PRZEGLĄD WIADOMOŚCI 08-12 GRUDNIA 2014r. Delta Airlines (NYSE:DAL) MOMO Inc. (NASDAQ:MOMO) Adobe Systems Inc. (NASDAQ:ADBE) LendingClub Corp. (NYSE:LC) Linie lotnicze Delta Airlines oczekują że z powodu spadających cen paliwo lotniczego oraz zwiększonego ruchu pasażerskiego zysk przed opodatkowaniem w 2015 roku zwiększy się o 11% do poziomu 5 mld USD. Oszczędności związane ze spadkiem paliwa lotniczego osiągną poziom 1,7 mld USD lecz zostaną częściowo zrównoważone przez straty na pozycjach zabezpieczających na około 1,2 mld USD. Spółka w ciągu ostatnich sześciu lat spłaciła zadłużenie o wartości około 10 mld USD i obecnie poziom długu wynosi 7,2 mld USD. Na koniec 2015 roku Delta zamierza zmniejszyć dług poniżej 6 mld USD. Ponadto oszczędności wystąpią w związku z wycofaniem z floty starych modeli Boeingów 747, 757 i 767. Spółka ostatnio zamówiła 25 Airbusów A330neos oraz 25 A350-900, co powinno przynieść spadek kosztów operacyjnych na jednego pasażera o około 20% http://www.reuters.com/article/2014/12/11/us-delta-forecastiduskbn0jp27120141211?type=companynews Chińska spółka MOMO, która posiada mobilną aplikację do komunikacji zadebiutowała na rynku NASDAQ. Cena w ofercie IPO została ustalona na poziomie 13,50 USD, na koniec pierwszego dnia notowań kurs osiągnął poziom 17,02 USD co oznacza wzrost o 26,07%. Udział znaczącym akcjonariuszem spółka jest chiński gigant Alibaba. Spółka generuje przychody głównie z tytułu opłat abonentów, których na koniec września posiadała 60,2 mln, liczba osób która ma dostęp do mobilnego internetu w Chinach liczy 0,5 mld. http://finance.yahoo.com/news/alibaba-backed-chinese-chat-app-233910871.html Producent Photoshopa podał lepsze od prognoz wyniki za ostatni kwartał, głownie dzięki wzrostowi o 28% klientów którzy wykupili dostęp do pakietów Creative Cloud. Spółka obserwuje wzmożony popyt ze strony klientów korporacyjnych, w ostatnim kwartale podpisała wiele umów na usługi w chmurze. Ponadto aby walczyć z piractwem swojego oprogramowania spółka zastanawia się nad tym aby udostępniać je jedynie za pośrednictwem chmury. Z powodu sezonowości spółka przewiduje w następnym kwartale spadek subskrypcji Creative Cloud lecz nie powinno to znacząco wpłynąć na przewidywane wyniki finansowe. Ponadto Adobe poinformowało o przejęciu za 800 mln USD spółki Fotolia, która zajmuje się przechowywaniem i udostępnianiem bazy zdjęć. Spółka ma zamiar zintegrować serwis z pakietem Creative Cloud. http://www.reuters.com/article/2014/12/12/us-adobe-systems-resultsiduskbn0jp2fi20141212?type=companynews Akcje LendingClub - największej na świecie internetowej platformy pożyczek społecznościowych, zaliczyły udany debiut na nowojorskiej giełdzie. Inwestorzy dostrzegli duży potencjał w tego typu przedsięwzięciach. Kurs na debiucie rósł w pewnym momencie o prawie 67% wynosząc 25,44 USD, co dawało wycenę spółki z San Francisco na poziomie ponad 9 mld USD. Tradycyjne banki unikają kredytowania małych podmiotów przez duże koszty obsługi oraz wymagania zabezpieczające. Powstanie takiej niszy daje duże możliwości rozwoju dla takich spółek jak LendingClub czy OnDeck Capital którego debiut giełdowy planowany jest na przyszły tydzień. LendingClub pobiera opłaty za kojarzenie pożyczkobiorców z inwestorami, którymi są zarówno osoby fizyczne jak i duże podmioty. Działalność na zasadzie pośrednika powoduje unikanie ekspozycji na ryzyko kredytowe. Od założenia w 2007 roku firma obsłużyła pożyczki na kwotę ponad 6 mld USD i wypłaciła 596 mln USD odsetek inwestorom. Dzięki debiutowi spółka pozyskała 870 mln USD. Na koniec pierwszej sesji notowań, cena akcji wyniosła 23,43 USD 56,2% powyżej kursu odniesienia. http://www.reuters.com/article/2014/12/11/us-lendingclub-ipoiduskbn0jp1u420141211?type=companynews
Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST) AutoZone (NYSE:AZO) Yum Brands (NYSE:YUM) Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) Raytheon Company (NYSE:RTN) BP PLC (NYSE:BP, LSE:BP.) Costco Wholesale Corp podało lepsze od prognozowanych wyniki kwartalne dzięki zwiększonym akcjom promocyjnym, które pomogły poradzić sobie spółce z zajadłą konkurencją. Costco, które przyciąga klientów z większym portfelem niż sklepy Wal-Mart i Target zaraportowało sprzedaż (z wyjątkiem nowo otwartych sklepów) o 7% większą. http://www.reuters.com/article/2014/12/10/costco-wholesale-resultsidusl3n0tu2z620141210?type=companynews AutoZone, drugi co do wielkości w USA sprzedawca części samochodowych, osiągnął dobre kwartalne wyniki finansowe dzięki taniej benzynie oraz niskiej temperaturze powietrza. Kierowcy zwiększyli popyt na produkty spółki przygotowując się do ostrej zimy. Pod koniec roku sprzedawcy części samochodowych odnotowują największy wzrost sprzedaży w segmencie akumulatorów oraz olejów. Zwiększony popyt można także zauważyć na części układu hamulcowego oraz na opony. W opinii spółki niższe ceny benzyny zachęcają kierowców do częstszych podróży. Wartość sprzedaży AutoZone w tym kwartale wzrosła o 8% do 2,26 mld USD. Zysk netto wzrósł z poziomu 218,1 mln USD rok wcześniej do 238,3 mln USD. http://finance.yahoo.com/news/auto-parts-retailer-autozones-profit-123416325.html Właściciel m.in. sieci restauracji KFC i PizzaHut obniżył prognozę zysku na 2014 rok. Powodem ma być wolniejsze od spodziewanego odbicie sprzedaży na rynku chińskim. Firma próbuje odbudować zaufanie konsumentów, po tym jak w czerwcu chińska telewizja wyemitowała film dokumentalny o nieodpowiednim przechowywaniu żywności przez jednego z dostawców spółki. Wcześniejsze prognozy przewidywały ok. 6 10% wzrostu zysku netto. http://finance.yahoo.com/news/yum-china-sales-slow-recover-222256700.html Verizon podał, że oferty promocyjne oraz obniżki cen negatywnie wpłyną na wyniki spółki w czwartym kwartale. Ponadto operator komórkowy traci coraz więcej klientów na rzecz konkurentów z powodu wojny cenowej na rynku telefonii komórkowej w USA. http://www.thestreet.com/story/12979945/1/verizon-vz-stock-closed-lower-today-after-fourthquarter-profit-warning.html?puc=yahoo&cm_ven=yahoo Rząd Australii poprosił swoich kooperantów BAE Systems Plc, Navantia SA and Raytheon Australia do zwiększenia swojego zaangażowania w projekt budowy okrętów wojennych wartym 8,5 mld AUD. Projekt ma znaczne opóźnienia, które spowodowało zwiększenie pierwotnie planowanych przez rząd Australii wydatków. Na razie nie podano jakie koszty finansowe zostaną poniesione przez konsorcjum. http://finance.yahoo.com/news/bae-navantia-raytheon-role-australian-221353772.html BP będzie zwalniać pracowników w związku z planowaną restrukturyzacją. Redukcja etatów będzie dotyczyć głównie sektorów związanych bezpośrednio z ropą naftową i gazem ziemnym. Firma poinformowała, że rozważa także głębsze cięcia wydatków w 2015 roku, poza tymi już zaplanowanymi na kwotę 1-2 mld USD. Powodem nadchodzących zmian jest gwałtownie spadająca cena ropy. Restrukturyzacja spowoduje także redukcję etatów w innych segmentach spółki. Pierwsze zmiany zostaną wprowadzone w życie jeszcze w tym roku. Źródła podają, że pracę mogą stracić tysiące osób spośród ponad 84 tys. zatrudnionych na całym świecie. http://www.reuters.com/article/2014/12/10/bp-restructuringidusl6n0tu1kw20141210?type=companynews
Valeant Pharmaceuticals (NYSE:VRX) Tesco PLC (LSE:TSCO) ConocoPhillips (NYSE:COP) Pfizer (NYSE:PFE) McDonald s (NYSE:MCD) Fiat Chrysler (NYSE:FCAU) Producent leków zamierza porzucić swoją politykę wzrostu przez przejęcia w celu redukcji zadłużenia oraz poprawy notowań akcji. Od 2008 roku spółka wydała na 40 przejęć 19 mld USD, zmiana strategii następuje po nieudanej próbie przejęcia producenta botoksu Allergan. Valeant skupi się obecnie na poprawie notowań spółki w celu podniesienia ratingu zadłużenia spółki (16,3 mld USD), który obecnie jest na poziomie śmieciowym. Ma to pomóc w przyszłości w mniej kosztowy sposób pozyskiwać kapitał. http://www.reuters.com/article/2014/12/09/us-valeant-strategyiduskbn0jn0dg20141209?type=companynews Spółka po raz czwarty w tym roku obniżyła prognozy wyniku finansowego. Zysk spółki ma osiągnąć poziom 1,4 mld GBP, analitycy przewidywali że zysk będzie w okolicy 1,94 mld GBP. Tesco w ostatnim czasie musiało ponadto zmagać się ze skandalem księgowym oraz znacznym spadkiem klientów. Spółka płaci obecnie za swoją kosztowną strategię rozwoju, zbagatelizowanie roli dyskontów oraz sklepów typu convenience oraz późne zdecydowanie się na wejście w segment e-commerce. http://www.reuters.com/article/2014/12/10/us-tesco-results-iduskbn0jn0jj20141210 ConocoPhillips zamierza w 2015 roku obniżyć swoje inwestycje o około 20%, spowodowane jest to spadkami na rynku ropy naftowej i gazu. Spółka zdecydowała się odłożyć mniej zaawansowane projekty i skupić na inwestycjach na terenach dobrze rozpoznanych jak złoża łupkowe w rejonie Eagle Ford i Bakken, gdzie dużo inwestycji jest w fazie końcowej. Spółka podała także że nie zamierza zmniejszać produkcji oraz zatrudnienia z powodu spadku cen surowców. http://www.reuters.com/article/2014/12/08/conocophillips-capexidusl3n0ts46y20141208?type=companynews Pfizer zdecydował się poważnie zająć terapiami genowymi, które po wcześniejszych porażkach wydają się gotowe do użycia w powszechnym leczeniu. W tym celu firma zdecydowała się stworzyć platformę do badań na terapiami genowymi. Pierwszym projektem który będzie prowadzony jest współpraca ze Spark Therapeutics nad terapią na hemofilię. http://www.reuters.com/article/2014/12/08/us-pfizer-gene-therapyiduskbn0jm1mk20141208?type=companynews McDonald s podał słabsze niż oczekiwano wyniki sprzedaży za listopad, było to spowodowane większym niż się spodziewano spadkiem sprzedaży w USA i Azji. Ponadto podkreślił, że wyniki te będą miały znaczący wpływ na wyniki za IV kwartał. Listopad był szóstym z kolei miesiącem w którym sprzedaż spółki kurczyła się. McDonald s boryka się ze zmieniającymi się gustami klientów oraz problemami z dostawcami w Azji oraz trudnościami w Europie (Rosja, Francja, Niemcy). http://www.reuters.com/article/2014/12/08/mcdonalds-sales-idusl3n0ts44320141208 Fiat Chrysler Automobiles zainaugurował spotkanie dla amerykańskich inwestorów w sprawie emisji obligacji zamiennych i akcji o wartości 2,5 mld USD. Celem emisji jest redukcja zadłużenia oraz sfinansowanie planu inwestycyjnego. Firma jako priorytet uznała marki Jeep, Maserati i Alfa Romeo i ma zamiar zainwestować w ich rozwój ponad 48 mld USD. FCA chce podjąć walkę z Volkswagenem i BMW wzmacniając swoją pozycję na rozwijającym się rynku aut luksusowych. Prezes Zarządu Sergio Marchionne już rozpoczął rozmowy z inwestorami w Nowym Jorku. Odsetki od obligacji mają mieścić się w zakresie 7,125 a 7,875%. Współczynnik konwersji będzie dodatkowo zawierał premię na poziomie 17,5-22,5%. W razie zwiększonego popytu wielkość emisji obligacji wygasających w 2016 roku może zostać zwiększona o 375 mln USD. Oferta akcji ma wynosić 100 mln akcji zwykłych.
http://www.reuters.com/article/2014/12/05/fiatchryslerautomobiles-capitalraisingidusl3n0to5qc20141205 WYBRANE WYNIKI SPÓŁEK Spółka Dominion Diamond Corporation (NYSE:DDC) Lululemon (NASDAQ:LULU) Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) Toll Brothers Inc. (NYSE:TOL) Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) AutoZone, Inc. (NYSE:AZO) H&R Block Inc (NYSE:HRB) Dane Wyniki kwartalne EPS wyniósł 0,30 USD lepiej o 0,09 USD od prognoz, przychody wyniosły 222,34 mln USD. http://seekingalpha.com/news/2174705-dominion-diamond-beats-by-0_09 Wyniki kwartalne EPS wyniósł 0,42 USD lepiej o 0,04 USD od prognoz, przychody wyniosły 419,4 mln USD gorzej o 5,37 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2172295-lululemon-athletica-beats-by-0_04-misses-onrevenue Wyniki kwartalne EPS wyniósł 0,36 USD lepiej o 0,06 USD od prognoz, przychody wyniosły 1,07 mld USD lepiej o 10 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2174145-adobe-systems-beats-by-0_06-beats-on-revenue Wyniki kwartalne EPS wyniósł 0,71 USD gorzej o 0,02 USD od prognoz, przychody wyniosły 1,35 mld USD lepiej o 10 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2169475-toll-brothers-misses-by-0_02-beats-on-revenue Wyniki kwartalne EPS wyniósł 1,12 USD lepiej o 0,03 USD od prognoz, przychody wyniosły 26,87 mld USD gorzej o 50 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2169485-costco-wholesale-beats-by-0_03-misses-on-revenue Wyniki kwartalne EPS wyniósł 7,27 USD lepiej o 0,11 USD od prognoz, przychody wyniosły 2,26 mld USD lepiej o 50 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2166915-autozone-beats-by-0_11-beats-on-revenue Wyniki kwartalne EPS wyniósł -0,45 USD gorzej o 0,03 USD od prognoz, przychody wyniosły 134,62 mln USD gorzej o 7,37 mln od prognoz. http://seekingalpha.com/news/2166125-h-and-r-block-misses-by-0_03-misses-on-revenue *EPS zysk na jedną akcję Opracował: Dawid Błaszczyk, Bartłomiej Buczma.
Źródła: www.yahoo.finance.com, www.seekingalpha.com, www.247wallst.com, www.marketwatch.com, www.reuters.com, www.bloomberg.com