Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej MacroSoft w I półroczu 2006 r.

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej MacroSoft w I półroczu 2006 r. 26 września 2006 Spis treści 1 Dokonania I półrocza 2006 2 2 Czynniki rozwoju 2 2.1 Czynniki zewnętrzne............................... 2 2.1.1 Inwestycje a wzrost gospodarczy.................... 2 2.2 Czynniki wewnętrzne............................... 3 2.2.1 Efekt akwizycji w spółki Efbud, Kamil................. 3 3 Perspektywy 3 3.1 Zmiany w Zarządzie............................... 3 3.2 Już nie MacroSoft a Macrologic......................... 3 3.3 Fuzja Grupy Kapitałowej............................ 4 3.4 Nowy produkt w ofercie MacroSoftu...................... 4 3.5 Zmiany w Radzie Nadzorczej.......................... 4 3.6 Wzrost rynku................................... 5 3.7 Koniec platformy DOSowej: decyzja Microsoftu................ 5 4 Czynniki ryzyka i zagrożeń 5 4.1 Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym............. 5 4.2 Ryzyko konkurencji................................ 6 4.3 Ryzyko fluktuacji kadry............................. 6 5 Emisja, wykup akcji 6 6 Zdarzenia po dacie bilansu 7 7 Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA 7 8 Oświadczenia 7 1

1 Istotne dokonania Grupy MacroSoft w okresie I półrocza 2006 Drodzy Akcjonariusze! Wyniki sprzedaży za I półrocze 2006 pokazują, że Grupa MacroSoft rośnie szybciej niż rynek IT. Mimo to oczekuję zwiększenia dynamiki działania w kolejnym, tradycyjnie lepszym dla branży, półroczu. Ważniejsze zdarzenia Krzysztof Szczypa, Prezes Zarządu MacroSoftu S.A. Przychody ze sprzedaży Grupy po I półroczu wzrosły w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 18%, osiągając 17,6 mln zł. Dodatkowo przychody przyszłych okresów wynikające z zawartych umów o współpracę wynoszą 1 mln zł. Zysk netto Grupy po pierwszym półroczu 2006 wzrósł w stosunku do pierwszego półorcza 2005 o 30% i wynosi 1,5 mln zł. Zarząd MacroSoftu został wzmocniony o Krzysztofa Szczypę, dotychczas Prezesa największej spółki zależnej Grupy MacroSoftu Katowice. We wrześniu Krzysztof Szczypa uzyskał nominację na Prezesa Zarządu spółki. Więcej informacji o osobie nowego prezesa w punkcie 3.1. Rada Nadzorcza MacroSoftu została rozszerzona o członków niezależnych, reprezentujących wysokie kompetencje w działaniu na rynku kapitałowym. Więcej o sylwetkach Panów Andrzeja Modrzejewskiego i dra Mieczysława Grudzińskiego w punkcie 3.5. 2 Zdarzenia i czynniki mające istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 2.1 Czynniki zewnętrzne 2.1.1 Inwestycje a wzrost gospodarczy Zdaniem Zarządu MacroSoftu, mimo że wzrostu gospodarczego, w tym wzrostu nakładów na inwstycje, przedsiębiorcy wciąż mało inwestują w informatykę. Według badania przeprowadzonego przez Polską Konfederację Pracodawców Prywatnych Lewiatan główną przyczyną powstrzymywania się małych i średnich przedsiębiorstw z realizacją inwestycji jest niestabilność w gospodarce. 1 Nadal, niestety, wśród badanych przedsiębiorców dominuje pogląd, że inwestowanie w sprzęt i oprogramowanie nie przyczynia się ani do zwiększenia przychodów, ani do zmniejszenia kosztów działalności. Tymczasem dane makroekonomiczne są optymistyczne. 1 Puls Biznesu, Niestabilność powstrzymuje firmy, 28 lipca 2006 r, Anna Pronińska 2

Pierwsze półorcze było dla gospodarki i przedsiębiorców bardzo dobre. Rosną zatrudnienie, płace, popyt i inwestycje, a gospodarka szybko się rozwija. I to nie powinno się zmienić także w 2007 r. Eksperci Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową szacują, że gospodarka, po 5,2%-owym wzroście w I kwartale, przyspieszyła i PKB w II kwartale wzrósł o 5,5%. Sprzedaż skonsolidowana Grupy MacroSoft jest powiązana z koniunkturą gospodarczą. Z badań prowadzonych przez Spółkę, wzrost PKB ma wpływ na wzrost przychodów Grupy z kwartalnym opóźnieniem. 2.2 Czynniki wewnętrzne 2.2.1 Efekt akwizycji w spółki Efbud, Kamil Akwizycje przeprowadzone w roku 2005, zaczęły skutkować zwiększeniem wartości Grupy. Nowe spółki zależne Grupy MacroSoft: Efbud SA i Kamil sp. z o.o. poprawiły w roku 2006 skonsolidowane przychody. Zarząd MacroSoftu oczekuje, że te dwa podmioty zwiększą przychody Grupy o około 3 4 mln zł rocznie. 3 Perspektywy 3.1 Zmiany w Zarządzie We wrześniu br. Krzysztof Szczypa objął stanowisko Prezesa Zarządu MacroSoftu SA. Jest odpowiedzialny za zdynamizowanie wzrostu sprzedaży Grupy. Zastąpił on Sławomira Kosza, który obecnie będzie pełnił funkcję Członka Zarządu odpowiedzialnego za Grupę MacroSoft i politykę personalną. Pan Krzysztof Szczypa pełnił funkcję Członka Zarządu MacroSoftu od maja br. Z MacroSoftem jest związany od osiemnastu lat. Stworzył od podstaw i zarządzał trzema największymi spółkami Grupy, które obecnie tworzą MacroSoft Południe S.A. Pod kierownictwem Krzysztofa Szczypy Grupa MacroSoftu wzbogaciła się o uznane rozwiązania branżowe. Dotychczasowe wyniki finansowe i operacyjne spółek zarządzanych przez Krzysztofa Szczypę świadczą o jego znacznych umiejętnościach oraz mają duże i rzeczywiste znaczenie dla MacroSoftu S.A. Krzysztof Szczypa ma 39 lat. Jest absolwentem Politechniki Gliwickiej, Wydziału Górniczego. Ukończył kurs dla członków Rad Nadzorczych spółek Skarbu Państwa. Posiada 5% owy pakiet akcji MacroSoftu S.A. 3.2 Już nie MacroSoft a Macrologic MacroSoft obchodzi dwudzieste urodziny. Ten fakt zainspirował Zarząd do zmiany wizerunku. Pierwszy krok na drodze do nowego oblicza Grupy to zmiana nazwy firmy. MacroSoft zmienia nazwę, nie zrywając z bogatym doświadczeniem przeszłości, tworząc silne wsparcie dla rozwoju przyszłości. Zmiany w zakresie działalności, i co za tym idzie również wizerunku firmy, nie są rewolucyjne tylko stopniowe, ewolucyjne. I taka jest też zmiana nazwy. Nie spowoduje ona nagłego zniknięcia marki z rynku, z oczu klientów i partnerów. Dlatego 3

pozostawiono człon Macro. Od tej pory wizerunek Macrologic S.A. będzie komunikował przeobrażenie firmy i odejście od wizerunku typowego producenta oprogramowania, prezentując firmę jako doświadczonego partnera wspierającego procesy biznesowe. Zmiana została przyjęta uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które odbyło się 14 września br. Proces rejestracji nazwy przez Sąd i Giełdę powinien zakończyć się na początku października br. 3.3 Fuzja Grupy Kapitałowej Zarząd MacroSoftu SA podjął działania mające doprowadzić do fuzji Grupy Macro- Soft. Procesem zostaną objęte następujące spółki zależne: MacroSoft sp. z o.o., MacroSoft Południe S.A., MacroSoft Łódź sp. z o.o., MacroSoft Północ sp. z o.o., MacroSoft Szczecin sp. z o.o., MacroSoft Wrocław sp. z o.o., MacroSoft Zamość sp. z o.o. MacroSoft Wielkopolska sp. z o.o. i MacroSoft Białystok sp. z o.o. Połączenie nastąpi zgodnie przez przeniesienie całego majątku każdej ze spółek przejmowanych na spółkę przejmującą MacroSoft SA. Celem zaproponowanego działania jest usprawnienie działania MacroSoftu, scentralizowanie zarządzania kontraktami i finansami całej Spółki a w efekcie zwiększenie sprzedaży i zmniejszenie kosztów działalności. Proces połączenia prawdopodobnie zakończy się w styczniu 2007. 3.4 Nowy produkt w ofercie MacroSoftu W październiu br. Grupa MacroSoft zaoferuje nowy pakiet wspierający zarządzanie przedsiębiorstwem i obiegiem informacji w nim. Oprócz standardowego zakresu funkcji charakterystycznych dla pakietów klasy ERP, nowy system MacroSoftu będzie obejmował rachunkowość zarządczą, kontroling oraz obieg dokumentów. Prace nad produktem trwały ostatni rok. 3.5 Zmiany w Radzie Nadzorczej Od czerwca br., decyzją WZA, grono założycieli MacroSoftu zasiadających w Radzie Nadzorczej, zostało uzupełnione o niezależnych ekspertów, nowych Członków Rady: Pana Andrzeja Modrzejewskiego, prywatnego inwestora finansowego. Pan Andrzej Modrzejewski piastował stanowisko Prezesa Zarządu Polskiego Koncernu Naftowego Orlen S.A. oraz Dyrektora Inwestycyjnego Narodowego Funduszu Inwestycyjnego im. E. Kwiatkowskiego S.A. Był członkiem Rady Giełdy Papierów Wartościowych. Pełnił funkcje nadzorcze w następujących spółkach: Poltomtel S.A., LG Petro-Bank, Zakłady Materiałów Izolacyjnych IZOLACJA S.A., Zakłady Chemiczne ALWERIA S.A., Zakłady Przemysłu Jedwabniczego SILWANA S.A. Pan Andrzej Modrzejewski jest absolwentem Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu, Wydział Matematyki, Fizyki i Chemii, Międzynarodowej Szkoły Zarządzania i Uniwersytet Warszawski, kursu MBA, Kursu Doradcy In- 4

westycyjnego w Międzynarodowej Fundacji Rozwoju Rynków Kapitałowych i Prywatyzacji w Warszawie, USAID Univesity of Winsconsin La Crosse Corporate and Investment Finanse. Pana Mieczysława Grudzińskiego, doktora nauk ekonomicznych, wykładowcę finansów i projektów doradczych w dwóch amerykańsko-polskich programach Executive MBA: University of Illinois i Uniwersytetu Warszawskiego oraz University of Maryland i Uniwersytetu Łódzkiego Pan Mieczysław Grudziński jest autorem i doradcą pierwszych w Polsce publicznych ofert akcji zrealizowanych na giełdzie warszawskiej (Próchnika, Wólczanki i Wedla). Brał udział w negocjacjach wielu akwizycji kapitałowych. Jest pracownikiem naukowym WSPiZ im. L. Koźmińskiego w Warszawie oraz niezależnym ekspertem w dziedzinie finansów. 3.6 Wzrost rynku Zdaniem specjalistów z KBC Securities firmy informatyczne mają pozytywną perspektywę wzrostu w II półroczu br. Stanie się to za sprawą większego popytu na rozwiązania IT wykazywanego przez klientów sektora przemysłowego oraz MSP. Zdaniem Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową, w roku 2006 należy spodziewać się wzrostu inwestycji o nieco ponad 8%. Po dość spokojnym początku roku, Zarząd MacroSoftu liczy na większy wzrost przychodów w drugiej połowie roku. 3.7 Koniec platformy DOSowej: decyzja Microsoftu Amerykański Microsoft podjął decyzję o zaprzestaniu wspierania systemu DOS w planowanej na koniec 2006 r. emisji wersji systemu Vista. Oznacza to, że większość przedsiębiorstw średniej wielkości stoi przed decyzją o wymianie systemu wspierającego zarządzanie na nowszy w ciągu najbliższych 2 3 lat. Jest to duża szansa dla dostawców, takich jak MacroSoft na zwiększenie udziału w rynku. Pewna część dostawców oprogramowania nie posiada własnych rozwiązań w nowszych technologiach. Zatem sojusze handlowe lub kapitałowe są szansą dla obu stron. 4 Czynniki ryzyka i zagrożeń 4.1 Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym Działalność Grupy jest wrażliwa na tempo wzrostu gospodarczego i stabilność prowadzenia działalności gospodarczej. Dla średnich przedsiębiorstw, głównych klientów MacroSoftu, spowolnienie gospodarcze oznacza konieczność redukcji kosztów działalności. Jako jedne z pierwszych redukcji podlegają wydatki na informatyzację firm. W takim przypadku Grupa musiałaby podjąć kroki zmierzające do obniżki cen, a co za tym idzie redukcji marży oraz zmniejszeniu skali działania, co mogłoby wpłynąć na potencjał, którym dziś dysponuje. 5

Główną metodą przeciwdziałania negatywnym wpływom gospodarki podjętym przez Grupę jest przygotowanie oferty adekwatnej do sytuacji rynkowej. Elementami tej oferty są między innymi: produkty zwiększające efektywność prowadzonych działań w tym między innymi systemu Kontroling do zaawansowanego zarządzania rachunkowością zarządczą, oferta pakietu SKID na platformę Linux, która nie wymaga nakładów na system operacyjny, oferowanie usług uzupełniających dotychczasowy wachlarz, jak udostępnianie oprogramowania w modelu ASP, czy oferta opłat czasowych i pakietów usługowych. 4.2 Ryzyko konkurencji Rynek oprogramowania dla przedsiębiorstw jest obszarem silnej konkurencji. Wielu dostawców działających w sektorze może powodować dążenia do powiększania udziałów w rynku poprzez stosowanie wojen cenowych. Ponadto, pomimo istnienia znacznych barier wejścia, występuje możliwość pojawienia się nowych dostawców konkurujących z Emitentem. Sytuacja taka powoduje ryzyko pogorszenia się wyników finansowych MacroSoft SA. Zarząd Spółki monitoruje na bieżąco sytuację rynkową i pozycję Grupy w celu szybkiej reakcji na zachodzące zmiany. 4.3 Ryzyko fluktuacji kadry Wysoko wykwalifikowani specjaliści stanowią główną wartość firm know how takich jak MacroSoft. Najlepsi z nich łączą umiejętności z zakresu informatyki z kompetencjami z dziedziny zarządzania oraz praktyki działania przedsiębiorstw. Pracownicy tacy cieszą się dużym zainteresowaniem rynku pracy. Główną metodą ich pozyskiwania jest oferowanie konkurencyjnych zarobków. Efektem tych działań jest możliwość osłabienia potencjału rozwoju oferty oraz wzrost kosztów wynagrodzeń. 5 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Rejestracja akcji serii I W dniu 30 czerwca 2006 r. do obrotu giełdowego zostało dopuszczonych 102.700 akcji serii I MacroSoftu SA, które zostały wyemitowane uchwałą nr 4 NWZA emitenta z dnia 1 sierpnia 2005 r. Skup akcji MacroSoftu SA W dniu 19 czerwca 2006 r. ZWZA MacroSoftu podjęło uchwałę o przeznaczeniu zysku netto emitenta za rok 2005 w całości (3,3 mln zł) na nabycie akcji własnych MacroSoft S.A. Zgromadzenie Akcjonariuszy wyraziło zgodę na zaoferowanie skupionych akcji własnych do nabycia po cenie nie niższej od ceny zakupu wybranym pracownikom lub osobom, które były zatrudnione w MacroSoft S.A. lub w spółce z nią powiązaną przez okres co najmniej trzech lat, zgodnie z art. 362 1 pkt. 2) kodeksu spółek handlowych. Zarząd MacroSoftu rozpoczął skup akcji, który trwał w okresie 19 czerwca 20 lipca br. O skupie również patrz w punkcie 6. 6

6 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie Skup akcji W dniu 20 lipca zakończono skup akcji własnych (O skupie również w punkcie 5) Łącznie skupiono 80.076 szt. akcji po średniej cenie 40,93 zł. Skupione akcje stanowią 4,2% kapitału zakładowego MacroSoftu SA. Akcje nabyte od akcjonariuszy niepowiązanych ze spółką (w ilości 22.961 szt.) stanowią 28,7% puli skupionych akcji. Tym samym MacroSoft zastosował się do realizacji zasady nr 45 przyjętego kodeksu dobrych praktyk: Nabywanie własnych akcji przez spółkę powinno być dokonane w taki sposób, aby żadna grupa akcjonariuszy nie była uprzywilejowana. Do czasu publikacji raportu za I półrocze 2006 nie zostały podjęte decyzje dalszego oferowania lub umorzenia skupionych akcji. Nagroda Złoty Bit W lipcu br. MacroSoft zdobył II nagrodę w konkursie Złoty Bit w kategorii: Najlepszy System Obiegu Informacji dla: Systemu Automatyzacji i Optymalizacji Elektronicznego Przepływu Faksów w Banku BPH S.A. To już kolejna nagroda dla MacroSoftu w tej kategorii. W minionym roku MacroSoft zdobył II miejsce za program APIS. Nagrody są przyznawane przez kapitułę złożoną z redaktorów pism powiązanych z polskim rynkiem teleinformatycznym i biznesowym. 7 Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na WZA Łączna liczba wszystkich akcji według wynosi 1.888.719 sztuk. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosi 1.888.719 zł. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez spółkę na dzień 28 września 2006 5%- owy próg ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu przekraczają następujący akcjonariusze: Akcjonariusze Akcje % WZA Bogdan Michalak 657 540 34,8 Włodzimierz Napiórkowski 393 427 20,8 Krystyna Napiórkowska 123 007 6,5 Krzysztof Szczypa 98 798 5,2 Tabela 1: Akcjonariusze przekraczający próg 5%. 8 Oświadczenia Zarząd MacroSoftu S.A. oświadcza, że wedle naszej najlepszej wiedzy, skonsolidowane półroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz że 7

odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zarząd MacroSoftu S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Koniec sprawozdania 8