RAPORT KWARTALNY BLUE TAX GROUP S.A. ZA I KWARTAŁ 2011 ROKU (za okres od 01.01.2011 do 31.03.2011) Wrocław, 13.05.2011r.
Wrocław, 13.05.2011r. Szanowni Inwestorzy i Akcjonariusze! Z przyjemnością przekazuję Państwu wyniki finansowe Spółki Blue Tax Group S.A. za I kwartał 2011 roku. Wyniki wstępne, które Spółka opublikowała w raporcie bieżącym nr 23/2011 mogą nieznacznie różnić się od danych ostatecznych, które podajemy w niniejszym raporcie. Pierwszy kwartał 2011 roku przyniósł wyraźną poprawę sytuacji Spółki. W porównaniu do wyników finansowych Spółki za I kwartał 2010, a także za I kwartał 2009 roku Spółka może zacząć optymistycznie patrzeć w przyszłość. Wszelkie działania, jakie Spółka podejmowała przez ostatnie 2 lata działalności w końcu odniosły pożądany efekt i przełożyły się na dodatni wynik finansowy Spółki. Aby przedstawić Państwu, jak zmieniła się w Spółce sytuacja finansowa, wyjątkowo publikujemy dane porównawcze za analogiczny okres sprawozdawczy 2010 i 2009 roku. Spółka Blue Tax Group S.A. zanotowała dodatnie wyniki finansowe na każdej pozycji Rachunku zysku i strat. w I kwartale 2011 roku Blue Tax Group S.A. odnotowała przychody netto ze sprzedaży w wysokości 777 tys. złotych, co w porównaniu do analogicznego okresu roku 2010 stanowi wzrost o ok. 33%. Warto podkreślić, że osiągnięty przez Spółkę zysk z działalności operacyjnej stanowi 28% przychodu netto ze sprzedaży. Zatem został osiągnięty cel, jaki Spółka postawiła w planach strategicznych Blue Tax Group S.A. podczas debiutu w lutym 2008 roku na rynku NewConnect. Spółka Zysk netto wypracowany przez Spółkę w I kwartale 2011 roku wyniósł blisko 166 tys. zł. i jest to wynik o aż o 359 tys. zł lepszy od wyniku ( straty), jaki osiągnęła Spółka za analogiczny okres sprawozdawczy 2010 roku. Wynik EBITDA za I kwartał 2011 roku wyniósł 297 tys. zł., a za analogiczny okres sprawozdawczy 2010 roku wyniósł -52 tys. zł. Wyniki osiągnięte przez Spółkę w I kwartale 2011 roku pozwalają nam z optymizmem patrzeć w przyszłość i założyć, że za cały 2011 rok Blue Tax Group S.A. osiągnie wyniki na poziomie nie niższym niż 800 tys. zł. Jednocześnie Zarząd dokona wszelkich starań, aby utrzymać dynamikę wzrostu przychodów dbając o utrzymanie rentowności Spółki na poziomie 25-30%. Zachęcam Państwa do zapoznania się ze szczegółowymi danymi finansowymi Spółki i wydarzeniami, które miały wpływ na ich osiągnięcie w I kwartale 2011 roku. Przy okazji chciałbym podziękować wszystkim Akcjonariuszom, Inwestorom i Partnerom Biznesowym Spółki za okazane zaufanie. Mirosław Stanisławski Prezes Zarządu Blue Tax Group S.A. R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 2
I. Podstawowe informacje o Spółce: Nazwa: Blue Tax Group S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Kraj siedziby: Polska Siedziba i adres: ul. Szewska 8, 50-122 Wrocław Telefon: +48 71 716 41 85 Fax: +48 71 341 86 20 Adres strony internetowej: www.bluetax.pl Adres poczty elektronicznej: sekretariat@bluetax.pl Numer NIP: 895-17-40-551 Numer REGON: 932633100 Spółka Blue Tax Group S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 20.listopada 2007 r. w Kancelarii Notarialnej Roberta Bronsztejna i Bartosza Masternaka Spółki Cywilnej we Wrocławiu poprzez przekształcenie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą Blue Tax Group spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Blue Tax Group Spółka Akcyjna (Repertorium A 8688/2007). Główna siedziba Spółki znajduje się przy ul. Szewskiej 8 we Wrocławiu. Spółka zarejestrowana jest pod numerem KRS 0000293887 w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego. II. Wybrane dane finansowe za I kwartał 2011 roku Przedstawione poniżej dane finansowe zawierają najważniejsze wartości z rachunku zysków i strat za I kwartał 2011 roku (obejmujące okres od 01.01.2011 do 31.03.2011) oraz odpowiednie dane porównawcze za I kwartał 2010 roku i za I kwartał 2009 roku. Wybrane dane finansowe (w PLN) 01.01.2011-31.03.2011 01.01.2010 31.03.2010 01.01.2009 31.03.2009 Amortyzacja 83 372,66 104 668,76 131 600,73 Wynagrodzenia 207 940,42 279 818,93 450 879,80 Usługi obce 198 079,18 269 902,19 432 781,91 Przychody netto ze sprzedaży 777 088,25 584 721,51 762 643,82 Zysk/strata ze sprzedaży 204 480,05-155 964,20-414 448,38 Zysk/strata na działalności operacyjnej 214 061,47-156 942,49-419 295,40 Zysk/strata brutto 165 564,20-193 552,81-459 316,62 Zysk/strata netto 165 564,20-193 552,81-459 316,62 R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 3
W poniższej tabeli znajdują się wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat oraz z bilansu na dzień 31.marca 2011 roku, obejmujące okres sprawozdawczy od 01.01.2011 do 31.03.2011 roku oraz analogiczne dane porównawcze z 2010 roku. Wybrane dane finansowe (w PLN) 01.01.2011 31.03.2011 za I kwartał 2011 01.01.2010 31.03.2010 za I kwartał 2010 Kapitał własny 718 244,05 2 196 970,00 Należności długoterminowe 137 775,36 195 300,00 Należności krótkoterminowe 610 842,19 538 520,00 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 33 643,76 5 620,00 Zobowiązania długoterminowe 1 215 817,63 1 547 640,00 Zobowiązania krótkoterminowe 1 229 428,36 718 550,00 Amortyzacja 83 372,66 104 668,76 Wynagrodzenia 207 940,42 279 818,93 Usługi obce 198 079,18 269 902,19 Przychody netto ze sprzedaży 777 088,25 584 721,51 Zysk/strata ze sprzedaży 204 480,05-155 964,20 Zysk/strata na działalności operacyjnej 214 061,47-156 942,49 Zysk/strata brutto 165 564,20-193 552,81 Zysk/strata netto 165 564,20-193 552,81 EBITDA 297 434,13-52 273,73 Niniejszy raport kwartalny zawiera niezweryfikowane dane finansowe, które zgodnie z Ustawą o rachunkowości podlegają badaniu przez biegłego rewidenta. Spółka opublikuje zweryfikowane dane finansowe w raporcie rocznym za 2011 rok, zgodnie z harmonogramem, który zostanie opublikowany na początku 2012 roku. III. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2011 roku Wyniki finansowe Spółki za I kwartał 2011 roku przedstawiają wyraźną tendencję wzrostową, na którą złożył się szereg działań podejmowanych przez Spółkę we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, tj. m.in. działania restrukturyzacyjne, czy zmiana strategii rozwoju Spółki. Zmiana strategii rozwoju Spółki została podyktowana m.in. wzrostem zainteresowania zarówno polskich, jak i zagranicznych firm pozyskaniem kapitału z alternatywnych źródeł, takich jak NewConnect, czy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Spółka Blue Tax Group S.A. dzięki wsparciu Grupy Doradczej Firm wzajemnie rekomendujących swoje usługi, a także dzięki posiadanej wiedzy i doświadczeniu z zakresu doradztwa prawnego, tu w R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 4
szczególności przekształceń spółek, emisji obligacji, fuzji, przejęć, z zakresu doradztwa kapitałowego (m.in. sporządzanie prezentacji inwestorskich, memorandum ofertowego, wyceny spółek), doradztwa finansowego, doradztwa w zakresie pozyskiwania i rozliczania dotacji unijnych dla klientów Spółki, skoncentrowała swoje działania na obsłudze klientów Spółki i klientów rekomendowanych przez firmy z utworzonej Grupy Firm Doradczych. A zatem wyraźna poprawa sytuacji Spółki w I kwartale 2011 jest wynikiem szeregu działań i podjętych przez Zarząd decyzji. Dzięki tym zabiegom Spółka odnotowała znaczny spadek kosztów przy jednoczesnym wzroście przychodów. Dla przykładu koszty związane z najmem pomieszczeń biurowych w I kwartale 2011 roku zmniejszyły się aż o 58% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2010. W I kwartale 2011 roku Blue Tax Group S.A. odnotowała zysk netto w wysokości blisko 166 tys. zł., co w porównaniu do analogicznego okresu 2010 roku stanowi wzrost aż o 359 tys. zł. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 214 tys. zł. i stanowi 28% przychodu netto ze sprzedaży. Spółka osiągnęła przychody netto ze sprzedaży na poziomie 777 tys. zł., co oznacza wzrost o 33% w stosunku do analogicznego okresu roku 2010. Pozytywne efekty zmian w realizowanej strategii rozwoju Spółki są widoczne na poziomie EBITDA. EBITDA w I kwartale 2011 roku wyniósł 297 tys. zł. i wzrósł o 348 tys. zł w stosunku do analogicznego okresu sprawozdawczego 2010 roku. Główne źródła przychodów Spółki w I kwartale stanowią przede wszystkim usługi związane z realizacją projektów klientów Blue Tax Group S.A. planujących w najbliższym czasie debiut giełdowy, bądź pozyskanie zewnętrznego inwestora o charakterze udziałowym. W ramach tych projektów Blue Tax Group S.A. świadczyła w I kwartale następujące usługi doradcze: przygotowanie wniosku i niezbędnej dokumentacji do ubiegania się o refundację zakupu usług doradczych niezbędnych przedsiębiorcom w procesie pozyskiwania inwestora o charakterze udziałowym (Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka, Poddziałanie 3.3.2), przekształcenia podmiotów w spółkę akcyjną, wyceny spółek, przygotowanie prezentacji inwestorskiej, sporządzenie analiz i badań rynku na potrzeby Klienta, sporządzenie memorandum ofertowego, doradztwo finansowe (kredyty, leasing). W I kwartale 2011 roku Spółka kontynuowała realizację procesu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez nową emisję 29 600 000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii D. Podwyższenia kapitału było możliwe dzięki powzięciu przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, zwołane na 14.marca 2011r., Uchwały nr 3 o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki Blue Tax Group S.A. w drodze nowej emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D z wyłączeniem prawa poboru akcji nowej emisji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W I kwartale 2011 roku Spółka opublikowała raport bieżący dotyczący roszczenia Blue Tax Group S.A. w stosunku do Inwest Consulting S.A. z tytułu poniesionej przez Blue Tax Group S.A. szkody R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 5
polegającej na złamaniu postanowień umowy o współpracy łączącej obie spółki. Blue Tax Group S.A. oszacowała poniesioną szkodę na kwotę 3 027 tys. zł. Jednak kwota ta nie jest przez Spółkę brana pod uwagę w żadnych planach, ani prognozach Spółki na kolejne okresy sprawozdawcze. IV. Informacja Zarządu na temat aktywności w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Blue Tax Group S.A. skoncentrowała działania na rozwoju najbardziej dochodowych działów. W I kwartale 2011 roku Spółka Blue Tax Group kontynuowała działania związane z samodzielnym pozyskiwaniem zleceń na realizację usług związanych z kompleksową obsługą przedsiębiorstw w zakresie m.in.: - pozyskiwania dotacji unijnych dla firm zewnętrznych. - pośrednictwa finansowego kredyty, leasingi, - doradztwa prawnego, w tym świadcząc m.in. usługi przekształcenia spółek z o.o. w spółki akcyjne; - pośrednictwa kapitałowego; - obsługi rachunkowej. Szczególnie prężnie zaczął rozwijać się Dział Funduszy Unijnych, który z sukcesami pozyskuje i rozlicza dotacje dla przedsiębiorstw chcących ubiegać się o dofinansowanie projektów inwestycyjnych w ramach programów regionalnych i krajowych, funduszy strukturalnych i Kredytu Technologicznego. Dział z sukcesami wspiera firmy ubiegające się o refundację kosztów zakupu usług doradczych, sporządzenia analiz i innej dokumentacji niezbędnej w procesie pozyskiwania zewnętrznego inwestora o charakterze udziałowym w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, Poddziałanie 3.3.2. W I kwartale 2011 roku Dział Funduszy przygotował na dla kolejnych 9 Klientów wnioski przedmiotowe w ramach PO IG Poddziałania 3.3.2, których ocena ma nastąpić w II i III kwartale 2011 roku. W I kwartale 2011 roku Spółka zawarła również umowy na realizację usług doradczych z zakresu doradztwa prawnego i doradztwa kapitałowego dla przedsiębiorstw przygotowujących się do debiutu giełdowego w zakresie: - przekształceń podmiotów w spółke akcyjną; - wyceny Spółek; - przygotowania prezentacji inwestorskiej; - przygotowania memorandum ofertowego; - sporządzenia analiz i badań rynku zgodnie z potrzebami klientów. Ponadto w ramach kompleksowej obsługi klientów biznesowych Dział Produktów Finansowych Blue Tax Group S.A. oferuje przedsiębiorcom pomoc w pozyskaniu finansowania zewnętrznego (kredytów, leasingu) pod dotacje unijne. Dział Produktów Finansowych poza doradztwem i wsparciem dla klientów ubiegających się o korzystne kredyty dla firm i leasingi szczególnie na pojazdy i maszyny - poszerzył portfel produktów finansowych o kredyty hipoteczne. Decyzja o wprowadzeniu takich produktów została podyktowana zainteresowaniem klientów franczyzobiorców Spółki, firm współpracujących, jak i klientów R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 6
samej Spółki Blue Tax Group S.A. finansowaniem zakupu nieruchomości. W I kwartale 2011 roku Blue Tax Group S.A. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, które odbyło się w siedzibie Spółki 14. marca 2011 roku, podjęło Uchwałę nr 3 dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Blue Tax Group S.A. w drodze nowej emisji 29 600 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D z wyłączeniem prawa poboru akcji nowej emisji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z podjętą uchwałą Spółka przeprowadziła subskrybcję prywatną akcji serii D Blue Tax Group S.A., pozyskując z emisji 592 tys. zł. Koszty emisji nie zostały jeszcze podsumowane, a ostateczne koszty przeprowadzenia oferty prywatnej i metodzie rozliczenia kosztów emisji i sposobie ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki zostaną opublikowane przez Spółkę w odrębnym raporcie bieżącym. R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 7
Wrocław, 13.05.2011r. Oświadczenie Zarząd Spółki Blue Tax Group S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy raport za I kwartał 2011 roku i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce i odzwierciedlają w sposób rzetelny, prawdziwy sytuację majątkową i finansową Blue Tax Group S.A., a także jej wynik finansowy. Sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz sytuacji Spółki. Zarząd Spółki Blue Tax Group S.A. podkreśla jednocześnie, że dane finansowe przedstawione w niniejszym raporcie nie podlegały badaniu Biegłego Rewidenta. Mirosław Stanisławski Prezes Zarządu Blue Tax Group S.A. R a p o r t z a I k w a r t a ł 2011 Strona 8