RAPORT GEKOPLAST S.A. ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU. Krupski Młyn, 29 lipca 2015 r.

Transkrypt

1 RAPORT GEKOPLAST S.A. ZA II KWARTAŁ 2015 ROKU Krupski Młyn, 29 lipca 2015 r.

2 1. Informacje ogólne... 5 Dane Emitenta... 5 Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta... 5 Przedmiot działalności Spółki... 6 Podstawowe produkty Emitenta... 7 Wybrane efekty przeprowadzonych inwestycji i modernizacji... 8 Wybrane dane finansowe Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Rachunek zysków i strat Bilans aktywa Bilans pasywa Rachunek przepływów pieniężnych Zestawienie zmian w kapitale własnym Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Czynniki mające znaczący wpływ na wyniki osiągnięte w II kwartale Opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie Informacja dotycząca braku prezentacji skonsolidowanych raportów finansowych Struktura akcjonariatu Emitenta Informacje dotyczące zatrudnienia Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2015 r Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Gekoplast S.A. wyników w perspektywie kolejnych kwartałów /18

3 Szanowni Państwo, Na kolejnych stronach znajdą Państwo raport, prezentujący wyniki finansowe, osiągnięte przez Gekoplast S.A. w I połowie 2015 roku. Jednocześnie przedstawiamy poniżej dane za analogiczny okres ubiegłego roku. Pierwsza połowa bieżącego roku była okresem niezwykle udanym dla Spółki pod względem osiągniętych wyników finansowych. Był to również okres niezwykle wymagający ze względu na duże wzrosty cen podstawowych surowców wykorzystywanych przez Spółkę. Gekoplast S.A. wygenerowała w okresie pierwszego półrocza 2015 roku 2,4 mln zł zysku netto, co oznacza 14-procentową dynamikę wzrostu rok do roku. W tym samym okresie zysk ze sprzedaży zwiększył się w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 22% osiągając poziom 2,4 mln zł. W rezultacie wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa poprawiły się w stosunku do tego samego okresu w 2014 roku. Zarząd bardzo pozytywnie ocenia pierwszą połowę 2015 roku, kiedy to mimo ogromnych zawirowań cenowych w zakresie surowców wykorzystywanych do produkcji, Gekoplast był w stanie znacząco zwiększyć skalę działania i wypracować dodatnie dynamiki wyników finansowych. Zrealizowaliśmy bardzo ambitne cele pomimo iż, nastąpiła seria podwyżek od marca do czerwca, która spowodowała w stosunku do lutego br. ponad 46-procentowy wzrost cen polipropylenu, głównego surowca naszych wyrobów. W tym aspekcie widzimy możliwości wyraźnie wyższych wyników finansowych w kolejnych okresach, biorąc pod uwagę stabilizację cen polipropylenu, jaki obserwujemy w III kw. br. Osiągnięcie tak dobrych rezultatów Gekoplastu w tej sytuacji, to wyraźny dowód na to, że realizowana przez nas strategia jest optymalna natomiast Spółka ma ogromny potencjał skoro poradziła sobie nawet w niekorzystnych warunkach kształtowanych przez rosnące ceny podstawowych surowców produkcyjnych. To także owoc determinacji całej naszej załogi, by realizować strategię Spółki i umacniać jej pozycję w Europie. Sukcesem biznesowym możemy określić również zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży nieruchomości w Tarnowskich Górach (siedziba przejętej spółki Geko-Kart). Obiekt był nieużytkowany od 2013 roku, kiedy to Gekoplast przeniósł ostatnią maszynę do rozwijanego zakładu w Krupskim Młynie. Spółka ponosiła jednak koszty utrzymania tejże nieruchomości (około 0,2 mln zł rocznie). Zawarta przedwstępna umowa sprzedaży działki wraz z pustą halą produkcyjną i częścią biurową zakłada sfinalizowanie transakcji do końca października 2015 r. Gotówka pozyskana ze sprzedaży nieużywanej nieruchomości zostanie przeznaczona przez Gekoplast na zakup europejskiej linii do produkcji płyt komórkowych, która w odróżnieniu od linii dalekowschodnich jest zdecydowanie bardziej wydajna, trwalsza, mniej awaryjna oraz pozwala na produkcję bardziej specjalistycznych i lepszych jakościowo płyt. Inwestycja pozwoli na zwiększenie mocy produkcyjnych Spółki o około 13% od początku 2016 roku. Pozytywna biznesowo sprzedaż nieruchomości formalnie obniży zysk netto o 1 mln zł, pozostawiając inne 3/18

4 parametry bez zmian. Zgodnie z regulacjami giełdowymi, spółka nie obniża formalnej prognozy zysku netto, gdyż spodziewana różnica nie przekracza 20%. Pierwotna prognoza finansowa mówi o uzyskaniu przez Gekoplast w całym 2015 roku wzrostu przychodów rdr o ponad 18%, do 90 mln zł, a zysku netto o 52%, do 6,3 mln zł. W II kwartale miało również miejsce inne ważne wydarzenie w historii Spółki. Akcjonariusze na ZWZ uchwalili wypłatę dywidendy z zysku 2014 roku w wysokości 50% wypracowanego zysku netto. To 0,35 zł na jedną akcję, co przy obecnej wycenie walorów na rynku giełdowym oznacza około 3,3% stopy dywidendy. W 2015 roku ma zatem miejsce - pierwszy raz w swojej historii Gekoplast S.A. bezpośrednie dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami. Co istotne, pomimo wypłaty dywidendy utrzymujemy założone tempo rozwoju i inwestycji. To pokazuje siłę finansową, jaką już wypracowaliśmy. Dziękuję akcjonariuszom za okazane zaufanie i zapewniam, iż Zarząd będzie również w kolejnych okresach sprawozdawczych z pełną determinacją i nieustannie pracował nad systematycznym zwiększaniem wartości Spółki. Prezes Zarządu Gekoplast S.A. Piotr Górowski 4/18

5 1. Informacje ogólne Dane Emitenta Firma: Gekoplast S.A. Forma prawna: spółka akcyjna Siedziba: Krupski Młyn, Polska Adres: ul. Krasickiego 13, Krupski Młyn Telefon: +48 (32) Faks: +48 (32) Adres poczty elektronicznej: Strona internetowa: KRS: Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy KRS REGON: NIP: Sposób reprezentacji: Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy Prezes Zarządu samodzielnie. Jeżeli Zarząd składa się z co najmniej dwóch osób dwóch członków Zarządu działających łącznie lub członek Zarządu działający łącznie z Prokurentem. Autoryzowany Doradca: Dom Maklerski Capital Partners S.A., Warszawa, ul. Królewska 16 Osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta W skład Zarządu Gekoplast S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Piotr Górowski Joanna Siempińska Krzysztof Kaczmarczyk Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Członek Zarządu, Dyrektor ds. Produkcji i Rozwoju Członek Zarządu, Dyrektor ds. Handlu W skład Rady Nadzorczej Gekoplast S.A. na dzień publikacji raportu wchodzili: Adam Chełchowski Paweł Bala Marek Kacprowicz Piotr Gawryś Maciej Ujazdowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 5/18

6 W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej, w dniu 11 czerwca 2015 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało, na wspólną 5 letnią kadencję, obecny skład Rady Nadzorczej. Przedmiot działalności Spółki Emitent rozpoczął działalność wytwórczą w 2010 r. na bazie nabytych w tym czasie dwóch zakładów produkcyjnych zajmujących się wytwarzaniem wyrobów z tworzyw sztucznych. W wyniku połączenia Gekoplast S.A. oraz Geko-Kart sp. z o.o. z końcem 2013 r. powstał silny podmiot specjalizujący się w przetwórstwie tworzyw sztucznych, posiadający znaczącą pozycję na polskim i europejskim rynku płyt komórkowych oraz płyt pełnych, jak również w zakresie produkcji opakowań z płyt komórkowych. Emitent ma także w swej ofercie inne opakowania beczki, pojemniki, opakowania tekturowe, a także inne wyroby detale dla przemysłu automotive i AGD oraz różne wyroby z płyt pełnych. Doświadczenie Emitenta w przetwórstwie tworzyw sztucznych sięgające lat 60. XX wieku zaowocowało bogatą ofertą asortymentową produkowanych wyrobów. 6/18

7 Podstawowe produkty Emitenta Gekoplast S.A. specjalizuje się w przetwórstwie tworzyw sztucznych. Prowadzi działalność w następujących segmentach rynku: STRUKTURA SPRZEDAŻY GŁÓWNYCH GRUP ASORTYMENTOWYCH sprzedaż 2Q 2014 sprzedaż 2Q 2015 Płyty komórkowe Płyty pełne Opakowania i wyroby z płyt Wyroby wtryskowe Inne wyroby z tworzyw sztucznych 10% 19% 47% 34% 0% 1% 37% 41% 7% 5% P Ł Y T Y P E Ł N E P Ł Y T Y K O M Ó R K O W E L A Y E R P A D Y O P A K O W A N I A W T R Y S K I Udział produktów w sprzedaży 1H 2015 wg wartości (*) zmiana punktów % w stosunku do roku 2014 Aktualnie w ofercie Gekoplast S.A. znajdują się: płyty komórkowe z PP znane pod markami KARTONPLAST i TEKPOL, opakowania i wykroje z płyt komórkowych, przekładki transportowe layerpad, płyty pełne PP, ABS, ABS/PMMA, HIPS, HDPE, LDPE, GPPS i PMMA, wyroby wtryskowe (skrzynki owocowo-warzywnicze i transportowo-magazynowe, elementy AGD i motoryzacyjne), opakowania z tektury falistej, wyroby rozdmuchowe (beczki, bańki, kanistry itp.), folie PP. Strategia rozwoju Emitenta skoncentrowana jest na segmencie płyt z tworzyw sztucznych, opakowań z płyt komórkowych i przetwórstwie płyt pełnych. Opakowania i wykroje wykonane z płyt komórkowych znajdują szerokie zastosowanie w sektorze motoryzacyjnym, AGD, hutnictwie szkła, stali i aluminium, przemyśle elektronicznym, reklamie, budownictwie, rolnictwie, leśnictwie, a od niedawna również w farmacji, przemyśle spożywczym i służbie zdrowia. 7/18

8 Wybrane efekty przeprowadzonych inwestycji i modernizacji Jednym z efektów prowadzonych inwestycji jest wzrost wolumenu produkcji płyt pełnych uzyskany dzięki inwestycjom w linie do produkcji płyt pełnych. Równie ważnymi efektami tych inwestycji są: wprowadzenie nowych surowców do produkcji płyt (PMMA i GPPS) zwiększenie wymiarów maksymalnych płyt (w tym grubości) możliwość produkcji płyt koekstrudowanych (wielowarstwowych) wzrost średniej produkcji płyt pełnych [t/mc] % % I kw 2015 II kw 2015 Poprzez przeprowadzone inwestycje Spółka zanotowała przekroczenie bariery 7 mln zł miesięcznych przychodów ze sprzedaży i zrównanych z nimi w marcu br., a następnie przez cały II kwartał 2015 r. poziom ten został utrzymany ze średnim wynikiem na poziomie 7,2 mln zł. Jest to o ponad 14% więcej niż średniomiesięczne przychody w 2014 r. tj. 6,3 mln zł. Wybrane dane finansowe Wybrane informacje finansowe zawierają podstawowe dane liczbowe, podsumowujące sytuację finansową Gekoplast S.A. w II kwartale 2015 r. i w ujęciu narastającym w okresie od r. do r. wraz z danymi porównywalnymi za 2014 rok. Wartości przedstawiono w tysiącach złotych oraz przeliczone na euro. Pozycje bilansu przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązujący na dzień r. Pozycje rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu średniego euro będącego średnią arytmetyczną średnich kursów euro ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca. 8/18

9 Tys. 1H 2015 PLN 1H 2014 PLN 1H 2015 EUR* 1H2014 EUR* Dynamika Przychody netto ze sprzedaży ,3% ,2% Zysk (strata) ze sprzedaży ,0% ,1% EBIT ,2% ,1% EBITDA ,3% ,8% Wynik brutto ,1% ,9% Wynik netto ,7% ,2% Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2Q 2015 PLN 2Q 2014 PLN 2Q 2015 EUR* 2Q 2014 EUR* Dynamika ,3% ,9% ,6% ,7% ,8% ,4% Przepływy pieniężne netto, razem ,3% ,1% Tys PLN PLN EUR* EUR* Dynamika PLN PLN EUR* EUR* Aktywa razem, w tym: ,70% ,40% Aktywa trwałe ,01% ,60% Aktywa obrotowe ,64% ,50% Zapasy ,97% ,60% Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne ,67% ,00% Należności razem, w tym: ,72% ,00% Należności krótkoterminowe ,72% ,00% Należności długoterminowe % Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania w tym ,71% ,40% Rezerwy na zobowiązania ,98% ,10% Zobowiązania długoterminowe ,38% ,70% Zobowiązania krótkoterminowe ,97% ,10% Kapitał własny, w tym: ,78% ,20% Kapitał podstawowy ,23% ,70% Dynamika * Średni kurs EUR na dzień bilansowy ( ) 4,1609 Średni kurs EUR na dzień bilansowy ( ) 4,1944 Średni kurs EUR w okresie 2 kwartału ,1674 Średni kurs EUR w okresie 2 kwartału ,1194 Średni kurs EUR w okresie 2 kwartałów ,1784 Średni kurs EUR w okresie 2 kwartałów ,1194 (wg kursu NBP) 9/18

10 2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Rachunek zysków i strat tys. PLN od do II kwartał 2015 od do II kwartał 2014 Przychody ze sprzedaży Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: Odsetki, w tym: Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne Koszty finansowe Odsetki, w tym: Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne Zysk (strata) z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku Zysk (strata) netto /18

11 Bilans aktywa tys. PLN Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Inne wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Należności długoterminowe Inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych Należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych Inne dochodzone na drodze sądowej Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych w pozostałych jednostkach środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa ogółem /18

12 Bilans pasywa tys. PLN Kapitał (fundusz) własny Kapitał (fundusz) podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy Udziały (akcje) własne Kapitał (fundusz) zapasowy Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe inne Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki inne zobowiązania finansowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: do 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń inne Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe Pasywa ogółem /18

13 Rachunek przepływów pieniężnych METODA POŚREDNIA II kwartał II kwartał 2014 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ strata netto Korekty o pozycje: Amortyzacja Utrata wartości firmy Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych Pozostałe przychody Inne korekty Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży inwestycji długoterminowych Wpływy z tytułu odsetek Spłaty udzielonych pożyczek Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych Wydatki na nabycie krótkoterminowych aktywów finansowych Udzielone pożyczki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek Emisja dłużnych papierów wartościowych Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Wpływy ze sprzedaży warrantów Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki Wykup dłużnych papierów wartościowych Nabycie akcji własnych Zapłacone odsetki Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu /18

14 Zestawienie zmian w kapitale własnym od od II kwartał 2015 do do II kwartał 2014 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego zwiększenie (z tytułu) wydania udziałów (emisji akcji) zmniejszenie (z tytułu) umorzenie akcji własnych Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu zwiększenie zmniejszenie umorzenie akcji własnych Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego zwiększenie (z tytułu) z podziału zysku zmniejszenie (z tytułu) Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych zwiększenie (z tytułu) utworzenie kapitału na dywidendę zmniejszenie (z tytułu) umorzenie akcji własnych Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach zwiększenie (z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) przekazanie na kapitał zapasowy przekazanie na kapitał rezerwowy pokrycie straty z lat ubiegłych Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu Strata z lat ubiegłych na początek okresu korekty błędów podstawowych Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach zwiększenie (z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) pokrycie straty zyskiem z ubiegłego roku pokrycie straty kapitałem zapasowym Strata z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk (Strata) z lat ubiegłych na koniec okresu Zysk / Strata za rok obrotowy Zysk netto Strata netto Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) /18

15 3. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu Raport okresowy spółki Gekoplast S.A. za II kwartał 2015 r. został sporządzony zgodnie z postanowieniami Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku New Connect. Spółka prowadzi księgi rachunkowe zgodnie z wymogami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku (z późni. zmian.) o rachunkowości obowiązującymi jednostki kontynuujące działalność. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w układzie porównawczym. Rachunek przepływów pieniężnych jest sporządzany metodą pośrednią. Walutą sprawozdawczą jest złoty polski (PLN). W sprawozdaniu finansowym Spółka wykazuje zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. Skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 kwietnia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r., tj. dane II kwartału 2015 r. oraz dane porównawcze odpowiednio za okres od 1 kwietnia 2014 r. do 30 czerwca 2014 r. tj. dane II kwartału 2014 r. W bieżącym okresie sprawozdawczym spółka nie dokonywała zmiany zasad (polityki) rachunkowości. Raport okresowy spółki Gekoplast S.A. za II kwartał 2015 r. nie podlegał badaniu ani przeglądowi przez podmiot uprawiony do badań sprawozdań finansowych. 4. Czynniki mające znaczący wpływ na wyniki osiągnięte w II kwartale W II kwartale 2015 r. ceny surowców do produkcji podstawowej wykazywały znaczny trend wzrostowy, dla polipropylenu średnia cena kwartalna wzrosła o ponad 26% w stosunku do I kwartału 2015 r. (szczegółowe dane zawarto w poniższej tabeli), podczas gdy wzrost przychodów netto ze sprzedaży w II kwartale wyniósł ponad 14% w stosunku do wcześniejszych 3 miesięcy, spowodowało to osiągnięcie niższego kwartalnego zysku ze sprzedaży niż w I kwartale. Narastająco za półrocze 2015 r. Spółka osiągnęła zysk na sprzedaży o 22% lepszy w stosunku do analogicznego okresu w 2014 r., przy jednoczesnym podwyższeniu poziomu osiągniętego EBITDA oraz wyniku netto odpowiednio o 11% i 14%. IV kw I kw II kw Średnia ważona kwartalna cena polipropylenu [ zł/kg ] 5,27 4,59 5,80 zmiana do poprzedniego kwartału [ % ] x 87,1% 126,4% Średnia miesięczna cena polipropylenu [ zł/kg ] zmiana do poprzedniego miesiąca [ % ] zmiana do stycznia 2015 r. [ % ] ,72 4,30 4,71 5,27 5,95 6,28 x 91% 110% 112% 113% 106% x 91% 100% 112% 126% 133% Wpływ na zysk netto miały także różnice kursowe zrealizowane oraz związane z wyceną salda należności i zobowiązań, których dodatnie saldo na dzień r. wyniosło 218 tys. zł. W zakresie pozostałej działalności operacyjnej Spółka nie zanotowała znaczących operacji jednorazowych. 15/18

16 5. Opis stanu realizacji działań i inwestycji Emitenta oraz harmonogramu ich realizacji Nie dotyczy - Emitent osiąga regularne przychody z prowadzonej działalności operacyjnej. 6. Inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie Emitent kontynuował prace nad pełnym wdrożeniem metod badawczych dla podstawowych produktów Spółki. 7. Informacja dotycząca braku prezentacji skonsolidowanych raportów finansowych Nie dotyczy - Spółka nie tworzy grupy kapitałowej. 8. Struktura akcjonariatu Emitenta Zgodnie z wiedzą Emitenta na dzień przekazania raportu struktura akcjonariatu kształtowała się następująco: Akcjonariusz liczba akcji udział w kapitale zakładowym liczba głosów na WZ udział w głosach na WZ Capital Partners Investment I FIZ ,54% ,54% pozostali akcjonariusze ,46% ,46% Razem ,00% ,00% 9. Informacje dotyczące zatrudnienia Liczba osób zatrudnionych przez Emitenta oraz osób, z których Spółka korzysta w ramach usług obcych, w przeliczeniu na pełne etaty, przedstawia poniższa tabela: na dzień zatrudnienie outsourcing łącznie r r r Spółka na stałe korzysta z usług podmiotów zewnętrznych na mocy zawartych umów o współpracy zgodnie z bieżącym zapotrzebowaniem. 10. Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na 2015 r. Emitent opublikował prognozę wyników na 2015 r. zawartą w memorandum informacyjnym, sporządzonym w związku z ofertą publiczną akcji Spółki. Memorandum zostało opublikowane w dniu 5 grudnia 2014 r. Zawarte w niej prognozowane wartości oraz stopień realizacji prognozy po 1 połowie 2015 r. przedstawia poniższa tabela: 16/18

17 tys. PLN prognoza Wykonanie 1H 2015 Stopień realizacji prognozy Przychody netto ze sprzedaży ,57% EBITDA ,21% EBIT ,82% Wynik brutto ,25% Wynik netto ,32% Spółka podtrzymuje prognozę na 2015 r. W ocenie Zarządu konsekwentna realizacja nakreślonej strategii rozwoju Gekoplast S.A., opartej na optymalizacji kosztowej oraz zwiększaniu mocy produkcyjnych będzie prowadzić do wzrostu sprzedaży, przy rosnącej rentowności. Powinno to umożliwić pełne wykonanie prognoz finansowych na 2015 r., z zastrzeżeniem, iż w związku z zawarciem przedwstępnej umowy kupna-sprzedaży nieużytkowanej przez Spółkę nieruchomości w Tarnowskich Górach, ze stratą księgową w wysokości 996,8 tys. zł, kwota ta pomniejszy wyniki Spółki po zawarciu przyrzeczonej umowy. 11. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięcie przez Gekoplast S.A. wyników w perspektywie kolejnych kwartałów Do najważniejszych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Gekoplast S.A. wyniki należą: Kształtowanie się cen materiałów podstawowych, które są w istotny sposób powiązane z cenami ropy naftowej oraz polityka producentów surowców, która powoduje czasowe ograniczenia produkcji i dostępności. W związku z niekorzystną dynamiką cen surowców Spółka uważnie monitoruje wszystkie zmiany na rynku, które mogłyby zagrozić realizacji założonej prognozy, a także prowadzi badania nad wykorzystaniem innych surowców. Terminowe zakończenie prowadzonych i planowanych na 2015 r. inwestycji m.in. zakup kolejnej linii do produkcji płyt komórkowych umożliwią dalsze poszerzenie asortymentu m.in. o płyty komórkowe wielowarstwowe, w których warstwy wierzchnie wykonane są z innego materiału niż rdzeń płyty (koekstruzja typu B/A/B) oraz o płyty pełne produkowane z materiałów, które umożliwią wykorzystanie płyty do nowych zastosowań. W czerwcu br. Emitent uzyskał zgodę Rady Nadzorczej na zmianę planu inwestycyjnego na 2015 r. tj. podwyższenie z kwoty 7,8 mln do kwoty 12,8 mln w związku z wyborem innej niż wstępnie zaplanowano linii do produkcji płyt komórkowych, o większej zdolności produkcyjnej. W II kwartale nakłady inwestycyjne spółki wyniosły ok 2,3 mln zł., a narastająco poziom nakładów inwestycyjnych wyniósł 2,8 mln zł. Spółka planuje osiągnąć wzrost mocy produkcyjnych w 2015 r. o ok 16% w stosunku do mocy dostępnych na koniec 2014 r. Zgodnie z prognozami, dzięki zakończeniu inwestycji, po II kwartale 2015 r. zauważalny będzie znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży. Pozyskanie nowych kontrahentów oraz zleceń - zdywersyfikowany profil produktów Spółki oraz kontynuowane powiększanie potencjału wytwórczego pozwalają z optymizmem oceniać perspektywy wzrostu sprzedaży oraz poprawy wyników finansowych w kolejnych kwartałach. W związku z zawarciem przedwstępnej umowy kupna-sprzedaży nieużytkowanej przez Spółkę nieruchomości w Tarnowskich Górach za kwotę 2 mln zł netto, ze stratą księgową w wysokości 996,8 tys. zł, po sfinalizowaniu transakcji w październiku br. (ostateczny termin zawarcia przyrzeczonej umowy), kwota ta spowoduje pogorszenie wyniku na działalności operacyjnej o wartość straty na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych. Emitent z końcem czerwca br. podpisał nowe umowy kredytowe, umożliwiające dalszy rozwój Spółki, w tym: O kredyt obrotowy w rachunku bieżącym ze zwiększonym limitem z kwoty 5,3 mln zł do kwoty 7,0 mln zł, O kredyt inwestycyjny w łącznej kwocie 9 mln zł, w tym 7,5 mln zł na konsolidację posiadanych dotychczas kredytów i pożyczek oraz 1,5 mln zł z przeznaczeniem na sfinansowanie zakupu linii do produkcji płyt komórkowych. 17/18

18 W wyniku negocjacji z Bankami obsługującymi Spółkę obniżył marże na zaciągnięte zobowiązania kredytowe, co pozwoli na redukcję kosztów finansowych w drugiej połowie 2015 r. pomimo zwiększenia skali kredytowania. Z uwagi na poziom istotności powyższa informacja nie została opublikowana w formie raportu bieżącego. 18/18