Continental Automotive Office, Singapur. Prezentacja danych finansowych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za 2018 r. 28 marca 2019 r.

Transkrypt

1 Continental Automotive Office, Singapur Prezentacja danych finansowych Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za 2018 r. 28 marca 2019 r.

2 1. OTOCZENIE RYNKOWE 2. WYNIKI FINANSOWE 3. PERSPEKTYWY 4. ZDARZENIA MARKETINGOWE 5. WYBRANE REALIZACJE

3 ROK 2018 NA RYNKU BUDOWLANYM W KRAJU Dynamika produkcji budowlano-montażowej ,7 31, ,2 11,6 19,8 23,5 15,5 20,3 19,8 12,7 19,7 20,8 16,2 24,7 18,7 20,0 16,4 22,4 17,1 12,2 10 8,4 5 2,1 4, ,4 I 17 II 17 III 17 IV 17 V 17 VI 17 VII 17 VIII 17 IX 17 X 17 XI 17 XII 17 I 18 II 18 III 18 IV 18 V 18 VI 18 VII 18 VIII 18 IX 18 X 18 XI 18 XII Dynamika produkcji budowlano-montażowej w okresie 12. miesięcy 2018 r. wyniosła 17,9% r/r (wobec 12,1% w 2017 r.) w głównych segmentach działalności Grupy (budynki przemysłowe, budynki handlowo-usługowe oraz budynki biurowe) odnotowano wzrosty. 3

4 WZROST PRZYCHODÓW W 2018 R. PRZYCHODY NETTO 2018: 191,7 mln zł wzrost o1,1% r/r w porównaniu ze 189,7 mln zł w 2017 r. IV kw.: 49,3 mln zł spadek o 8,3% r/r w porównaniu z 53,7 mln zł w IV kw r. EBIT 2018: 5,6 mln zł spadek o 27,1% r/r w porównaniu z 7,7 mln zł w 2017 r. IV kw.: -1,4 mln zł spadek o 145,3% r/r w porównaniu z 3,1 mln zł w IV kw r. EBITDA 2018: 15,2 mln zł spadek o 9,3% r/r w porównaniu z 16,7 mln zł w 2017 r. IV kw.: 0,9 mln zł spadek o 83% r/r w porównaniu z 5,4 mln zł w IV kw r. ZYSK NETTO 2018: 5,6 mln zł spadek o 20,2% r/r w porównaniu z 7 mln zł w 2017 r. IV kw.: -0,8 mln zł spadek o 136,4% r/r w porównaniu z 2,2 mln zł w IV kw r. ŚRODKI PIENIĘŻNE Stan na koniec okresu: 23 mln zł wzrost o 2% w porównaniu z 22,5 mln zł na koniec 2017 r. 4

5 UMOCNIENIE POZYCJI W KRAJU PRZEŁOŻYŁO SIĘ NA WZROST PRZYCHODÓW GRUPY ,5% - 2,8% + 16,6% - 8,3% 30 41,1 51,1 49,7 43,8 41,7 51,1 53,7 49, IQ17/18 IIQ17/18 IIIQ17/18 IVQ17/18 PRZYCHODY SPÓŁKI (w mln zł) Narastającow2018r.Grupaosiągnęła191,7mlnzłprzychodów,tj.1,1%wzrostur/r WIVkw.2018r.Grupaosiągnęła49,3mlnzłprzychodów,tj.8,3%spadkur/r Marżanasprzedażyogółemw2018r.wyniosła40%wobec37,8%w2017r.,tj.2,2p.p.wzrostur/r Wartość sprzedaży rozwiązań w technologii LED w 2018 r. stanowiła 78,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży (wobec 72,1% w 2017 r.) 5

6 WZROSTY W KLUCZOWYCH SEGMENTACH SPRZEDAŻY W KRAJU PRZY WSPARCIU ZAAWANSOWANYCH ROZWIĄZAŃ LEDOWYCH W2018r.Grupazrealizowałasprzedażwkrajunapoziomie155,8mlnzł,cooznaczawzrosto5,2%r/r Wzrostsprzedażywkluczowychsegmentachrynkuw2018r.: oświetleniearchitektoniczne wzrosto10,9%r/r WIVkw.wzrosto8,9%(pochodnafinalizacjikluczowychprojektówwypracowanychw2018r.) oświetleniezewnętrzne wzrosto3,7%r/r W IV kw. spadek o 7,1% (pochodna unieważnienia części postępowań przetargowych i presji cenowej) oświetlenieawaryjne wzrosto0,9%r/r W IV kw. spadek o 2,1% (kontynuacja procesów certyfikacji) sterowanie wzrosto117,4%r/r W IV kw. wzrost o 31,6% (pochodna wzrostu zainteresowania systemami, które pozwalają ograniczyć zużycie energii nawet do 80%) oświetlenieprzemysłowe spadeko3,6%r/r W IV kw. spadek o 29,3% (pochodna przesunięć w planie modernizacji produktów) Narastająco, w kraju, Grupa zanotowała wzrost udziału sprzedaży produktów LED do 77,4% w 2018 r., z72,2%w2017r. 6

7 EKSPORT POD WPŁYWEM SŁABSZEJ KONIUNKTURY ZA GRANICĄ ,5 8, ,1 7,9 8,3 9,2 9,8 IQ IIQ IIIQ IVQ Strukturageograficzna sprzedaży eksportowej w 2018 r. w mln zł 5,7 4,2 0,7 25,4 Unia Europejska Azja i Bliski Wschód Pozostałe kraje Europy Pozostałe regiony SPRZEDARZ EKSPORTOWA W 2018 R. (w mln zł) W2018r.odnotowanosprzedażeksportowąnapoziomie36mlnzł,tj.13,6%spadkur/r. KluczowymirynkamizagranicznymipozostająUniaEuropejskaorazAzjaiBliskiWschód działalność Spółki ES-SYSTEM UK Ltd w IV kw r. przyniosła realizację kolejnych projektów na perspektywicznym rynku brytyjskim, w tym Queen Margaret University w Edynburgu i University of Higlands and Islands w Inverness Sprzedażwkluczowychsegmentachrynkuw2018r.: oświetleniezewnętrzne wzrosto64%r/r oświetleniearchitektoniczne spadeko9%r/r oświetlenieprzemysłowe spadeko26%r/r oświetlenieawaryjne spadeko7%r/r sterowanie spadeko19%r/r UdziałsprzedażyproduktówLEDwcałościsprzedażyeksportowejstanowił83,2%wstosunkudo71,6%r/r. 7

8 WYNIK OPERACYJNY POD WPŁYWEM KOSZTÓW PRACOWNICZYCH I TARGÓW ,1% + 698% - 145,3 % ,8% IQ IIQ IIIQ IVQ EBIT W 2018 R (w tys. zł) W2018rokuGrupazanotowałaEBITDAwwysokości15,2mlnzł,tj.9,3%spadkur/r. W 2018 roku Grupa zanotowała spadek zysku operacyjnego o 27,1% r/r do poziomu 5,6 mln zł. Rentowność operacyjna wyniosła 2,9% Narastającowzrostkosztówoperacyjnycho9%r/rdopoziomu71,1mlnzł. Pochodnaudziałuwtargachiimprezachwystawienniczych Wzrostkosztówświadczeńpracowniczych Wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 0,4 mln zł wobec 1,2 mln zł w 2017 r. Pochodna wysokiej bazy porównawczej W 2017 r. rozwiązano rezerwy na należności w ES-SYSTEM S.A. 8

9 MNIEJSZE ZYSKI, STABILNA GOTÓWKA 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 0,7-50,9% 0,4 IQ IIQ IIIQ IVQ W2018r.Grupazanotowałazyskbruttowwysokości5,7mlnzł,tj.21,8%spadkur/r Rentownośćzyskubruttowyniosła3,0%wobec3,8%w2017r. W2018r.Grupazanotowałazysknettowwysokości5,6mlnzł,tj.20,2%spadkur/r Rentownośćzyskunettowyniosła2,9%wobec3,7%w2017r. Stanśrodkówpieniężnychnakoniec2018r.wyniósł23mlnzł,cooznaczawzrosto0,5mlzłr/r 12lipca2018r.spółkawypłaciładywidendęwwysokości15mlnzł Przepływyzdziałalnościfinansowejbyływyższeo15,5mlnzłr/r Przepływyzdziałalnościoperacyjnejwyniosły16mlnzłwobec13,2mlnzł Pochodnaspadkusaldanależnościkrótkoterminowych 3,3 + 5% 3,5 ZYSK NETTO W 2018 R. (w mln zł) + 254,6% 0,7 2,6 2,2-136,4% -0,

10 PERSPEKTYWY WZROSTÓW NA RYNKU KRAJOWYM W I KW R. SPRZEDAŻ KRAJOWA W oparciu o wyniki IV. kw r., perspektywy branży oraz poziom zamówień i założenia sprzedaży Zarząd zakłada w I kw r. wzrost sprzedaży krajowej na poziomie kilku procent r/r. Kontynuowany jest wzrost udziału projektów modernizacyjnych wcałkowitej liczbie realizacji ES-SYSTEM w kraju Gruparealizujecorazwięcejprojektówoświetleniowychwobiektachmodernizowanychirozbudowywanych WedługdanychES-SYSTEM,napołowęmarca2019r.wartośćzleceńmodernizacyjnychplanowanychnabieżącyrok,narynku krajowym stanowiła około 35% wszystkich zleceń (dla porównania w analogicznym okresie: 2018 r. 30%, 2017 r. 25%, aw2016r. ok.22%) Spółkaspodziewasiędalszychwzrostówwtymobszarzerynku SPRZEDAŻZAGRANICZNA Na podstawie bieżącego portfela zamówień Zarząd spodziewa się w I kw r. sprzedaży na porównywalnym poziomie r/r oraz utrzymania tendencji wzrostowej udziału w całości sprzedaży oświetlenia LED i inteligentnych systemów sterowania. Równocześnie dywersyfikacja oraz ilość projektów będących w fazie opracowywania na różnych rynkach stanowią dobry prognostyk sprzedaży na 2019 r. Umacnianie pozycji na rynkach zagranicznych będzie realizowane w oparciu o rozwój kontaktów biznesowych i sieci przedstawicieli handlowych oraz poprzez udział w wybranych wydarzeniach branżowych W planach są dalsze działania marketingowe, w szczególności udział w targach Materials & Light w Paryżu, Light Middle East w Dubaju oraz konferencjach Darc Room w Londynie i Konwent PLDC w Rotterdamie 10

11 INWESTYCJE I ROZWÓJ W 2019 R. Strategia produktowa ES-SYSTEM zakłada, że Grupa powinna być operacyjnie skupiona na zdolności do realizacji zaawansowanych technicznie, dopasowanych funkcjonalnie i wzorniczo instalacji oświetleniowych, wpisujących się w trendy związane z budowaniem komfortu oświetleniowego dla jej użytkowników, przy jednoczesnym uwzględnieniu kreowania pozytywnego wpływu na środowisko, w ramach dostarczania rozwiązań efektywnych energetycznie Grupa ES-SYSTEM będzie kontynuowała politykę rozwoju efektywności energetycznej opraw na bazie LED wraz z zaawansowanymi systemami sterowania, które pozwalają znacznie ograniczyć zużycie energii Łączna wartość inwestycji w 2019 r. planowana jest na poziomie 8 mln zł i dotyczy przed wszystkim nakładów w zakładach produkcyjnych WramachinwestycjiGrupaplanujezakupnowychmaszyniurządzeń Planowanena2018r.wydatkiinwestycyjnewwysokości9mlnzłzostałyzrealizowanenapoziomie5,4mlnzłgłówniena: maszynyiurządzeniaorazśrodkitransportu 11

12 WYBRANE REALIZACJE W IV KW R. Na rynku krajowym: Szpital Uniwersytecki w Krakowie obiekty biurowe: KTW wkatowicach Equator i Q22 w Warszawie OFF w Łodzi BIG w Krakowie Litworowy Staw Hotel i Restauracja w Białce Tatrzańskiej Rozbudowa i modernizacja galerii handlowej Janki k/warszawy Elektrownia Opole Zakład Produkcyjne: JERRY w Nowej Soli Bozamet w Siedlcach Pratt&Whitney w Rzeszowie II linia metra wwarszawie Oświetlenie uliczne wgminie Słupsk Lotnisko w Darłowie Na rynku eksportowym: Aula wykładowa Instytutu Biofizyki w Academyof Sciences Brno, Czechy Uniwersytet Ghent Ghent, Belgia Biurowiec przy BoulevardMelot Namur, Belgia WZC Ceres, centrum opieki domowej Lauwe, Belgia Biurowiec Ampion Dortmund, Niemcy AdmiralCasino Sewilla, Hiszpania SODIC biurowiec Kair, Egipt GulbenkianFoundation, magazyny muzealne Lizbona, Portugalia Parkingi przy kortach Roland Garros Paryż, Francja Centrum Opieki Domowej WZC CERES Lauwe, Belgia fabryka Aljaiedw Misurata Libia modernizacji oświetlenia ulicznego Kocin, Czechy 12

13 TARGI, IMPREZY WYSTAWIENNICZE EXPORT LIGHT+BUILDING, Frankfurt Wiesbaden i Nantes Darc Room, Londyn Light Middle East, Dubaj Energy Expo, Mińsk Orgatec, Kolonia PLDC, Singapur Lux Live, Londyn POLSKA Gala Builder For The Future, Warszawa Konferencja Rewitalizacja Łodzi Stare budynki, nowe funkcje, Łódź Festiwal Architektury i Budownictwa Eurobuild, Warszawa Wieczory z architekturą -Szczecin, Katowice, Wrocław, Toruń, Łódź, Warszawa

14 ROK 2018 ROKIEM NAGRÓD DLA OPRAWY WHY

15 NAGRODA DLA OPRAWY OPPOSITE W TECHNOLOGII CIRCADIAN Top Produkt 2018 ACTIVE Office AWARD

16 DIGITALIZACJA OFERTY ES-SYSTEM Nowa, zaawansowana podstrona produktowa Nowy podział oferty więcej kategorii Wprowadzenie rodzin produktowych oraz dedykowanych podstron Zaawansowane filtry na każdym etapie przeglądania oferty Nowe parametry i nowy sposób ich prezentacji Nowe podstrony dedykowanych rozwiązań oświetleniowych

17 SagittariusBusiness House Polska, Wrocław Zastosowane oprawy: LUNA LED 600 Dynawhite, System 6000 Dynawhiteoraz OPPOSITE 2 Dynawhiteoraz autorski system sterowania oświetleniem Zastosowane technologie: Dynawhite. Projektoświetleniowy zgodny z ideą Human CentricLighting 17

18 Office Inspiration Centre Nowy Styl Group Polska, Kraków Zastosowane oprawy: S4000, CAMELEON MIDI 1, CANOS, QUADRA LED, COSMO LED 18

19 AWARD Business Park Polska, Wrocław Zastosowane oprawy: WHY 2, LUNA LED, COSMO ORION, ARCH FLOWER MIDI, PACO MIDI oraz system sterowania oświetleniem 19

20 Rondo Wiatraczna kompleks handlowo-mieszkaniowy Polska, Warszawa Zastosowane oprawy: S4000 LED, S4000 BIS LED, COSMO LED, AMARO, CANOS, CAMELEON MINI 1, CAMELEON MAXI, FLAT LED, LUNA LED, PARK FLOWER 20

21 Gmina Raciechowice modernizacja oświetlenia ulicznego Polska,Raciechowice Zastosowane oprawy: RACER SMART MINI Zarządzanie oświetleniem: System bezprzewodowego sterowania oświetleniem ulicznym -Zlight 21

22 Continental Automotive Office Singapur, Singapur Zastosowane oprawy: 6000 FLOW, 4000 LED, CANOS 22

23 Centrum handlowe Löhr center Koblencja, Niemcy Zastosowane oprawy: LUNA 23

24 ACTIBEL Business Center Namur, Belgia Zastosowane oprawy: ANGLE 30 WALL, RETRO

25 DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ