Wyniki finansowe za I półrocze 2012 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za I półrocze 212 r. 23 sierpnia 212 r. 23 sierpnia 212 r.

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. ( Spółka ). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (łącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ani Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszej prezentacji. TAURON Polska Energia S.A. 2

3 Kluczowe wydarzenia TAURON Polska Energia 12 czerwca Rejestracja połączenia TAURON Polska Energia ze spółką zależną - Górnośląskim Zakładem Elektroenergetycznym 29 czerwca Podpisanie umowy zwiększającej wartość programu emisji obligacji o 2,75 mld zł Podpisanie umowy na budowę farmy wiatrowej Wicko (4 MW) z konsorcjum Aldesa Nowa Energia oraz Aldesa Construcciones 4 lipca Zawarcie umowy ramowej w sprawie poszukiwania i wydobycia węglowodorów z łupków 23 lipca Wydanie zgody przez Komisję Europejską na utworzenie spółki celowej do budowy bloku gazowego w Elektrowni Blachownia 31 lipca Wydanie przez URE pozytywnej dla TAURON Wytwarzanie decyzji w sprawie dodatniej korekty KDT za rok 211 w wysokości 211,7 mln zł Rynek energetyczny 13 lipca Wydanie przez Komisję Europejską decyzji dotyczącej przydziału bezpłatnych uprawnień do emisji CO 2 27 lipca Publikacja projektu ustawy o OZE TAURON Polska Energia S.A. 3

4 Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Forward BASE (Y+Q+M) Forward PEAK (Y+Q+M) Forward (średnia ważona) SPOT (TGE + GPW-POEE) Średnia ważona razem Cena PLN/MWh /211 Wolumen GWh Cena PLN/MWh Wolumen GWh Cena % Wolumen % 195, , ,7% + 26,% 219, , ,2% + 13,1% 198, , ,6% + 24,4% 199, ,52 (Prognoza) (Prognoza) - 9,8% + 4,2% 198, , ,2% + 21,7% Uprawnienia do emisji CO 2 (EUR/t): Ankieta analityków rynku CO 2 * Średnia w 212 Średnia w 213 Średnia w 214 Prognozowana przez TAURON średnia cena EUA w 212 r. Cena (EUR/t) 6 8 EUR/t 7 9 EUR/t 9 11 EUR/t 6 8 EUR/t *Źródło: Deutsche Bank, Barclays Capital, Point Carbon Prawa majątkowe (PLN/MWh) Rodzaj certyfikatu Szacunki cen rynkowych na grudzień 212 r. Opłata zastępcza i obowiązek za 212 r. OZE (zielona) 263, 286,74 (1,4%) Kogeneracja węglowa (czerwona) Kogeneracja gazowa (żółta) 9,2 29,3 (23,2%) 123, 128,8 (3,5%) Metan (fioletowa) 57,5 6, (,6%) TAURON Polska Energia S.A. 4

5 Realizacja programu inwestycyjnego Program inwestycyjny ma na celu modernizację aktywów wytwórczych oraz efektywną kosztowo rozbudowę mocy wytwórczych zlokalizowanych w pobliżu istniejących aktywów Grupy (inwestycje typu brownfield) Katowice nowy blok parowo-gazowy (135 MW e / 9 MW t ) Farmy wiatrowe: 4 MW w Wicku i 1 MW w Marszewie Blachownia Blok gazowy zlokalizowany na terenie elektrowni Blachownia Projekt JV z KGHM 85 MW e Oddanie do eksploatacji: 217 r. 23 lipca 212 r. uzyskano zgodę KE na koncentrację kapitału i utworzenie SPV ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy (5 MW e / 182 MW t ) Tychy nowy blok kogeneracyjny (5 MW e / 86 MW t) Tychy przebudowa kotła fluidalnego na kocioł biomasowy (4 MW e) Jaworzno III budowa biomasowego kotła fluidalnego (5 MW e / 45 MW t ) Jaworzno III nowy blok węglowy (91 MW e ) Oddanie do eksploatacji: 218 r. W sierpniu wydłużono termin składania ofert końcowych do 1 września 212 r. Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy (4 MW e / 24 MW t) Stalowa Wola przebudowa kotła na kocioł biomasowy(2 MW e) Łaziska modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu Jaworzno III modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu TAURON Polska Energia S.A. 5

6 Nakłady inwestycyjne mln zł 1 4 Nakłady inwestycyjne ,1% I półrocze 211 I półrocze 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe W I półroczu 212 r. Grupa TAURON przeznaczyła na inwestycje ponad 1,2 mld zł, z czego około 82% to nakłady w obszarach Wytwarzania i Dystrybucji. W porównaniu z analogicznym okresem 211 r. wzrost nakładów wyniósł ok.,44 mld zł i dotyczy głównie tych właśnie obszarów Dynamiczny przyrost nakładów w obszarze Wytwarzania (o ok.,13 mld zł) wynika przede wszystkim z kontynuacji realizacji inwestycji związanych z odbudową mocy (5 MW w EC Bielsko oraz OZE 5 MW w El. Jaworzno wzrost nakładów o ok.,9 mld zł) oraz pozostałych nakładów (w tym głównie na instalacje NOx w El. Jaworzno i Łaziska oraz instalację biomasową na kotle K-1 w ESW przyrost nakładów o ok.,2 mld zł) Wzrost nakładów w obszarze Dystrybucji (o ok.,22 mld zł) wynika przede wszystkim ze wzrostu nakładów na modernizację i odtworzenie istniejącego majątku sieciowego oraz przyłączenia nowych odbiorców. Część tego wzrostu spowodowana jest przejęciem aktywów dystrybucyjnych od Vattenfall AB TAURON Polska Energia S.A. 6

7 Kluczowe dane operacyjne II kwartał 211 II kwartał 212 Zmiana I półrocze 211 I półrocze 212 Zmiana Produkcja węgla handlowego (mln ton) 1,44 1,36-6% 2,6 2,57 -,9% Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto) (TWh) 5,31 4,24-2,1% 11,21 9,22-17,8% W tym ze źródeł odnawialnych,23,34 43,5%,46,64 37,5% Wytwarzanie ciepła (PJ) 2,4 1,93-5,4% 9,4 9,72 3,5% Dystrybucja (TWh) 9,31 11,48 23,3% 19,2 24,18 26% Sprzedaż energii elektrycznej (TWh) 9,13 1,75 17,8% 18,37 22,54 22,7% Liczba klientów Dystrybucja (tys.) ,1% ,1% TAURON Polska Energia S.A. 7

8 Wyniki finansowe za II kwartał 212 r Przychody Grupy TAURON [mln zł] ,4% EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA 775 5% 43% 1% 2%,2% 41,2% % 51% 1% 2% 1% 2 1 II kwartał 211 II kwartał % 5% 2 36% 21% 1% 7% II kwartał 211 II kwartał 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe 6 5 Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] EBIT Grupy TAURON [mln zł] ,5% ,8% ,4% 4,1% II kwartał 211 II kwartał 212 II kwartał 211 II kwartał 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych TAURON Polska Energia S.A. 8

9 Wyniki finansowe za I półrocze 212 r Przychody Grupy TAURON [mln zł] ,2% EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA % 8% 41% 1%,5% 26,5% 2 7 5% 12% 49% 1% 1% % 36% 23% 5% I półrocze 211 I półrocze 212 6% 6% I półrocze 211 I półrocze 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] EBIT Grupy TAURON [mln zł] % ,9% ,3% 3,7% I półrocze 211 I półrocze I półrocze 211 I półrocze 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych TAURON Polska Energia S.A. 9

10 EBITDA - I półrocze 212 r. Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) mln zł ,8% 19,5% 17,9% 79% 33% 2,9% 15,8% 19,2% 9,7% - 16,8% 118,4 18,6 5,3 5,6 (18,1) , ,3 (13,4) 35, % -18% 52% 51% 88% 232% 6% 29% EBITDA I półrocze 211 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa klienta Ciepło Pozostałe Pozycje nieprzypisane / wyłączenia EBITDA I półrocze 212 EBIT Wzrost w segmencie Zmiana w segmencie w % Amortyzacja Spadek w segmencie Marża EBITDA TAURON Polska Energia S.A. 1

11 Zmiana poziomu cash flow mln zł Środki pieniężne zmiany w I półroczu 212 r (435) (26) (1 614) (1 585) 549 (97) 15 (17) (3) (75) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 11

12 Poziom zadłużenia Grupy Poziom zadłużenia Grupy mln zł (1 954) zadłużenie finansowe netto / EBITDA 1,28x* Zadłużenie finans. netto na Przepłwy Zmiana kapitału operacyjne przed pracującego opodatk. Wydatki inwestycyjne Pozostałe Zadłużenie finans. netto na Zadłużenie finansowe netto spadło w II kw. 212 r. o 279 mln zł dzięki zwiększeniu środków pieniężnych o 158 mln zł oraz spłacie części zadłużenia krótkoterminowego * na podstawie 12 miesięcznej EBITDA za okres r r. TAURON Polska Energia S.A. 12

13 Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat 484-9,5% 438-5,3% ,8% 4,5% 5,% 4,% 1,9% 4,2% 3,5% 2,% 1,4% 1,9% 2,2% I kwartał II kwartał III kwartał 29 IV kwartał 29 I kwartał II kwartał III kwartał 21 IV kwartał 21 I kwartał II kwartał III kwartał 211 2,5% 1,9% 2,7% IV kwartał 211 I kwartał II kwartał XX% Udział KDT w przychodach kwartalnych Na przychody z tytułu rekompensaty składają się: Zindeksowane zaliczki wynikające z ustawy o rozwiązaniu KDT Korekty roczne tych zaliczek Część korekty końcowej TAURON Polska Energia S.A. 13

14 Struktura kosztów rodzajowych Struktura kosztów rodzajowych mln zł % 5,6% 1% 25% 27% 8% 6% 22% 25% 28% 26% 15% 15% I półrocze 211 I półrocze 212 Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wzrost kosztów w I połowie 212 r. dotyczy głównie: usług obcych, w szczególności z uwagi na wzrost kosztów usług dystrybucyjnych kosztów świadczeń pracowniczych ujęcie rezerw na odprawy dla dobrowolnie odchodzących pracowników w związku z realizacją programów obniżania kosztów pracy W I półroczu 212 r. koszty zmienne stanowiły około 47%, a koszty stałe 53% w łącznej kwocie kosztów. W stosunku do analogicznego okresu 211 r., w którym koszty zmienne stanowiły 45%, a koszty stałe 55%, struktura kosztów uległa korzystnej zmianie TAURON Polska Energia S.A. 14

15 Realizacja programu poprawy efektywności Do 3 czerwca 212 r. skumulowane oszczędności OPEX wyniosły 845 mln zł mln zł mln zł (skum.); w tym 99 mln zł w mln zł (skum.); w tym 3 mln zł w mld zł mln zł (skum.); w tym 7 mln zł w mln zł (skum.); w tym 12 mln zł w Wydobycie Wytwarzanie, Ciepło, OZE Dystrybucja Sprzedaż oszczędności pozostałe do realizacji 3 czerwca 212 r. planowane oszczędności Program Dobrowolnych Odejść: Na koniec I półrocza 212 r. do programu przystąpiło osób (od wprowadzenia programu), z których w 212 roku rozwiązano umowy o pracę z 276 osobami (w sumie od wprowadzenia programu: osób). Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o koszty poniesione na ich uzyskanie, ujęto w kwotach zaprezentowanych w poszczególnych obszarach. TAURON Polska Energia S.A. 15

16 Perspektywy EBITDA na lata 212 i 213 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 3 mld zł Wzrost do 2% w stosunku do 211 r. (~) (+) (-) (~) (+) (+) (-) + - oddanie do użytkowania inwestycji w Bielsku-Białej (5 MW), Jaworznie (5 MW) oraz farmy wiatrowej w Wicku (4 MW) pełny rok pracy zmodernizowanego bloku biomasowego w EC Tychy (4 MW) uruchomienie kolejnego programu poprawy efektywności nieznaczny wzrost wolumenu wydobycia i sprzedaży węgla (do 6%) wzrost jednostkowej ceny sprzedaży węgla poza Grupę TAURON nieznaczny wzrost wolumenu produkcji energii elektrycznej ze źródeł konwencjonalnych nieznaczny wzrost wolumenu produkcji i sprzedaży energii z farm wiatrowych wzrost wolumenu zielonych certyfikatów wzrost wartości zwrotu z kapitału zaangażowanego w działalność dystrybucyjną (do 2%) efekt rozliczeń z ArcelorMittal w zakresie uprawnień do emisji CO₂ koniec rekompensat z tytułu KDT obowiązek zakupu brakującej części uprawnień do emisji CO₂ wzrost jednostkowego kosztu własnego sprzedanego węgla nieznaczny spadek wolumenu sprzedaży detalicznej energii elektrycznej koszty restrukturyzacji zatrudnienia brak decyzji Prezesa URE w sprawie uwolnienia rynku energii dla grupy taryfowej G 213 % -1% (+) (~) (+) prognozowany wzrost w segmencie (-) prognozowany spadek w segmencie 213 (~) prognozowane utrzymanie na zbliżonym poziomie Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Ciepło Obsługa Klienta Pozostałe Nieprzypisane TAURON Polska Energia S.A. 16

17 Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu Grupa TAURON kierunki rozwoju i wzrostu Wzrost wartości Grupy Pozyskanie finansowania Aktualizacja strategii korporacyjnej Grupy TAURON Pozyskanie preferencyjnych środków finansowych z EBI Wdrożenie kolejnego programu poprawy efektywności kosztowej Wzrost inwestycji, w szczególności w obszarze Wytwarzania Kontynuacja procesu integracji ze spółkami z Grupy GZE uzyskanie synergii z integracji obszarów Emisja obligacji na rynku krajowym przeznaczonych głównie dla instytucji finansowych Emisja euroobligacji po uzyskaniu drugiego ratingu Pozyskanie finansowania preferencyjnego / dotacji z funduszy unijnych oraz funduszy środowiskowych Poziom wskaźnika dług netto/ebitda na koniec 212 roku: ok. 1,5x TAURON Polska Energia S.A. 17

18 Dziękujemy Q&A Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer tel Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron-pe.pl tel TAURON Polska Energia S.A.,

19 Informacje dodatkowe TAURON Polska Energia S.A. 19

20 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 212 r. Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 22, Kwartalnych 197, Miesięcznych 19, RAZEM 2, TAURON Polska Energia S.A. 2

21 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 212 r. Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 228, Kwartalnych 223, Miesięcznych 215, RAZEM 226, TAURON Polska Energia S.A. 21

22 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 213 r. Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 26, Kwartalnych 2, Miesięcznych RAZEM 26, TAURON Polska Energia S.A. 22

23 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 213 r. Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 234, Kwartalnych 235,8 61 Miesięcznych RAZEM 234, TAURON Polska Energia S.A. 23

24 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 214 r. Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 213, Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 213, TAURON Polska Energia S.A. 24

25 Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy Moc 5 MW e / 182 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji połowa 213 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: Polimex- Mostostal Elektrownia Jaworzno III nowy kocioł fluidalny (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 45 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: konsorcjum Rafako i Omis Elektrownia Stalowa Wola modernizacja kotła K-1 (spalanie biomasy) Moc 2 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwają prace budowlane. Generalny wykonawca: Rafako Elektrociepłownia Tychy nowy blok kogeneracyjny Moc 5 MW e / 86 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 215 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy nowego bloku Elektrociepłownia Tychy przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy) Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 212 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: budowa kotła typu biomasowego: trwają prace budowlano-montażowe, wykonawca Metso Power Oy budowa instalacji podawania biomasy: trwają prace projektowe i konstrukcyjno-budowlane, wykonawca Mostostal Warszawa budowa kotła WR 4: trwają prace projektowe i konstrukcyjno-budowlane, wykonawca SEFAKO TAURON Polska Energia S.A. 25

26 Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy Farma wiatrowa Wicko Moc 449 MW e / 24 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 215 r. Stan na 3 czerwca 212 r: W dniu 26 kwietnia 212 r. podpisano kontrakt z Generalnym Wykonawcą Abener Energia Elektrociepłownia Katowice nowy blok parowo-gazowy Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 213 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: W dniu 29 czerwca 212 podpisano umowę z wykonawcą generalnym Konsorcjum - Aldesa Nowa Energia z Krakowa i Aldesa Construcciones z Madrytu Moc 135 MW e / 9 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 216 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy Farma wiatrowa Marszewo Moc 1 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 214 r. Elektrownia Blachownia nowy blok gazowy Moc rzędu 85 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 217 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Przekazano plac budowy wykonawcy Ukończono prace dokumentacyjne (badania geotechniczne, projekty wykonawcze itp.) Stan na 3 czerwca 212 r.: W czerwcu zakończona została procedura prenotyfikacyjna związana z uzyskaniem zgody Komisji Europejskiej na koncentracje kapitału i powołanie spółki SPV Aktualne: 23 lipca 212 r. uzyskano pozytywną decyzję KE TAURON Polska Energia S.A. 26

27 Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III modernizacja kotłów Zakres przystosowanie sześciu kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 216 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Zakończono modernizację bloków nr 2 i 4. Trwa ruch próbny na bloku nr 4 Generalny wykonawca: konsorcjum Fortum Power and Heat (lider konsorcjum) i Zakłady Remontowe Energetyki Katowice (członek konsorcjum) Elektrownia Jaworzno III nowy blok węglowy Moc 91 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 218 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy i inżyniera kontraktu. Wysłano zaproszenia do złożenia ofert wraz z ostateczną Specyfikacją Istotnych Warunków Zamówienia w postępowaniu przetargowym na wybór Wykonawcy. Termin składania ofert wydłużono na prośby oferentów do 2 sierpnia br. Aktualne: w sierpniu wydłużono termin składania ofert końcowych do 1 września 212 r. Elektrownia Łaziska modernizacja kotłów Zakres przystosowanie czterech kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 215 r. Stan na 3 czerwca 212 r.: Zakończono prace modernizacyjne oraz prace związane z budową instalacji odazotowania spalin na bloku nr 12 trwają pomiary gwarancyjne Generalny wykonawca: STRABAG TAURON Polska Energia S.A. 27

28 Model raportowania OBSZAR Wytwarzania OBSZAR Wydobycia OBSZAR OZE OBSZAR Ciepła OBSZAR Dystrybucji OBSZAR Sprzedaży OBSZAR Obsługi Klienta OBSZAR Pozostałych Obszar Wydobycia: Południowy Koncern Węglowy Obszar Pozostałych: Kopalnia Wapienia Czatkowice PE-PKH Obszar Wytwarzania: TAURON Wytwarzanie Obszar OZE: TAURON Ekoenergia BELS INVESTMENT MEGAWAT MARSZEWO Lipniki TAURON Ekoenergia GZE Obszar Ciepła: TAURON Ciepło EC Tychy EC Nowa Obszar Dystrybucji: TAURON Dystrybucja TAURON Dystrybucja GZE TAURON Serwis GZE Obszar Sprzedaży: TAURON Sprzedaż TAURON Sprzedaż GZE TAURON Polska Energia TAURON Czech Energy Obszar Obsługi Klienta: TAURON Obsługa Klienta TAURON Obsługa Klienta GZE W I kwartale 212 r. TAURON wprowadził model raportowania dzielący działalność Grupy na osiem segmentów TAURON Polska Energia S.A. 28

29 Wydobycie kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze 212 II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 29

30 Wydobycie EBIT bridge mln zł (14) (2) EBIT I półrocze 211 Wolumen sprzedaży węgla Cena sprzedaży węgla Jedn. koszt własny sprzedanego węgla Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 3

31 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze 212 II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 31

32 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych EBIT bridge mln zł (133) 3 7 (116) 18 (46) EBIT EBIT I-VI 211 I półrocze (wyk.) 211 Wolumen sprzedaży energii z wł. produkcji Cena energii elektrycznej Jedn. koszt zmienny energii el. Przych. z tyt. rekompensaty KDT Koszty restrukturyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT EBIT I-VI 212 I półrocze (wyk.) 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 32

33 Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze 212 II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 33

34 OZE EBIT bridge mln zł (,4) (9) (2) EBIT I półrocze 211 Wolumen sprzedaży - el. wodne Wolumen sprzedaży - el.wiatrowe Cena sprzedaży Cena sprzedaży energii certyfikatów Amortyzacja Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 34

35 Dystrybucja kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze 212 II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 35

36 Dystrybucja EBIT bridge mln zł (41) (11) (8) EBIT I półrocze 211 Wolumen sprzedaży usług dystr. Cena sprzedaży usług dystr. Opłaty przyłączeniowe Pozostałe przychody związane z działalnością dystrybucyjną Jedn. koszt energii na różnice bilansowe Amortyzacja Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 36

37 Sprzedaż kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 37

38 Sprzedaż EBIT bridge mln zł (19) EBIT I półrocze 211 Wolumen sprzedaży energii elektrycznej Cena sprzedaży energii elektrycznej Cena zakupu energii elektrycznej Cena zakupu PM / opłata zastępcza Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 38

39 Ciepło kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 39

40 Ciepło EBIT bridge mln zł (16) EBIT I półrocze 211 Wolumen dystrybucji ciepła Opłata przesyłowa Cena sprzedaży energii Marża na certyfikatach Jednostkowe koszty wytwarzania Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 4

41 Obsługa Klienta kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 41

42 Obsługa Klienta EBIT bridge mln zł 9 35 (63) (,3) (,24) EBIT I półrocze 211 Przychody z tytułu obsługi klienta Pozostałe przychody ze sprzedaży Koszty świadczonych usług Wynik na pozostałej działalności Pozostałe przychody / koszty EBIT I półrocze 212 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 42

43 Pozostałe kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I półrocze 211 I półrocze 212 II kwartał 211 II kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 43