stycznia r. Fundusze ETF w Polsce grudzień r. (Exchange-traded funds in Poland December ) Rynek wtórny Po fatalnym listopadzie, w grudniu wartość obrotów sesyjnych tytułami uczestnictwa trzech funduszy ETF znajdujących się w obrocie na giełdzie w Warszawie (Lyxor ETF WIG, Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX ETF) wzrosła do poziomu, mln zł. Choć był to rezultat ponad trzyipółkrotnie lepszy od wyniku listopadowego, trudno mówić o istotnej poprawie w tym zakresie. Świadczy o tym chociażby fakt, iż grudniowe obroty na rynku ETF-ów okazały się niższe aż o 44% od średnich miesięcznych obrotów tymi instrumentami finansowymi w r. W całym minionym roku łączna wartość obrotów sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszy ETF wyniosła 7, mln zł, natomiast całkowita wartość transakcji pakietowych wyniosła 6, mln zł. Średnia dzienna wartość obrotu sesyjnego ETF-ami wyniosła w grudniu 596 tys. zł. Dwukrotnie dzienne obroty tytułami uczestnictwa funduszy ETF przekroczyły mln zł (najwyższe 8 tys. zł i 66 tys. zł odnotowano 4 i grudnia), natomiast trzykrotnie okazały się niższe od tys. zł (najniższe 68 tys. zł miały miejsce 6 grudnia). Mediana dziennych transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów wyniosła w grudniu 8 tys. zł była zatem o % wyższa od wyniku listopadowego. W ujęciu walutowym obroty sesyjne na rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie wyniosły w grudniu jedynie,48 mln euro były zatem o,79 mln euro (6%) wyższe niż w listopadzie. tys. zł 5 5 5 5 Obroty tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w grudniu r. Źródło: www.etf.com.pl na podstawie danych GPW w Warszawie. W grudniu r. na GPW w Warszawie nie zawarto żadnej transakcji pakietowej tytułami uczestnictwa funduszy ETF. Copyright Etf.com.pl
Fundusze ETF w Polsce grudzień r. stycznia r. Mimo relatywnie niewielkich obrotów, aktywność inwestorów mierzona liczbą transakcji tytułami uczestnictwa funduszy ETF okazała się stosunkowo wysoka. W grudniu zawarto 7 transakcji sesyjnych tymi instrumentami finansowymi blisko dwukrotnie więcej (o 96,4%) niż w listopadzie i najwięcej od maja r. (i to mimo faktu, iż w grudniu odbyło się tylko 7 sesji giełdowych). W trakcie jednej sesji dokonywano średnio 4 transakcji tymi instrumentami finansowymi był to ex-aequo ze styczniem najlepszy wynik w ubiegłym roku i jeden z najlepszych rezultatów w ogóle. Było to konsekwencją bardzo dobrej koniunktury, jaka panowała w grudniu w segmencie giełdowych bluechipów, co szybko znalazło odzwierciedlenie w liczbie transakcji dokonywanych także na rynku ETF-ów. Średnia wartość pojedynczej transakcji sesyjnej (obliczona na podstawie miesięcznej wartości obrotu i liczby zawartych transakcji) wyniosła w grudniu 4, tys. zł i była o 8,% wyższa niż w listopadzie. Najwyższą średnią wartość transakcji odnotowano 4 grudnia (było to 84 tys. zł), natomiast najniższą 5 grudnia (,4 tys. zł). Liczba transakcji sesyjnych i średnia wartość transakcji tytułami uczestnictwa funduszy ETF na GPW w Warszawie w grudniu r. 9 9 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 Liczba transakcji (lewa skala) Średnia wartość transakcji (tys. zł) (prawa skala) Źródło: www.etf.com.pl na podstawie danych GPW w Warszawie Statystyka rynku funduszy ETF na GPW w Warszawie grudzień r. (ETFs Market Statistics on the Warsaw Stock Exchange (WSE) December ) Liczba emitentów (providers) Całkowita liczba notowanych funduszy ETF (total ETF listings) Liczba funduszy z podstawowym miejscem notowań* (primary ETF listings) Wartość obrotów sesyjnych (turnover EOB trades) Copyright Etf.com.pl Grudzień r. (December ) Listopad r. (November ) Zmiana (Change) Zmiana (%) (Change (%)), mln PLN,48 mln euro,8 mln PLN,69 mln euro +7, mln PLN +,79 mln euro +57,8% +6,9%
Liczba transakcji sesyjnych (EOB trades) Wartość zarządzanych aktywów** (AUM) Fundusze ETF w Polsce grudzień r. stycznia r. 7 6 +5 +96,4% 65,4 mln PLN 6,4 mln PLN 6, mln PLN 4,9 mln euro +4, mln PLN +, mln euro +6,6% +7,5% * - Lyxor ETF WIG ** - dotyczy tylko funduszy ETF z podstawowym miejscem notowań (only primary listings) Źródło: www.etf.com.pl na podstawie danych GPW w Warszawie i Lyxor Asset Management (Source: www.etf.com.pl based on WSE and Lyxor Asset Management data). Wartość obrotów sesyjnych tytułami uczestnictwa funduszu Lyxor ETF WIG wyniosła w grudniu 9,65 mln zł i była o 7, mln zł (8,5%) wyższa niż miesiąc wcześniej. Obroty tym instrumentem finansowym stanowiły 95,% obrotów wszystkimi ETF-ami notowanymi na giełdzie w Warszawie. W minionym miesiącu zawarto 6 transakcji tytułami uczestnictwa tego funduszu o 8 więcej niż w listopadzie i najwięcej od maja r. Średnio dziennie dokonywano 5 transakcji, co było najlepszym rezultatem od sierpnia r. Udział funduszu Lyxor ETF WIG w całkowitej liczbie transakcji tytułami uczestnictwa ETF-ów na GPW w Warszawie wyniósł w skali całego miesiąca 84,%. W całym r. zawarto w sumie 69 transakcji sesyjnych tym instrumentem finansowym, zaś łączne obroty sięgnęły,7 mln zł. Wartość obrotów tytułami uczestnictwa funduszy Lyxor ETF S&P 5 i Lyxor ETF DAX wyniosła w grudniu 487 tys. zł (o 6,5% więcej niż w listopadzie), co stanowiło 4,8% obrotów tytułami uczestnictwa funduszy ETF ogółem. W sumie zawarto transakcji tymi dwoma instrumentami finansowymi o więcej niż miesiąc wcześniej. W całym ubiegłym roku zawarto w sumie 7 transakcji sesyjnych tymi funduszami, zaś łączne obroty wyniosły 5,44 mln zł. Wyniki inwestycyjne Wartość tytułów uczestnictwa W grudniu r. wzrost wartości aktywów netto (NAV) przypadającej na tytuł uczestnictwa odnotowały dwa fundusze ETF notowane na warszawskiej giełdzie. Wycena księgowa funduszu Lyxor ETF WIG zwiększyła się o 6,64% do 7, zł. W całym roku wycena jego tytułów uczestnictwa zwiększyła się o 6,84%. Wycena tytułów uczestnictwa funduszu Lyxor ETF DAX wzrosła w minionym miesiącu o,98% do,6 zł. W r. wartość jednego tytułu uczestnictwa tego podmiotu wzrosła o 7,84%. Z kolei wycena księgowa tytułu uczestnictwa funduszu Lyxor ETF S&P 5 zmniejszyła się w grudniu (czwarty miesiąc z kolei) o,89% do 44,6 zł. W roku fundusz ten zyskał na wartości,4%. Notowania giełdowe Koniec roku był bardzo udanym zwieńczeniem minionych miesięcy w segmencie największych i najpłynniejszych spółek warszawskiej giełdy. Indeks WIG po wzroście w grudniu o 6,67% zbliżył się do poziomu 6 punktów kończąc rok na poziomie 58,98 pkt.; w całym roku jego stopa zwrotu sięgnęła,45%. Tytuł uczestnictwa odwzorowującego stopę zwrotu tego indeksu funduszu Lyxor ETF WIG (ETFWL) zyskał w tym samym okresie 7,49% (był to drugi najlepszy wynik w Copyright Etf.com.pl
Fundusze ETF w Polsce grudzień r. stycznia r. r., po czerwcu) jego tytuł uczestnictwa w dniu 8 grudnia został przez inwestorów wyceniony na 7,8 zł. Wyceny uczestnictwa funduszu LyxorLyxor ETF WIG Zmiana wycentytułów tytułów uczestnictwa funduszu ETF WIG od stycznia r. dodo grudnia od pierwszego notowania końca lipcar. r. zł 8 7 6 5 4 Źródło: www.etf.com.pl na podstawie danych GPW w Warszawie. Warszawie Indeks największych amerykańskich spółek S&P 5 głównie wskutek obaw związanych z klifem fiskalnym w USA w dwóch ostatnich tygodniach grudnia, zyskał na wartości w minionym miesiącu jedynie,7% (mimo znakomitego początku miesiąca) kończąc rok na poziomie 46,9 pkt. (cały r. zakończył zyskiem w wysokości,4%). Fundusz Lyxor ETF S&P 5 (ETFSP5) odnotował stratę w wysokości,9%. Jeden tytuł uczestnictwa tego ETF-a został w końcu grudnia wyceniony przez inwestorów na GPW w Warszawie na 44, zł. Podobnie jak WIG, znakomity koniec bardzo dobrego roku odnotował również indeks DAX. W grudniu jego wartość wzrosła o,79% (był to siódmy z rzędu miesiąc wzrostów tego indeksu), zaś w całym roku aż o 9,6%. Kurs tytułów uczestnictwa odzwierciedlającego wyniki indeksu DAX funduszu Lyxor ETF DAX (ETFDAX) zwyżkował w ostatnim miesiącu roku o,99% do,8 zł. Wyniki inwestycyjne funduszy ETF grudzień r. (ETFs performance December ) Grudzień r. Od początku roku (YTD) (December ) Zmiana wyceny księgowej tytułu uczestnictwa (NAV change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) Najlepszy rezultat 6,64% (Lyxor ETF WIG) 6,84% (Lyxor ETF WIG) (Best result) Najgorszy rezultat -,89% (Lyxor ETF S&P 5),4% (Lyxor ETF S&P 5) Copyright Etf.com.pl 4
Fundusze ETF w Polsce grudzień r. stycznia r. (Worst result) Zmiana wyceny giełdowej tytułów uczestnictwa na GPW w Warszawie (WSE price change) Całkowita liczba funduszy ETF (total ETF listings) w tym (including): rosnących (advances) malejących (declines) bez zmiany (unchanged) Najlepszy rezultat (Best result) Najgorszy rezultat (Worst result) 7,49% (ETFWL) 6,89% (ETFWL) -,9% (ETFSP5),5% (ETFSP5) Źródło: www.etf.com.pl na podstawie danych GPW w Warszawie (Source: www.etf.com.pl based on WSE data) Tomasz Miziołek www.etf.com.pl Niniejsza analiza została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych. Zawarte niej treści stanowią wyraz osobistych poglądów autora i nie mają charakteru rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 9 października 5 r. (Dz. U. Nr 6, poz. 75). Serwis etf.com.pl nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ewentualnych szkód wynikających z wykorzystania informacji zamieszczonych w raporcie. Publikowanie niniejszej analizy w Internecie, prasie i innych mediach, w całości lub w części, wymaga pisemnej zgody autora serwisu etf.com.pl. Copyright Etf.com.pl 5