GEKOPLAST S.A. III Q 2017 r.

Transkrypt

1 GEKOPLAST S.A. III Q 2017 r r.

2 Gekoplast S.A. W Gekoplaście nic się nie udaje, wszystko musieliśmy ciężko wypracować. 2

3 Gekoplast S.A. Krupski Młyn 3

4 Historia spółki Plastic KM (spółka celowa Capital Partners) kupuje częśd Nitroerg S.A. oraz Geko-Kart Sp. z o.o. i buduje doświadczony zespół menadżerski. Plastic KM zmienia nazwę na Gekoplast Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna Restrukturyzacja Spółki Inwestycje w nowe linie produkcyjne Modernizacja zakładu w Krupskim Młynie Formalne połączenie Gekoplast S.A. i Geko- Kart Sp. z o.o. Dalsza rozbudowa mocy produkcyjnych i modernizacja zakładu, m.in. zakup nowej linii do produkcji płyt komórkowych, zwiększanie automatyzacji operacji i wydajności produkcji Debiut na rynku głównym GPW r r. Debiut na rynku NewConnect Zawarcie wiążącej umowy pomiędzy K-Holding S.p.A a Capital Partners Investment I FIZ r

5 GEKOPLAST S.A. na giełdzie 26 lutego 2015 r. 11 maja 2016 r. 5

6 Profil Spółki branże klientów Rolnictwo, leśnictwo; 1% Transport i logistyka; 2% Przemysł tworzyw szt.; 3% Reklama; 3% E&E; 1% Pozostałe; 6% Motoryzacja; 23% Farmacja; 6% Przemysł metalowy; 7% Budownictwo; 13% Przemysł opakowaniowy; 8% Przemysł szklarski; 12% AGD&RTV; 13% 6

7 Gekoplast na europejskim rynku Główne obszary działalności GEKOPLAST S.A.: Produkcja płyt komórkowych KARTONPLAST /TEKPOL Produkcja przekładek transportowych layerpad Produkcja opakowao i wykrojów z płyt komórkowych PP KARTONPLAST /TEKPOL Produkcja płyt pełnych z PP, PE, LDPE, HDPE, PS, HIPS, HIPS/GPPS, ABS/PMMA i ABS Produkcja wyrobów z płyt pełnych Kierunki sprzedaży: Produkty GEKOPLAST S.A. eksportowane były w 2017r. do 24 krajów europejskich i do Kanady Rynki rozwojowe Gekoplast Aktualne rynki Gekoplast 7

8 Produkty 8

9 Produkty struktura sprzedaży wg grup asortymentowych 40% 35% 30% 31% 29% 34% 36% 25% 20% 20% 22% 15% 10% 12% 13% 5% 0% 0% Płyty komórkowe opakowania layerpady płyty pełne inne 2% mcy

10 Produkty wzrost produkcji płyty komórkowe [t] wzrost produkcji płyty pełne*t] P P wzrost produkcji wykroje i opakowania [t] P 10

11 Layerpad gwiazda Gekoplast Tys. PLN mcy 2017 [t] Wartośd *tys. PLN+ Ilośd *t+ Rok Wartość [tys. PLN] Ilość [t] mcy

12 Efekty restrukturyzacji Największy efekt uzyskano w obszarach: 2 mln PLN w obszarze HR 1,64 mln PLN w obszarze produkcji 6,42mln zł efekt finansowy restrukturyzacji 1,2 mln PLN w obszarze finansów 12

13 Efekty restrukturyzacji 9 miesięcy 2011 r. 9 miesięcy 2017 r. - 4 nieruchomości m 2 (budynków) - 24 wtryskarek - 6 maszyn do płyt - 11 maszyn do przetwórstwa płyt ton płyt komórkowych ton płyt pełnych - 1 nieruchomośd m 2 (budynków) - 6 wtryskarek - 10 maszyn do płyt - 16 maszyn do przetwórstwa płyt ton płyt komórkowych ton płyt pełnych 153% 359% etatów (maj 2010) etatów 13

14 Wzrost mocy produkcyjnych Płyty komórkowe (t) Płyty pełne (t) Opakowania ( tys. szt.) Layer pady ( tys. szt.)

15 Wzrost mocy produkcyjnych łącznie Wzrost wobec 2011 r % 102% 133% 161% 191% 219% 15

16 Inwestycje 37,5 mln PLN 10,4 mln PLN 16

17 Inwestycje infrastrukturalne 17

18 Inwestycje infrastrukturalne 18

19 Inwestycje infrastrukturalne 19

20 Inwestycje rozwojowe 20

21 Inwestycje rozwojowe Przerób szybszy 3,5 razy 21

22 Inwestycje rozwojowe 22

23 Inwestycje rozwojowe 23

24 Strategia GP - maj 2011 r. Wykonanie na dzień r. 24

25 Wzrost tys. PLN P Sprzedaż EBITDA EBIT Wynik przed opodatkowaniem Zysk netto

26 Wzrost pozycja (tys. PLN/%) P zmiana przychody % zysk netto % rentownośd netto 1% 7% +6p.p. EBIT % rentownośd EBIT 6% 9% +3p.p. EBITDA % rentownośd EBITDA 6% 14% +8p.p. 26

27 Ceny surowców Trendy rynkowe surowce 1,5 1,4 1,4 1,3 1,3 1,2 1,2 1,1 1,1 1,0 cena PP [EUR] sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz ,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1, ,3 1,3 1,4 1,4 1,4 1,3 1,2 1,2 1,2 4,50 4,45 4,40 4,35 4,30 4,25 4,20 4,15 4,10 4,05 średni kurs EUR sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz ,41 4,40 4,29 4,31 4,41 4,40 4,40 4,30 4, ,47 4,31 4,29 4,24 4,20 4,21 4,24 4,27 4,27 cena PP [EUR] 1,5000 1,4000 1,3000 1,2000 1,1000 1,0000 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz Q Q Q Q Q Q Q Historia Spółki Akcjonariat Rynek i sprzeaż Wyniki Inwestycje Podsumowanie 27

28 Wykonanie za 9 miesięcy Przychody ze sprzedaży i zrównane Zysk (strata) ze sprzedaży Zysk (strata) netto EBITDA I-IX 2015 I-IX 2016 I-IX 2017 w tys. PLN I-IX 2015 I-IX 2016 I-IX 2017 Dynamika 2017/2015 Dynamika 2017/2016 Przychody ze sprzedaży i zrównane ,3% 112,1% koszty działalności ,7% 114,7% Koszty działalności do przychodów 92,9% 91,6% 93,7% 98,5% 102,3% Zysk (strata) ze sprzedaży ,7% 83,8% Rentowność sprzedaży 7,1% 8,4% 6,3% 119,4% 74,8% Zysk (strata) netto ,7% 84,3% Rentowność netto 6,5% 7,8% 6,0% 120,3% 77,1% EBITDA ,8% 100,0% Rentowność EBITDA 11,3% 13,5% 12,0% 119,5% 89,2% 28

29 wykonanie planu pozycja (tys. PLN/%) P zmiana Przychody netto % EBIT % rentownośd EBIT 10% 8% 79% zysk netto % rentownośd netto 7% 6% 81% EBITDA % rentownośd EBITDA 15% 12% 82% 29

30 Wzrost wartości dla akcjonariuszy koniec zapisów w IPO 8,80 PLN debiut na NC 10,34 PLN debiut na GPW 13,00 PLN Niewiążąca oferta zainteresowania nabyciem 100% akcji Gekoplast S.A ,10 PLN + dywidenda za 2014: 0,35 PLN + dywidenda za 2015: 0,50 PLN + dywidenda za 2016: 0,55 PLN Kapitalizacja spółki na zamknięciu sesji w dniu 31 października br., wyniosła blisko 95,8 mln PLN (15,83 PLN na akcję). W ramach IPO z grudnia 2014 r. Gekoplast sprzedał akcje po 8,8 PLN, co wraz z wypłaconymi od tego czasu dywidendami (łącznie 1,4 PLN na akcję) oznacza około 95% całkowitej stopy zwrotu. Przy założeniu, że cena w wezwaniu zostanie ustalona na bazie średniej z ostatnich 3 miesięcy (15,48 PLN na akcję), całkowita stopa zwrotu z uwzględnieniem dywidendy wyniesie około 92%. 30

31 Umowa Zobowiązania do Ogłoszenia Wezwania Złożenie niewiążącej oferty zakupu 100% akcji spółki w formie wezwania giełdowego przez włoski K-Holding Pozytywne przejście procesu due dilligence przez Gekoplast S.A. Zawarcie wiążącej Umowy Zobowiązania do Ogłoszenia Wezwanie pomiędzy K-Holding S.p.A. z siedzibą w Sacile a Capital Partners Investment I FIZ, posiadającym 73,7% akcji Gekoplastu Ogłoszenie przez K-Holding do kooca listopada br. wezwania do sprzedaży 100% akcji Gekoplastu, gwarantując zarazem, że ogłoszenie to nastąpi nie później niż do kooca grudnia br. 31

32 Plany na przyszłość + Synergiczny rozwój Spółek: Gekoplast S.A oraz Karton S.p.A po zakooczeniu procesu zakupu akcji GP przez K-Holding. 32

33 harmonogram najbliższych działań 2 do 5 tyg. - od dnia zawiadomienia o zamiarze ogłoszenia wezwania - rozpoczęcie przyjmowania zapisów w wezwaniu, 4 do 10 tyg. - przyjmowanie zapisów, 1 tydz. po zakooczeniu przyjmowania zapisów - transakcja nabycia akcji objętych zapisami złożonymi w ramach wezwania, i jej rozliczenie (przekazanie środków sprzedającym akcje w wezwaniu) 4 tyg. - przeprowadzenie procedury przymusowego wykupu (przy założeniu, że w wezwaniu skupiono ponad 90% akcji), Złożenie żądania umieszczenia w porządku obrad NWZ uchwały o zniesieniu dematerializacji akcji, 4 tyg. po zwołaniu WZ - Podjęcie przez WZ uchwały o zniesieniu dematerializacji akcji, Złożenie wniosku do KNF o zezwolenie na przywrócenie akcjom formy dokumentu. Po przeprowadzeniu przez KNF postępowania w tej sprawie - wydane zezwolenia określającego termin zniesienia dematerializacji (nie dłuższy niż miesiąc). 33

34 Dziękujemy za uwagę. Gekoplast S.A. ul. Krasickiego 13, Krupski Młyn, Polska tel , NIP: , Nr KRS: