19 marca 212 r. Wyniki Grupy TAURON za 211 r.
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. ( Spółka ). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (łącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ani Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszej prezentacji. 1
Najważniejsze wydarzenia 211 roku 11 marca Podpisanie pakietu umów dotyczących bloku gazowo-parowego w Elektrowni Stalowa Wola: umowy o funkcjonowaniu Elektrociepłowni Stalowa Wola, na dostarczanie paliwa gazowego oraz sprzedaż energii 23 marca Sprzedaż przez Skarb Państwa 11,9% akcji Spółki obniżenie udziału Skarbu Państwa do poziomu 3%; zwiększenie udziału polskich i międzynarodowych inwestorów finansowych 28 kwietnia Zarząd oraz Rada Nadzorcza Spółki przyjęły Strategię Korporacyjną Grupy TAURON na lata 211-215 z perspektywą do roku 22, która jest aktualizacją strategii z 28 roku 1 lipca Agencja ratingowa Fitch poinformowała o podtrzymaniu ratingu dla Spółki w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie BBB z perspektywą stabilną, 23 sierpnia w związku z akwizycją GZE Fitch podtrzymał rating na niezmienionym poziomie 2 lipca Wypłata dywidendy w łącznej kwocie 262,9 mln zł, tj.,15 zł na jedną akcję 23 sierpnia Zawarcie z Vattenfall AB przedwstępnej umowy nabycia akcji GZE 29 września Nabycie 1 proc. udziałów spółki Lipniki wraz z farmą wiatrową Lipniki o mocy 3,75 MW 24 października Podpisanie umowy z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym dotyczącej preferencyjnych pożyczek o łącznej wartości ok. 51 mln zł. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na realizację dwóch projektów inwestycyjnych w obszarze Wytwarzania 12 grudnia Emisja obligacji o łącznej wartości 3,3 mld zł z przeznaczeniem na nabycie GZE 13 grudnia Nabycie akcji GZE 2
Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Forward BASE (Y+Q+M) Forward PEAK (Y+Q+M) Forward (średnia ważona) SPOT (TGE + GPW-POEE) Średnia ważona razem Cena PLN/MWh 211 212 212/211 Wolumen GWh Cena PLN/MWh Wolumen GWh Cena % Wolumen % 195,36 16 812 22,31 115 868 3,6% 8,5% 219,1 14 744 228,25 13 436 4,2% -8,9% 198,23 121 556 25, 129 34 3,4% 6,4% 199,8 18 95 19,22 3 568-4,4% -81,1% 198,34 14 461 24,61 132 872 3,2% -5,4% Uprawnienia do emisji CO 2 (EUR/t): Ankieta analityków rynku CO 2 * Średnia w 212 Średnia w 213 Średnia w 214 prognozowana przez TAURON średnia cena EUA w 212 r. Cena (Eur/t) 7 9 Eur/t 1 11 Eur/t 11 12 Eur/t 9 1 Eur/t *Źródło: Deutsche Bank, Barclays Capital, Point Carbon Prawa majątkowe (PLN/MWh) Rodzaj certyfikatu Szacunki cen rynkowych na grudzień 212 r. Opłata zastępcza za 212 r. OZE (zielona) 283,72 286,74 Kogeneracja węglowa (czerwona) Kogeneracja gazowa (żółta) 7,92 29,3 126,12 128,8 Metan (fioletowa) 58,4 6, 3
W trakcie realizacji Zakończono Restrukturyzacja Grupy W zakresie uporządkowania struktury właścicielskiej Sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową na łączną kwotę 2,4 mln zł, w tym: obiekty socjalne na kwotę 14,8 mln zł akcje/udziały na kwotę 5,6 mln zł Połączenia: 2 spółki z obszaru remontów sieci energetycznych 2 spółki z obszaru Dystrybucji (wpis połączenia do KRS styczeń 212 r.) I etap konsolidacji działalności medycznej w PŚZiPZ ELVITA Przesunięcie udziałów PEPKH sp. z o.o. z poziomu TAURON Wytwarzanie S.A. na poziom TAURON Polska Energia S.A. Analizy zasadności wydzielenia, integracji i nadzoru działalności niezwiązanych z działalnością podstawową Grupy W zakresie wdrożenia modelu biznesowego Procesy połączenia aktywów w obszarach biznesowych Grupy i rejestracja w KRS spółek: TAURON Sprzedaż sp. z o.o. 3.1.211 r. TAURON Obsługa Klienta sp. z o.o. 3.1.211 r. TAURON Dystrybucja S.A. 1.9.211 r. TAURON Wytwarzanie S.A. 31.8.211 r. TAURON Ciepło S.A. (I etap) 1.9.211 r. Nabycie akcji GZE S.A. umowa z 13.12.211 r. Proces sprzedaży aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową: 15 obiektów socjalnych; planowane zakończenie 212 r. akcje/udziały 1 spółek spoza łańcucha wartości oraz 7 w zarządzie powierniczym; planowane zakończenie 212 r. Zakończenie II etapu konsolidacji działalności medycznej, uporządkowanie struktury Grupy oraz przygotowania do sprzedaży PŚZiPZ ELVITA; planowana sprzedaż udziałów 212 r. Analizy możliwości łączenia spółek o tym samym profilu działalności (w obszarach remontowym i transportowym) lub zbycia udziałów/akcji spółek z tych obszarów Kontynuacja procesu integracji aktywów w obszarze Ciepło. Przejęcie przez TAURON Ciepło S.A. spółek: EC Tychy S.A., EC Nowa sp. z o.o., EC Kamienna Góra sp. z o.o.; planowane zakończenie I półrocze 212 r. Proces połączenia spółek: ZEW Rożnów sp. z o.o. i TAURON Ekoenergia sp. z o.o.; planowane zakończenie I półrocze 212 r. Integracja aktywów GZE S.A.: Inkorporacja GZE S.A. przez TAURON Polska Energia S.A.; planowane zakończenie III kwartał 212 r. Integracja w obszarach: Dystrybucji, Sprzedaży, Obsługi Klienta, OZE; planowane zakończenie III kwartał 213 r.
Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy Moc 5 MW e / 182 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji połowa 213 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: Polimex- Mostostal Elektrownia Jaworzno III nowy kocioł fluidalny (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 45 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: konsorcjum Rafako i Omis Aktualne: 19 stycznia br. podpisano z Ministerstwem Gospodarki (jako instytucją pośredniczącą dla Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 27-213) umowę na dofinansowanie budowy nowego bloku w wysokości 4 mln zł Elektrownia Stalowa Wola modernizacja kotła K-1 (spalanie biomasy) Moc 2 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: Rafako 29 listopada 211 podpisano z Ministerstwem Gospodarki (jako instytucją pośredniczącą dla Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 27-213) umowę na dofinansowanie projektu w wysokości około 4 mln zł Elektrociepłownia Tychy nowy blok kogeneracyjny oraz przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 86 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 215 r. (nowy blok) i koniec 212 r. (przebudowa kotła) Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace projektowe oraz produkcja elementów ciśnieniowych na potrzeby przebudowy kotła Trwają prace spawalnicze, projektowe i prace budowlanomontażowe oraz montaż ciężki kotła WR 4 Trwa proces wyboru wykonawcy nowego bloku Farma wiatrowa Marszewo Moc 1 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 214 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy dla Budowy farmy wiatrowej Marszewo o mocy 82 MW wraz z dostawą i instalacją elektrowni wiatrowych Aktualne: 19 stycznia br. podpisano z Umowę z Generalnym Wykonawcą Konsorcjum firm: Iberdrola Engineering and Construction Poland (lider) oraz Iberdrola Ingenieria Y Construction Zakończono przetarg publiczny na inżyniera kontraktu najkorzystniejszą ofertę złożyła firma Tractebel Engineering 5
Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy Moc 4 MW e / 24 MW t Rozpoczęcie projektu 21 r.; planowany termin oddania do eksploatacji I połowa 215 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwa proces wyboru generalnego wykonawcy Aktualne: 13 marca br. wybrano najkorzystniejszą ofertę, która została złożona przez Abener Energia Farma wiatrowa Wicko Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 213 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy Elektrociepłownia Katowice nowy blok parowo-gazowy Elektrownia Blachownia nowy blok gazowy Moc 135 MW e / 9 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji II połowa 215 r. 3 stycznia 212 r. ogłoszono przetarg na wybór wykonawcy w zakresie budowy nowego bloku 14 podmiotów złożyło wniosek o dopuszczenie do udziału w postępowaniu Moc rzędu 85 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 216 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace nad powołaniem spółki celowej oraz prace związane z uzyskaniem zgody na koncentrację (zgoda Komisji Europejskiej w sprawie utworzenia wspólnego przedsiębiorcy) 6
Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III modernizacja kotłów Zakres przystosowanie sześciu kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac lipiec 21 r., planowany termin zakończenia styczeń 216 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Zakończono prace modernizacyjne oraz prace związane z budową instalacji odazotowania spalin na bloku nr 2 trwa ruch regulacyjny Generalny wykonawca: konsorcjum Fortum Power and Heat (lider konsorcjum) i Zakłady Remontowe Energetyki Katowice (członek konsorcjum) Elektrownia Jaworzno III nowy blok węglowy Moc 91 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji II połowa 216 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy i inżyniera kontraktu. Zakończono negocjacje z oferentami, trwają prace nad ostateczną wersją SIWZ Aktualne: 28 lutego br. zostały wysłane zaproszenia do złożenia ofert wraz z ostateczną Specyfikacją Istotnych Warunków Zamówienia w postępowaniu przetargowym na wybór Wykonawcy. Zaproszenia zostały wysłane do 5 oferentów uczestniczących w postępowaniu Termin składania ofert: do 29 czerwca br. Elektrownia Łaziska modernizacja kotłów Zakres przystosowanie czterech kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac lipiec 21 r., planowany termin zakończenia styczeń 215 r. Stan na 31 grudnia 211 r.: Trwają prace modernizacyjne oraz prace związane z budową instalacji odazotowania spalin na bloku nr 12 Generalny wykonawca: STRABAG 7
Nakłady inwestycyjne 3 2 54 2 5 46 3 2 1 5 1 63 38 22 56,2% 1 285 1 867 44 5 mln zł 147 921 384 144 178 Wykonanie 21 Wykonanie 211 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Pozostałe W 211 r. Grupa TAURON przeznaczyła na inwestycje ponad 2,5 mld zł, z czego ponad 88% to nakłady w obszarach Wytwarzania i Dystrybucji. W porównaniu z rokiem 21 wzrost nakładów wyniósł ok.,9 mld zł i dotyczy obszarów Wytwarzania i Dystrybucji Dynamiczny przyrost nakładów w obszarze Wytwarzania (o ok.,5 mld zł) wynika przede wszystkim z wejścia w fazę zaawansowanej realizacji inwestycji związanych z odbudową mocy (5 MW w EC Bielsko oraz OZE 5 w El. Jaworzno - wzrost z tego tytułu o ok.,3 mld zł) oraz pozostałych nakładów (w tym głównie na instalacje NOx w El. Jaworzno i Łaziska oraz instalację biomasową na kotle K-1 w ESW - wzrost z tego tytułu to ok.,2 mld zł) Wzrost nakładów w obszarze Dystrybucji (o ok.,4 mld zł) wynika przede wszystkim ze wzrostu nakładów na modernizację istniejącego majątku sieciowego (o ok.,2 mld zł). Wzrost nakładów na budowę nowych przyłączy wynosi ok.,1 mld zł. Wzrost pozostałych nakładów to ok.,1 mld zł 8
Kluczowe dane operacyjne IV kwartał 21 r. IV kwartał 211 r. Zmiana (dynamika) 21 r. 211 r. Zmiana (dynamika) Produkcja węgla handlowego (mln ton) 1,12,8-28,5% 4,5 4,58 1,7% Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto) (TWh) 5,78 5,8-12,2% 21,32 21,38,3% w tym: ze źródeł odnawialnych (TWh),25,22-11,9% 1,1,99-9,9% Wytwarzanie ciepła (PJ) 6,49 5,57-14,2% 18,29 15,96-12,7% Dystrybucja (TWh) 9,45 9,41 -,3% 37,52 38,24 1,9% Sprzedaż detaliczna energii elektrycznej (TWh) 8,95 8,41-6,1% 34,34 35,52 3,4% Liczba klientów Dystrybucja (tys.) 4 115 4 143,7% 4 115 4 143,7% 9
Wyniki finansowe za IV kw. 211 r. 6 5 4 3 2 1 4 3 2 Przychody Grupy TAURON [mln zł] 5 588 24,8% 4 478 1 52 1,3% 4 536 IV kwartał 21 IV kwartał 211 EBIT Grupy TAURON [mln zł] 291 271 7,1% 8 7 6 5 4 3 2 1-1 6% 49% 1% 11% 41% 5% 2% 44% 43% 4% -3% -3% IV kwartał 21-4% IV kwartał 211-3% Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Pozostałe Nieprzypisane / wyłączenia 25 2 15 1 EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA [%] 599 8,9% 652 Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] 166 31,7% 219 1 5 IV kwartał 21 IV kwartał 211-5 5,6% IV kwartał 21 IV kwartał 211 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych -3,% W celu prezentacji dane doprowadzone do porównywalności: W związku ze zmianą modelu sprzedaży energii elektrycznej, wartość przychodów z obowiązkowej sprzedaży wytworzonej energii poprzez obrót publiczny, w 21 r. prawie w całości stanowiła sprzedaż wewnętrzną w Grupie i podlegała wyłączeniu konsolidacyjnemu 1
Wyniki finansowe Grupy TAURON za 211 r. 25 2 15 1 5 2 1 5 Przychody Grupy TAURON [mln zł] 15 429 2 755 21 211 1 399 34,5% 6,3% w tym Grupa GZE: 181,5 mln zł EBIT Grupy TAURON [mln zł] 15,2% 4 349 16 46 1 611 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5-5 1 4 1 2 1 EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA [%] 3 23 2 758 9,6% 7% 41% 42% w tym Grupa GZE: 4% 13,4 mln zł 43% 39% 4% 3% 21-3% 211-3% Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] 991 3% 25,% 1% Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Pozostałe Nieprzypisane / wyłączenia 1 239 4% 4% 1 5 w tym Grupa GZE: 3,6 mln zł 21 211 8 6 4 2 w tym Grupa GZE: 1, mln zł 13,4% 1,6% 21 211 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych W celu prezentacji dane doprowadzone do porównywalności: W związku ze zmianą modelu sprzedaży energii elektrycznej, wartość przychodów z obowiązkowej sprzedaży wytworzonej energii poprzez obrót publiczny w 21 r. prawie w całości stanowiła sprzedaż wewnętrzną w Grupie i podlegała wyłączeniu konsolidacyjnemu 11
Wyniki finansowe Grupy GZE za 211 r. EBITDA GZE w podziale na obszary [mln zł]; struktura EBITDA [%] EBIT GZE [mln zł] 6 5 4 432 3% 3% 17,7% 58 3% 3% 4 3 273 25,3% 342 3 2 1 72% 22% 8% 14% 21 211 BUS BUD VBSP BURSE 2 1 21 211 4 3 Zysk netto GZE [mln zł] 291 16,6% 34 2 1 21 211 12
Wyniki finansowe za 211 r. - EBITDA Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) 3 5 17,9% 14,6% 8,9% 18,4% 69,7% 27,4% 2,1% 19,6% - 18,4% 3 2 758 (6,) (1,9) 11, 142, 96,6 3,6 1,2 3 23 2 5-5% -1% 1% 12% 5% 36% 2 1 5 1 5 1 399 1 611 mln zł EBITDA 21 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Pozostałe Pozycje nieprzypisane / wyłączenia EBITDA 211 EBIT Wzrost w segmencie Zmiana w segmencie w % Amortyzacja Spadek w segmencie Marża EBITDA W celu prezentacji dane doprowadzone do porównywalności: W związku ze zmianą modelu sprzedaży energii elektrycznej, wartość przychodów z obowiązkowej sprzedaży wytworzonej energii poprzez obrót publiczny, w 21 r. stanowiła sprzedaż wewnętrzną w Grupie i podlegała wyłączeniu konsolidacyjnemu 13
Wyniki finansowe za 211 r. - EBIT Zmiana EBIT a czynniki operacyjne (mln zł); marża EBIT (%) 7,8% 1 8 1 6 1 4 9,1% 14 146-93 -23 18 91 25 34 9,8% 1 2 1 8 1 399 1 611 6 4 2 mln zł EBIT 21 Wolumen sprzedaży energii Cena sprzedaży energii Ceny zakupu energii Przychody z KDT Przychody ze sprzedaży RUS i rezerw mocy Wolumen i cena usług dystr. oraz poz. przych. z dział. dystryb. opłaty przyłączeniowe Pozostałe EBIT 211 EBIT Wzrost marża EBIT Spadek W celu prezentacji dane doprowadzone do porównywalności: W związku ze zmianą modelu sprzedaży energii elektrycznej, wartość przychodów z obowiązkowej sprzedaży wytworzonej energii poprzez obrót publiczny w 21 r. prawie w całości stanowiła sprzedaż wewnętrzną w Grupie i podlegała wyłączeniu konsolidacyjnemu 14
Zmiany poziomu cash flow Środki pieniężne zmiany w 211 r. 5 1 411 4 3 2 214 1 566 (224) (539) 2 1 1 472 (5 689) (2 32) 2 51 3 3 (263) (147) 56-1 -2-3 mln zł (3 38) (8) 87 (467) Wzrost Spadek 15
Poziom zadłużenia Grupy Zadłużenie finansowe netto (mln zł), zadłużenie finansowe netto / EBITDA (x),3x,1x -,2x*,16x* 1,33x 5 4 537 4 3 2 1 1 899 1 4921 474 1 32 1 376 1 321 1 32 885 56 31.12.29 31.12.21 3.6.211 3.9.211 31.12.211 zadłużenie finansowe * W odniesieniu do wartości EBITDA za 21 r. środki pieniężne zadłużenie finansowe netto / EBITDA Wzrost poziomu zadłużenia finansowego na dzień 31 grudnia 211 r., w związku emisją obligacji, m.in. na nabycie GZE 16
Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat 484-9,5% 438-5,3% 415 18 16 14 145 164 145 147 129 138 12 1 8 74 88 73 95 18 6 4 2 3,8% 4,5% 5,% 4,% 1,9% 4,2% 3,5% 2,% 1,4% 1,9% 2,2% I kwartał 29 II kwartał 29 III kwartał 29 IV kwartał 29 I kwartał 21 II kwartał 21 III kwartał 21 IV kwartał 21 I kwartał 211 II kwartał 211 III kwartał 211 2,5% IV kwartał 211 XX% Udział KDT w przychodach kwartalnych Zindeksowane zaliczki wynikające z ustawy o rozwiązaniu KDT Na przychody z tytułu rekompensaty składają się: Korekty roczne tych zaliczek Część korekty końcowej 17
Struktura kosztów rodzajowych mln zł Struktura kosztów rodzajowych 12 9 467 9 894 1 4,5% 1% 2% 8 27% 26% 6 6% 6% 23% 23% 4 28% 29% 2 14% 15% 21 211 Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wzrost kosztów w 211 r. dotyczy głównie: zużycia materiałów i energii, w tym w szczególności zużycia węgla spowodowanego wzrostem produkcji energii elektrycznej wzrostu podatków i opłat, w tym kosztów korzystania ze środowiska skorelowanych ze zwiększeniem produkcji energii elektrycznej Podobnie jak w 21 r., w 211 r. koszty zmienne stanowiły 46%, a koszty stałe 54% w łącznej kwocie kosztów 18
Realizacja programu poprawy efektywności mln zł 1 Program poprawy efektywności 21-212 skumulowane oszczędności OPEX 339 1 mld zł 8 6 399 mln zł (skum.); w tym 21 mln zł w 211 1 mln zł (skum.); w tym 5 mln zł w 211 194 mln zł (skum.); w tym 13 mln zł w 211 1 mln zł (skum.); w tym 5 mln zł w 211 194 1 399 1 4 2 48 mln zł (skum.); w tym 25 mln zł w 211 48 Wydobycie Wytwarzanie OZE + Ciepło Dystrybucja Sprzedaż oszczędności pozostałe do realizacji 31.12.211 r. planowane oszczędności 21-212 Program Dobrowolnych Odejść: Na koniec IV kwartału 211 r. do programu przystąpiło 1697 osób (od wprowadzenia programu), z których w 211 roku rozwiązano umowy o pracę z 1119 osobami (w sumie od wprowadzenia programu: 1677 osób). Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o koszty poniesione na ich uzyskanie, ujęto w kwotach zaprezentowanych w poszczególnych obszarach 19
Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu Wzrost wartości Grupy Rozpoczęcie procesu integracji z grupą GZE Uzyskanie synergii z integracji obszarów Kontynuacja programu poprawy efektywności kosztowej Pozyskanie finansowania Pozyskanie finansowania preferencyjnego z EBI/EBOiR na projekty w obszarze Dystrybucji i Wytwarzania Pozyskanie finansowania preferencyjnego/dotacji z funduszy unijnych oraz funduszy środowiskowych (NFOŚiGW i WFOŚiGW) 2
Dziękujemy Q&A 21
TAURON Polska Energia S.A., ul. ks. Piotra Ściegiennego 3, 4-114 Katowice tel. +48 32 774 27 6, fax +48 32 774 25 24 Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.lauer@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 27 6 Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 25 34 Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 25 38 22
Informacje dodatkowe 23
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 212 r. 21 Notowania kontraktów Base zawartych na rok 212 28 26 24 22 2 198 196 194 192 19 211-1-1 211-5-1 211-8-29 211-12-27 Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 22,61 1 796 Kwartalnych 21,29 11 82 Miesięcznych 197,45 3 99 RAZEM 22,31 115 868 24
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 212 r. 236 Notowania kontraktów Peak zawartych na rok 212 234 232 23 228 226 224 222 22 218 216 211-1-1 211-5-1 211-8-29 211-12-27 Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 228,52 11 616 Kwartalnych 226,67 1 25 Miesięcznych 226,3 795 RAZEM 228,25 13 436 25
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 213 r. 224 Notowania kontraktów Base zawartych na rok 213 222 22 218 216 214 212 21 28 211-1-1 211-5-1 211-8-29 211-12-27 Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 215,37 1 25 Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 215,37 1 25 26
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 214 r. 232 Notowania kontraktów Base zawartych na rok 214 23 228 226 224 222 22 218 211-1-1 211-5-1 211-8-29 211-12-27 Y-14 Q1-12 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 222,68 1 472 Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 222,68 1 472 27
Wydobycie kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 1 4 1 2 1 8 1 81 1 171 3 25 2 273 21 6 15 4 1 2 111 15 6 5 21 211 5-5 -1 22-2 -2-44 IV kwartał 21 IV kwartał 211 28
Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 7 6 5 863 6 436 2 1 8 1 6 1 789 1 786 5 4 1 4 1 2 1 3 8 2 1 1 198 1 187 656 621 6 4 2 261 278 129 137 21 211 IV kwartał 21 IV kwartał 211 29
Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 167 181 126 115 89 21 211 11 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 47 32 3 24 14 7 IV kwartał 21 IV kwartał 211 3
Dystrybucja kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 5 4 5 4 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 4 59 4 668 1 138 1 28 59 614 21 211 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 184 1 256 291 269 144 93 IV kwartał 21 IV kwartał 211 31
Sprzedaż kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 14 12 1 12 94 13 842 4 3 5 3 3 41 3 859 8 2 5 6 4 2 192 184 289 279 21 211 2 1 5 1 5-5 71 68-19 -22 IV kwartał 21 IV kwartał 211 32
Pozostałe kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 6 5 598 594 2 18 16 193 19 4 14 12 3 1 2 1 86 35 117 72 8 6 4 2 34 21 63 52 21 211 IV kwartał 21 IV kwartał 211 33