Raprt za II kw. 2016 r. kres d 1 kwietnia d 30 czerwca 2016 rku Lublin, 1 sierpnia 2016 rku
Spis treści: I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. 3 II. Wybrane dane finanswe (w złtych) 4 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki 4 IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym 6 V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie 6 VI. Bilans (w złtych) 8 VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) 10 VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) 11 IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym 12 X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści 13 XI. Władze Spółki, akcjnariat 13 1. Zarząd BiMaxima S.A. 13 2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. 14 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. 14 XII. Opis działalnści 15 XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 17 XIV. Spółki zależne 17 XV. Strategia rzwju 17 XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 18 1. Ryzyk związane z sytuacja makreknmiczną 18 2. Ryzyk związane z knkurencją 18 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa 19 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników 19 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej 19 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE 19 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej 20 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów 20 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce 20 10. Ryzyk pzyskania surwców 21 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi 21 XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg 21 XVIII. Dane teleadreswe 21 str. 2
I. List Zarządu d Akcjnariuszy BiMaxima S.A. Lublin, 1 sierpień 2016 r. Szanwni Akcjnariusze, Niniejszym przekazujemy Państwu raprt kwartalny spółki BiMaxima S.A., prezentujący wyniki siągnięte przez Spółkę w drugim kwartale 2016 rku. Przychdy ze sprzedaży w pierwszym półrczu wzrsły 5,2% w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg, jednak wypracwany zysk nett stanwi 87,44% zysku za pierwsze półrcze pprzednieg rku. Zarząd liczy, że rk bieżący nie będzie grszy d ubiegłeg pd względem wypracwaneg zysku nett. Wartść negcjwanych kntraktów wskazuje, że najwyższy przyrst zysku nett nastąpi w czwartym kwartale bieżąceg rku. Spółka aktualnie jest w bardz dbrej kndycji finanswej. W ciągu statnich kilkunastu miesięcy wszystkie wskaźniki znacząc się pprawiły. Uchwalna przez WZA wypłata dywidendy w kwcie 0,20 zł na akcję, nie spwduje pgrszenia sytuacji finanswej raz nie granicza planów inwestycyjnych. BiMaxima kntynuuje rzpczęte w 2010 rku działania knslidacyjne sektra bitechnlgiczneg. Prwadznych jest szereg rzmów w zakresie akwizycji innych firm działających na rynku plskim raz rumuńskim. Wynikiem tych rzmów jest pdpisany list intencyjny nabycia dwóch rumuńskich spółek. Finalizacja umwy winna nastąpić d 31 sierpnia. Rk 2016 winien być również przełmwy w zakresie pzyskania funduszy unijnych na wielu bszarach. Wnisek dfinanswanie w ramach działania Wzór na knkurencję trzymał pzytywną akceptację. Isttny jest fakt, że upważnia t Spółkę d złżenia wnisku d etapu drugieg, gdzie kwta dfinanswania wynsi d 3 mln zł. W miesiącu kwietniu zstał złżny wnisek w ramach działania 2.1 bejmujący Centrum Badawcz Rzwjwe BiMaxima S.A.. Wnisek ten pmyślnie przeszedł cenę frmalną. W ramach działania PO IR G t Brand Spółka również zamierza złżyć w lipcu wnisek dfinanswanie wsparcia eksprtu. Dziękujemy za zaufanie, jakim Państw nas bdarzyliście. Plecamy także naszą strnę internetwą www.bimaxima.cm, na której znajdziecie Państw aktualne infrmacje BiMaxima S.A. Z pważaniem Zarząd BiMaxima S.A. str. 3
II. Wybrane dane finanswe (w złtych) Lp. Dane finanswe (w złtych) II kwartał 2016 d 01.04.2016 d 30.06.2016 II kwartał 2015 d 01.04.2015 d 30.06.2015 II kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 30.06.2016 II kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.06.2015 1. Kapitał własny 16 280 103 15 221 437 16 280 103 15 221 437 2. Należnści długterminwe 0 0 0 0 3. Należnści krótkterminwe 4 674 782 4 754 482 4 674 782 4 754 482 4. Śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 426 859 481 341 1 426 859 481 341 5. Zbwiązania długterminwe 3 052 015 1 415 688 3 052 015 1 415 688 6. Zbwiązania krótkterminwe 2 559 522 4 866 433 2 559 522 4 866 433 7. Amrtyzacja 404 141 406 902 836 609 828 938 8. Przychdy nett ze sprzedaży 5 711 475 5 699 617 11 929 861 11 106 969 9. Zysk/strata na sprzedaży 186 094 370 100 702 138 831 110 10. Zysk/strata na działalnści peracyjnej 232 214 386 343 761 840 887 907 11. Zysk/strata brutt 223 619 365 394 732 941 836 847 12. Zysk/strata nett 196 790 319 812 641 108 733 191 III. Zwięzła charakterystyka isttnych dknań lub niepwdzeń emitenta w kresie, któreg dtyczy raprt, wraz z pisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególnści nietypwym charakterze, mających wpływ na siągnięte wyniki Przychdy ze sprzedaży w II kwartale 2016 r. wynisły 5.711 tys. zł, w tym eksprt 2.417 tys. zł. Dynamika sprzedaży w dniesieniu d analgiczneg kresu rku ubiegłeg wynisła 100,21% (w wariancie prównawczym), zaś 105,2% w wariancie kalkulacyjnym. Zysk nett za II kw. 2016 r. wyniósł 196,8 tys. zł, gdzie w analgicznym kresie rku ubiegłeg Spółka wypracwała zysk nett w wyskści 319,8 tys. zł. Główną przyczyną niższeg zysku nett jest spadek wysce rentwnych zamówień d kntrahenta z Danii. Jest t tendencja bserwwana d lat, gdzie p dbrym rku klejny jest słabszy. Pnadt w stsunku d analgiczneg kresu rku ubiegłeg, gdzie w pierwszym półrczu czasw graniczn kszty sbwe, w rku bieżącym teg rzwiązania nie stswan, gdyż w kwestii wynagrdzeń pracwników rynek uległ zdecydwanym zmianm. D wzrstu wynagrdzeń przyczynił się w głównej mierze fakt zatrudnienia dwóch przedstawicieli handlwych. W analgicznym kresie rku ubiegłeg na stanwiskach tych był vacat. Zachdzące niekrzystne zmiany na rynku walutwym - a póki c imprt w Spółce jest wyższy d eksprtu - pwdują delikatny spadek marży na rynku krajwym, albwiem umwy przetargwe ze szpitalami generalnie nie przewidują zmian cen. Jednak zaawanswanie kilku dużych kntraktów sprzedażwych skierwanych pza rynek szpitalny, pzwala przypuszczać, że nastąpi zdecydwany przyrst zysku nett, zwłaszcza w czwartym kwartale bieżąceg rku. str. 4
str. 5
IV. Stanwisk dnśnie d mżliwści zrealizwania publikwanych prgnz wyników na dany rk w świetle wyników zaprezentwanych w danym raprcie kwartalnym Zarząd nie publikwał prgnz na 2016 r. V. Infrmacje na temat aktywnści, jaką w kresie bjętym raprtem emitent pdejmwał w bszarze rzwju prwadznej działalnści, w szczególnści pprzez działania nastawine na wprwadzenie rzwiązań innwacyjnych w przedsiębirstwie W kresie bjętym raprtem wystąpił wiele zdarzeń wpływających na becny i przyszły pzim rzwju Spółki. W dniu 22 kwietnia Zarząd pdpisał umwę współpracy z Zakładem Technlgii Plazmwych i Energii Odnawialnej Plitechniki Lubelskiej. W dniu 25 kwietnia Zarząd pdpisał list intencyjny z Uniwersytetem Marii Curie Skłdwskiej w Lublinie w zakresie współpracy przy pracwywaniu testów diagnstycznych, w tym testów d badania lekprnści. Miał t związek z przygtwanym wniskiem dtację unijną w ramach Prgramu Operacyjneg Inteligentny Rzwój Działanie 2.1 Wsparcie Inwestycji w Infrastrukturę B+R Przedsiębirstw. Kwta ksztów kwalifikwanych w tym prjekcie wynsi 3.840 tys. zł, kwta ewentualnej dtacji 2.294 tys. zł. Wnisek zstał złżny w pierwszych dniach maja. W dniu 14 lipca Ministerstw Rzwju Departament Innwacji pinfrmwał Spółkę, że wnisek pd nazwą Centrum Badawcz-Rzwjwe BiMaxima S.A. pzytywnie przeszedł cenę frmalną i zstał skierwany d Kmisji Oceny Prjektów celem przeprwadzenia ceny merytrycznej. Wart zaznaczyć, że płwa złżnych wnisków w tym działaniu nie przeszła ceny frmalnej. W dniu 2 czerwca Zarząd pwziął infrmację, że wnisek Spółki dfinanswanie PARP w ramach działania 1.4 Wzór na knkurencję - Wykrzystanie prcesu prjektwania wzrniczeg drgą d zwiększenia ptencjału innwacyjneg przedsiębirstwa BiMaxima S.A. trzymał pzytywną akceptację. Kwta dfinaswania wynsi 99.110 zł (85% ksztów kwalifikwanych). Uzyskanie dfinanswania w I etapie knkursu jest warunkiem kniecznym d ubiegania się dfinanswanie w etapie II, gdzie maksymalne dfinanswanie wynsi 3 mln zł (65%). Spółka zamierza p przeprwadzeniu audytu wzrniczeg przystąpić d drugieg etapu knkursu na jesieni bieżąceg rku. Znaczenie prjektu dla dalszeg rzwju BiMaxima: 1. Rzwój własnej ferty w różnych grupach prduktwych- nwe aparaty hematlgiczne i bichemiczne z unikatwą linią wzrniczą i własnymi rzwiązaniami technlgicznymi; aparaty jnselektywne ISE; testy i pdłża mikrbilgiczne. 2. Udsknalenie prcesów prdukcyjnych pprzez wprwadzenie nwych technlgii i urządzeń raz wypsażenia pzwalająceg na utwrzenie linii mntażwej. 3. Rzwój pwiązań na rynkach zagranicznych pprzez dpwiednią plitykę handlu zagraniczneg raz knsekwentne budwanie wizerunku własnej marki - pracwanie indywidualnych strategii reginalnych raz dpaswania ferty prduktwej d pszczególnych rynków i krajów. str. 6
W listpadzie teg rku na targach Medica w Dusseldrfie Spółka zechce zaprezentwać swój pierwszy analizatr bichemiczny, d pdstaw prdukwany w Lublinie. Na rynkach eksprtwych, w Azji, Afryce czy Ameryce Płd. analizatry mniejszej wydajnści sprzedają się znacznie lepiej. Zamiarem jest aby w pierwszej klejnści analizatry trafiły na rynek plski p t aby Spółka miała mżliwść ewentualneg usprawnienia urządzenia. Analizatr będzie ksztwał kł 8-9 tys. eur. Dbrym wynikiem byłaby sprzedaż 100 analizatrów w pierwszym rku prdukcji. W miesiącu czerwcu inżynier działu badań i rzwju wizytwał zaprzyjaźniną firmę w Chinach, gdzie zapznawał się z przebiegiem prcesu prdukcyjneg, aby móc wdrżyć pdbne rzwiązania w BiMaxima. W dniu 15 czerwca Zarząd pdpisał list intencyjny dtyczący nabycia 80% udziałów w rumuńskich spółkach QIAS MED raz ISTAR. Cena nabycia udziałów zstała ustalna na kwtę 160 tys. EUR, a stateczna umwa ma zstać zawarta d dnia 31.08.2016 r., p uprzedniej akceptacji Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. W miesiącu lipcu dbywa się audyt bu spółek, a p jeg zakńczeniu pdpisana zstanie umwa przedwstępna raz wpłacna zaliczka, w wyskści 10% ustalnej wartści transakcji. Zwiększenie zysku nett nabywanych spółek w 2016 r. c najmniej 10% będzie skutkwał wypłatą 25 tys. EUR premii w frmie dywidendy, wypłacnej d dnia 28.02.2017 r., dla ich dtychczasweg właściciela. Ddatkw, becny właściciel spółek QIAS MED raz ISTAR zbwiązuje się d świadczenia pracy na rzecz ich rzwju przez kres minimum 5 lat. Spółki QIAS MED raz ISTAR zajmują się sprzedażą aparatury, testów, dczynników, mikrbilgii raz wypsażenia labratriów. Ich łączne przychdy za 2015 r. wynisły k. 770 tys. EUR. W mininym rku siągnęły ne również zysk nett w wyskści k. 86 tys. EUR. BiMaxima S.A. p finalizacji transakcji nabycia udziałów w QIAS MED raz ISTAR ma zamiar rzpcząć prces knslidacji tych spółek raz własnej spółki Rc Sistem, pwłując nwy pdmit - BiMaxima Rmania srl. Zarząd prwadzi w dalszym ciągu rzmwy akwizycji na rynku plskim i jeszcze jedną spółką w Rumunii. W wyniku knsekwentnie realizwanej plityki eksprtwej w I półrczu wpłynęły pierwsze zamówienia d nwych dystrybutrów z Palestyny, Ukrainy, Smalii, Indnezji, Afganistanu, Pakistanu, Peru raz Niemiec. Dystrybutr z Kazachstanu rejestruje prdukty BiMaxima. Dystrybutr z Indii testuje analizatr i testy Spółki. Zaawanswane są rzmwy z nwym dystrybutrem z Nigerii raz Pakistanu. Z dystrybutrem z Ukrainy przeprwadzn szklenie prduktwe w zakładzie prdukcyjnym w Gdańsku. Dystrybutr ten będzie wprwadzał prdukty mikrbilgiczne BiMaxima na rynku przemysłwym Ukrainy, gdzie nie jest wymagana rejestracja prduktów. Przeprwadzn również szklenie dla nweg dystrybutra z Indii. W czerwcu dbył się również w siedzibie Spółki szklenie prduktw serwiswe dla nweg dystrybutra z Egiptu. Prwadzne są rzmwy z nwymi dystrybutrami ze Słwacji raz Gruzji. W dniach 13-14 maja przedstawiciele Spółki uczestniczyli w Majwych sptkaniach z Diagnstyką Labratryjną Kraków Przegrzały rganizwanych przez Oddział Krakwski PTDL. W dniach 18-20 maja przedstawiciele BiMaxima wraz ze spółką zależną Rc Sistem uczestniczyli w wystawie RAML w Rumunii. W wystawie uczestniczył blisk 500 klientów. Prdukty Spółki cieszyły się dużym zaintereswaniem klientów. str. 7
VI. Bilans (w złtych) AKTYWA 30-06-2016 30-06-2015 A. Aktywa trwałe 8 455 033 8 537 022 I. Wartści niematerialne i prawne 1 619 154 1 814 534 1. Kszty zakńczenia prac rzwjwych 1 600 188 1 782 600 2. Wartść firmy 0 0 3. Inne wartści niematerialne i prawne 18 966 31 934 4. Zaliczki na wartści niematerialne i prawne 0 0 II. Rzeczwe aktywa trwałe 6 417 930 6 459 261 1. Śrdki trwałe 6 408 830 6 450 161 a) grunty (w tym praw uzytkwanie wieczysteg gruntu) 715 877 715 877 b) budynki, lkale i biekty inżynierii lądwej i wdnej 3 552 644 3 655 762 c) urządzenia techniczne i maszyny 572 072 521 721 d) śrdki transprtu 247 931 268 014 e) inne śrdki trwałe 1 320 306 1 288 787 2. Śrdki trwałe w budwie 9 100 9 100 3. Zaliczka na śrdki trwałe w budwie raz prace badawcz-rzwjwe 0 0 III. Należnści długterminwe 0 0 IV. Inwestycje długterminwe 417 949 263 227 3. Długterminwe aktywa finanswe 417 949 263 227 a) w jednstkach pwiązanych 199 949 263 227 I. udziały lub akcje 199 949 199 949 II. Udzielne pżyczki 0 63 278 b) w pzstałych jednstkach 218 000 I. udziały lub akcje 218 000 V. Długterminwe rzliczenia miedzykreswe 0 0 B. Aktywa brtwe 13 470 182 13 027 374 I. Zapasy 6 069 504 5 940 894 1. Materiały 1 479 213 1 097 823 2. Półfabrykaty i prdukty w tku 19 915 27 289 3. Prdukty gtwe 282 312 278 037 4. Twary 3 950 906 4 384 421 5. Zaliczki na dstawy 337 158 153 324 II. Należnści krótkterminwe 4 674 782 4 754 482 1. Należnści d jednstek pwiązanych 665 748 543 164 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 665 748 543 164 b. inne 0 0 2. Należnści d pzstałych jednstek 4 009 034 4 211 318 a. - z tyt dstaw i usług kresie spłaty d 12 m-cy 3 897 773 4 002 841 - z tyt dstaw i usług kresie spłaty pw. 12 m- 7 906 0 b. z tyt pdatków, dtacji, ceł ubezpieczeń spł i zdrwtnych 7 625 1 420 c. inne 103 636 207 056 d. dchdzne na drdze sądwej 0 0 III. Inwestycje krótkterminwe 1 545 583 762 385 1. Krótkterminwe aktywa finanswe 1 495 583 552 385 a. w jednstkach pwiązanych 68 724 71 044 - udzielne pżyczki 68 724 71 044 b. w pzstałych jednstkach 0 0 c. śrdki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 426 859 481 341 - śrdki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 426 859 481 341 - inne śrdki pieniężne 0 0 2. Inne inwestycje krótkterminwe 50 000 210 000 IV. Krótkterminwe rzliczenia międzykreswe 1 180 313 1 569 613 Suma aktywów (A+B) 21 925 214 21 564 396 str. 8
PASYWA 30-06-2016 30-06-2015 A. Kapitał własny 16 280 103 15 221 437 I. Kapitał pdstawwy 3 040 000 3 040 000 II. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy (wielkść ujemna) 0 0 III. Udziały własne (wielkść ujemna) 0 0 IV. Kapitał zapaswy 11 120 173 10 273 425 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0 0 VI. Pzstałe kapitały rezerwwe 845 556 845 556 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 633 265 329 265 VIII. Zysk (strata) nett rku bieżąceg 641 265 733 191 IX. Odpisy z zysku nett w ciągu rku brtweg (wlk ujemna) 0 0 B. Zbwiązania i rezerwy na zbwiązania 5 645 112 6 342 959 I. Rezerwy na zbwiązania 33 268 16 101 1. Rezerwa z tytułu drczneg pdatku dchdweg 33 268 16 101 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i pdbne 0 0 3. Pzstałe rezerwy 0 0 II. Zbwiązania długterminwe 3 052 015 1 415 688 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 3 052 015 1 415 688 a. kredyty i pżyczki 3 052 015 1 415 688 b. z tytułu emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. inne 0 0 III. Zbwiązania krótkterminwe 2 559 522 4 866 433 1. Wbec jednstek pwiązanych 0 0 a. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 0 0 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 b. inne 0 0 2. Wbec pzstałych jednstek 2 559 522 4 866 433 a. kredyty i pżyczki 847 057 3 290 523 b. z tyt emisji dłużnych papierów wartściwych 0 0 c. inne zbwiązania finanswe 0 0 d. - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści d 12 m-cy 1 551 515 1 388 969 - z tyt dstaw i usług kr wymagalnści pw. 12 m-cy 0 0 e. zaliczki trzymane na dstawy 0 0 f. zbwiązania wekslwe 0 0 g. z tytułu pdatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 151 353 179 320 h. z tytułu wynagrdzeń 4 744 5 341 i. inne 4 853 2 281 3. Fundusze specjalne 0 0 IV. Rzliczenia międzykreswe 307 44 737 1. Ujemna wartść firmy 0 0 2. Inne rzliczenia międzykreswe 307 44 737 - długterminwe 0 0 - krótkterminwe 307 44 737 Suma bilanswa (A+B) 21 925 214 21 564 396 str. 9
VII. Rachunek zysków i strat (w złtych) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w zł) II kwartał 2016 d 01.04.2016 d 30.06.2016 II kwartał 2015 d 01.04.2015 d 30.06.2015 II kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 30.06.2016 II kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.06.2015 A. Przychdy nett ze sprzedaży i zrównanie z nimi w tym: 5 711 475 5 699 617 11 929 861 11 106 969 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 I. Przychdy nett ze sprzedaży prduktów 2 135 801 1 972 066 4 183 685 3 804 368 II. Zmiana stanu prduktów -84 819-10 375 22 151 3 753 III. Kszt wytwrzenia prduktów na własne ptrzeby jednstki 387 188 264 146 653 089 401 619 IV. Przychdy nett ze sprzedaży twarów i materiałów 3 273 305 3 473 780 7 070 936 6 897 229 B. Kszty działalnści peracyjnej 5 525 381 5 329 517 11 227 723 10 275 859 I. Amrtyzacja 404 141 406 902 836 609 828 938 II. Zużycie materiałów i energii 1 435 067 1 206 751 2 758 183 2 244 478 III. Usługi bce 374 625 443 988 745 759 763 572 IV. Pdatki i płaty, w tym: 31 407 22 910 54 532 44 537 -pdatek akcyzwy 0 0 0 0 V. Wynagrdzenia 818 460 803 848 1 654 835 1 570 175 VI. Ubezpieczenia spłeczne i inne świadczenia 160 081 157 608 316 394 300 473 VII. Pzstałe kszty rdzajwe 124 671 68 706 245 560 146 743 VIII. Wartść sprzedanych twarów i materiałów 2 176 930 2 218 807 4 615 850 4 376 943 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 186 094 370 100 702 138 831 110 D. Pzstałe przychdy peracyjne 81 293 57 223 122 038 124 175 I. Zysk ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 16 260 5 691 16 260 11 337 II. Dtacje 8 162 12 090 20 251 24 179 III. Inne przychdy peracyjne 56 871 39 442 85 527 88 659 E. Pzstałe kszty peracyjne 35 173 40 981 62 336 67 378 I. Strata ze zbycia niefinanswych aktywów trwałych 0 0 0 0 II. Aktualizacja wartści aktywów niefinanswych 0 0 0 0 III. Inne kszty peracyjne 35 173 40 981 62 336 67 378 F. Zysk (strata) z działalnści peracyjnej (C+D-E) 232 214 386 343 761 840 887 907 G. Przychdy finanswe 49 751 53 178 83 393 85 248 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 0 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Odsetki, w tym: 13 997 9 188 20 612 38 991 - d jednstek pwiązanych 0 0 0 0 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 IV. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 V. Inne 35 754 43 990 62 781 46 257 H. Kszty finanswe 58 346 74 126 112 292 136 308 I. Odsetki, w tym: 26 113 34 686 52 909 73 758 - dla jednstek pwiązanych 0 0 0 0 II. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 0 0 III. Aktualizacja wartści inwestycji 0 0 0 0 IV. Inne 32 235 39 440 59 383 62 551 I. Zysk (strata) z działalnści gspdarczej (F+G-H) 223 619 365 394 732 941 836 847 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0 0 0 K. Zysk (strata) brutt (I+/-J) 223 619 365 394 732 941 836 847 L. Pdatek dchdwy 26 829 45 582 91 833 103 656 M. Pzstałe bwiązkwe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 0 N. Zysk (strata) nett (K-L-M) 196 790 319 812 641 108 733 191 str. 10
VIII. Rachunek przepływów pieniężnych (w złtych) Rachunek Przepływów pieniężnych II kwartał 2016 d 01.04.2016 d 30.06.2016 II kwartał 2015 d 01.04.2015 d 30.06.2015 II kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 30.06.2016 II kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.06.2015 Treść A. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści peracyjnej I. Wynik finanswy nett (zysk / strata) 196 790 319 812 641 108 733 191 II. Krekty razem -404 482-44 062-27 601-197 749 1. Amrtyzacja 404 140 406 902 836 609 828 938 2. Zysk / strata z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 19 173 34 275 45 298 72 791 4. Zysk / strata z działąlnści inwestycyjnej -16 260-5 391-16 260-19 437 5. Zmiana stanu rezerw 0 0 0 0 6. Zmiana stanu zapasów -229 563 90 898 64 411 92 7. Zmiana stanu należnści -679 766-443 183-141 828-848 827 8. Zmiana stanu zbwiązań krótkterminwych, z wyj. pżyczek i kredytów 329 817-156 896-486 811-289 069 9. Zmiana stanu rzliczeń międzykreswych -232 025 29 333-330 502 54 891 10. Inne krekty 0 0 1 482 2 873 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (I+/-II) -207 692 275 750 613 508 535 442 B. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści inwestycyjnej I. Wpływy 160 506 28 120 187 024 82 984 1. Zbycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych 5 310 11 001 10 620 48 506 2. Zbycie inwestycji w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 3. Z aktywów finanswych, w tym: 12 196 17 119 30 404 34 478 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach 12 196 17 119 30 404 34 478 -zbycie aktywów finanswych, 0 0 0 0 -dywidendy i udziały w zyskach 0 0 0 0 -spłata udzielnych pżyczek długterminwych 12 196 17 119 30 404 34 478 -dsetki 0 0 0 0 4. Inne wpływy inwestycyjne 143 000 0 146 000 0 II. Wydatki -110 371-28 738-254 671-50 747 1. Nabycie wartści niematerialnych i prawnych raz rzeczwych aktywów trwałych -92 371-28 738-236 671-50 747 2. Inwestycje w nieruchmści raz wartści niematerialne i prawne 0 0 0 0 Na aktywa finanswe, w tym: -18 000 0-18 000 0 a) w jednstkach pwiązanych 0 0 0 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 b) w pzstałych jednstkach -18 000 0-18 000 0 -nabycie aktywów finanswych -18 000 0-18 000 0 -udzielne pżyczki długterminwe 0 0 0 0 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści inwestycyjnej (I-II) 50 135-618 -67 648 32 237 C. Przepływy śrdków pieniężnych z działalnści finanswej I. Wpływy 0-153 119 0 179 184 1. Wpływy nett z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitał. raz dpłat d 0 0 0 0 2. Kredyty i pżyczki 0-153 119 0 179 184 3. Emisja dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 4. Inne wpływy finanswe 0 0 0 0 II. Wydatki 13 675-218 089-98 769-555 856 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu pdziału zysku 0 0 0 0 4. Spłaty kredytów i pżyczek -86 807-183 814-173 126-483 065 5. Wykup dłużnych papierów wartściwych 0 0 0 0 6. Z tytułu innych zbwiązań finanswych 0 0 0 0 7. Płatnści zbwiązań z tytułu umów leasingu finansweg 0 0 0 0 8. Odsetki 100 482-34 275 74 357-72 791 9. Inne wydatki finanswe 0 0 0 0 III. Przepływy pieniężne nett z działalnści finanswej (I-II) 13 675-371 208-98 769-376 672 D. Przepływy pieniężne nett razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -143 882-96 076 447 091 191 007 E. Bilanswa zmiana stanu śrdków pieniężnych, w tym -143 882-96 076 447 091 191 007 -zmiana stanu śrdków pieniężnych z tytułu różnic kurswych 0 0 0 0 F. Śrdki pieniężne na pczątek kresu 1 570 741 577 417 979 768 290 334 G. Śrdki pieniężne na kniec kresu (F+/-D), w tym 1 426 859 481 341 1 426 859 481 341 str. 11
IX. Zestawienie zmian w kapitale własnym (w złtych) Zestawienie zmian w kapitale własnym II kwartał 2016 d 01.04.2016 d 30.06.2016 II kwartał 2015 d 01.04.2015 d 30.06.2015 II kwartały 2016 narastając d 01.01.2016 d 30.06.2016 II kwartały 2015 narastając d 01.01.2015 d 30.06.2015 I. Kapitał (fundusz) własny na pczątek kresu (BO) 15 871 151 14 901 625 15 638 994 14 488 246 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 Ia. Kapitał (fundusz) własny na BO, p krektach 15 871 151 14 901 625 15 638 994 14 488 246 1. Kapitał (fundusz) pdstawwy na pczątek kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) pdstawweg 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) wydania udziałów (emisja akcji) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) umrzenia udziałów (akcji) 0 0 0 0 1.2. Kapitał (fundusz) pdstawwy na kniec kresu 3 040 000 3 040 000 3 040 000 3 040 000 2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na pczątek kresu 0 0 0 0 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał pdstawwy 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 2.2. Należne wpłaty na kapitał pdstawwy na kniec kresu 0 0 0 0 3. Udziały (akcje) własne na pczątek kresu 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 b) zmniejszenie 0 0 0 0 3.1. Udziały (akcje) własne na kniec kresu 0 0 0 0 4. Kapitał (fundusz) zapaswy na pczątek kresu 10 273 425 10 122 591 10 273 425 10 122 591 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasweg 846 748 150 833 846 748 150 833 a) zwiększenie (z tytułu) 846 748 150 833 846 748 150 833 i) emisji akcji pwyżej wartści nminalnej 0 0 0 0 ii) z pdziału zysku (ustaww) 0 0 0 0 iii) z pdziału zysku (pnad wymaganą ustaww wartść) 0 0 0 0 iiii) bjęcie akcji przez dtychczaswych akcjnariuszy wcześniej nabytych przez s-kę w celu u 0 0 0 0 iiiii) kapitał zapaswy przejętej spółki Emapl sp. z.. 0 0 0 0 4) przeznaczenie zysku z rku ubiegłeg 846 748 150 833 846 748 150 833 5) przymuswe umrzenie akcji z zysku spółki 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) pkrycia straty 0 0 0 0 ii) wypłaty udziałów 0 0 0 0 iii) kszty wprwadzenia spółki na NewCnnect 0 0 0 0 iiii) różnica w stanie majątku spóki płącznej 0 0 0 0 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasweg na kniec kresu 11 120 173 10 273 425 11 120 173 10 273 425 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na pczątek kresu 0 0 0 0 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0 0 0 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) zbycia śrdków trwałych 0 0 0 0 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na kniec kresu 0 0 0 0 6. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na pczątek kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 6.1. Zmiany pzstałych kapitałów (funduszy) rezerwwych 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu płączenia ze spółką Plab sp. z.. 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 6.2. Pzstałe kapitały (fundusze) rezerwwe na kniec kresu 845 556 845 556 845 556 845 556 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na pczątek kresu 1 480 013 480 099 1 480 013 480 099 7.1. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu 1 480 013 480 099 1 480 013 480 099 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 1 480 013 480 099 1 480 013 480 099 a) zwiększenie (z tytułu) 0 0 0 0 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 0 0 0 0 ii) płączenia spółek 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 846 748 150 833 846 748 150 833 i) pdziału zysku z lat ubiegłych 846 748 150 833 846 748 150 833 7.3. Zysk z lat ubiegłych na kniec kresu 633 265 329 265 633 265 329 265 7.4. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu 0 0 0 0 i) krekty błędów pdstawwych 0 0 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na pczątek kresu, p krektach 0 0 0 0 a) zwiększenie z tytułu 0 0 0 0 i) przeniesienia straty z lat ubiegłych d pkrycia 0 0 0 0 b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na kniec kresu 0 0 0 0 8. Wynik nett 641 108 733 191 641 108 733 191 a) zysk nett 196 790 733 191 641 108 733 191 b) strata nett 0 0 0 0 c) dpisy z zysku 0 0 0 0 d) zysk nett za pprzednie kwartały rku brtweg 444 318 413 378 0 0 II Kapitał (fundusz) własny na kniec kresu (BZ) 16 280 103 15 221 437 16 280 103 15 221 437 III. Kapitał (fundusz) własny, p uwzgl. prpn. pdziału zysku 15 976 103 14 917 437 16 280 103 14 917 437 str. 12
X. Infrmacje zasadach przyjętych przy sprządzaniu raprtu, w tym infrmacje zmianach stswanych zasad (plityki) rachunkwści Sprawzdanie finanswe zstał przygtwane zgdnie z wymgami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. rachunkwści bwiązującymi jednstki. Spółka przyjęła następujące metdy wyceny aktywów i pasywów raz ustalania wyniku finansweg: - Wartści niematerialne i prawne raz śrdki trwałe d ceny nabycia pwyżej 3.500 PLN wprwadzane są d ewidencji śrdków trwałych raz wartści niematerialnych i prawnych, pdlegają amrtyzacji metdą liniwą d pierwszeg dnia miesiąca następująceg p miesiącu, w którym przyjęt śrdek trwały d używania przy zastswaniu stawek amrtyzacyjnych z wykazu stawek stswaneg dla celów pdatkwych. - Śrdki trwałe niskiej wartści cena nabycia d 3.500 PLN są wprwadzane d ewidencji śrdków trwałych i jednrazw amrtyzwane w mmencie przekazania d użytkwania. - Surwce d prdukcji i twary handlwe wycenine zstały wg cen nabycia. Rzchód tych składników aktywów w ciągu kresu brachunkweg spółka wyceniała klejn p cenach tych składników aktywów, które spółka najwcześniej nabyła (FIFO). - Prdukty gtwe zstały wycenine wg ksztów wytwrzenia. W ciągu rku d ewidencji wyrbów gtwych zastswan stałe ceny ewidencyjne, które na kniec każdeg kresu brachunkweg są krygwane dchylenia d cen ewidencyjnych wyrbów gtwych. Spółka sprządziła rachunek zysków i strat przepływów pieniężnych metdą pśrednią. w wersji prównawczej, natmiast rachunek W sprawzdaniu finanswym Spółka wykazuje zdarzenia gspdarcze zgdnie z ich treścią eknmiczną. Wynik finanswy Spółki za dany rk brtwy bejmuje wszystkie siągnięte i przypadające na jej rzecz przychdy raz związane z tymi przychdami kszty zgdnie z zasadami memriału, współmiernści przychdów i ksztów raz strżnej wyceny. W bieżącym rku brtwym Spółka nie dknała zmian przyjętych przez siebie zasad (plityki) rachunkwści. XI. Władze Spółki, akcjnariat Spółka zarejestrwana jest w rejestrze przedsiębirców Krajweg Rejestru Sądweg, prwadznym przez Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg pd numerem KRS 0000313349. Na dzień 30.06.2016 r. kapitał zakładwy Spółki dzielił się na 3.040.000 akcji zwykłych na kaziciela serii A, B i C wartści nminalnej 1,00 zł każda. 1. Zarząd BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Zarządu BiMaxima S.A. wchdzili: Henryk Lewczuk Pitr Rubaj Prezes Zarządu - Wiceprezes Zarządu str. 13
2. Rada Nadzrcza BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu w skład Rady Nadzrczej BiMaxima S.A. wchdzili: Rafał Jelnek Mnika Krzyżanwska Anna Marcinkwska Jerzy Ziętarski Zbigniew Kłaczek Artur Wjcieszuk Andrzej Trznadel Mariusz Kunda Przewdniczący Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej - Człnek Rady Nadzrczej 3. Akcjnariat BiMaxima S.A. Na dzień sprządzenia raprtu wg infrmacji psiadanych przez Spółkę akcjnariuszami BiMaxima S.A. psiadającymi pnad 5% głsów byli: Lp. Akcjnariusz Liczba akcji % kapitału Liczba głsów % głsów 1. Przemysław Kruszyński (wraz z CzART Sp. z.. i Quart Develpment S.A.) 497 714 16.37% 497 714 16.37% 2. Czesław Wójcikwski (wraz z synem i córką) 356 104 11.71% 356 104 11.71% 3. Artur Wjcieszuk (wraz z żną) 315 000 10.36% 315 000 10.36% 4. Michał Janik wraz z rdziną 154 448 5.08% 154 448 5.08% 5. Maciej Krzyżanwski 173 780 5.72% 173 780 5.72% 6. Pzstali 1 542 954 50.76% 1 542 954 50.76% Suma 3 040 000 100.00% 3 040 000 100.00% str. 14
XII. Opis działalnści BiMaxima S.A. działa w szerk rzumianym bszarze bitechnlgii na rynku diagnstyki labratryjnej. Jest jednym z dwóch krajwych prducentów dczynników d diagnstyki in vitr. Wszystkie prdukty Spółki są znakwane CE i spełniają wymagania Dyrektywy Eurpejskiej 98/79/WE. Oferta Spółki bejmuje następujące główne grupy prduktów: dczynniki diagnstyczne d badania parametrów bichemicznych krwi i innych płynów ustrjwych wraz z analizatrami, szybkie testy diagnstyczne d wykrywania chrób infekcyjnych, markerów nwtwrwych, markerów zawału serca, śrdków uzależniających wraz z czytnikami, systemy d analizy mczu, dczynniki hematlgiczne wraz z analizatrami, analizatry jnselektywne wraz z dczynnikami, analizatr immunlgiczny markerów kardilgicznych wraz z dczynnikami, analizatry d badań gazmetrycznych i parametrów krytycznych krwi, analizatry BiPrfile d mnitrwania prcesów w bireaktrach, pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów jednrazwe materiały zużywalne, System Bilg Wprwadzenie d ferty wyżej wymieninych analizatrów immunlgicznych i gazmetrycznych, pzwala wyjść pza segment labratryjny na ddziały szpitalne, w tym szpitalne ddziały ratunkwe. Analizatry BiPrfile amerykańskiej firmy Nva Bimedical raz Bilg pzwalają wejść d prdukcyjnych firm farmaceutycznych raz bitechnlgicznych. Oferta spółki BiMaxima S.A. bejmuje: dczynniki diagnstyczne: bichemia (wykrzystywane d znaczania enzymów, substratów raz jnów i pzwalają cenić stan równwagi wewnątrzustrjwej i ewentualne stany chrbwe), hematlgia (wykrzystywane d badania mrflgii krwi), str. 15
kagullgia (wykrzystywane d badania układu krzepnięcia krwi), turbidymetria (wykrzystywane d ilściweg znaczania białek specyficznych głównie w surwicy krwi (np. CRP); jest t grupa testów, która umżliwia wyknywanie czułych i specyficznych testów partych na reakcjach immunlgicznych na gólnie dstępnych i stsunkw tanich analizatrach bichemicznych), analityka gólna (umwne kreślenie dczynników starszej generacji d różnych zastswań analitycznych np. barwniki, dczynniki dbiałczające, płyny d rzcieńczania próbek), jny (umżliwiają znaczanie jnów z wykrzystaniem elektrd jnselektywnych i stanwią w przypadku tych parametrów tańszą i szybszą alternatywę dla znaczeń bichemicznych. testy diagnstyczne: szybkie testy (służą d szybkiej, przesiewwej diagnstyki chrób infekcyjnych, układu krążenia, d wykrywania markerów nwtwrwych, śrdków uzależniających i wielu innych parametrów; jedna z najszybciej rzwijających się grup prduktów d diagnstyki in vitr), testy latekswe i aglutynacyjne (starsza generacja testów partych na reakcjach immunlgicznych d szybkiej, przesiewwej diagnstyki niektórych białek specyficznych i innych parametrów), testy Elisa (testy wykrzystujące reakcje immunlgiczne i enzymatyczne w charakterystycznym dla tej grupy frmacie mikrpłytek, które mgą być stswane w układzie twartym na różnych uniwersalnych systemach sprzętwych), testy immunlgiczne (wykrzystywane na analizatrze immunlgicznym markerów kardilgicznych Pathfast; służą precyzyjnej i szybkiej analizie stanów zawałwych pacjenta). paski d analizy mczu, aparaturę diagnstyczną: analizatry bichemiczne BM100, BM 250, BM500 analizatr immunlgiczny Pathfast, analizatry mczu BM URI 100, 200, 500 analizatr hematlgiczny BM HEM 3, BM HEM 5 analizatr gazmetryczny phox, CCX, str. 16
analizatr jnselektywny BM ISE ferwany pd marką BiMaxima; przy wykrzystaniu dczynników raz testów umżliwia wyknanie badań i służy d precyzyjnej ceny stanu pacjenta. pzstałe prdukty i usługi: gazmetria (bejmuje grupę testów służących d ceny równwagi kwasw-zasadwej rganizmu; są ne również kluczwe w cenie wydlnści ddechwej), system aspiracyjn-próżniwy d pbierania krwi, usługi serwiswe (płatne usługi pgwarancyjne sprzętu dstarczneg klientm przez BiMaxima; aktualnie na rynku pracuje blisk 200 analizatrów mczu, pnad 50 analizatrów bichemicznych, pnad 50 analizatrów jnselektywnych i kilkadziesiąt pzstałych analizatrów dstarcznych klientm przez BiMaxima), usługi dzierżawy aparatury (dtyczą praktycznie wszystkich rdzajów sprzętów ferwanych klientm przez BiMaxima; zazwyczaj bwiązują 3-letnie umwy dzierżawy), jednrazwe materiały zużywalne (wykrzystywane w każdym labratrium diagnstycznym, w weterynarii, przemyśle spżywczym). pdłża mikrbilgiczne, krążki d znaczania antybitykprnści, tabletki d identyfikacji drbnustrjów (mają zastswanie w labratriach mikrbilgicznych szpitalnych raz labratriach przemysłwych, instytutach badawczych i placówkach naukwych) XIII. Infrmacje dtyczące liczby sób zatrudninych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30 czerwca 2016 r. Spółka zatrudniała 81 sób w przeliczeniu na pełne etaty. XIV. Spółki zależne Na dzień 30.06.2016 r. BiMaxima psiada 90% udziałów w rumuńskiej spółce Rc Sistem Srl z siedzibą w Bukareszcie. Umwa nabycia 90% udziałów zstała zawarta w dniu 25 luteg 2013 rku. Rc Sistem S.R.L. była pd dystrybutrem jednej z większych rumuńskich spółek i świadczyła usługi serwiswe raz prdukwała prste urządzenia d elektrfrezy białek (p przejęciu działalnść ta jest kntynuwana). Spółka Rc Sistem S.R.L. zajmuje się sprzedażą wszystkich prduktów z ferty BiMaxima. Analizy cen w przetargach pzwalają przypuszczać, że prdukty BiMaxima są knkurencyjne cenw na rynku rumuńskim przy zachwaniu ich wyskiej jakści. Spółka Rc Sistem S.R.L. kncentruje swją działalnść na rynku diagnstyki labratryjnej raz weterynaryjnym. Spółka wyłączna z knslidacji na pdstawie art. 58 ust. 1 ustawy rachunkwści. XV. Strategia rzwju Według strategii Spółki w najbliższych latach sprzedaż eksprtwa i krajwa pwinny rzwijać się dynamicznie, w związku z: str. 17
1. pracwaniem własnych technlgii prdukcji testów d znaczania lekwrażliwści, 2. pracwaniem własnych technlgii prdukcji dczynników d analizatrów jnselektywnych, 3. pracwaniem własnych technlgii prdukcji szybkich testów diagnstycznych, 4. pracwaniem własnej technlgii prdukcji analizatra bichemiczneg, 5. pszerzeniem ferty bitechnlgicznej (mikrbilgia), 6. akwizycjami pdmitów krajwych i zagranicznych. 7. pszerzeniem ferty prdukty bitechnlgiczne skierwane d placówek naukwych, przemysłu Pwyższe załżenia są uwzględnine w prgnzach na najbliższe lata. BiMaxima pszerzając fertę asrtymentwą wychdzi pza rynek labratryjny i szpitalny. Akwizycja spółki Plab pzwliła wejść d zakładów przemysłu spżywczeg. Akwizycja spółki Bi-Farm pzwliła pszerzyć i uatrakcyjnić fertę dla weterynarii. Nabycie spółki Emapl spwdwał, że BiMaxima jest największą plską firmą na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce raz pzwalił Spółce pszerzyć fertę mikrbilgię. Pnadt BiMaxima uzyskała dstęp d rynków eksprtwych spółki Emapl. Akwizycja spółki Ceb pszerzyła fertę system aspiracyjn-próżniwy pbierania krwi. XVI. Opis pdstawwych ryzyk i zagrżeń 1. Ryzyk związane z sytuacją makreknmiczną BiMaxima funkcjnwała w statnich latach prawie wyłącznie na rynku krajwym w związku z tym jej działalnść zależy d sytuacji makreknmicznej Plski. W Plsce generwanych był k. 99% przychdów. Wpływy ze sprzedaży eksprtwej pjawiały się incydentalnie i stanwiły maksymalnie 1-2% gółu przychdów. Sytuacja makreknmiczna, stan finansów budżetu państwa raz gólny klimat gspdarczy mgą mieć wpływ na siągane przychdy. Negatywne sygnały w wymieninych wyżej bszarach mgą bezpśredni przełżyć się na pgrszenie sytuacji finanswej plskich zakładów pieki zdrwtnej. Budżety labratriów medycznych przeznaczne na nwe inwestycje (np. zakup aparatury) mgą przez t zstać graniczne lub nawet wstrzymane, c przyczyniłby się d spadku ppytu na prdukty Spółki. Aby wyeliminwać efekt tak silnej kncentracji na jednym rynku Spółka pdjęła działania mające na celu ekspansje eksprtwą. Pnadt nabycie Spółki Emapl raz pdjęte działania rzwju eksprtu spwdwały, że udział eksprtu w sprzedaży gółem zwiększył się d blisk 25%. 2. Ryzyk związane z knkurencją BiMaxima kieruje swją fertę d wąskiej i specjalistycznej grupy klientów jakimi są labratria medyczne. Pdmity te zapatrywane są w aparaturę raz dczynniki bichemiczne. Spółka jest jednym z większych pdmitów na rynku krajwym zajmującym się prdukcją dczynników d badań diagnstycznych. Jednakże już w tym mmencie BiMaxima musi na rynku krajwym liczyć się z pdmitami działającymi na skalę światwą (Rche, Siemens, Abbtt) raz lkalnymi knkurentami (PZ Crmay, BrPl, Alpha Diagnstics, Stamar, Medan). Istnieje w związku z tym ryzyk nasilenia się knkurencji zarówn ze strny rdzimych pdmitów, jak i międzynardwych kncernów. Nasilenie się knkurencji w bszarze działania Spółki spwduje bniżenie pzimu marż uzyskiwanych przez Spółkę czy też, w przypadku nasilenia się niekrzystnych zjawisk, spadku sprzedaży, rentwnści raz udziału w rynku. Dlateg aby graniczyć t ryzyk BiMaxima pszerza fertę skierwaną d innych segmentów rynku jak weterynaria, przemysł spżywczy a statni także d placówek naukw-badawczych. Spółka również jak jedyna na rynku plskim wytwarza silniejszą str. 18
rganizację pprzez akwizycję knkurencyjnych firm działających w bszarze diagnstyki labratryjnej. 3. Ryzyk związane ze zmianą przepisów prawa Regulacje prawne w Plsce ulegają częstym zmianm. Dtyczy t w szczególnści prjektów legislacyjnych w bszarze chrny zdrwia, a więc rynku d któreg działalnść emitenta jest w praktyce uzależnina. Zachdzi w związku z tym kniecznść pnszenia ksztów mnitrwania zmian legislacyjnych raz dstswywania działalnści d zmieniających się przepisów. Częste zmiany przepisów prawa barczne są również ryzykiem rzbieżnści interpretacyjnych dknywanych przez Spółkę raz rgany administracji. Nakłady na bszar diagnstyki medycznej, w której specjalizuje się BiMaxima, a więc diagnstykę in vitr mgą zstać znacznie zmdyfikwane w zależnści d aktualnych decyzji i kntraktów pdpisywanych przez NFZ. Zarządzenia tej instytucji są bardz częst zmieniane, przez c dstępnść śrdków w ramach labratriów szpitalnych mże zstać, niezależnie d dtychczaswej współpracy, znacznie graniczna. Ddatkw prdukty Spółki muszą spełniać wymagania certyfikatów raz dyrektyw unijnych. W tym mmencie wszystkie prdukty są znakwane znakiem CE i spełniają wymagania dyrektywy 98/79/WE. Nie mżna jednak mieć pewnści, iż z biegiem czasu nie pwstaną ddatkwe nrmy techniczne, których spełnienie każe się kniecznścią. 4. Ryzyk utraty kluczwych pracwników Isttnym ryzykiem dla Spółki jest rezygnacja bądź niezdlnść d pracy któregś z kluczwych pracwników firmy. Przyszły rzwój Spółki jest ściśle związany ze stabilnścią zatrudnienia kluczweg persnelu BiMaxima. Utrata kluczwych pracwników mgłaby negatywnie wpłynąć na dtychczaswą wcną współpracę z klientami i dstawcami Spółki. W celu zniwelwania mżliwści wystąpienia takich zdarzeń Spółka pdejmuje działania w kierunku dpwiednieg mtywwania persnelu raz utrzymania ljalnści pracwników względem Spółki (umwy zakazie knkurencji). 5. Ryzyk chrny wartści intelektualnej BiMaxima psiada blisk 200 własnych technlgii prdukcji. Wartści te zstały pracwane i wdrżne przez Spółkę w drdze badań prwadznych d mmentu pwstania firmy raz przez akwizycję spółki Emapl. Rzwój światwej diagnstyki labratryjnej pwduje, że pzycja rynkwa Spółki uzależnina jest d dstswywania swich prduktów i usług d pzimu czekiwaneg przez rynek medyczny. Mżliwść skuteczneg knkurwania na rynku determinuje kniecznść ciągłeg prwadzenia prac rzwjwych raz dknywania przez Spółkę inwestycji w nwe linie prduktwe. Wartści intelektualne kmercjalizwane przez Spółkę pwinny być prawnie chrnine. Kmercjalizacja technlgii pza Plską wiąże się z kniecznścią prawneg zabezpieczania wartści intelektualnych w wielu krajach. W przeciwnym wypadku należy czekiwać, że niedpatrzenia w tej dziedzinie będą skutkwać natychmiastwą reakcją rynku (próba kpiwania prduktów i rzwiązań). Ddatkwym ryzykiem tej kategrii jest brak skutecznści chrny patentwej, który spwdwany jest jej niskim pzimem rzwju. 6. Ryzyk cfnięcia zezwlenia na prwadzenie działalnści w SSE W dniu 16 lipca 2009 rku Agencja Rzwju Przemysłu wydała Spółce BiMaxima zezwlenie na prwadzenie działalnści w Specjalnej Strefie Eknmicznej EURO-PARK MIELEC pdstrefa Lublin. W płwie 2011 r. Spółka zakńczyła budwę budynku prdukcyjn-magazynwbiurweg w Specjalnej Strefie Eknmicznej Eur-Park Mielec pdstrefa Lublin. Spółka wyknała zbwiązanie zainwestwania kwty 3,4 mln zł. Drugim isttnym warunkiem był str. 19
zatrudnienie ddatkw 20 sób w terminie d kńca 2013 rku raz utrzymania teg stanu zatrudnienia przez kres dwóch lat. Dzięki zbwiązaniu Spółki d dknania pwyższej inwestycji raz zatrudnienia kreślnej liczby nwych pracwników uzyskane zstał krzystne zwlnienie pdatkwe. Istnieje jednak mżliwść anulwania pwyższeg zezwlenia przez Agencję Rzwju Przemysłu. Sytuacja taka mże mieć miejsce w przypadku niespełnienia pstawinych przed Emitentem wymagań bądź w wyniku pdjęcia dgórnej decyzji administracyjnej. Kntrla przeprwadzna w I kwartale 2012 rku przez pracwników Agencji Rzwju Przemysłu w zakresie zgdnści prwadznej w SSE działalnści ptwierdziła, że Spółka w terminie zakńczyła inwestycję raz zainwestwała kwtę wyższą d zadeklarwanej. Spółka wystąpiła d ARP mdyfikację zezwlenia w zakresie zatrudnienia i trzymała pzytywną decyzję w tym zakresie. Spółka miała zatrudnić d kńca 2014 rku 16 pracwników i utrzymać t zatrudnienie d kńca 2016 r. Kntrla przeprwadzna przez ARP w lutym 2015 r. wykazała, że Spółka wyknała t zbwiązanie. 7. Ryzyk braku wykwalifikwanej kadry pracwniczej W związku z planem rzwju, Spółka planuje wzrst zatrudnienia. Z racji specjalistyczneg przedmitu działalnści jednym z pdstawwych wymgów w prcesie rekrutacji jest dpwiednia wiedza wymagana na knkretnych stanwiskach prdukcyjnych i sprzedażwych. W celu wyeliminwania tej kategrii ryzyka Spółka rzpczęła współpracę z śrdkami akademickimi w Lublinie. Ddatkw elementem redukującym niepewnść w bszarze dstępu d dpwiedniej kadry jest niska, w stsunku d pzstałych reginów Plski, presja płacwa. Należy jednak zauważyć, że presja płacwa w 2016 rku znacznie się nasiliła. 8. Ryzyk pgrszenia jakści prduktów Istnieje ryzyk związane z pgrszeniem jakści prduktu. Mże t nastąpić na skutek błędu pracwnika bądź awarii elementu linii technlgicznej. Od prduktów Spółki wymagana jest wyska jakść raz niezawdnść. Przypadkwe wypuszczenie takiej partii na rynek mże skutkwać utratą zaufania dbirców w dniesieniu d prduktów Spółki. Taka sytuacja spwduje realne straty finanswe bejmujące również kszty utracnych krzyści spwdwanych negatywną pinią dbirców. W celu redukcji pwyższeg ryzyka, w 2003 rku Spółka pmyślnie przeszła audyt certyfikacyjny systemu, przeprwadzny przez brytyjską firmę ISOQAR, uzyskując certyfikat ISO 9001. System Zarządzania Jakścią BiMaxima zstał uznany za zgdny z najnwszą wersją międzynardwej nrmy ISO 9001:2000. W 2013 rku Spółka uzyskała również certyfikat ISO 13485 dla zakładu prdukcyjneg w Lublinie raz w Gdańsku. 9. Ryzyk pgrszenia kniunktury na rynku diagnstyki labratryjnej w Plsce W 2009 rku plski rynek diagnstyki labratryjnej przekrczył wartść 1 mld zł. W latach 2010-2012 dynamika wzrstu wartści teg segmentu rynku usług medycznych słabła na skutek prblemów finanswych Nardweg Funduszu Zdrwia. W klejnych trzech latach średnirczny wzrst rynku labratryjneg szacwany był na k. 10% dzięki czemu w rku 2015 siągnął wartść 1,4 mld zł. Większść kntraktów w bszarze diagnstyki labratryjnej nadal związana jest z publiczną służbą zdrwia. Determinuje t, z jednej strny, stabilnść przychdów partych na kntraktach z NFZ nawet w przypadku spadku gólnej aktywnści gspdarczej. Z drugiej strny, żywienie gspdarcze mże nie przełżyć się na znaczny wzrst sprzedaży w prównaniu d innych branż. Ddatkw należy liczyć się z tym, że w 2015 rku skutki kryzysu gspdarczeg nadal mgą być widczne i segment prywatny rynku diagnstyki labratryjnej również mże graniczyć wydatki na swje zamówienia. str. 20
10. Ryzyk pzyskania surwców W prcesie prdukcyjnym prócz dczynników i kmpnentów własnych, BiMaxima krzysta z ferty innych prducentów. W związku z tym nie mżna wykluczyć, że w przyszłści nie pjawią się sytuacje, które spwdują późnienia w dstawach, wzrst ksztów czy nawet utratę mżliwści pzyskania knkretneg składnika niezbędneg d prdukcji. 11. Ryzyk współpracy z pdmitami publicznymi Odbircami na rynku krajwym są zarówn pdmity publiczne jak i prywatne. Pdmitami finanswanymi ze śrdków publicznych są przede wszystkich labratria w szpitalach klinicznych, marszałkwskich i pwiatwych. Pwduje t mżliwść pwstania sytuacji w której wybór dstawcy knkretnych prduktów nie zawsze będzie dknywany w parciu kryteria eknmiczne. XVII. Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelnści sprawzdania finansweg Zarząd BiMaxima S.A. świadcza, że wedle jeg najlepszej wiedzy kwartalne sprawzdanie finanswe i dane prównawcze sprządzne zstały zgdnie z zasadami rachunkwści bwiązującymi w Plsce raz dzwierciedlają w spsób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkwą i finanswą BiMaxima S.A. raz jej wynik finanswy, raz że sprawzdanie z działalnści Spółki zawiera prawdziwy braz sytuacji BiMaxima S.A. XVIII. Dane teleadreswe BiMaxima S.A. ul. Vetterów 5, 20-277 Lublin tel.: +48 81 440 83 71 fax: +48 81 744 29 15 www.bimaxima.cm inf@bimaxima.cm NIP: 946-23-60-625 REGON: 432519331 Sąd Rejnwy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku VI Wydział Gspdarczy KRS: 0000313349 Kapitał zakładwy: 3.040.000 PLN str. 21