Sprawozdanie Zarządu S.A. z działalności w roku 2009 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 14 maja 2010r. 1
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2009 roku dla S.A. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 146 502 tys. zł. - (158 365 w 2008 r.) spadek o 7,49% ZYSK NETTO - 9 548 tys. zł. - (11 463 w 2008 r.) spadek o 16,71% EBIT - 10 761 tys. zł. - (12 800 w 2008 r.) spadek o 15,93% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wykazały w okresie wzrost środków pieniężnych o kwotę 14 624 tys. zł, przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 26 435 tys. zł. 2
Wybrane pozycje ze sprawozdania z dochodów całkowitych dla S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Zmiana 2009 do 2008 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 146 502 158 365-7,49% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 45 710 52 156-12,36% 3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 10 761 12 800-15,93% 4. Rentowność operacyjna EBIT 7,35% 8,08% 5. EBITDA 12 382 14 218-12,91% 6. Zysk brutto 11 815 14 689-19,57% 7. Zysk netto 9 548 11 463-16,71% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 6,52% 7,24% 3
Sprawozdanie z sytuacji finansowej S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Udział w sumie 2009 Udział w sumie 2008 1. Aktywa trwałe 70 198 68 003 44,93% 48,18% 2. Aktywa obrotowe 86 024 73 136 55,07% 51,82% 3. Kapitał własny 127 704 118 156 81,75% 83,72% 4. 5. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 27 778 22 153 17,78% 15,70% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 740 830 0,47% 0,59% 6. Suma bilansowa 156 222 141 139 100,00% 100,00% 4
Wybrane wskaźniki finansowe S.A. L.p. Opis pozycji 31.12.2009 31.12.2008 1. Rentowność aktywów (ROA) 6,42% 8,36% 2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 7,77% 10,21% 3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 18,25% 16,28% 4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 22,33% 19,45% 5. Wskaźnik płynności bieżącej 3,10 3,30 6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,58 2,79 7. Cykl rotacji należności 104,57 102,48 8. Cykl rotacji zobowiązań 66,87 61,40 5
Przepływy środków pieniężnych S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 16 474 11 983 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -1 850-19 435 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 0 0 4. Przepływy pieniężne z działalności razem 14 624-7 452 6
Struktura geograficzna sprzedaży S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Zmiana 2009 do 2008 1. Suma sprzedaży 146 502 158 365-7,49% 2. Sprzedaż krajowa 118 473 125 722-5,77% 3. Sprzedaż exportowa 28 029 32 643-14,13% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 80,87% 79,39% 5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 19,13% 20,61% 7
Wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku S.A. Zarząd S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2009, w wysokości 9 548 370,46 zł, na: Kapitał zapasowy: 5 262 006, 76 zł Wypłatę dywidendy: 4 286 363, 70 zł 8
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2009 roku dla Grupy Kapitałowej PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 150 793 tys. zł. - (175 433 w 2008 r.) spadek o 14,04% ZYSK NETTO - 9 020 tys. zł. - (14 218 w 2008 r.) spadek o 36,56% EBIT - 11 803 tys. zł. - (18 003 w 2008 r.) spadek o 34,44% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wykazały w okresie wzrost środków pieniężnych o kwotę 14 536 tys. zł. przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 28 095 tys. zł. 9
Wybrane pozycje ze sprawozdania z dochodów całkowitych dla Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Zmiana 2009 do 2008 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 150 795 175 433-14,04% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 56 716 69 223-18,07% 3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 11 803 18 003-34,44% 4. Rentowność operacyjna EBIT 7,83% 10,26% 5. EBITDA 17 768 22 985-22,70% 6. Zysk brutto 12 327 18 384-32,95% 7. Zysk netto 9 020 14 218-36,56% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 5,98% 8,10% 10
Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Udział w sumie 2009 Udział w sumie 2008 1. Aktywa trwałe 72 083 71 024 42,20% 43,31% 2. Aktywa obrotowe 98 729 92 948 57,80% 56,69% 3. Kapitał własny 134 695 125 584 78,85% 76,59% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 28 881 31 414 16,91% 19,16% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 7 236 6 974 4,24% 4,25% 6. Suma bilansowa 170 812 163 972 100,00% 100,00% 11
Struktura geograficzna sprzedaży Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2009 31.12.2008 Zmiana 2009 do 2008 1. Suma sprzedaży 150 795 175 433-14,04% 2. Sprzedaż krajowa 119 610 137 220-12,83% 3. Sprzedaż exportowa 31 185 38 213-18,39% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 79,32% 78,22% 5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 20,68% 21,78% 12
Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej L.p. Opis pozycji 31.12.2009 31.12.2008 1. Rentowność aktywów (ROA) 5,39% 8,78% 2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 6,93% 12,01% 3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 21,14% 23,41% 4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 26,81% 30,57% 5. Wskaźnik płynności bieżącej 3,42 2,96 6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,42 2,09 7. Cykl rotacji należności 110,56 107,78 8. Cykl rotacji zobowiązań 78,89 84,80 13
Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży Grupy Emitenta w ujęciu sprawozdań finansowych Grupy Emitenta (w tys. zł) 01.01.2009-31.12.2009 01.01.2008-31.12.2008 1. Przychody ze sprzedaży produktów 124 995 144 745 2. Przychody ze sprzedaży usług 4 702 5 093 3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 21 098 25 595 4. RAZEM 150 795 175 433 14
Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdań Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla S.A. Opinia biegłych rewidentów z badania sprawozdania finansowego dla Grupy Kapitałowej 15
Wykorzystanie środków z giełdy na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2009r. - WILKASY Zadanie inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na 31.12.2009 Budowa hali produkcyjnej 3 194 934,24 Budowa hali magazynowej 2 256 247,13 Nakłady budowlane na laboratorium ENEC,EMC 367 518,56 Budowa obiektów inżynierii lądowej 595 062,08 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 9 121 250,42 Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 4 554 187,34 Urządzenia techniczne 440 809,55 Środki transportu wewnętrznego - wózki widłowe 319 797,27 Wyposażenie magazynu 171 375,55 Razem nakłady w zł. 21 021 182,14 16
Wykorzystanie środków z giełdy na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2009r. - Rzeszów Zadanie inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na 31.12.2009 Budowa hali produkcyjnej 1 672 007,71 Budowa hali magazynowej 575 612,51 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 4 602 575,42 Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 65 873,20 Wartości niematerialne i prawne 24 431,16 Razem nakłady w zł. 6 940 500,00 17
S.A. struktura krajów eksportowych i partnerów biznesowych EKSPORT Najważniejsze rynki eksportowe w 2009 roku: 2001 ROK 15 PARTNERÓW ZAGRANICZNYCH 6 KRAJÓW 2% WARTOŚCI OBROTÓW 2009 ROK 97 PARTNERÓW ZAGRANICZNYCH 53 KRAJE 21% WARTOŚCI OBROTÓW Nowe rynki: Australia, Grecja, Urugwaj, Irlandia, Gruzja, Maroko, Mołdawia 18
podsumowanie roku 2009 i perspektywy 2010 Ocena 2009 r. Duże spowolnienie branży budowlanej największe spadki w grupie budynków przemysłowo magazynowych (-19%) i użyteczności publicznej (-17%) Realizacja strategii dywersyfikacji portfela klientów na rynku krajowym, ścisłej współpracy z odbiorcą hurtowym oraz intensyfikacji działań w obszarze promocji energooszczędnych Adaptacja strategii sprzedaży hurtowej na rynki eksportowe Bezpieczeństwo finansowe: Środki pieniężne na bezpiecznym poziomie 28 095 tyś zł Wskaźniki płynności na poziomie znacznie wyższym, niż uznawane za bezpieczne Ubezpieczenie należności eksportowych S.A. w KUKE W obrocie krajowym restrykcyjna i odpowiedzialna polityka w przyznawaniu kredytów kupieckich Zabezpieczenia i egzekwowanie terminowych płatności od odbiorców Perspektywy 2010 r. 19 Potencjał dalszego wzrostu rynku w 2010 r. ograniczony ze względu na trudny dostęp potencjalnych inwestorów do finansowania bankowego, co przekłada się na ilość rozpoczętych inwestycji (ilość wydanych pozwoleń na budowę w 2009 r. mniejsza o 9% w stosunku do roku 2008) Dalsza dywersyfikacja geograficzna i segmentowa działalności: Sprzedaż hurtowa w kraju i za granicą Nowe obszary działalności: oświetlenie przemysłowe, zewnętrzne
Wybrane projekty zrealizowane w Polsce w 2009 r. Nazwa projektu Lokalizacja Ilość opraw Ilość systemów Park Posępu - biurowiec Warszawa 11 000 28 New City - kompleks biurowy Warszawa 6500 38 Ratusz Bielany Warszawa 5800 35 Wielofunkcyjne Centrum Alzheimera Warszawa 2600 43 Galeria Wiatraczna - mieszkania Warszawa 2500 10 PAT Biblioteka Kraków 3450 30 Hotel SWING Kraków 3200 25 Sukiennice - podziemia Kraków 1700 45 ASSECO Poland Rzeszów 2000 8 Fabryka MTU Aero Engines Polska Jasionka k. Rzeszowa 1230 6 CER MOTOR Lublin 2800 13 Dramers - siedziba firmy Poznań 2000 22 MONDI Świecie 2500 12 Silesia Atrium - kompleks biurowy Katowice 1000 14 Phoenix Contact - zakład produkcyjny Nowy Tomyśl 1500 20 Kompleksowa modernizacja oświetlenia ulicznego Gmina Wydminy woj.warmińsko-mazurskie 1020 1 20
Wybrane projekty zrealizowane za granicą w 2009 r. Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość opraw Ilość systemów Walmart - sieć supermarketów Wielka Brytania Wielka Brytania 7000 1 Centro Commercial Andares Guadalajara Meksyk 6000 2 Logistic Center South Gate Moskwa Rosja 2500 2 BC Filadelfie Praga Republika Czeska 2630 5 Hermes Park Sofia Bułgaria 2500 11 Gautrain - szybka kolej Johanesburg - Pretoria South Africa Afryka 1650 1 Kampus T. Masaryk University Brno Republika Czeska 1550 10 Fabryka Lego Billund Dania 1100 2 Pearl GTL - rafineria gazu skroplonego Doha Katar 1370 5 City Gate Bratysława Słowacja 460 11 Alexandra Business Park Singapur Singapur 360 1 Croatian Telekom Office Zagrzeb Chorwacja 260 1 Arabella Office building Monachium Niemcy 250 4 21
Centra Handlowe 2009 Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość opraw Ilość systemów Centrum Handlowe Malta Poznań Polska 25000 35 Galeria Bonarka City Center Kraków Polska 15270 80 Galeria Jurajska Częstochowa Polska 9000 30 Centrum Handlowe SFERA II Bielsko Biała Polska 6000 45 Serdika Center Sofia Bułgaria 4800 36 Galeria Focus Mall Piotrków Trybunalski Polska 3400 25 Galeria Rumia Rumia Polska 2700 20 Ozas Gallery Wilno Projekt Litwa 2600 19 Galeria Jeziorak Iława Polska 1200 22 Galeria Alfa Olsztyn Polska 900 16 Galeria OLIMP Lublin Polska 880 2 Centrum Handlowe Nowy Świat Rzeszów Polska 450 5 22
Dziękujemy S.A. ul. Przemysłowa 2, 30-701 Kraków tel.: (12) 656 36 33 fax : (12) 656 36 49 www.essystem.pl 23