Jakie są możliwości?

Nie stój inwestuj!

Jakie są możliwości?

Inwestorem może zostać każdy!

Pieniądz robi pieniądz

Gdzie inwestować? Istnienie odpowiednich regulacji prawnych. Przejrzystość obrotu. Możliwość określenia ryzyka inwestycyjnego. Możliwość zamknięcia poczynionej inwestycji w dowolnym momencie to my decydujemy, kiedy to się stanie.

Rynek finansowy

Funkcje rynku finansowego

Uczestnicy rynku finansowego Inwestorzy reprezentują podaż kapitału, użyczając go liczą na premię. Użytkownicy kapitału reprezentują popyt na kapitał, w celu wykorzystania go w różnych przedsięwzięciach. Pośrednicy finansowi firmy świadczące usługi związane z utrzymywaniem instrumentów finansowych i pośredniczące w obrocie nimi.

Modelowy podział rynków

Rynek finansowy a rynek kapitałowy Rynek finansowy Uczestnicy Rynek kapitałowy Instrumenty finansowe Rynek instrumentów pochodnych Regulacje Zasady obrotu Rynek pieniężny

Uczestnicy rynku kapitałowego

Co oferuje polski rynek kapitałowy?

Prosty wykres cenowy spółki PUŁAWY SA PULAWY - Daily 2016-02-09 Open 245.95, Hi 247, Lo 233.2, Close 237.5 (-3.7%) 280.0 237.5 240.0 200.0 160.0 120.0 80.0 40.0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Wykres cenowy spółki LPP SA z wolumenem i wskaźnikami technicznymi LPP - Daily 2016-02-09 Open 5049, Hi 5189, Lo 4990.5, Close 5090.05 (0.0%) Volume() = 1,440.00, MA(Close,15) = 5,280.75, MA1(Close,45) = 5,552.66, MA2(Close,100) = 6,542.58 10,000 6,542.58 5,552.66 5,280.75 5,000 5,090.05 2,000 1,000 500 200 100 50 1,440 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LPP - MACD(12,26) = -137.41, Signal(12,26,9) = -145.24 600 400 200-137.4110-145.242-200 -400 LPP - RSI(14) = 36.30 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 70.0 36.3046 30.0

Wykres cenowy spółki WAWEL SA i pęki średnich wykładniczych WAWEL - Daily 2016-02-09 Open 1058, Hi 1077.9, Lo 1030.1, Close 1030.1 (-3.3%) EMA(Close,3) = 1,033.28, EMA1(Close,5) = 1,027.73, EMA2(Close,8) = 1,022.11, EMA4(Close,10) = 1,020.47, EMA5(Close,12) = 1,020.05, EMA6(Close,15) 1,040.48 1,035.6 1,033.28 1,031.13 1,000 1,030.1 1,027.73 1,022.11 1,020.77 1,020.47 500 1,020.05 200 WAWEL - Daily 2016-02-09 Open 1058, Hi 1077.9, Lo 1030.1, Close 1030.1 (-3.3%) EMA(Close,3) = 1,033.28, EMA1(Close,5) = 1,027.73, EMA2(Close,8) = 1,022.11, EMA4(Close,10) = 1,020.47, EMA5(Close,12) = 1,020.05, EMA6(Close,15) 1,500 1,400 100 1,300 1,200 50 1,100 1,059.33 1,039.28 1,028.27 1,016.73 1,004.82 1,000 992.81 961.8 958.343 957.562 957.401 957.033 900 956.63 951.05 20 September October November December 2014 February March April May Jun Jul Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 1999 2000 2001 2002 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Stopy zwrotu Nazwa spółki Stopa zwrotu od debiutu giełdowego do dnia 09.02.2016 Maksymalne obsunięcie Puławy SA Branża chemiczna 364 % Od 19.10.2005 72 % LPP SA Branża odzieżowa 10504 % Od 16.05.2001 64 % WAWEL SA Branża spożywcza 2352 % Od 11.03.1998 72 %

Zysk/Ryzyko Zysk Ryzyko

Zysk/Ryzyko przykład obliczeń Ilość prób Zysk Strata Wartość skumulowana 1 0-1000 -1000 2 2000 0 1000 3 0-1000 0 4 2000 0 2000 5 0-1000 1000 6 0-1000 0 7 2000 0 2000 8 0-1000 1000 9 2000 0 3000 10 0-1000 2000 Założenia: stosunek Zysk/Ryzyko = 2:1. Albo zyskujemy 2000 zł albo tracimy 1000 zł. Po 10 próbach, z których 6 było stratnych na 10, wypracowaliśmy zysk.

Analiza techniczna

Analiza fundamentalna

Analiza fundamentalna Etapy analizy fundamentalnej: analiza makroekonomiczna, analiza sektorowa, analiza sytuacyjna spółki, analiza wnętrza spółki, wycena akcji. Analiza makroekonomiczna obejmuje ogólną ocenę atrakcyjności inwestowania na danym rynku. Uwzględnia przede wszystkim sytuację społeczno ekonomiczną, ogólną sytuację ekonomiczną oraz politykę ekonomiczną państwa. Analiza makroekonomiczna powinna udzielić odpowiedzi na pytanie o opłacalność inwestowania na danym rynku.

Trzy proste kroki

Architektura rynku kapitałowego

Korzyści z wprowadzenia spółki na GPW

Schemat rynku kapitałowego Rynek pierwotny Rynek wtórny Emisja nowych papierów wartościowych Obrót już wyemitowanymi papierami wartościowymi /innymi instrumentami finansowymi

Jak giełda wpływa na gospodarkę

Fazy cyklu koniunkturalnego

Ocena faz cyklu koniunkturalnego

Fazy cyklu koniunkturalnego a preferencje aktywów

Forpoczta polskiej gospodarki spółki z WIG20 (stan na 11 luty 2016) L.P. Spółka 1. PKOBP 2. PEKAO 3. PKNORLEN 4. PZU 5. PGE 6. PGNIG 7. BZWBK 8. KGHM 9. LPP 10. CYFRPLSAT L.P. Spółka 11. EUROCASH 12. ORANGEPL 13. ASSECOPOL 14. MBANK 15. ALIOR 16. CCC 17. TAURONEPE 18. ENERGA 19. ENEA 20. SYNTHOS

Branże na giełdzie

Indeks WIG (lata 1995 2016) WIG - Daily 2016-02-09 Open 44038.8, Hi 44129.1, Lo 43631.4, Close 44006.9 (-0.3%) Rynek byka - hossa Rynek niedźwiedzia - bessa 70,000 60,000 50,000 44,006.9 40,000 30,000 20,000 10,000 1995 1998 1999 2003 2004 2005 2006 2007 2009 2010 2011 2012 2014 2015 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Wykres S&P 500 SP500 - Daily 2016-02-12 Open 1833.4, Hi 1864.78, Lo 1833.4, Close 1864.78 (2.0%) Vol 0 MA(Close,15) = 1,886.60, Mid MA(Close,45) = 1,955.13, Long MA(Close,100) = 2,000.34 1,955.13 1,886.6 2,000 1,864.78 1,000 500 200 100 19701971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006 2011 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Indeks giełdy niemieckiej - DAX DAX - Daily 2016-02-12 Open 8854.4, Hi 8967.51, Lo 8815.77, Close 8967.51 (2.5%) Vol 0 MA(Close,15) = 9,395.15, Mid MA(Close,45) = 9,937.18, Long MA(Close,100) = 10,245.48 12,000 10,245.5 9,937.18 10,000 9,395.15 8,967.51 8,000 6,000 4,000 2,000 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com

Indeks giełdy w Tokio Nikkei 225 NIKKEI - Daily 2016-02-12 Open 15426.3, Hi 15437.2, Lo 14865.8, Close 14952.6 (-4.8%) Vol 0 MA(Close,15) = 16,861.97, Mid MA(Close,45) = 17,845.12, Long MA(Close,100) = 18,366.82 18,366.8 20,000 17,845.1 16,862 14,952.6 10,000 5,000 19701971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006 2011 2016 Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analysis software. http://www.amibroker.com 2,000

Co nam pozwala wygrać na rynku?

Gdzie mogę szukać wsparcia?

Wielcy inwestorzy

Rady doświadczonych inwestorów Stwórz plan i graj zgodnie z nim. Handluj zawsze z trendem. Trend jest twoim przyjacielem. Wyznacz poziom obrony i nie wahaj się zamknąć pozycję w przypadku jego naruszenia. Kiedy masz wątpliwości wycofaj się. Bądź cierpliwy. Nie angażuj się w zbyt wiele pozycji. Akceptuj duże zyski i małe straty. Nigdy nie uśredniaj strat nie zwiększaj pozycji, która przynosi Ci straty. Nigdy nie kupuj jedynie dlatego, że cena jest niska. Nigdy nie sprzedawaj jedynie dlatego, że cena jest wysoka. Poddawaj dogłębnej analizie swoje błędy i wyciągaj z nich wnioski na przyszłość Przestrzegaj zasad, do których respektowania sam się zobowiązałeś.

A na koniec jeszcze jedno To czy mamy rację czy nie, jest sprawą drugorzędną. Ważne jest to, ile zarobiliśmy mając rację, a ile straciliśmy jej nie mając. Przede wszystkim jednak ważne jest to, żeby zarobić jak najwięcej mając rację i stracić, jak najmniej jej nie mając.

Dziękuję za uwagę.