Wyniki Orbis SA w 3 kwartale 2017 r.

Podobne dokumenty
Wyniki Orbis SA w 1 kw r.

Wyniki Orbis SA w 1 kw r.

Wyniki Orbis SA w 1 półroczu 2016 r.

Wyniki Orbis SA w 3 kw r.

Orbis strategic partner is 26/04/2019

Wyniki Orbis SA w 1 kwartale /04/2016

Wyniki Orbis SA w 1 półroczu 2017 r.

Wyniki Orbis SA w 3 kwartale 2016 r.

Orbis strategic partner is 31/07/2019

Wyniki Orbis SA w 2017 r.

WYNIKI GRUPY ORBIS W 3 KWARTALE 2015 r.

Wyniki Orbis SA w 2016 r.

WYNIKI GRUPY ORBIS ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2015 r.

WYNIKI GRUPY ORBIS ZA 1. KWARTAŁ 2015

ORBIS S.A. Emisja obligacji złotowych. Maj Mercure Budapest City Center

Rozpoczęcie nowej ery

Wyniki Grupy Orbis za rok 2015

3Q 2017 Orbis Results

Wyniki Grupy Hotelowej Orbis w 2014 roku

Wyniki Orbis SA w 1 kwartale 2014 r.

Orbis SA. 3 kwartał 2013 r. wyniki

Grupa Orbis. Prezentacja Inwestorska 3 kwartał 2012

1Q 2017 Orbis Results

Grupa Orbis Prezentacja Inwestorska. Styczeń 2012

3Q 2018 Orbis Results

Orbis Wyniki 1H Sierpnia 2013

1H 2016 Orbis results

Wyniki Orbis SA w 2013 roku. Warszawa, 20 Lutego 2014 r.

Grupa Orbis. Maj 2011 Wyniki I kwartału 2011

Orbis. 1 połowa 2012 r. - prezentacja inwestorska

3Q 2016 Orbis results

Grupa Orbis. Sierpień 2011 Prezentacja inwestorska

WYNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2010 NOWY MODEL DZIAŁANIA GRUPY HOTELOWEJ ORBIS

Grupa Orbis. Wrzesień 2011 Prezentacja inwestorska

ZNIŻKI OD CAŁOŚCI ZAMÓWIENIA

Grupa Orbis. Kwiecień 2011

Grupa Orbis. Wrzesień 2010, Wyniki I półrocza

Grupa Hotelowa Orbis. Prezentacja dla inwestorów

Znaczący wzrost EBITDA za 1 półrocze 2014 r. o 3,7% do 85,1 mln zł. Wejście Grupy na nowy, łotewski rynek poprzez zawarcie umów franczyzy

Grupa Orbis. Grudzień 2010 Wyniki po 9 miesiącach 2010

Grupa Orbis. Październik 2010 Wyniki I półrocza oraz wstępny poziom sprzedaży za 9 miesięcy

Grupa Kapitałowa Orbis

Grupa Kapitałowa Orbis

Grupa Orbis Wyniki finansowe i operacyjne Marzec 2011

Grupa Kapitałowa Orbis

Skonsolidowane wyniki finansowe

Grupa Kapitałowa Orbis

Grupa Kapitałowa Orbis

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2014 R

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

Skonsolidowane wyniki finansowe

Prezentacja wyników Q3 2017

T H E L E A D I N G H O T E L G R O U P I N E A S T E R N E U R O P E. DRUGA EMISJA OBLIGACJI Prezentacja inwestorska

Prezentacja wyników H1 2017

CDRL S.A. Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepach internetowych i planuje ich rozwój na kolejnych rynkach.

Grupa Orbis. Prezentacja Inwestorska 1 kwartał 2012

CDRL S.A.

Skonsolidowane wyniki finansowe

Wyniki finansowe Q listopada 2015 r.

CDRL S.A. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł.

Wyniki Grupy Orbis za rok 2011

Skonsolidowane wyniki finansowe H r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 27 marca 2019 r.

II. Wydatki Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z podziału zysku

Grupa Kapitałowa Orbis

CDRL S.A. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki.

RAPORT INWESTORSKI GRUPA LC CORP Q3 2017

WYNIKI GRUPY APATOR 9M prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 27 listopada 2018

PODSUMOWANIE marzec 2019 CDRL SA

Comarch 20 lat na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Skonsolidowane wyniki finansowe QI-QIII 2015 r.

Wyniki finansowe GK Apator za 2013 rok

WYNIKI FINANSOWE Q1 2016

Grupa Kapitałowa Orbis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI W I PÓŁROCZU 2016 ROKU

Orbis. Wyniki Spółki w 2012 roku. 20 Lutego 2013 r.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(61) (61) (061) (061) (056) (056) (091) (091)

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

Warszawa, 22 sierpnia 2006 r. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. Warszawa, 22 sierpnia 2006 r. 1

CDRL S.A. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł.

Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. za IV kwartał 2016

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2016 WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA

Grupa NEUCA wyniki finansowe 2010 oraz prognozy na rok marca 2011 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 sierpnia 2017 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Stalprofil S.A. i jego Grupy Kapitałowej w 2012 roku. 12 czerwiec

WYNIKI GRUPY APATOR H prezentacja dla inwestorów i analityków Warszawa, 05 września 2018

Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. za Q3 2016

Doradcy24 - Strategia i założenia modelu biznesowego. Doradcy24 sp. z o.o., ul. Pańska 73, Warszawa

Skonsolidowane wyniki finansowe Q listopada 2017r.

viatoll rozszerzenie systemu Witamy w systemie viatoll_ 1

WYNIKI LIBET S.A. ZA 2014 R. Warszawa, 24 marca 2015 r.

ZESTAWIENIE ZBIORCZYCH WYNIKÓW GŁOSOWANIA NA KANDYDATÓW NA PREZYDENTA RZECZYPOSPOLITEJ POLSKIEJ W DNIU 20 CZERWCA 2010 R.

Orbis S.A. Raport za I półrocze 2015 roku Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. 29 lipca 2015 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 15 maja 2019 r.

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 8 listopada 2017 r.

Orbis S.A. Raport półroczny za I półrocze 2016 roku. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe. 27 lipca 2016 r.

1. Informacje Ogólne. 2. Dane finansowe GRUPA TRAKCJA. 3. Dane finansowe TRAKCJA PRKiI S.A. 4. Zadłużenie GRUPA TRAKCJA. 5. Kontrakty - realizacja

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 14 listopada 2018 r.

Stalprofil S.A. i jego Grupa Kapitałowa w 2013 roku. 15 maj

Transkrypt:

T H E L E A D I NG H OT E L G R O UP I N E ASTERN E U R OPE Wyniki Orbis SA w 3 kwartale 2017 r. 26 października 2017

Dobre wyniki, które potwierdzają słuszną strategię WYNIKI +6,6% RevPAR +21,1% EBITDA Wzrost wskaźników operacyjnych we wszystkich krajach regionu EE 186,6 zł - wartość wskaźnika RevPAR dla Grupy w ujęciu like-for-like EBITDA operacyjna w 3 kwartale 2017 r.: 366,8 mln zł 5 Asset-light Talenty i Kultura 5 nowych umów franczyzy i o zarządzanie - 610 pokoi w 3 kwartale Nowa marka w portfolio (adagio dagio) Transformacja kulturowa wspierana przez program Heartist PORTFOLIO LUDZIE 2

01. 01. WYNIKI DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA WYNIKI FINANSOWE 02. 02. PORTFOLIO ROZWÓJ I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI 03. 03. LUDZIE TALENTY I KULTURA 3

01. 01. WYNIKI DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA WYNIKI FINANSOWE 02. 02. PORTFOLIO ROZWÓJ I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI 03. 03. LUDZIE TALENTY I KULTURA 4

Silny wzrost RevPar Frekwencja ARR RevPAR 9M 2017 % y/y 9M 2017 % y/y 9M 2017 % y/y Hotele ekonomiczne 76,1% 1,9 p.p. 176,9 5,2% 134,7 8,0% Hotele kategorii wyższej i średniej 74,0% 0,2 p.p. 288,4 5,4% 213,5 5,7% Grupa Hotelowa Orbis 74,8% 1,1 p.p. 249,6 5,1% 186,6 6,6% RevPAR +6,6% Wyniki te odzwierciedlają wpływ skutecznego zarządzania przychodami i aktywnej strategii zarządzania kanałami dystrybucji oraz korzystny dla turystyki klimat w całym regionie. 5

Dobre wyniki w całym regionie EE Frekwencja ARR RevPAR 9M 2017 % y/y 9M 2017 % y/y 9M 2017 % y/y PLN Polska 72,9% -0,1 p.p. 237,1 3,6% 172,9 3,6% Węgry 77,1% 3,8 p.p. 273,8 9,8% 211,0 15,5% Czechy 78,1% 2,9 p.p. 264,4 4,0% 206,5 7,9% Pozostałe 82,7% -0,7 p.p. 270,0 2,4% 223,4 1,6% 15,5% RevPAR 7,9% 3,6% 1,6% Polska Węgry Czechy Pozostałe 6

01. 01. WYNIKI DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA WYNIKI FINANSOWE 02. 02. PORTFOLIO ROZWÓJ I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI 03. 03. LUDZIE TALENTY I KULTURA 7

Kontynuacja wzrostu przychodów Razem y/y W regionie y/y +6,3 6,3% Przychody +65,2 mln zł +3,3 3,3% Polska +21,4 mln zł +6,7 6,7% +4,6% Przychody ze sprzedaży usług hotelowych +48 mln zł Przychody F&B +11,9 mln zł +16,1 16,1% +5,7 5,7% +2,3 2,3% Węgry +37,3 mln zł Czechy +4,9 mln zł Pozostałe +1,6 mln zł 8

.przekłada się na dobre WYNIKI [mln zł, %] 9M 2017 9M 2016 % Przychody netto ze sprzedaży 1 101,5 1 036,2 6,3% EBITDAR 416,2 376,9 10,4% marża EBITDAR 37,8% 36,4% 1,4 pp Koszty dzierżawy (49,4) (74,1) 33,3% EBITDA operacyjna 366,8 302,8 21,1% marża EBITDA 33,3% 29,2% 4,1 pp Odpisy i amortyzacja (123,3) (109,8) -12,3% EBIT 250,2 196,3 27,4% Zysk przed opodatkowaniem 231,8 183,6 26,3% 9

Pozytywne zmiany w strukturze biznesu w podziale na segmenty hotelowe w podziale na główne produkty i usługi w podziale na rynki geograficzne 1 101,5 mln zł Przychody ze sprzedaży 9M 2017 22% 78% 25% 6% 69% 25% 6% 8% 61% Hotele ekonomiczne Hotele kategorii wyższej i średniej Przychody ze sprzedaży usług hotelowych F&B Pozostałe Polska Węgry Czechy Pozostałe 416,2 mln zł 26% EBITDAR 9M 2017 74% Zdywersyfikowana struktura działalności pod względem geograficznym, marek hotelowych, segmentów rynkowych, produktów i usług 7% 10% 26% 57% 10

Dobra sytuacja gotówkowa Wskaźniki gotówkowe: [mln zł,, %] Zadłużenie ogółem (kredyty i obligacje) 9M 2017 629,8 FINANSOWANIE Finansowanie dalszego rozwoju przy użyciu zarówno finansowania dłużnego, jak i własnych środków. Razem środki pieniężne 241,7 Zabezpieczenie przyszłych inwestycji Dług netto 388,1 Dług netto/kapitał własny 18,9% Dług netto/12 mln zł EBITDA 0,9 PRZEPŁYWY GOTÓWKOWE Nasz biznes dostarcza stałych przepływów gotówkowych z działalności operacyjnej, które wykorzystujemy do finansowania wydatków inwestycyjnych (CAPEX), rozwoju i wypłaty dywidendy. 11

01. 01. WYNIKI DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA WYNIKI FINANSOWE 02. 02. PORTFOLIO ROZWÓJ I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI 03. 03. LUDZIE TALENTY I KULTURA 12

PORTFOLIO. Strategia, która się sprawdza Wykup hoteli z dzierżawy Sprzedaż niestrategicznych aktywów Rozwój sieci Własne nieruchomości w strategicznych miastach (stolice i centra biznesowe) Model asset light w miastach Restrukturyzacja portfela PORTFOLIO Nowe linie biznesowe Rebranding Renowacje Modernizacje Poprawa produktu Rozwój biznesu nowe marki, nowe szanse biznesowe 13

Nowe projekty hotelowe ibis Vilnius Center 164 pokoi 3Q 2018 ibis Styles Szczecin 148 pokoi 1Q 2019 ibis Budapest Buda 60 pokoi 2Q 2018 ibis budget Gdańsk Posejdon 76 pokoi 1H 2018 ibis Styles Warsaw 178 pokoi 4Q 2018 ibis Poznań 190 pokoi 2Q 2018 14

3 kw. Otwarte hotele Nowe hotele w Grupie Orbis w 2017*: Przyspieszenie rozwoju 3 hotele w asset light 310 310 pokoi 2 nowe kraje: Bośnia & Hercegovina Serbia Podpisane kontrakty 5 umów: franczyza zarządzanie 610 610 nowych pokoi Mercure Sighisoara Romania (#52) zarządzanie Mercure Belgrade Serbia (#73) zarządzanie Novotel Sarajevo Bosnia & Hercegovina (#186) franczyza ibis Styles Grudziądz Poland (#87) franczyza * Po 9M 2017 15

Rekordowa liczba hoteli w planie rozwojowym do 2020 42 hotele 6 wg. modelu własność 5100 pokoi 20 16 zarządzanie franczyza wg. marek wg. krajów 20 3 2 4 4 MGallery by Sofitel 9 Novotel Mercure ibis ibis Styles ibis budget 11 1 2 22 3 7 23 Polska Rumunia Bułgaria Węgry Słowenia Macedonia Estonia Litwa Bosnia & Hecegovina 16

no. 1 marka aparthoteli w Europie Powiększenie portfolio Orbisu o nową markę Adagio 17

Wydatki inwestycyjne zgodne ze strategią CAPEX 3 kw. 2017 544,4 mln zł 471,5 mln zł* Wykup hoteli z dzierżawy 6 WYKUPÓW Z DZIERŻAWY Mercure Budapest Buda Mercure Budapest Korona ibis Styles Budapest Center ibis Budapest City ibis Budapest Centrum Sofitel Budapest Chain Bridge 31,5 mln zł Podstawowe i pozostałe 41,4 mln zł Projekty rozwojowe ROZWÓJ / RENOWACJE *Cena sprzedaży plus opłaty ibis Styles Warszawa Centrum ibis budget Gdańsk Posejdon MGallery by Sofitel Prague Mercure Budapest City Center Novotel Poznań Centrum Novotel Kraków City West 18

Dalsza restrukturyzacja portfela aktywów ponad PLN 67m wpływu gotówkowego na dzień 30/09/2017 4 hotele Sprzedaż i franczyza zwrotna niestrategicznych hoteli: Mercure Karpacz Resort Mercure Jelenia Góra Mercure Toruń ibis Zabrze pozostałe Sprzedaż pozostałych niestrategicznych aktywów 19

01. 01. WYNIKI DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA WYNIKI FINANSOWE 02. 02. PORTFOLIO ROZWÓJ I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI 03. 03. LUDZIE TALENTY I KULTURA 20

Transformacja kulturowa przynosi korzyści hote otelove kariery 21

Obiecujące perspektywy Wyniki Prognozy wzrostu gospodarczego dla krajów regionu EW są optymistyczne, zakładają wzrost PKB średnio o 3,8% Talenty i Kultura Zmiany kulturowe w Grupie realizowane z sukcesem pomimo złożonego rynku pracy w regionie +42 Hotele W planie rozwoju są 42 hotele; poszukiwane są możliwości nabycia nieruchomości i rozwoju Prognoza Potwierdzona prognoza EBITDY operacyjnej w 2017 na poziomie 450-460 460 mln zł 22

Q&A 23

Grupa Hotelowa Orbis dziś 13 9 4 2 2 23 Sofitel Pullman MGallery No. 1 Operator hotelowy w Europie Wschodniej Novotel Mercure 34 33 ibis ibis Styles ibis budget 120 DZIAŁAJĄCYCH HOTELI 20 100 POKOI 8 MAREK 11 KRAJÓW 5 PAŃSTW, W KTÓRYCH PLANUJEMY ROZWÓJ 4 000 PRACOWNIKÓW 24

Hotele Grupy Orbis wg państw i marek ibis ibis Sofitel Pullman MGallery Novotel Mercure ibis Styles budget Razem Polska 3 13 23 15 8 9 71 Węgry 1 1 5 3 5 2 17 Czechy 1 1 1 5 8 Słowacja 1 1 2 Rumania 1 1 2 4 8 Bułgaria 1 1 2 Macedonia 1 1 Litwa 1 1 1 2 5 Łotwa 1 1 1 1 4 Serbia 1 1 Bosnia & Herc. 1 1 Razem 4 2 2 23 33 34 13 9 120 25

Struktura akcjonariatu Dane dot. struktury akcjonariatu (08.06.2016 Walne Zgromadzenie Orbis SA- uprawnieni do głosowania) liczba akcji % kapitału Accor S.A. 24,276,415 52,7% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK 4,596,000 10,0% Nationale-Nederlanden Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 3,990,000 8,7% Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny 3,000,000 6,5% Inne 10,241,593 22,1% Razem 46,077,008 6,5% 8,7% 21,0% Liczba akcji/głosów 46,077,008 10,0% 52,7% Akcje Orbis są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od roku 1997 oraz wchodzą w skład indeksu mwig40 26

Szczegółowa lista hoteli z informacją nt. struktury własności i liczby pokoi POLSKA F 188 Mercure Jelenia Góra O 175 ibis Kraków Centrum F 288 Mercure Kasprowy Zakopane O 208 ibis Łódź Centrum O 127 Sofitel Grand Sopot O 200 Mercure Kraków Stare Miasto O 146 ibis Poznań Centrum O 343 Sofitel Warsaw Victoria F 100 Mercure Krynica Zdrój Resort & Spa F 77 ibis Poznań Północ L 205 Sofitel Wrocław Old Town F 110 Mercure Lublin Centrum O 135 ibis Stare Miasto Kraków O 158 Novotel Gdańsk Centrum F 214 Mercure Mrongovia Resort & Spa O 103 ibis Szczecin Centrum O 176 Novotel Gdańsk Marina F 103 Mercure Opole O 189 ibis Warszawa Centrum O 300 Novotel Katowice Centrum F 62 Mercure Piotrków Trybunalski Vestil O 137 ibis Warszawa Ostrobramska O 305 Novotel Kraków City West O 151 Mercure Posejdon Gdańsk O 170 ibis Warszawa Reduta O 198 Novotel Kraków Centrum O 228 Mercure Poznań Centrum O 333 ibis Warszawa Stare Miasto O 161 Novotel Łódź Centrum F 67 Mercure Racławice Dosłońce Conference & SPA O 112 ibis Wrocław Centrum O 480 Novotel Poznań Centrum F 148 Mercure Skalny Karpacz F 129 ibis Styles Białystok O 149 Novotel Poznań Malta F 110 Mercure Toruń O 133 ibis Styles Bielsko-Biała O 117 Novotel Szczecin F 117 Mercure Warszawa Airport F 70 ibis Styles Gniezno Stare Miasto O 281 Novotel Warszawa Airport O 338 Mercure Warszawa Centrum F 57 Ibis Styles Nowy Sącz O 742 Novotel Warszawa Centrum O 299 Mercure Warszawa Grand F 100 ibis Styles Siedlce O 145 Novotel Wrocław City O 151 Mercure Wrocław Stare Miasto F 130 ibis Styles Wałbrzych O 192 Novotel Wrocław Centrum F 54 Mercure Zamość Stare Miasto F 133 ibis Styles Wrocław Centrum F 90 Mercure Bydgoszcz Sepia F 125 ibis Częstochowa F 82 Ibis Styles Grudziądz O 78 Mercure Cieszyn O 120 ibis Gdańsk Stare Miasto O 124 ibis budget Katowice Centrum F 102 Mercure Częstochowa Centrum F 114 ibis Katowice-Zabrze O 120 ibis budget Kraków Bronowice O 281 Mercure Gdańsk Stare Miasto O 114 ibis Kielce Centrum O 167 ibis budget Kraków Stare Miasto O 294 Mercure Gdynia Centrum O 120 ibis budget Szczecin 27

Szczegółowa lista hoteli z informacją nt. struktury własności i liczby pokoi O 83 ibis budget Toruń L 95 Novotel Szekesfehervar RUMUNIA O 176 ibis budget Warszawa Centrum O 390 Mercure Budapest Buda M 203 Pullman Bucharest World Trade Centre O 163 ibis budget Warszawa Reduta O 227 Mercure Budapest City Center L 257 Novotel Bucharest City Centre O 108 ibis budget Wrocław Południe O 421 Mercure Budapest Korona M 114 Mercure Bucharest City Center O 122 ibis budget Wrocław Stadion O 139 ibis Budapest Aero M 250 ibis Bucuresti Gara de Nord LITWA O 126 ibis Budapest Centrum M 161 ibis Bucaresti Palatul Parlamentului L 157 Novotel Vilnius O 84 ibis Budapest City M 154 ibis Constanta F 47 Mercure Marijampole O 139 ibis Budapest Heroes' Square M 195 ibis Sibiu M 125 ibis Kaunas Centre O 96 ibis Gyor M 52 Mercure Sighisoara Binderbubi F 92 ibis Styles Wilno O 130 ibis Styles Budapest Center BUŁGARIA F 144 ibis Styles Klaipeda O 130 ibis Styles Budapest City M 178 Novotel Sofia ŁOTWA CZECHY F 84 ibis Sofia Airport F 154 Pullman Riga Old Town L 174 MGallery Praha Old Town MACEDONIA F 143 Mercure Riga Centre O 146 Novotel Praha Wenceslas Square M 110 ibis Skopje City Center F 104 ibis Riga O 139 Mercure Ostrava Center SERBIA F 76 ibis Styles Riga F 90 ibis Olomouc Centre M 73 Mercure Belgrade Excelsior WĘGRY O 130 ibis Plzen BOŚNIA & HERCEGOVINA L 357 Sofitel Budapest Chain Bridge O 225 ibis Praha Mala Strana F 186 Novotel Sarajevo M 80 Nemzeti Budapest MGallery Collection L 271 ibis Praha Old Town L 227 Novotel Budapest Centrum O 181 ibis Praha Wenceslas Square O 319 Novotel Budapest City SŁOWACJA L 175 Novotel Budapest Danube L 175 Mercure Bratislava Centrum O 136 Novotel Szeged L 120 ibis Bratislava Centrum 28

Contact Dorota Nowotny Investor Relations Officer +48 22 829 39 24 e-mail: dorota.nowotny@accor.com