.7% 1.%.1% EUR/USD %.1% -2.1% -4.8% USD/HUF % -.2% 4.1% 7.3% Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) PKO BP % -9.6% 9.3% 43/11 KGHM % -2.4% 8.6% 4/1 Pekao % -3.1% 5.2% 24/6 PZU % -3.7% 3.7% 17/4 Informacje ze spółek Kruk Wydatki w III kw. na wierzytelności 83 mln PLN ZE PAK Henryk Sobierajski nowym prezesem Solar Przychody we wrześniu wyniosły 13.2 mln PLN PGE Zakończenie budowy bloków energetycznych w Elektrowni Opole Cherrypick Games Zwolnienie zajęcia na majątku KuuHubb Oy Kino Polska TV Zamiar wycofania Stopklatki z rynku NewConnect No Gravity Games Data premiery gry Rawr Off na Nintendo Switch Forever Entertainment Umowa na wydanie gry OmoTomO Bloober Team Data premiery gry Layers of Fear w wersji ios Mercator Medical Szacunkowe wyniki za w III kw. 219 Trakcja Umowa z PKP PLK Budimex Umowa PKP PLK Polnord Sprzedaż i przekazania w III kwartale Wygrani/Przegrani 1D 1D Orange % CD Projekt % KGHM % PGE % Wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie SADOVAYA ZWZ Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 16: Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. US Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu.

2 Informacje ze spółek Kruk Wydatki w III kw. na wierzytelności 83 mln PLN Kruk wydał w trzecim kwartale 219 roku na zakup portfeli wierzytelności 83 mln PLN, czyli o 87% mniej niż rok wcześniej. Grupa Kruk zainwestowała w trzecim kwartale w 33 portfele na czterech rynkach: w Polsce, Rumunii, Czechach i Słowacji. Nominalna wartość wierzytelności nabytych przez grupę w trzecim kwartale wyniosła 734 mln zł wobec 3.74 mld zł rok wcześniej (spadek o 8%). Wartość spłat z tytułu obsługi nabytych portfeli wyniosła 433 mln PLN, co oznacza wzrost r/r o 14%. Spółka podała, że inwestycje w III kwartale są niższe od tych w analogicznym okresie roku poprzedniego, ale transakcyjne zwroty z tych inwestycji są znacząco wyższe w zestawieniu z portfelami nabytymi w 218 i 217 roku. Głównie inwestowano na rynku polskim i rumuńskim (łącznie 85% od stycznia do września 219 roku), celowo ograniczając czasowo inwestycje we Włoszech i Hiszpanii. Według prezesa Kruka ostatni wyrok TSUE dotyczący kredytów w CHF nie ma bezpośredniego przełożenia na wyniki i sytuację Kruka, jednak może wpłynąć na zwiększenie sprzedaży wierzytelności przez banki. ZE PAK Henryk Sobierajski nowym prezesem Rada nadzorcza Zespołu Elektrowni PAK powołała Henryka Sobierajskiego do składu zarządu, powierzając mu funkcję prezesa. Tego samego dnia Sobierajski złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka rady nadzorczej. W lipcu rada nadzorcza delegowała Henryka Sobierajskiego do wykonywania czynności członka zarządu i powierzyła mu obowiązki prezesa na okres do 3 miesięcy. Solar Przychody we wrześniu wyniosły 13.2 mln PLN Skonsolidowane nieaudytowane przychody ze sprzedaży Solar Company wyniosły 13.2 mln PLN w tym w outletach oraz zaewidencjonowana w sklepach franczyzy depozytowej 11.8 mln PLN PGE Zakończenie budowy bloków energetycznych w Elektrowni Opole Polska Grupa Energetyczna zakończyła budowę bloków energetycznych nr 5 i 6 w Elektrowni Opole o łącznej mocy 18 MW. Bloki 5 i 6, po pozytywnie zakończonej synchronizacji, przeszły proces prowadzenia ruchu regulacyjnego układów technologicznych oraz ich optymalizację. Przed oddaniem jednostek do eksploatacji, przeprowadzona została optymalizacja pracy bloku, próby odbiorcze, pomiary gwarancyjne oraz 3-dniowy test nieprzerwanej pracy. Cherrypick Games Zwolnienie zajęcia na majątku KuuHubb Oy Zarząd Cherrypick Games, w nawiązaniu do raportu bieżącego ESPI nr 17/219, opublikowanego w dniu 25 lipca 219 r. w sprawie otrzymania postanowienia o zabezpieczeniu należność od KuuHubb Oy zgodnie z prawem fińskim, informuje, iż w związku z otrzymaniem od komornika fińskiego decyzji o uzupełnieniu kaucji z 2 tys. EUR do 4 tys. EUR w zamian za utrzymanie zajęcia na majątku KuuHubb Oy do kwoty 3 tys. EUR, w dniu 1 października 219 r. Zarząd podjął decyzję o odstąpieniu od uzupełniania kaucji, bowiem komornik zażądał jej uzupełnienia tylko w formie depozytu gotówkowego albo gwarancji bankowej. W ocenie Spółki jej uzupełnienie w formie depozytu gotówkowego skutkowałoby dodatkowym, nadmiernym zaangażowaniem kapitałowym oraz zamrożeniem kolejnych środków. Natomiast uzupełnienie kaucji w formie gwarancji bankowej jest niemożliwe z uwagi na żądanie komornika fińskiego, aby gwarancja bankowa została wydana przez bank fiński. W przypadku nieuzupełnienia kaucji o kolejne 2 EUR zajęcie zostanie zwolnione. Należy zaznaczyć, iż takie zwolnienie nie uniemożliwia dalszego dochodzenia należności spółki od KuuHubb Oy w postępowaniu przed sądem arbitrażowym, bowiem wyżej opisana decyzja komornika objęta jest postępowaniem przed fiński sądem powszechnym, odrębnym od procedury przed sądem arbitrażowym. Kino Polska TV Zamiar wycofania Stopklatki z rynku NewConnect Kino Polska TV chce nabyć do 1 proc. akcji spółki zależnej Stopklatka i wycofać jej akcje z obrotu na rynku NewConnect. Przedmiotem transakcji będzie akcji stanowiących 2,24 proc. w kapitale ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 zakładowym Stopklatki. Jak podano, stosowne kroki prawne spółka zamierza podjąć w czwartym kwartale 219 r. Utrzymywanie Stopklatki na giełdzie nie ma już uzasadnienia, płynność akcji tej spółki jest niska, a jej potrzeby finansowe związane np. z inwestycjami nie wymagają obecności na rynku publicznym. No Gravity Games Data premiery gry Rawr Off na Nintendo Switch Zarząd No Gravity Games podał, że data premiery gry Rawr Off na platformę Nintendo Switch została ustalona na dzień 18 października 219 roku. Gra znajdzie się w sprzedaży w rejonach: Europa, Ameryka Północna, Ameryka Południowa i Australia w podstawowej cenie 2.99 EUR/USD. Rawr-Off to gra zręcznościowa, pozwalająca na rozgrywkę dwóm graczom jednocześnie na jednej konsoli, zarówno w trybie przenośnym, jak i stacjonarnym. Produkcję charakteryzuje przyciągająca wzrok oprawa graficzna, dynamiczna rozgrywka i czarny humor. Forever Entertainment Umowa na wydanie gry OmoTomO Zarząd Forever Entertainment podał, iż podpisał umowę licencyjną z osobą fizyczną z Szwajcarii. Na mocy tej umowy FE otrzymała wyłączną licencję do dystrybucji gry OmoTomO na platformie Nintendo Switch, Xbox One i PS4. Warunki umowy nie odbiegają od standardów przyjętych w branży. Przewidywany termin premiery to pierwszy kwartał 22. Bloober Team Data premiery gry Layers of Fear w wersji ios Zarząd Spółki Bloober Team przekazał do publicznej wiadomości informację o planowanym rozpoczęciu w dniu 24 października 219 r. dystrybucji gry Layers of Fear w wersji na smartfony i tablety operujące na systemie IOS, na platformie App Store firmy Apple, na rynku światowym (z wyłączeniem terytorium Azji i Rosji) w cenie detalicznej 9.99 EUR. Na rynkach azjatyckich i w Rosji spółka planuje dystrybucję poprzez lokalnych dystrybutorów. Mercator Medical Szacunkowe wyniki za w III kw. 219 Grupa Mercator Medical szacuje, że jej EBITDA wyniosła w trzecim kwartale 219 roku około 8,5 mln zł wobec 7,3 mln zł zysku EBITDA rok wcześniej i 6,9 mln zł zysku w II kwartale 219 r. Spółka wstępnie szacuje, że jej skonsolidowane przychody wyniosły w III kwartale 145 mln zł (wobec 111,3 mln zł w III kwartale 218 oraz 136,3 mln zł w II kwartale 219 r.), a zysk netto wyniósł ok. zera mln zł (wobec 1,4 mln zł zysku przed rokiem i,4 mln zł zysku w II kwartale 219 roku). Trakcja Umowa z PKP PLK Trakcja podpisała z PKP Polskie Linie Kolejowe umowę o wartości 349,2 mln zł netto. Umowa dotyczy zaprojektowania i wykonania robót budowlanych na odcinku Bronów-Wisła Głębce. Prace mają być zrealizowane do 23 grudnia 221 roku. Budimex Umowa PKP PLK Spółka zależna Budimeksu podpisała z PKP Polskie Linie Kolejowe umowę o wartości 1,4 mld zł netto. Umowa dotyczy realizacji robót budowlanych oraz wykonania projektu wykonawczego i realizacji robót na zabudowę urządzeń sterowania ruchem kolejowym, urządzeń kolejowych sieci telekomunikacyjnych na odcinku Most Wisła - Czechowice-Dziedzice Zabrzeg. Roboty mają rozpocząć się następnego dnia po podpisaniu umowy i potrwać 27 tygodni. Polnord Sprzedaż i przekazania w III kwartale Spółka w III kwartale 219 roku, według danych ważonych udziałem w spółkach grupy, sprzedała na podstawie zawartych umów przedwstępnych i rezerwacyjnych łącznie 117 lokali (256 lokali przed rokiem), po uwzględnieniu anulacji 28 umów zawartych w tym okresie. Jednocześnie szacunkowa liczba lokali, które zostaną rozpoznane w wyniku finansowym grupy to 194 lokali (141 lokali przed rokiem). ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /9/19 6/9/19 11/9/19 16/9/ /9/19 2/1/ /9/19 6/9/19 11/9/19 16/9/ /9/19 2/1/19 7/1/19 1/1/ /7/19 19/7/19 24/7/19 29/7/19 1/8/19 6/8/19 9/8/19 19/8/19 22/8/19 27/8/19 2/9/19 5/9/19 1/9/19 13/9/19 18/9/19 23/9/19 26/9/19 1/1/19 4/1/19 9/1/19

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 7 paździrnika '19 8 paździrnika '19 9 paździrnika '19 1 paździrnika '19 11 paździrnika '19 Dane makro Indeks PMI dla usług (CN), Zamówienia w przemy śle (GER), Indeks Sentix (EU) Produkcja przemy słowa (GER), Inf lacja PPI (US) Zamówienia na sprzęt, maszy ny i urządzenia (JP), Inf lacja CPI (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja HICP, f in. (GER), Indeks Uniwersy tetu Michigan, wst. (US) Wy niki spółek Dzień dy widendy Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 14 paździrnika '19 15 paździrnika '19 16 paździrnika '19 17 paździrnika '19 18 paździrnika '19 Dane makro Produkcja przemy słowa (EU) Inf lacja CPI (CN)(PL), Produkcja przemy słowa, f in. (JP), Indeks insty tutu ZEW (GER) Inf lacja HICP (EU), Inf lacja bez cen ży wności i energii (PL), Sprzedaż detaliczna (US) Wy nagrodzenie (PL), Zatrudnienie (PL), Pozwolenia na budowę domów (US), Produkcja przemy słowa (US), Wnioski o zasiłek dla bezrobotny ch (US) Inf lacja CPI (JP), PKB (CN), Produkcja przemy słowa (CN)(PL), Sprzedaż detaliczna (CN) Wy niki spółek ATLANTIS QUERCUS Dzień dy widendy ECHO BLACKPOINT Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Departament Analiz Departament Sprzedaży Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Marcin Palenik, CFA Dyrektor banki, ubezpieczenia branża spożywcza, handel Radosław Zawadzki Arkadiusz Szumilak, CFA Dyrektor Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski Doradca inwestycyjny artur.topczewski@millenniumdm.pl Adam Zajler adam.zajler@millenniumdm.pl fundusze inwestycyjne akcje Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek Pszczółkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Ważne informacje Wszelkie informacje zawarte w niniejszym raporcie mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią one rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia delegowanego komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów,, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Niniejszy raport została przygotowany z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania raportu były wszelkie informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne i znane sporządzającemu do dnia jego sporządzenia. Przedstawione prognozy są oparte wyłącznie o analizę przeprowadzoną przez bez uzgodnień ze spółkami będącymi przedmiotem raportu ani z innymi podmiotami i opierają się na szeregu założeń, które w przyszłości mogą okazać się nietrafne. nie udziela żadnego zapewnienia, że podane prognozy sprawdzą się. Inwestowanie w akcje spółek wymienionych w niniejszej analizie wiąże się z szeregiem ryzyk związanych miedzy innymi z sytuacją makroekonomiczną, zmianami regulacji prawnych, zmianami sytuacji na rynkach towarowych, ryzykiem stóp procentowych, których wyeliminowanie jest praktycznie niemożliwe. Treść raportu nie była udostępniona spółkom będącym przedmiotem raportu przed jego opublikowaniem. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym raporcie analitycznym. Osoba lub osoby wskazane w prawym dolnym rogu pierwszej strony niniejszego raportu sporządziły analizę, informacja o stanowiskach osób sporządzających jest zawarta w górnej części ostatniej strony niniejszej publikacji. Wynagrodzenie otrzymywane przez osoby sporządzające raport nie jest bezpośrednio zależne od wyników finansowych uzyskiwanych przez w ramach transakcji lub usług z zakresu bankowości inwestycyjnej, dotyczących instrumentów finansowych emitentów, których dotyczy niniejszy raport. Niniejszy raport stanowi badanie inwestycyjne i został przygotowany przez wyłącznie na potrzeby klientów, nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych, może być on także dystrybuowany za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejszy dokument, ani jego kopia nie mogą zostać bezpośrednio lub pośrednio przekazane lub wydane osobom w USA, Australii, Kanadzie, Japonii. Nadzór nad sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Powiązania ze spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu Jest możliwe, że w ramach prowadzonej działalności maklerskiej świadczy, będzie świadczyć, lub w przeszłości świadczył usługi na rzecz spółek i innych podmiotów wymienionych w niniejszym raporcie. nie wyklucza złożenia emitentowi papierów wartościowych, będących przedmiotem raportu oferty świadczenia usług maklerskich. Informacje o konflikcie interesów powstałym w związku ze sporządzeniem raportu (o ile występuje) znajdują się poniżej. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spółki: Lokum Deweloper S.A., od której otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. w ciągu ostatnich 12 miesięcy mógł zawierać umowy ze spółkami Getin Noble Bank oraz Getin Holding w zakresie bankowości inwestycyjnej. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu delegowanym komisji (UE) 216/958 z dnia 9 marca 216 r. uzupełniającym rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/214 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszy raport. Rozwiązania organizacyjne ustanowione w celu zapobiegania konfliktom interesów: Zasady zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. zostały zawarte w Polityce zarządzania konfliktami interesów w Millennium Domu Maklerskim S.A. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania organizacyjne określa między innymi Regulamin organizacyjny Spółki Akcyjnej Millennium Dom Maklerski, który przewiduje: (a) nadzór nad osobami, których główne funkcje obejmują prowadzenie działań w imieniu lub świadczenie usług dla Klientów, których interesy mogą być sprzeczne lub którzy w inny sposób reprezentują różne sprzeczne interesy, w tym interesy Domu Maklerskiego; (b) środki zapobiegające lub ograniczające wywieranie przez osobę trzecią niewłaściwego wpływu na sposób, w jaki upoważniona osoba wykonuje czynności w ramach usług świadczonych przez Dom Maklerski (c) organizacyjne oddzielenie od siebie osób (zespołów) zajmujących się wykonywaniem czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów, (d) zapewnienie każdej jednostce organizacyjnej Domu Maklerskiego i jej pracownikom niezależności w zakresie, w jakim dotyczy to interesów Klientów, na rzecz których taka jednostka wykonuje określone czynności. Przyjęte dla zapobiegania konfliktom interesów rozwiązania określa również Regulamin wynagradzania, który zapewnia, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy wysokością wynagrodzeń pracowników różnych jednostek organizacyjnych lub wysokością przychodów osiąganych przez różne jednostki organizacyjne, jeżeli jednostki te wykonują czynności, które wiążą się z ryzykiem powstania konfliktu interesów. Ograniczenia dotyczące przepływu informacji w celu zapobiegania konfliktom interesów, w tym informacji poufnych i stanowiących tajemnicę zawodową, określa Regulamin ochrony przepływu informacji poufnych oraz stanowiących tajemnicę zawodową w Millennium Domu Maklerskim S.A.