PREZENTACJA LIBET S.A. 27 LISTOPADA 2012

Transkrypt

1 PREZENTACJA LIBET S.A. 27 LISTOPADA 2012

2 Zarząd Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 2 2

3 Plan prezentacji Ocena sytuacji rynkowej Libet po 1-3Q2012 roku Strategia Najbliższe plany Podsumowanie Załączniki 3

4 OCENA SYTUACJI RYNKOWEJ

5 Nadal trudna sytuacja w branży budowlanej 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 42,0 7,4% 17,5% 50,8 Produkcja budowalno-montażowa 16,3% 97,1 95,7 15,7% 10,9% 80,0 82,6 77,2 63,5 3,7% 3,5% -1,2% 89,1 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Sprzedaż w mld zł (ceny bieżące) Dynamika % (ceny stałe) 20,0-6,7% -5,0% 0,0 Źródło: MRB ASM IV * 2013* -10,0% Produkcja budowlano montażowa w trzecim kwartale 2012 była o 7,2% niższa niż w tym samym okresie rok wcześniej W całym 2012 roku analitycy rynkowi prognozują spadek produkcji budowlano-montażowej o 1,2% Prognoza na 2013 zakłada spadek o 6,7% 5

6 Rynek kostki brukowej pod wpływem negatywnych wydarzeń w branży budowlanej Zmiana wielkości sprzedaży 1-3Q 2012 r/r -14,5% Kostka brukowa -13,7% Cement -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 1) Sprzedaż kostki brukowej ogółem (m2): opracowanie własne na podstawie danych rynkowych 2) Sprzedaż cementu w Polsce (tys. ton): Stowarzyszenie Producentów Cementu, październik

7 LIBET SA PO 1-3Q2012 ROKU

8 Najważniejsze wydarzenia w 3Q 2012 i po zamknięciu okresu Dalsza koncentracja na rentowności sprzedaży oraz cash flow w obliczu sytuacji w branży budowlanej zaostrzenie polityki kredytów kupieckich i celowe ograniczanie sprzedaży do klientów mogących mieć problemy z regulowaniem zobowiązań Wdrożenie działań mających na celu obniżkę kosztów stałych Otwarcie centrum kompetencyjnego/ ogrodu pokazowego w Łodzi Finalizacja przed terminem inwestycji w nową linię do obróbki i uszlachetniania produktów premium w zakładzie w Libiążu (koszt 3,2 mln zł) Wyróżnienie dla kostki STREAM LINE zaprojektowanej dla Libet przez Jerzego Dobrzańskiego w prestiżowym plebiscycie must have, w ramach międzynarodowego wydarzenia Łódź Design Festival 2012, prezentującego najnowsze, światowe trendy wzornictwa 8

9 Struktura sprzedaży zgodna z założeniami: koncentracja na sprzedaży produktów premium 1-3Q Q 2012 premium 33,9% standard 12,5% premium 37% standard 12% przemysł 52,8% przemysł 51% Konsekwentna kontynuacja strategii premium w sprzedaży, zgodnie z założeniami i długofalową strategią, pozwalające na zabezpieczenie marżowości 9

10 Wyniki za 1-3Q2012 pod wpływem sytuacji rynkowej: kontynuacja polityki koncentracji na cash flow tys. PLN 3Q2012 3Q2011 Przychody ze sprzedaży Zmiana 3Q2011/ 3Q Q Q2011 Zmiana 1-3Q2011/ 1-3Q ,7% ,3% EBITDA ,8% ,4% EBIT ,1% ,9% Zysk netto ,8% ,1% Spadek sprzedaży w ujęciu r/r związany z kontynuacją polityki celowego ograniczania sprzedaży do klientów mających wysokie ryzyko niewypłacalności. Obniżenie poziomu sprzedaży przełożyło się na obniżenie rentowności w ujęciu r/r. Obniżenie rentowności sprzedaży o 3,4% z poziomu 23,6% do 20,2% w r/r Poprawa kapitału pracującego: Rotacja należności: spadek z 139 do 107 dni w stosunku do 2Q2012 Rotacja zapasów: spadek z 148 do 115 dni w stosunku do 2Q2012 Rotacja zobowiązań: spadek z 138 do 104 dni w stosunku do 2Q

11 Koszty Okres 9 miesięcy zakończony 30/09/2012 Okres 9 miesięcy zakończony 30/09/2011 Zmiana PLN 000 PLN 000 Koszty sprzedaży % wynagrodzenia % koszty akcji wspierających sprzedaż % promocja, dodatkowe koszty reklamy % koszt transportu między lokalizacjami % koszt transportu do klienta % paliwa % pozostałe koszty % Koszty zarządu % Wzrost kosztów transportu o 12% r/r (opłaty drogowe, paliwo) Większa liczba dostaw, w przypadku których transport do klienta wliczony był w cenę wyrobu ( loco budowa ) Koncentracja na zmniejszaniu zapasów - dostawy z różnych zakładów, w efekcie dłuższe odległości dostaw 11

12 NAJBLIŻSZE PLANY

13 Najbliższe plany Koncentracja na działaniach mających na celu poprawę wyników finansowych i CF w 2013 roku Przygotowanie produktowe do sezonu zakończenie prac Działu Rozwoju mających na celu dalszą rozbudowę oferty produktów premium: innowacyjne kształty, nowe kolory, nowe produkty Przygotowanie do wykorzystania nowej linii w Libiążu w sezonie 2013 Dalsze aktywne wykorzystywanie centrum kompetencyjnego/ ogrodu pokazowego w Łodzi 13

14 Działania mające na celu poprawę wyników Redukcja kosztów Kapitał pracujący Sprzedaż Redukcja kosztów Stałe: Zatrudnienie Stałe opłaty czynsze Ograniczenie remontów zimowych (podział na 2 etapy) Zmienne: negocjacje z dostawcami surowców, skutkujące niższymi cenami surowców oraz korzystniejszymi warunkami współpracy (dłuższe terminy płatności) Analiza i ustawiczna poprawa rotacji zapasów Dalsze zacieśnianie polityki kredytowej oraz ścisła kontrola należności Renegocjowanie terminów płatności do dostawców Praca nad Product Mix w 2013 roku (premium, nowości, Stampo ) Reorganizacja struktur sprzedaży Poprawa struktury kosztów Poprawa płynności Wzrost sprzedaży i poziomu marży 14

15 STRATEGIA

16 Konsekwentna realizacja strategii Umacnianie pozycji niekwestionowanego lidera w segmencie kostki premium: Poprawa udziałów produktów premium w sprzedaży ogółem do 50% do 2015 roku Inwestycje w dalszy rozwój technologiczny Dalsza rozbudowa oferty produktów premium Ekspansja produktowa i geograficzna Najbliższe plany: koncentracja na poprawie efektywności w 2013 roku 1-3Q premium 37% standard 12% Segment premium 50% przemysł 51% Pozostałe segmenty 50% Planowana zmiana struktury sprzedaży (ujęcie wartościowe) 16

17 PODSUMOWANIE

18 Podsumowanie Pozycja wiodącego gracza na rynku kostki brukowej ogółem i niekwestionowanego lidera rynku kostki brukowej premium Jasna strategia wzrostu oparta na rozwoju oferty produktowej w segmencie premium oraz ekspansji na nowe rynki geograficzne W najbliższym czasie: koncentracja na poprawie efektywności w 2013 roku 18

19 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

20 ZAŁĄCZNIKI

21 Libet - wiodący producent kostki brukowej w Polsce Wiodący gracz na rynku kostki brukowej w Polsce i niekwestionowany lider segmentu premium* ZDJĘCIE DO UZUPEŁNIENIA 14 zakładów produkcyjnych 24 linie produkcyjne Roczna wydajność 14 mln m 2 kostki** * wg. Badań PMR 2011 ** W przeliczeniu na standardową kostkę brukową, przy założeniu 200 dni produkcyjnych w roku. 21

22 Zdywersyfikowana oferta produktowa i szerokie zastosowanie produktów Libet Obecność we wszystkich najważniejszych segmentach rynku i ograniczenie ryzyka wahań koniunkturalnych Segment premium Budownictwo indywidualne Inwestycje deweloperskie Centra handlowe i biurowce Reprezentacyjna przestrzeń miejska Hotele i inne obiekty komercyjne Obiekty sakralne Segment przemysłowy Place i chodniki Pobocza dróg i autostrad Centra logistyczne Parkingi Stacje benzynowe Obiekty sportowe 22