Polskie Fundusze Akcyjne* Fundusze Polskie* Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return*

Transkrypt

1 Informacja o zmianach danych objętych skrótem prospektu informacyjnego dokonanych w dniu 23 października 2012 roku Działając na podstawie 28 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 17, poz. 88) Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informuje o dokonaniu w dniu 23 października 2012 roku następujących zmian w treści skrótu prospektu informacyjnego Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego: 1) Na stronie tytułowej lista subfunduszy wydzielonych w ramach Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego otrzymuje nowe następujące brzmienie: Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami, w skład Funduszu wchodzą następujące Subfundusze: Polskie Fundusze Akcyjne* Fundusze Polskie* Fundusze Zagraniczne Strategia Total Return* Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Ameryki Łacińskiej* Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku*. 2) W Rozdziale I Część B po pkt. 5 dodaje się pkt 6. i pkt 7. w następującym brzmieniu: 6. Subfundusz Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Ameryki Łacińskiej 6.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zachowania Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego na poziomie nie niższym niż 100% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego. w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zabezpieczania osiągniętych w danym Okresie Rozliczeniowym zysków w taki sposób, że minimalna Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego jest uzależniona od maksymalnego wzrostu Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w danym Okresie Rozliczeniowym w sposób następujący: to Subfundusz będzie dążył do osiągnięcia Wartości Jeśli w dowolnym Dniu Wyceny w danym Okresie Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa Rozliczeniowym Wartość Aktywów Netto na ostatni Dzień Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w stosunku na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent do Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny tego Okresu tego Okresu Rozliczeniowego wzrośnie: Rozliczeniowego: od 15% ale mniej niż 20% 103,5% od 20% ale mniej niż 25% 108,0% od 25% ale mniej niż 30% 112,5% od 30% ale mniej niż 35% 117,0% od 35% ale mniej niż 40% 121,5% od 40% ale mniej niż 45% 126,0% od 45% ale mniej niż 50% 130,5% od 50% ale mniej niż 75% 135,0% 1

2 od 75% ale mniej niż 100% 157,5% o 100% i więcej 180% Pierwszy Okres Rozliczeniowy będzie trwał pięć tygodni licząc od pierwszego Dnia Wyceny. W pierwszym Okresie Rozliczeniowym nie stosuje się postanowień zdania trzeciego powyżej. Drugi i każdy następny Okres Rozliczeniowy będzie trwał 42 (czterdzieści dwa) miesiące i rozpoczyna się w ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego Okresu Rozliczeniowego. Do Okresu Rozliczeniowego, w trakcie którego nastąpiło rozwiązanie Subfunduszu, postanowień zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej nie stosuje się. Wyliczony zgodnie z postanowieniami zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej minimalny poziom Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego określa się dalej jako Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego powyżej, ani osiągnięcia Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego Wskazanie gwaranta wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Nie ma udzielonych gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę Subfunduszu Z zastrzeżeniem zdania następnego, w trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu są lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub instrumentów nie dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz oraz w depozyty bankowe o terminie zapadalności do 30 dni. W trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu mogą być także lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub instrumentów dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz jeżeli druga strona danej transakcji zobowiąże się do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego portfel inwestycyjny Subfunduszu może składać się zarówno z części o charakterze dłużnym, jak i z części o charakterze udziałowym. W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze dłużnym Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: a) emitowane przez Skarb Państwa papiery wartościowe o charakterze dłużnym, instrumenty rynku pieniężnego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów, posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym Subfunduszu, a także depozyty bankowe oraz b) instrumenty finansowe o charakterze dłużnym niewymienione w lit. a) powyżej, a które są wskazane lub spełniają kryteria określone punkcie IV.3. i następnych rozdziału IV Statutu Funduszu. W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze udziałowym Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: a) subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds Latin American Equity ( Latin American Equity ); b) fundusz Pioneer Funds Austria Latin America Stock ( Latin America Stock ); c) inne, niż określone w lit. a) b) powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz fundusze Pioneer Funds Austria; d) fundusze ETF, których celem jest dążenie do odzwierciedlenia zachowania się (wyników) indeksów giełdowych w krajach Ameryki Łacińskiej; W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych niż waluta polska zarządzający portfelem inwestycyjnym Subfunduszu może podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych wobec waluty polskiej, w tym poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jednak ze względu na naturę tych transakcji nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka. 2

3 W Pierwszym Okresie Rozliczeniowym lokaty, o których mowa w akapicie pierwszym powyżej, będą stanowić do 100% Aktywów Subfunduszu. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego: a) udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej, może wynieść do 100% Aktywów Subfunduszu; b) udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie trzecim powyżej, nie może przekroczyć 50% Aktywów Subfunduszu; c) całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej lit. b) nie może przekroczyć 10% Aktywów Subfunduszu; d) Subfundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Latin American Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Latin America Stock. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer Funds Austria, o których mowa w akapicie trzecim powyżej lit. c) a także lokat w tytuły uczestnictwa funduszy ETF, o których mowa w akapicie trzecim powyżej lit. d), nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez subfundusze wydzielone w ramach funduszu zagranicznego Pioneer Funds Luxemburg Investment Fund oraz fundusze Pioneer Funds Austria a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze ETF, koncentrujące swoje lokaty na rynkach w krajach Ameryki Łacińskiej. Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Subfunduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela inwestycyjnego Subfunduszu, która polega na zmianach proporcji między lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, a lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed jej spadkiem poniżej minimalnej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na dany Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ( Poziom minimalny na Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ), pozwalającej osiągnąć odpowiedni Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania Ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczeniowe, ryzyko płynności inwestycji, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszy, ryzyko związane z koncentracją Aktywów Subfunduszu w określone lokaty lub na określonych rynkach, ryzyko operacyjne. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnio- i długoterminowym, które umożliwia partycypowanie w zyskach z rynku akcji w krajach Ameryki Łacińskiej przy jednoczesnym dążeniu do zachowania wartości inwestycji na koniec Okresu Rozliczeniowego Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych Wartość wskaźnika WKC nie jest prezentowana Subfundusz nie rozpoczął działalności. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, zostały wskazane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Z zastrzeżeniem pkt poniżej, Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu po cenie równej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Prospekcie Informacyjnym Funduszu oraz w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty. 3

4 Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w tabeli opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję i udostępniane przez Prowadzących Dystrybucję. Prowadzący Dystrybucję nie są uprawnieni do pobierania od Uczestników Funduszu jakichkolwiek opłat z tytułu pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa. Prowadzący Dystrybucję jest zobowiązany przekazać całą kwotę wpłaconą przez klienta na rachunek nabyć Jednostek Uczestnictwa Funduszu Informacja o opłacie zmiennej: Nie jest pobierana opłata zmienna, której wysokość byłaby uzależniona od wyników Funduszu bądź Subfunduszu Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Niektóre koszty związane z działalnością Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję, Agenta Transferowego oraz Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz lub Towarzystwo oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Dodatkowe informacje o umowach i porozumieniach, o których mowa wyżej zawiera pkt w Rozdziale III część B Prospektu Informacyjnego Funduszu Usługi dodatkowe: 6.7. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata Benchmark W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Subfundusz nie posiada wzorca (benchmarku) Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. 7. Subfundusz Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku 7.1. Cel inwestycyjny Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zachowania Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego na poziomie nie niższym niż 100% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego. w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zabezpieczania osiągniętych w danym Okresie Rozliczeniowym zysków w taki sposób, że minimalna Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego jest uzależniona od maksymalnego wzrostu Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w danym Okresie Rozliczeniowym w sposób następujący: to Subfundusz będzie dążył do osiągnięcia Wartości Jeśli w dowolnym Dniu Wyceny w danym Okresie Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa Rozliczeniowym Wartość Aktywów Netto na ostatni Dzień Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w stosunku na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent do Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny tego Okresu tego Okresu Rozliczeniowego wzrośnie: Rozliczeniowego: od 15% ale mniej niż 20% 103,5% od 20% ale mniej niż 25% 108,0% od 25% ale mniej niż 30% 112,5% 4

5 od 30% ale mniej niż 35% 117,0% od 35% ale mniej niż 40% 121,5% od 40% ale mniej niż 45% 126,0% od 45% ale mniej niż 50% 130,5% od 50% ale mniej niż 75% 135,0% od 75% ale mniej niż 100% 157,5% o 100% i więcej 180% Pierwszy Okres Rozliczeniowy będzie trwał pięć tygodni licząc od pierwszego Dnia Wyceny. W pierwszym Okresie Rozliczeniowym nie stosuje się postanowień zdania trzeciego powyżej. Drugi i każdy następny Okres Rozliczeniowy będzie trwał 42 (czterdzieści dwa) miesiące i rozpoczyna się w ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego Okresu Rozliczeniowego. Do Okresu Rozliczeniowego, w trakcie którego nastąpiło rozwiązanie Subfunduszu, postanowień zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej nie stosuje się. Wyliczony zgodnie z postanowieniami zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej minimalny poziom Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego określa się dalej jako Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego powyżej, ani osiągnięcia Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego Wskazanie gwaranta wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Nie ma udzielonych gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Główne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę Subfunduszu Z zastrzeżeniem zdania następnego, w trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu są lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub instrumentów nie dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz oraz w depozyty bankowe o terminie zapadalności do 30 dni. W trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu mogą być także lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub instrumentów dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz jeżeli druga strona danej transakcji zobowiąże się do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego portfel inwestycyjny Subfunduszu może składać się zarówno z części o charakterze dłużnym, jak i z części o charakterze udziałowym. W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze dłużnym Aktywa Subfunduszu mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: a) emitowane przez Skarb Państwa papiery wartościowe o charakterze dłużnym, instrumenty rynku pieniężnego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów, posiadających rating Standard & Poor s na poziomie nie niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym Subfunduszu, a także depozyty bankowe oraz b) instrumenty finansowe o charakterze dłużnym niewymienione w lit. a) powyżej, a które są wskazane lub spełniają kryteria określone punkcie IV.3. i następnych rozdziału IV Statutu Funduszu. W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze udziałowym Aktywa Subfunduszu są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez: a) subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds Asia (Ex. Japan) Equity ( Asia (Ex. Japan) Equity ); b) subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds Japanese Equity ( Japanese Equity ); c) subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds China Equity ( China Equity ); d) subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds Indian Equity ( Indian Equity ); e) inne, niż określone w lit. a) d) powyżej, subfundusze Pioneer Funds; 5

6 W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych niż waluta polska zarządzający portfelem inwestycyjnym Subfunduszu może podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych wobec waluty polskiej, w tym poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jednak ze względu na naturę tych transakcji nie jest możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka. W Pierwszym Okresie Rozliczeniowym lokaty, o których mowa w akapicie pierwszym powyżej, będą stanowić do 100% Aktywów Subfunduszu. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego: a) udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej, może wynieść do 100% Aktywów Subfunduszu; b) udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie trzecim powyżej, nie może przekroczyć 50% Aktywów Subfunduszu; c) całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej lit. b) nie może przekroczyć 10% Aktywów Subfunduszu; d) Subfundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Asia (Ex. Japan) Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Japanese Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa China Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Indian Equity. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds, o których mowa w akapicie 3. lit. e) nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat. Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez subfundusze wydzielone w ramach funduszu zagranicznego Pioneer Funds Luxemburg Investment Fund koncentrujące swoje lokaty na rynkach w regionie Azji i Pacyfiku. Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Subfunduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela inwestycyjnego Subfunduszu, która polega na zmianach proporcji między lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, a lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed jej spadkiem poniżej minimalnej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na dany Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ( Poziom minimalny na Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego ), pozwalającej osiągnąć odpowiedni Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią zarządzania Ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczeniowe, ryzyko płynności inwestycji, ryzyko walutowe, ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszy, ryzyko związane z koncentracją Aktywów Subfunduszu w określone lokaty lub na określonych rynkach, ryzyko operacyjne. Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Profil inwestora Subfundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnio- i długoterminowym, które umożliwia partycypowanie w zyskach z rynku akcji w regionie Azji i Pacyfiku przy jednoczesnym dążeniu do zachowania wartości inwestycji na koniec Okresu Rozliczeniowego Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych Wartość wskaźnika WKC nie jest prezentowana Subfundusz nie rozpoczął działalności. Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok. Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, zostały wskazane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika Z zastrzeżeniem pkt poniżej, Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu po cenie 6

7 równej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Prospekcie Informacyjnym Funduszu oraz w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w tabeli opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję i udostępniane przez Prowadzących Dystrybucję. Prowadzący Dystrybucję nie są uprawnieni do pobierania od Uczestników Funduszu jakichkolwiek opłat z tytułu pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa. Prowadzący Dystrybucję jest zobowiązany przekazać całą kwotę wpłaconą przez klienta na rachunek nabyć Jednostek Uczestnictwa Funduszu Informacja o opłacie zmiennej: Nie jest pobierana opłata zmienna, której wysokość byłaby uzależniona od wyników Funduszu bądź Subfunduszu Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Niektóre koszty związane z działalnością Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję, Agenta Transferowego oraz Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz lub Towarzystwo oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Dodatkowe informacje o umowach i porozumieniach, o których mowa wyżej zawiera pkt w Rozdziale III części B Prospektu Informacyjnego Usługi dodatkowe: 7.7. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie 2 lata Benchmark W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Subfundusz nie posiada wzorca (benchmarku) Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości. 3) W Rozdziale III pkt 1.1. otrzymuje nowe następujące brzmienie: 1.1. Maksymalna wysokość wynagrodzenia otrzymywanego przez Towarzystwo za zarządzanie Funduszem Maksymalna stawka wynagrodzenia za zarządzanie dla poszczególnych Subfunduszy wynosi: a) Fundusze Polskie 2,5 % b) Polskie Fundusze Akcyjne 3,0 % c) Fundusze Zagraniczne 2,5 % d) Strategia Total Return 2,0 % e) Pioneer Zmiennej Alokacji Rynki Ameryki Łacińskiej 2,5% f) Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku 2,5% w skali roku. 4) W Rozdziale III pkt 9 otrzymuje następujące brzmienie: 9. Data ostatniej aktualizacji skrótu Prospektu Informacyjnego 23 października 2012 r. Warszawa, 23 października 2012 r. 7