Raport kwartalny spółki EX-DEBT S.A. (dawniej: Public Image Advisors S.A.) za okres I kwartału 2012 r. (od 01 stycznia 2012 r. do 31 marca 2012 r.) 15 maj 2012 r. Wrocław
1. PODSTAWOWE INFORMACJE O EMITENCIE Tabela 1 - Podstawowe dane Emitenta, stan na dzień publikacji Raportu Firma EX-DEBT Spółka Akcyjna Siedziba Wrocław Adres Pl. Powstańców Śląskich 1 lok 201; 53-329 Wrocław Telefony +48 (71) 7911555 Fax +48 (71) 7911556 E-mail biuro@exdebt.pl Strona internetowa www.exdebt.pl NIP 8971742783 REGON 020441378 Kapitał zakładowy 348.978,84 zł opłacony w całości Ilość akcji 17.448.942 akcji o wartości nominalnej 0,02 zł każda, w tym: - 5.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, - 875.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B, - 250.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C, - 5.088.110 akcji zwykłych na okaziciela serii D, - 6.235.832 akcji imiennych nieuprzywilejowanych serii E. Numer KRS wraz z Numer KRS 0000347674 organem prowadzącym Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział rejestr Gospodarczy KRS Zarząd Sławomir Cal-Całko Prezes Zarządu Rada Nadzorcza Grzegorz Bubela Przewodniczący Rady Nadzorczej Mirosław Ciućman Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Baran Członek Rady Nadzorczej Janusz Zawadzki Członek Rady Nadzorczej Piotr Mikołajuk Członek Rady Nadzorczej Zmiany w składzie organów Spółki W dniu 27 lutego 2012 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Prezesa Zarządu, którym został Pan Sławomir Cal - Całko. Pan Sławomir Cal - Całko złożył jednocześnie rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej. Do dnia złożenia rezygnacji Pan Sławomir Cal - Całko pełnił czasowo funkcję Prezesa Zarządu na podstawie art. 383 1 KSH (oddelegowanie członka rady nadzorczej do czasowego pełnienia funkcji w zarządzie), o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 44/2011. W związku z rezygnacją Pana Sławomira Cal - Całko ze składu Rady Nadzorczej, w dniu 27 lutego 2012 r. Rada Nadzorcza Spółki na podstawie 16 ust. 4 Statutu Spółki podjęła uchwałę o powołaniu (dokooptowaniu) do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Mikołajuka. W dniu 3 kwietnia 2012 r. Rada Nadzorcza Emitenta, w związku ze złożoną ze skutkiem na dzień 15 marca 2012 r. rezygnacją z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki Pana Łukasza Jamroży (RB EBI Spółki z dnia 16 marca 2012 r.), na podstawie 16 ust. 5 statutu Spółki podjęła uchwałę nr 1/04/2012 w sprawie powołania (dokooptowania) do składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Grzegorza Barana. Raport za I kwartał 2012 r. spółki EX-DEBT S.A. Strona 3
2. WYBRANE DANE FINANSOWE EMITENTA ZA OKRES I KWARTAŁU 2012 r. Tabela 2 Wybrane pozycje bilansu Emitenta Na dzień 31.03.2012 r. Na dzień 31.03.2011 r. Kapitał własny 13090 1331 Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe 164 359 Inwestycje długoterminowe 12715 399 Inwestycje krótkoterminowe, w tym: 243 938 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 92 463 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 48 401 Tabela 3 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat Emitenta od 01.01.2012 r. do 31.03.2012 r. od 01.01.2011 r. do 31.03.2011 r. Przychody netto ze sprzedaży 27 151 Zysk/strata na sprzedaży -31 26 Zysk/strata na działalności operacyjnej -31 31 Zysk/strata na działalności gospodarczej -24 57 Zysk/strata brutto -24 57 Zysk/strata netto -50 50 Amortyzacja 0 2 Powyższe dane finansowe Emitenta nie były badane ani poddane przeglądowi biegłego rewidenta. Raport za I kwartał 2012 r. spółki EX-DEBT S.A. Strona 4
3. KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Analiza danych bilansowych Kapitał własny Spółki na dzień 31 marca 2012 roku wyniósł ok. 13,09 mln zł i wzrósł w stosunku do roku poprzedniego o 883%. Znaczący wzrost kapitałów własnych Spółki jest wynikiem podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 122.500,00 zł do kwoty 348.978,84 zł oraz objęciem akcji w podwyższonym kapitale zakładowym po cenie emisyjnej 1,20 zł za akcję. Powyższe związane było z przejęciem pakietu kontrolnego akcji spółki EX-DEBT Partners S.A. sfinansowanej emisją akcji serii D i E Spółki, przeprowadzonej w drugiej połowie 2011 r. Należności krótkoterminowe na koniec okresu wyniosły 164 tys. zł i utrzymują się względem okresów poprzednich na analogicznym poziomie. Spółka dysponowała w dniu 31 marca 2012 r. środkami pieniężnymi w wysokości ok. 92 tys. zł, które są wystarczające na pokrycie bieżących zobowiązań Emitenta. We wszystkich analizowanych okresach sprawozdawczych Spółka nie posiadała zobowiązań długoterminowych. Analiza danych z rachunku zysków i strat W pierwszym kwartale 2012 r. Spółka odnotowała przychód ze sprzedaży w wysokości ok. 27 tys. zł. W okresie pierwszego kwartału 2012 r. Emitent odnotował stratę na sprzedaży w wysokości ok. 31 tys. zł oraz stratę na działalności operacyjnej w wysokości ok 31 tys. zł. Spadek przychodów o 82% w okresie pierwszego kwartału 2012 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego jest wynikiem zmiany kierunku rozwoju Spółki, oparciu swojej działalności na działalności inwestycyjnej oraz stopniowym wygaszaniu dotychczasowej działalności polegającej na świadczeniu usług typu public i inwestor relations. W okresie pierwszego kwartału 2012 roku Spółka odnotowała przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości inwestycji w wysokości ok. 128 tys. zł. We wskazanym okresie Emitent nie odnotował kosztów finansowych z tytułu aktualizacji wartości inwestycji, przez co wynik netto z aktualizacji wartości inwestycji wyniósł ok. 128 tys. zł. Powyższe miało wpływ na odnotowanie wyniku finansowego w pierwszym kwartale 2012 roku na poziomie ok. -50 tys. zł Sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań finansowych w związku z powstaniem Grupy Kapitałowej Emitenta W miesiącu wrześniu 2011 r. Emitent dokonał przejęcia spółki EX-DEBT Partners S.A., w której na dzień sporządzenia niniejszego raportu posiada 1.054.430 akcji stanowiących ok. 73,98% udziału w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu tego przedsiębiorstwa (raport bieżący EBI 37/2011). Zarząd Emitenta informuje, iż na podstawie wyłączenia wynikającego z art. 56 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późn. zm.) nie sporządza sprawozdań skonsolidowanych Emitenta. Ewentualna zmiana w przedmiotowym zakresie zostanie przekazana do publicznej wiadomości w ramach raportu bieżącego EBI. Zgodnie ze stosowanymi przez spółkę zasadami rachunkowości oraz w związku z tym, że EX-DEBT Partners S.A. jest spółką niepubliczną, posiadane akcje spółki EX-DEBT Partners S.A. wykazywane są w sprawozdaniu finansowym Spółki jako Inwestycja Długoterminowa wg ceny nabycia i nie podlegają wycenie rynkowej. Raport za I kwartał 2012 r. spółki EX-DEBT S.A. Strona 5
Dane finansowe spółki zależnej EX-DEBT Partners S.A. W okresie objętym raportem kwartalnym działalność inwestycyjna była prowadzona głównie poprzez podmiot zależny EX-DEBT Partners S.A. Celem rzetelnego przedstawienia sytuacji finansowej Spółki wraz z przejętym przedsiębiorstwem oraz umożliwienia inwestorom oceny wpływu przejętego przedsiębiorstwa na przyszłe wyniki finansowe Spółki, Emitent prezentuje poniżej wybrane dane finansowe spółki EX-DEBT Partners S.A. Tabela 4 Wybrane pozycje bilansu spółki EX-DEBT Partners S.A. Na dzień 31.03.2012 r. Na dzień 31.03.2011 r. Kapitał własny 10663 1805 Należności długoterminowe 0 0 Należności krótkoterminowe 2 0 Inwestycje krótkoterminowe 12085 2622 Inwestycje długoterminowe 0 0 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 861 322 Zobowiązania długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 27 889 Tabela 5 Wybrane pozycje rachunku zysków i strat spółki EX-DEBT Partners S.A. od 01.01.2012 do 31.03.2012 r. od 01.01.2011 do 31.03.2011 r. Przychody netto ze sprzedaży 0 0 Zysk/strata na sprzedaży -95-557 Zysk/strata na działalności operacyjnej -95-557 Zysk/strata z działalności gospodarczej 1 053 6 488 Zysk/strata brutto 1053 6488 Zysk/strata netto 849 5204 Amortyzacja 0 0 Inwestycje w akcje Jednymi z najistotniejszych aktywów spółki EX-DEBT Partners S.A. są posiadane przez nią akcje spółki e- Kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. (dalej e-kancelaria ). Na dzień 31 marca 2012 roku spółka EX- DEBT Partners S.A. posiadała 2.500.000 sztuk akcji serii B (akcje na okaziciela) oraz 200.000 akcji serii A (akcje imienne, uprzywilejowane co do głosu na walnym zgromadzeniu), stanowiących łącznie ok. 18,54% udziału w kapitale zakładowym oraz ok. 11,57% głosów na walnym zgromadzeniu spółki e- Kancelaria. W związku z faktem, iż akcje spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. są notowane na rynku alternatywnym NewConnect, organizowanym przez spółkę Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., możliwe jest określenie ceny rynkowej posiadanych przez spółkę EX-DEBT Partners S.A. akcji. W związku z powyższym spółka EX-DEBT Partners S.A. dokonywała w okresach kwartalnych przeszacowań wartości posiadanego pakietu akcji do wartości kursu akcji spółki e-kancelaria na zamknięciu sesji giełdowej w danym dniu bilansowym. Akcje serii B spółki e-kancelaria zostały objęte po Raport za I kwartał 2012 r. spółki EX-DEBT S.A. Strona 6
cenie 0,50 zł za każdą akcję. Kurs akcji spółki e-kancelaria w dniu 30 marca 2012 r. kształtował się na poziomie 3,29 zł. Wzrost wartości akcji spółki e-kancelaria Grupa Prawno-Finansowa S.A. posiadanych na koniec okresu, spowodował przeszacowanie wartości pakietu akcji posiadanych przez EX-DEBT Partners S.A. o kwotę 1 016 tys. zł, co przyczyniło się do wykazania zysku netto w tym okresie w wysokości ok. 849 tys. zł. Inwestycje w instrumenty dłużne oraz pożyczki W ramach prowadzonej działalności inwestycyjnej spółka EX-DEBT Partners S.A. zajmuje się udzielaniem pożyczek podmiotom gospodarczym oraz na obejmowaniu obligacji korporacyjnych. Na dzień 31 marca 2012 roku należność główna pożyczek udzielonych przez spółkę EX-DEBT Partners S.A. wyniosła 1,63 mln zł. Natomiast wartość obligacji korporacyjnych posiadanych przez spółkę EX-DEBT Partners S.A. na dzień 31 marca 2012 roku wyniosła ok. 2,02 mln zł. Przychody osiągane przez Spółkę EX-DEBT Partners S.A z tytułu inwestycji w instrumenty dłużne w okresie I kwartału 2012 roku wyniosły ok. 132 tys. zł i stanowią ok. 11% przychodów osiąganych przez Spółkę. 4. INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT PODEJMOWAŁ W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE Zarząd Spółki podejmuje działania mające na celu analizę rynku wierzytelności w celu wytypowania podmiotów mogących być przedmiotem potencjalnej inwestycji. Przedmiotem analizy są przede wszystkim Spółki, których profil działalności wpisuje się w strategię inwestycyjną Emitenta. Jednocześnie Zarząd prowadził rozmowy i negocjacje ze spółkami działającymi w branży finansowej w celu wspólnej realizacji projektów inwestycyjnych. 5. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ Emitent nie podawał do publicznej wiadomości wartości prognoz wyników finansowych Spółki za okres objęty raportem kwartalnym. Raport za I kwartał 2012 r. spółki EX-DEBT S.A. Strona 7