Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A.

Transkrypt

1 Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A. Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Banku S.A. (dalej: Pakiet) stanowi załącznik do Regulaminu przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych przez Euro Bank S.A. (dalej: Regulamin). Użyte w Pakiecie terminy zostały zdefiniowane w Regulaminie. 1. Informacje o Banku Adres: Euro Bank S.A. ul. Św. Mikołaja 72, Wrocław Kontakt telefoniczny: , (dla tel. stacjonarnych), (+48 71) (dla telefonów komórkowych) Adres info@eurobank.pl Strona Internetowa: Język kontaktu: Bank komunikuje się z Klientami w języku polskim. Organ nadzoru: Organem sprawującym nadzór nad działalnością Euro Banku S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego (Plac Powstańców Warszawy 1, Warszawa). Bank działa na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe. (t.j. Dz. U. z 2017 r. poz. 1876) z późn. zm. Sposoby składania zleceń: Zlecenia dotyczące jednostek funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych przez Bank można składać osobiście w dowolnej placówce Euro Banku S.A. (aktualne adresy placówek Euro Banku S.A. są dostępne na stronie internetowej Banku), po uprzednim zawarciu umowy z Bankiem. 2. Zasady świadczenia usługi Euro Bank S.A. prowadzi działalność w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na podstawie zawartych umów o współpracy z Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych. Szczegółowe zasady świadczenia usługi zostały opisane w Regulaminie przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych przez Euro Bank S.A. Bank świadczy usługę przyjmowania i przekazywania zleceń na rzecz Klientów detalicznych zgodnie z zasadami określonymi w procedurach wewnętrznych. 3. Podstawowe informacje o funduszach inwestycyjnych Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych wpłaconych przez Klientów będących uczestnikami funduszu w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Zasady funkcjonowania danego funduszu inwestycyjnego określone są w jego prospekcie informacyjnym oraz Statucie Funduszu, stanowiącym integralną część prospektu informacyjnego. W Polsce jedynymi podmiotami uprawnionymi do zarządzania aktywami zgormadzonymi w funduszach, czyli środkami pochodzącymi z wpłat uczestników są Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI). Fundusz inwestycyjny posiada osobowość prawną, co oznacza m.in. że w razie upadłości banku przechowującego jego aktywa (banku depozytariusza), TFI lub spółki zarządzającej aktywa zgromadzone w funduszu nie wchodzą w skład masy upadłościowej tych instytucji. W zależności od rodzaju instrumentów finansowych, w które inwestuje fundusz, wyróżnia się: 1) Fundusze akcyjne związane z bardzo wysokim ryzykiem, a jednocześnie potencjalnie dużą możliwością zysku (do 100% aktywów lokowane jest w akcje)

2 2) Fundusze mieszane ryzyko jest tu tym większe im wyższy jest udział akcji w portfelu (możliwy udział akcji wynosi od 40-60%) 3) Fundusze obligacji oraz rynku pieniężnego uważane za najbezpieczniejsze (w których 100% stanowią obligacje, bony skarbowe i inne papiery dłużne). Środki wpłacane przez Klienta do funduszu przeliczane są na tzw. jednostki uczestnictwa. Stanowią one tytuł prawny do uczestnictwa Klienta w dochodach wypracowywanych przez fundusz. Jednostki uczestnictwa w funduszu są na bieżąco (w każdym dniu giełdowym) wyceniane, co umożliwia Klientowi określenie aktualnej wartości swojej inwestycji. Nabyte przez Klienta jednostki uczestnictwa mogą być zbyte wyłącznie na rzecz Funduszu nie ma możliwości sprzedaży nabytych jednostek innej osobie. Jednostki uczestnictwa podlegają dziedziczeniu i jako takie mogą stanowić część masy spadkowej lub być zapisane w testamencie. Klient, który nabył jednostki, może zażądać ich odkupienia w dowolnej chwili. Posiadane przez Klienta jednostki są wówczas przeliczane zgodnie z wartością jednostki w dniu realizacji zlecenia odkupu. Terminy realizacji zleceń dotyczących jednostek funduszy inwestycyjnych są określone w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy. Elektroniczny Rejestr posiadanych przez Klienta jednostek jest prowadzony na zlecenie TFI przez Agenta Transferowego współpracującego z danym Towarzystwem. 4. Ryzyko związane z inwestowaniem w jednostki funduszy inwestycyjnych Inwestycja w jednostki funduszy związana jest z ryzykiem. Klient lokując środki, nie ma gwarancji osiągniecia zysku ani gwarancji ochrony zainwestowanego kapitału. Całkowite ryzyko inwestycji dzielone jest na dwie główne kategorie: ryzyko rynkowe oraz ryzyko indywidulane. 1) Ryzyko rynkowe (systematyczne) szereg czynników niezależnych od strategii oraz decyzji podejmowanych przez Klienta, mających charakter ogólny, dotyczący całego rynku. Zalicza się do niego ryzyko makroekonomiczne, społeczne, polityczne oraz wynikające z kształtowania się elementów, na które Klient ani zarządzający Funduszami nie mają wpływu, w szczególności poziom inflacji i innych wskaźników gospodarczych, etap cyklu koniunkturalnego (hossa, bessa), zmiany w regulacjach prawnych, sytuacja polityczna czy społeczna. 2) Ryzyko indywidualne (specyficzne) charakterystyczne dla danych instrumentów finansowych czy klas aktywów. Zalicza się niego w szczególności ryzyko niewypłacalności emitenta papieru wartościowego, w który inwestuje Fundusz, ryzyko płynności, ryzyko walutowe. Ryzyko indywidulane może być ograniczone poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Główne kategorie ryzyka związanych z inwestowaniem w jednostki funduszy inwestycyjnych i ich znaczenie dla poszczególnych typów funduszy: ryzyko rynkowe - wynikające z możliwości wahań ceny instrumentów finansowych, w które inwestuje fundusz, pod wpływem ogólnych tendencji rynkowych (stosunku popytu do podaży). Ryzyko to dotyczy szczególnie instrumentów finansowych o charakterze udziałowym (akcje), ma mniejsze znaczenie dla instrumentów o charakterze dłużnym (obligacje). ryzyko stóp procentowych dotyczy zmienności cen papierów dłużnych w przypadku zmiany rynkowych stóp procentowych. W przypadku wzrostu rynkowych stóp procentowych cena papierów wartościowych o stałej stopie procentowej maleje, w przypadku spadku stóp - rośnie. Im dłuższy jest czas do wykupu instrumentów o stałym oprocentowaniu, tym to ryzyko jest większe. W przypadku bonów skarbowych i papierów wartościowych o zmiennym oprocentowaniu ryzyko to jest niskie. ryzyko kredytowe wynikające z możliwości niewywiązania się emitenta ze zobowiązań wynikających z emisji danego instrumentu finansowego wchodzącego w skład portfela funduszu. ryzyko utraty kapitału polegające na niemożności przewidzenia przyszłych zmian cen instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela danego subfunduszu, oznacza to możliwość utraty zainwestowanego przez Klienta kapitału ryzyko płynności związane z brakiem możliwości nabycia lub zbycia danego instrumentu finansowego w krótkim czasie bez istotnego wpływu na jego cenę. ryzyko walutowe ryzyko wynikające ze zmienności kursów walut, w których wyrażone są lokaty funduszu względem waluty, w której dokonywana jest wycena aktywów funduszu, co z kolei przekłada się na zmienność wartości jednostek uczestnictwa funduszu. inne ryzyka poza wyżej wymienionymi ryzykami, inwestycja w fundusze wiąże z innymi ryzykami, m. in. ryzykiem związanym z przechowywaniem aktywów, związanym z koncentracją aktywów lub rynków, ryzykiem makroekonomicznym, sytuacji politycznej, ryzykiem specyficznym emitenta,

3 ryzykiem inwestycji w instrumenty pochodne, ryzykiem nieosiągnięcia zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu/subfunduszu, ryzykiem związanym z udzielonymi gwarancjami, ryzykiem niewypłacalności gwaranta, ryzykiem inflacji, ryzykiem zmian prawnych, w szczególności w zakresie prawa podatkowego, ryzykiem operacyjnym. Ryzyko inwestycyjne może być ograniczone poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego, która polega na ulokowaniu kapitału w fundusze o różnej kategorii (o różnym ryzyku i potencjale zysków). Szczegółowe informacje dotyczące ryzyk związanych z inwestowaniem w jednostki funduszy inwestycyjnych znajdują się w Statutach i Prospektach Informacyjnych poszczególnych funduszy, dostępnych w placówkach Banku oraz na stronach internetowych Banku i TFI: Opłaty Klient ponosi koszty niżej wymienionych opłat należnych z tytułu realizacji transakcji zlecanych przez Klienta, zgodnie z zasadami określonymi w Prospektach Informacyjnych Funduszy w wysokości określonej w Tabelach Opłat poszczególnych Funduszy Prospekty oraz Tabela Opłat udostępnione są w placówkach Banku oraz na stronach internetowych Banku oraz TFI. Opłata manipulacyjna za nabycie jednostek jest pobierana przez Bank ze środków wpłacanych przez Klienta na nabycie jednostek uczestnictwa i pomniejsza wpłatę przy każdym nabyciu. Bank może w przypadku wybranych produktów/ kanałów dystrybucji podjąć decyzję o obniżeniu opłaty lub całkowitym zwolnieniu z opłaty. Opłata za zarządzanie jest uwzględniona w wycenie jednostki uczestnictwa. Wysokość opłaty za zarządzanie zależy w głównej mierze od rodzaju prowadzonej przez fundusz polityki inwestycyjnej. Powszechna jest praktyka, że im bardziej agresywna polityka inwestycyjna funduszu, tym opłata za zarządzanie jest wyższa. Opłata ta naliczana jest od wartości aktywów netto funduszu w danym dniu wyceny, przez co wpływa na cenę jednostki uczestnictwa. Z opłaty za zarządzanie pokrywane są koszty depozytariusza, koszty Agenta Transferowego, koszty obsługi prawnej i księgowej, koszty usług marketingowych i dystrybucyjnych oraz koszty sporządzania i wydawania obowiązkowych publikacji. 6. Klasyfikacja Klientów Zgodnie z postanowieniami dyrektywy MiFID II, Bank jest zobowiązany do klasyfikowania Klientów składających za pośrednictwem Banku zlecenia dotyczące jednostek funduszy inwestycyjnych. Klasyfikacja przeprowadzana jest przed zawarciem z Klientem Umowy o przyjmowanie i przekazywanie zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Klienci Euro Banku S.A. mogą zostać zaklasyfikowani do jednej z poniższych kategorii: Klienci Profesjonalni Klienci posiadający odpowiednią wiedzę i doświadczenie, które są niezbędne do podejmowania decyzji i oceny ryzyka związanego z wybranymi funduszami inwestycyjnymi, który jest jednym z podmiotów wskazanych w art. 3 pkt. 39 lit. b) Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. z 2017 r. poz z późn. zm.).. Klienci Detaliczni Klienci nienależący do grupy Klientów profesjonalnych, nieposiadający doświadczenia ani wiedzy tak szerokiej jak Klient Profesjonalny. Klient Detaliczny jest objęty najwyższym poziomem ochrony polegającym przede wszystkim na przekazywaniu Klientowi informacji, w szczególności o: 1) metodach zarządzania konfliktem interesów, 2) Banku, 3) zakresie i zasadach świadczonych usług, 4) kosztach i opłatach związanych z świadczonymi usługami, 5) dystrybuowanych przez Bank instrumentach finansowych i związanych z nimi ryzkami. W celu zapewnienia Klientom najwyższego poziomu ochrony, wszyscy Klienci składający zlecenia za pośrednictwem Euro Banku S.A. klasyfikowani są jako Klienci Detaliczni.

4 Klient w każdej chwili trwania Umowy ma prawo do złożenia wniosku o zmianę z kategorii Klienta Detalicznego na kategorię Klienta Profesjonalnego. Wzór wniosku stanowi załącznik nr 2 do niniejszego Pakietu. Do czasu rozpatrzenia wniosku przez Bank, Bank traktuje Klienta jako Klienta Detalicznego i realizuje zlecenia w zakresie jednostek funduszy inwestycyjnych zgodnie z zasadami obsługi tej grupy Klientów. Bank rozpatruje wniosek o zmianę kategorii w ciągu 14 dni roboczych od dnia złożenia wniosku przez Klienta. O wyniku rozpatrzenia wniosku Klient zostanie poinformowany listownie na adres korespondencyjny. 7. Kwestionariusz Ocena wiedzy o inwestowaniu oraz doświadczenia inwestycyjnego Zgodnie z postanowieniami Dyrektywy MiFID II Klientowi chcącemu za pośrednictwem Banku składać zlecenia dotyczące jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Bank umożliwia wypełnienie testu weryfikującego, czy posiadane przez Klienta wiedza oraz doświadczenie są wystarczające, by inwestycja w jednostki uczestnictwa funduszy była dla Klienta inwestycją odpowiednią. Bank udostępnia Klientowi Kwestionariusz Ocena wiedzy o inwestowaniu oraz doświadczenia inwestycyjnego przed zawarciem Umowy o przyjmowanie i przekazywanie zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych a także w każdym momencie trwania Umowy na żądanie Klienta. Pozytywny wynik Kwestionariusza wskazuje, że inwestycja środków w jednostki funduszy jest dla Klienta odpowiednia, ponieważ Klient posiada podstawowe informacje i/lub odpowiednie doświadczenie, aby zdawać sobie sprawę z zasad funkcjonowania funduszy, w tym szczególnie ryzyka, jakie wiąże się z taką formą inwestycji. Negatywny wynik testu oznacza, że inwestycja w fundusze nie jest odpowiednia dla Klienta. Negatywny wynik testu nie może być podstawą odmowy przyjęcia zlecenia przez Bank. W przypadku udzielenia Bankowi niewystarczających informacji do dokonania oceny lub odmowy ich udzielenia, jak również w sytuacji, gdy wynik testu jest negatywny, Bank ostrzega Klienta, że produkt jest dla niego nieodpowiedni, a Klient zawiera Umowę i będzie dokonywał transakcji na własną odpowiedzialność. 8. Rynki docelowe Bank w porozumieniu z Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych, z którymi współpracuje, dla oferowanych produktów inwestycyjnych określa rynki docelowe. Bank dokonuje kwalifikacji Klienta do rynku docelowego na podstawie danych zbieranych w Kwestionariuszu Ocena wiedzy o inwestowaniu oraz doświadczenia inwestycyjnego MiFID. Bank informuje Klienta, jeśli wybrany przez Klienta produkt inwestycyjny jest produktem spoza rynku docelowego, do którego został zakwalifikowany Klient. Klientowi przysługuje prawo złożenia wniosku o realizację zlecenia pomimo braku zgodności cech Klienta z rynkiem docelowym określonym dla wybranego przez Klienta produktu inwestycyjnego. 9. Polityka przyjmowania i przekazywania zleceń oraz polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta Euro Bank S.A. działa w najlepiej pojętym interesie Klienta poprzez zachowywanie standardów obsługi mających na celu: a) Sprawne i prawidłowe przyjmowanie zleceń Klienta przez przeszkolonych pracowników z odpowiednim poziomem wiedzy i kompetencji, zgodnie z przyjętymi przez Bank we współpracy z TFI standardami i wewnętrznymi regulacjami. b) Terminowe przekazywanie przyjętych przez Bank zleceń do Agenta Transferowego, zgodnie z zasadami określonymi w Statutach Funduszy oraz w umowach o współpracy z TFI. c) Przyjmowanie zleceń zgodnie z posiadanymi przez Bank informacjami na temat wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego Klienta. Euro Bank S.A. zapewnia przekazanie Klientowi wszelkich informacji dotyczących instrumentów finansowych, w oferowaniu których Bank pośredniczy, mogących mieć znaczenie przy podejmowanych przez Klienta decyzjach inwestycyjnych.

5 Euro Bank S.A. zapewnia ochronę tajemnicy w zakresie przekazywanych przez Klientów danych osobowych oraz informacji dotyczących zlecanych przez Klientów za pośrednictwem Banku transakcji. 10. Polityka zarządzania konfliktami interesów w Euro Banku S.A. Bank podejmuje niezbędne działania w celu identyfikacji i unikania konfliktów interesów, a w przypadku gdy jest to niemożliwe, zarządzania konfliktami interesów. W szczególności Bank dąży do tego, aby jego systemy bankowe, mechanizmy kontroli i procedury były adekwatne do potrzeb identyfikowania i zarządzania konfliktami i interesów. Przez konflikt interesów rozumie się znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do powstania sprzeczności pomiędzy interesem banku, osoby powiązanej z Bankiem i interesem Klienta. Konflikt interesów może dotyczyć relacji pomiędzy: interesem Banku a interesami Klienta interesami Klienta a interesem pracownika lub grupy pracowników Banku interesami Banku i/lub jego Klienta a interesami pracowników. Konflikt interesów może powstać w szczególności, gdy: Bank lub osoba powiązana z Bankiem może uzyskać korzyść lub uniknąć straty wskutek poniesienia straty lub nieuzyskania korzyści przez Klienta lub Klientów banku, Bank lub osoba powiązana z Bankiem posiada powody natury finansowej lub innej, aby preferować Klienta lub daną grupę Klientów, Bank lub osoba powiązana z Bankiem otrzyma od osoby innej niż Klient korzyść majątkową inną niż standardowe prowizje i opłaty związane z usługą świadczoną na rzecz Klienta, Bank lub Osoba powiązana z Bankiem mają określony interes w określonym wyniku usługi świadczonej na rzecz Klienta lub transakcji przeprowadzanej w imieniu Klienta, który to interes jest rozbieżny z interesem Klienta. Potencjalne źródła konfliktów wynikające z realizowanych przez Bank i jego pracowników działań: Interes Banku w pozyskaniu nowych Klientów/transakcji, Interes Banku w utrzymaniu zadowalających stosunków z istniejącymi Klientami, Interes Klienta, jako inwestora i jako podmiotu dokonującego transakcji, Interes Klienta, jako odbiorcy usług finansowych, Interes pracownika związany z realizacją obowiązków służbowych, Interes pracownika związany z pozyskiwaniem nowych transakcji / Klientów, Interes pracownika w osiąganiu założeń / celów biznesowych, Interes pracownika związany z zajmowaniem przez niego określonego stanowiska służbowego, osiąganym wynagrodzeniem / premiami. Interesy osób wchodzących w skład organów statutowych Banku oraz osób wchodzących w skład organów statutowych podmiotu wykonującego czynności przekazane przez Bank na podstawie umowy outsourcingowej: - Interes w osiąganiu założeń / celów biznesowych, wyniku finansowego Banku, - Interes pracownika związany z zajmowaniem przez niego określonego stanowiska służbowego, osiąganym wynagrodzeniem / premiami. W celu zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów, Euro Bank S.A. wdrożył narzędzia i procedury mające na celu: Zapewnienie nadzoru nad osobami powiązanymi wykonującymi dla Banku usługę inwestycyjną, które to czynności mogą powodować wystąpienie konfliktu interesów pomiędzy Klientem a Bankiem m.in. poprzez: Kontrolę przestrzegania procedur wewnętrznych w zakresie obsługi osób powiązanych Ustalanie i podejmowanie działań naprawczych w przypadku wykrycia nieprawidłowości Prowadzenie rejestru transakcji przeprowadzanych przez osoby powiązane.

6 Zapobieganie istnieniu bezpośrednich zależności pomiędzy wysokością wynagrodzenia osób wykonujących usługę określoną w Umowie. Zapobieganie możliwości wywierania niekorzystnego wpływu osób trzecich na sposób wykonywania przez osoby powiązane usług inwestycyjnych poprzez: zapewnienie odpowiednich zasad współpracy z TFI ograniczających możliwość wywierania przez TFI bądź pracowników TFI wpływu na osoby powiązane z Bankiem, szkolenia dla osób powiązanych wykonujących usługę inwestycyjną w celu ich uświadomienia, zwrócenia uwagi na potencjalne konflikty interesów i ich skutki w celu ich wyeliminowania. Zapobieganie wymianie informacji lub kontrolowania takiej wymiany między osobami powiązanymi, które wykonują usługę określoną w Umowie, w przypadku, gdy taka wymiana informacji może zaszkodzić interesom jednego lub kilku Klientów. Informowanie Klientów o korzyściach uzyskiwanych przez Bank w związku z realizacja umów dystrybucyjnych. Informowanie Klienta przed zawarciem umowy o świadczenie usług inwestycyjnej o wdrożonych w Banku środkach i procedurach zapewniających ochronę interesu Klienta. Informowanie Klienta o zidentyfikowaniu, pomimo stosowania przez Bank procedur wewnętrznych, konfliktu interesów i umożliwienia podjęcia przez Klienta decyzji o kontynuowaniu współpracy. Informowanie Klienta o korzyściach uzyskiwanych przez Bank w związku z realizacją Umowy Dystrybucyjnej. Opis ogólnych zasad uzyskiwania przez Bank korzyści znajduje się w Załączniku Nr 1 do niniejszego Pakietu. Niniejszy Pakiet podlega okresowej weryfikacji co najmniej raz w roku. Aktualna wersja dokumentu dostępna jest w placówkach Banku oraz na stronie Załącznik nr 1 Korzyści uzyskiwane przez Bank w związku z realizacją Umów dystrybucyjnych 1. Korzyści pieniężne i. Opis świadczeń W związku z wykonywaniem przez Bank Usługi podstawowej, Bank otrzymuje opłatę manipulacyjną (opłata dystrybucyjna). Opłata manipulacyjna jest pobierana ze środków wpłacanych przez Klienta na nabycie jednostek uczestnictwa i pomniejsza wpłatę przy każdym nabyciu. Szczegółowe informacje o wysokości pobieranych opłat znajdują się w Tabelach opłat funduszy. W związku z wykonywaniem przez Bank Usług dodatkowych, Bank może otrzymywać od stron trzecich następujące świadczenia pieniężne: 1) Świadczenie pieniężne obliczane w oparciu o opłatę za zarządzanie pobieraną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Opłata za zarządzanie stanowi wynagrodzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych za zarządzanie funduszem i jest uwzględniona w wycenie jednostki uczestnictwa. Wysokość opłaty za zarządzanie zależy w głównej mierze od rodzaju prowadzonej przez fundusz polityki inwestycyjnej. Powszechna jest praktyka, że im bardziej agresywna polityka inwestycyjna funduszu, tym opłata za zarządzanie jest wyższa. Opłata ta naliczana jest od wartości aktywów netto funduszu w danym dniu wyceny, przez co wpływa na cenę jednostki uczestnictwa. Wysokość wynagrodzenia Banku każdorazowo jest regulowana w Umowie dystrybucyjnej. Kwota, jaką Bank otrzyma z tytułu tego świadczenia zależy m.in. od następujących czynników: a) wysokości stawki opłaty za zarządzanie pobieranej przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych (zasada: im bardziej ryzykowny fundusz, tym wyższa stawka opłaty za zarządzanie)

7 b) wartości inwestycji - stawki opłaty za zarządzanie, z którymi powiązane jest przedmiotowe świadczenie wyrażone są w procentach. Oznacza, to, że im wyższa jest kwota inwestycji, tym wyższa jest kwota opłaty za zarządzanie pobieranej przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych od danego typu jednostek uczestnictwa, co przekłada się na wyższą kwotę świadczenia należnego Bankowi), c) zmiany wartości jednostki uczestnictwa w czasie (opłata za zarządzanie naliczana jest od aktywów danego funduszu, co powoduje że wzrost wartości aktywów funduszu przekładający się na wzrost wartości jednostki uczestnictwa, co oznacza wyższe kwoty opłaty za zarządzanie pobierane przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. W przypadku spadku wartości jednostki uczestnictwa, wysokość kwoty tych opłat się obniża), d) wysokości kosztów funkcjonowania funduszu (na wysokość świadczenia pieniężnego otrzymywanego przez Bank wpływ mogą mieć koszty związane z funkcjonowaniem funduszu, oznacza to, że im niższe są koszty funkcjonowania funduszu, tym wyższa może być kwota świadczenia pieniężnego należnego Bankowi. Natomiast wzrost tych kosztów może powodować obniżenie przedmiotowego świadczenia), e) okresu trwania inwestycji w fundusz inwestycyjny (opłata za zarządzanie z reguły naliczana jest każdego dnia trwania inwestycji), f) wyników inwestycyjnych funduszu (w przypadku niektórych funduszy część opłaty za zarządzanie zależna jest od wyników inwestycyjnych, w związku z tym im lepsze te wyniki, tym wyższa może być kwota świadczenia pieniężnego należnego Bankowi i odwrotnie). Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu wysokość świadczenia pieniężnego otrzymywanego przez Bank od Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych współpracujących z Bankiem, obliczanego w oparciu o opłatę za zarządzanie, odpowiada: W przypadku TFI Allianz: 40% lub 50% opłaty za zarządzanie pobieranej od Klienta przez TFI. Bank otrzymuje 50% opłaty za zarządzanie w przypadku gdy łączna wartość aktywów na rejestrach przypisanych do Banku nie przekracza 50 mln zł, a 40% w przypadku gdy łączna wartość aktywów na rejestrach przypisanych do Banku przekracza 50 mln zł. W przypadku Opera TFI: 50% opłaty za zarządzanie pobieranej od Klienta przez TFI. W przypadku Amundi TFI: 62% opłaty za zarządzanie pobieranej od Klienta przez TFI. Przykład: wyliczenie świadczenia obliczanego w oparciu o opłaty za zarządzanie: Założenia: Bank otrzymuje świadczenie pieniężne odpowiadające 50% opłaty za zarządzanie pobieranej w danym funduszu, stawka opłaty za zarządzanie w funduszu wynosi 1,6% w skali roku, kwota netto inwestycji wpłacana do funduszu za pośrednictwem Banku to zł, czas trwania inwestycji 1 rok, dla uproszczenia przykładu zakładamy niezmienność wartości jednostki uczestnictwa w założonym okresie oraz brak kosztów funkcjonowania funduszu. Wartość świadczenia otrzymanego w ciągu roku przez Bank wyniesie: zł * 1,6%* 50% = 80 zł. Na dzień sporządzenia Regulaminu, Bank świadczy następujące usługi dodatkowe: Usługi dodatkowe wykonywane przez Bank Wpływ na poprawę jakości świadczonych Usługi podstawowej

8 1. Przyjmowanie i przekazywanie zleceń od Klientów (innych niż nabycie jednostek: umorzenie, pełnomocnictw, transfery spadkowe, zmiana danych osobowych itd.) 2. Informacje o ofercie, niezbędne dokumenty dostępne dla Klienta nie tylko w placówkach Banku, ale także na stronach internetowych Banku 3. Możliwość opłacenia przez Klienta zlecenia z konta w Banku bez ponoszenia opłaty za przelew 4. Możliwość uzyskania przez Klienta na każde żądanie w placówkach Banku aktualnej wyceny jednostek a także aktualnych dokumentów funduszu (prospekt, KIID, karty produktów) 5. Cyklicznie organizowane spotkania z Klientami Banku (konferencje, dni inwestycyjne) Możliwość składania zleceń we wszystkich placówkach własnych Banku za pośrednictwem wykwalifikowanych pracowników. Łatwość dostępu do informacji o aktualnej ofercie Banku oraz TFI (dostęp 24 h) Korzyść finansowa dla Klienta - brak opłaty za realizację przelewu (dotyczy pakietów Kont, dla których przewidziana jest opłata za przelewy zewnętrzne) Łatwość dostępu do informacji o aktualnej wycenie oraz dokumentów dot. oferty TFI. Poszerzenie wiedzy, edukacja Klientów z zakresu produktów inwestycyjnych W przypadku akcji promocyjnych wynagrodzenie Banku z tytułu pośrednictwa w sprzedaży jednostek funduszy inwestycyjnych może być ustalone na odrębnych zasadach. Informacja o zasadach wynagradzania w takim przypadku prezentowana jest w Regulaminie Promocji przekazywanym Klientom przed skorzystaniem przez nich z usługi. Wysokość opłat manipulacyjnych oraz maksymalnych opłat za zarządzanie wskazana jest w prospektach informacyjnych poszczególnych funduszy oraz na stronach internetowych TFI: oraz Tabele opłat stanowią załącznik nr 1 do niniejszego Opisu świadczeń. 2. Korzyści niepieniężne Przyjmowanie przez Bank świadczeń niepieniężnych ograniczone zostało jedynie do: Szkoleń koniecznych z punktu widzenia potrzeby zapoznania się pracownika Banku z ofertą TFI. Materiałów szkoleniowych, w tym materiałów dotyczących sytuacji rynkowej; Szkolenia TFI może być organizatorem lub współorganizatorem szkoleń dla pracowników Eurobanku, Franczyzobiorców współpracujących z Bankiem (jeśli dotyczy) oraz ich pracowników. Szkolenie może zostać przeprowadzone pod warunkiem, że pomiędzy szkoleniem a usługą świadczoną przez Bank istnieje ścisły związek oraz wyłącznym celem szkolenia jest cel edukacyjny (zapoznanie pracowników Banku z produktami TFI). Szkolenie nie może wpływać niekorzystnie na obowiązek Banku do działania w najlepszym interesie Klienta. Kryterium oceny czy szkolenie spełnia cel edukacyjny stanowi adekwatność czasu, zakresu, miejsca i formy szkolenia do celu edukacyjnego. Każde szkolenie proponowane przez TFI musi zostać poddane analizie pod kątem spełnienia powyższego warunku. Analizy dokonują Departament Compliance we współpracy z Departamentem Prawnym. Departament Bankowości Codziennej i/lub Departament Wsparcia Sprzedaży przedstawia opis planowanego szkolenia wraz z określeniem celów szkolenia i ustalonym planem szkolenia.

9 W sytuacji ustalenia przez Departament Compliance we współpracy z Departamentem Prawnym, że szkolenie nie spełnia wyżej opisanego warunku, szkolenie nie jest organizowane. ii. Dopuszczalność świadczeń Wynagrodzenie pieniężne opisane w punkcie I powyżej oraz korzyści uzyskiwane z przyjmowania świadczenia w postaci szkoleń organizowanych lub współorganizowanych przez TFI dla pracowników Banku są przyjmowane w celu poprawy jakości świadczonej przez Bank Usługi podstawowej. Wynagrodzenia pieniężne otrzymywane przez Bank pokrywa również koszty związane z świadczeniem przez Bank usługi przyjęcia i przekazania zlecenia. Brak tego wynagrodzenia mógłby spowodować nieuwzględnianie produktu oferowanego przez TFI w ofercie produktowej Banku. Wynagrodzenie pieniężne stanowiące równowartość uiszczanej przez Klienta na rzecz TFI opłaty manipulacyjnej jest ściśle powiązane z Usługą podstawowa, czyli czynnością przekazywania zleceń nabycia jednostek uczestnictwa. Jest zatem niezbędne dla prawidłowego wykonywania przez Bank tej czynności na rzecz Klienta. Wysokość pobieranego przez Bank wynagrodzenia za Usługi dodatkowe jest proporcjonalna do nakładów poniesionych przez Bank w celu zapewnienia Klientom korzyści w sposób ciągły poprzez podnoszenie jakości świadczonych usług. iii. Informacje dla Klienta Klient informowany jest o korzyściach uzyskiwanych przez Bank przed zawarciem Umowy. Informacja o opłatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych (np. szkolenia) jest przekazywana Klientowi w Regulaminie przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych przez Euro Bank S.A. Dodatkowo, Bank przed przyjęciem zlecenia dostarcza Klientowi w formie uzgodnionej z Klientem informacje o wszelkich szacowanych kosztach i opłatach związanych z inwestycją oraz ich potencjalnym wpływie na wartość inwestycji (informacja o kosztach ex-ante). Po zakończeniu każdego roku kalendarzowego Bank przekazuje Klientowi w formie uzgodnionej z Klientem podsumowanie rzeczywiście poniesionych przez Klienta kosztów i opłat oraz ich wpływu na wartość inwestycji (informacja o kosztach ex-post).