Wyniki finansowe za I-III kwartał 2012 r. 13 listopada 2012 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za I-III kwartał 212 r. 13 listopada 212 r.

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. ( Spółka ). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (łącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ani Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszej prezentacji. TAURON Polska Energia S.A. 2

3 Kluczowe wydarzenia TAURON Polska Energia 5 września Zawiązanie spółki celowej Elektrownia Blachownia Nowa z o.o. przez TAURON Wytwarzanie oraz KGHM Polską Miedź. Spółka będzie odpowiadać za proces przygotowania, budowy i eksploatacji bloku gazowo-parowego o mocy ok. 85 MW w Elektrowni Blachownia. 5 września Podpisanie listu intencyjnego w zakresie nabycia udziałów w spółce celowej PGE EJ 1 sp. z o.o. powołanej do budowy i eksploatacji elektrowni jądrowej. Stronami Listu Intencyjnego są: TAURON Polska Energia, PGE Polska Grupa Energetyczna, KGHM Polska Miedź oraz ENEA 1 października Sądowa rejestracja połączenia: - TAURON Dystrybucja z TAURON Dystrybucja GZE - TAURON Ekoenergia z TAURON Ekoenergia GZE 19 października Zatwierdzenie przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki taryfy dla TAURON Polska Energia na obrót paliwem gazowym 24 października Wybór konsorcjum banków inwestycyjnych, które będą wspierały TAURON w opracowaniu strategii finansowania Grupy TAURON, a także w procesie pozyskania finansowania programu inwestycyjnego Grupy Rynek energetyczny październik Zakończenie prac przez Ministerstwo Gospodarki nad projektem ustawy o OZE oraz ustawy Prawo energetyczne TAURON Polska Energia S.A. 3

4 Kontraktacja na 213 r. KONTRAKTACJA EE na 213 r. - narastająco 1% 9% 8% Średnia cena [zł/mwh] Wolumen [GWh] 7% 6% Razem 21, na TGE 198, w tym poza TGE 23, % 4% 3% 71% 67% 2% 1% % 23% 5% % 8% % 9% 211 I kw. 212 II kw. 212 III kw. 212 IV kw. 212 SPRZEDAŻ WYTWARZANIE w tym Średnia cena [zł/mwh] Wolumen [GWh] Razem 226, na TGE 225, poza TGE 228, TAURON Polska Energia S.A. 4

5 Przewidywana ekspozycja na CO 2 w 213 r. Tauron Wytwarzanie Tauron Ciepło SUMA Emisja z produkcji energii elektrycznej [Mg] Przewidywana ilość uprawnień z II okresu KPRU Suma [Mg] Średni wskaźnik emisji CO 2 [Mg CO 2 /MWh] na produkcję energii elektrycznej Wolumen energii elektrycznej możliwy do wyprodukowania w odniesieniu do darmowych uprawnień CO 2 na rok 213 % energii możliwej do wyprodukowania przy darmowych CO 2 do całkowitego poziomu produkcji z 212 roku.,851 1, % TW + TC 1 8 Wskaźnik emisji Przewidywany przydział darmowych uprawnień + Przewidywana ilośc uprawnień z II okresu KPRU Wolumen energii elektrycznej możliwy do wyprodukowania w odniesieniu do darmowych uprawnień CO2 na rok 213 [MWh] TAURON Polska Energia S.A. 5

6 Realizacja programu inwestycyjnego Program inwestycyjny ma na celu modernizację aktywów wytwórczych oraz efektywną kosztowo rozbudowę mocy wytwórczych zlokalizowanych w pobliżu istniejących aktywów Grupy (inwestycje typu brownfield) Katowice nowy blok parowo-gazowy (135 MW e / 9 MW t ) Farmy wiatrowe: 4 MW w Wicku i 1 MW w Marszewie Blachownia Blok gazowy zlokalizowany na terenie elektrowni Blachownia Projekt JV z KGHM 85 MW e Oddanie do eksploatacji: 217 r. W dniu 5 września 212 r. zawiązanie Spółki celowej SPV pod nazwą Elektrownia Blachownia Nowa sp. z o.o. ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy (5 MW e / 182 MW t ) Tychy nowy blok kogeneracyjny (5 MW e / 86 MW t ) Tychy przebudowa kotła fluidalnego na kocioł biomasowy (4 MW e ) Jaworzno III budowa biomasowego kotła fluidalnego (5 MW e / 45 MW t ) Jaworzno III nowy blok węglowy (91 MW e ) Oddanie do eksploatacji: 218 r. 19 października dokonano otwarcia ofert ostatecznych złożonych w związku z procesem wyboru generalnego wykonawcy Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy (45 MW e / 24 MW t ) Stalowa Wola przebudowa kotła na kocioł biomasowy (2 MW e ) Łaziska modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu Jaworzno III modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu TAURON Polska Energia S.A. 6

7 Nakłady inwestycyjne mln zł Nakłady inwestycyjne 2 42,8% Wykonanie I-IIIQ Wykonanie I-IIIQ 212 I-III kw. 211 I-III kw. 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Ciepło Obsługa Klienta Pozostałe Po trzech kwartałach 212 r. nakłady inwestycyjne Grupy Kapitałowej TAURON wyniosły narastająco 2 mld zł i były wyższe od poniesionych w analogicznym okresie 211 r. o prawie 43% (po trzech kwartałach 211 r. wyniosły 1,4 mld zł). Wynika to przede wszystkim ze znacznego wzrostu nakładów w Obszarach Dystrybucji, Wytwarzania i Ciepła. Główne inwestycje realizowane w trzech kwartałach 212 r. to: w Obszarze Dystrybucji: budowa nowych przyłączy (nakłady inwestycyjne: 34 mln zł) oraz modernizacja i odtworzenie majątku sieciowego (nakłady inwestycyjne: 591 mln zł), w Obszarze Wytwarzania: budowa nowych mocy wytwórczych (nakłady inwestycyjne: 333 mln zł) oraz budowa instalacji do obniżenia emisji NO x (nakłady inwestycyjne: 143 mln zł), w Obszarze Ciepła: odbudowa mocy (nakłady inwestycyjne: 87 mln zł), w Obszarze OZE: budowa farmy wiatrowej Marszewo (nakłady inwestycyjne: 64 mln zł). TAURON Polska Energia S.A. 7

8 Kluczowe dane operacyjne III kwartał 211 III kwartał 212 Zmiana I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 Zmiana Produkcja węgla handlowego (mln ton) 1,18 1,52 28,8% 3,78 4,9 8,2% Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto) (TWh) 5,9 4,85-4,7% 16,3 14,9-13,6% W tym ze źródeł odnawialnych,31,28-9,7%,77,92 19,5% Wytwarzanie ciepła (PJ),99,95-4% 1,39 1,68 2,8% Dystrybucja (TWh) 9,34 11,54 23,6% 28,53 35,72 25,2% Sprzedaż energii elektrycznej (TWh) 8,28 1,61 28,1% 26,65 33,14 24,3% Liczba klientów Dystrybucja (tys.) % % TAURON Polska Energia S.A. 8

9 Wyniki finansowe za III kwartał 212 r Przychody Grupy TAURON [mln zł] % III kwartał 211 III kwartał EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA 735 9% 47% 33% 2% 2% 1% 6% 36,8% 1 5 1% 54% 23% 1% 1% 1% 2% 4% 12% III kwartał 211 III kwartał 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] ,3% EBIT Grupy TAURON [mln zł] 59 54% ,7% 6,9% III kwartał 211 III kwartał 212 III kwartał 211 III kwartał 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych TAURON Polska Energia S.A. 9

10 Wyniki finansowe za I-III kwartał 212 r Przychody Grupy TAURON [mln zł] ,1% I-III kwartał 211 I-III kwartał EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary [mln zł]; struktura EBITDA % 8% 43% 1%,6% 29,7% % 11% 5% 5% 4% 35% 23% 1% 1% 5% 8% I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe Zysk netto Grupy TAURON [mln zł] EBIT Grupy TAURON [mln zł] ,3% 2,5% 4,8% I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych ,7% I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 1

11 EBITDA I-III kwartał 212 r. Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) mln zł ,6% 23% 17,6% 74,9% 34,2% 2,6% 15,1% 16,3% 1% - 16,9% ,5,7 5,9 151,8 (36,9) 529, ,7 (112) 13,9 2 12% -14% 13% 52% 77% 181% 1% 19% EBITDA I-III kwartał 211 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa klienta Ciepło Pozostałe Pozycje nieprzypisane / wyłączenia EBITDA I-III kwartał 212 EBIT Wzrost w segmencie Zmiana w segmencie w % Amortyzacja Spadek w segmencie Marża EBITDA TAURON Polska Energia S.A. 11

12 Zmiana poziomu cash flow mln zł Środki pieniężne zmiany w I-III kwartałach 212 r (364) (2 434) (128) 15 (56) 1 5 (96) (27) (62) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 12

13 Poziom zadłużenia Grupy mln zł Poziom zadłużenia Grupy (2 917) (9) (39) zadłużenie finansowe netto / EBITDA 1,21x* Zadłużenie netto na Przepłwy operacyjne przed opodatkowaniem Zmiana kapitału pracującego Wydatki inwestycyjne Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wypłacone dywidendy Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Zadłużenie netto na Zadłużenie netto wzrosło w III kw. 212 r. o ok. 5 mln zł (m.in. efekt zaciągnięcia w lipcu 212 r. pierwszej transzy kredytu z EBI w wysokości 45 mln zł) * na podstawie 12 miesięcznej EBITDA za okres r r. TAURON Polska Energia S.A. 13

14 Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat mln zł 484-9,5% 438-5,3% ,8% 4,5% 5,% 4,% 1,9% 4,2% 3,5% 2,% 1,4% 1,9% 2,2% I kwartał 29 II kwartał 29 III kwartał 29 IV I kwartał kwartał II kwartał 21 III kwartał 21 IV I kwartał II kwartał 211 kwartał III kwartał 211 2,5% 1,9% 2,7% IV I kwartał kwartał II kwartał 212 2,6% III kwartał 212 XX% Udział KDT w przychodach kwartalnych Na przychody z tytułu rekompensaty składają się: Zindeksowane zaliczki wynikające z ustawy o rozwiązaniu KDT Korekty roczne tych zaliczek Część korekty końcowej TAURON Polska Energia S.A. 14

15 Struktura kosztów rodzajowych Struktura kosztów rodzajowych mln zł ,9% 25,9% 6,7% 2,8% 11,6% 11,6% 7 839,9% 25,8% 5,9% 25% ,4% 27,5% 15,3% 15% Wykonanie I-IIIQ 211 Wykonanie I-IIIQ 212 I-III kw. 211 I-III kw. 212 Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wzrost kosztów w okresie trzech kwartałów 212 r. dotyczy głównie: usług obcych, w szczególności z uwagi na wzrost kosztów usług dystrybucyjnych, kosztów świadczeń pracowniczych koszty związane z realizacją programów obniżania kosztów pracy dla dobrowolnie odchodzących pracowników. W trzech kwartałach 212 r. koszty zmienne stanowiły około 46%, a koszty stałe 54% w łącznej kwocie kosztów, co uległo korzystnej zmianie w stosunku do analogicznego okresu 211 r., w którym koszty zmienne stanowiły 43%, a koszty stałe 57%. TAURON Polska Energia S.A. 15

16 Program poprawy efektywności niemal zrealizowany Do 3 września 212 r. skumulowane oszczędności OPEX wyniosły 987 mln zł mln zł mln zł (skum.); 14 mln zł (skum.); w tym 184 mln zł w tym 4 mln zł w 212 w mld zł mln zł (skum.); w tym 12 mln zł w mln zł (skum.); w tym 18 mln zł w Wydobycie Wytwarzanie, Ciepło, OZE Dystrybucja Sprzedaż oszczędności pozostałe do realizacji 3 września 212 r. planowane oszczędności Program Dobrowolnych Odejść: Na koniec III kwartału 212 r. do programu przystąpiło osób (od wprowadzenia programu), z których w 212 roku rozwiązano umowy o pracę z 524 osobami (w sumie od wprowadzenia programu: 2 21 osób). Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o koszty poniesione na ich uzyskanie, ujęto w kwotach zaprezentowanych w poszczególnych obszarach TAURON Polska Energia S.A. 16

17 jednocześnie kończą się przygotowania nowego programu na lata Rozkład planowanych oszczędności w nowym programie poprawy efektywności Około 9% Obszary Wytwarzania i Dystrybucji Ponad 5% Obszar Wytwarzania Największe oszczędności planowane w 215 r. Większość oszczędności będzie pochodziło z efektów programów dobrowolnych odejść (PDO) Zaawansowanie prac nad nowym programem poprawy efektywności: ponad 9% Prace nad programem są zbieżne z pracami nad planem finansowym na rok 213 dla Grupy Upublicznienie informacje o programie planowane na grudzień 212 r. Oszczędności będą rosnąć w każdym kolejnym roku realizacji programu TAURON Polska Energia S.A. 17

18 Wzrost wartości aktywów GZE Wartość transakcji: 3,6 mld zł EV/EBITDA(21): 8x Wzrost wyceny aktywów ok.,2 mld zł 1) Wartość synergii: ok.,3 mld zł Wzrost wyceny aktywów ok.,5 mld zł 2) Zaktualizowana wartość: 4,1 mld zł Zaktualizowana wartość: 4,4 mld zł EV/EBITDA(21): 7x EV/EBITDA(21): 6x 1) Uwzględniono tylko efekt wyników historycznych (211 i 212 roku) - wyższych niż pierwotnie zakładano 2) Zakładając, że wyższe wyniki zostaną utrzymane w kolejnych czterech latach TAURON Polska Energia S.A. 18

19 Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu Grupa TAURON kierunki rozwoju i wzrostu Wzrost wartości Grupy Pozyskanie finansowania Aktualizacja strategii korporacyjnej Grupy TAURON Wdrożenie kolejnego programu poprawy efektywności kosztowej Wzrost inwestycji, w szczególności w obszarze Wytwarzania Opracowanie strategii finansowania Grupy TAURON przy udziale banków inwestycyjnych Pozyskanie preferencyjnych środków finansowych z EBI Emisja obligacji na rynku krajowym głównie do instytucji finansowych Emisja euroobligacji po uzyskaniu drugiego ratingu Pozyskanie finansowania preferencyjnego / dotacji z funduszy unijnych oraz funduszy środowiskowych Planowany poziom wskaźnika dług netto/ebitda na koniec 212 roku: ok. 1,5x TAURON Polska Energia S.A. 19

20 Dziękujemy Q&A Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer tel Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron-pe.pl tel TAURON Polska Energia S.A., 212 2

21 Informacje dodatkowe TAURON Polska Energia S.A. 21

22 Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Forward BASE (Y+Q+M) Forward PEAK (Y+Q+M) Forward (średnia ważona) SPOT (TGE + GPW-POEE) Średnia ważona razem Cena PLN/MWh /211 Wolumen GWh Cena PLN/MWh Wolumen GWh Cena % Wolumen % 195, , ,5% + 29,7% 219, , ,% + 15,8% 198, , ,4% + 28,1% 199, ,89 (Prognoza) (Prognoza) - 11,6% + 4,2% 198, , ,8% + 24,8% Uprawnienia do emisji CO 2 (EUR/t): Ankieta analityków rynku CO 2 * Średnia w 212 Średnia w 213 Średnia w 214 Prognozowana przez TAURON średnia cena EUA w 212 r. Cena (EUR/t) 6,5 8 EUR/t 7,5 1 EUR/t 1 12 EUR/t 7 8 EUR/t *Źródło: Deutsche Bank, Barclays Capital, Point Carbon Prawa majątkowe (PLN/MWh) Rodzaj certyfikatu Szacunki cen rynkowych na grudzień 212 r. Opłata zastępcza i obowiązek za 212 r. OZE (zielona) 229, 286,74 (1,4%) Kogeneracja węglowa (czerwona) Kogeneracja gazowa (żółta) 6,5 29,3 (23,2%) 123, 128,8 (3,5%) Metan (fioletowa) 57,5 6, (,6%) TAURON Polska Energia S.A. 22

23 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 212 r. 213 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 22, Kwartalnych 195, Miesięcznych 189, RAZEM 2, TAURON Polska Energia S.A. 23

24 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 212 r. 235 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-12 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 228, Kwartalnych 223, Miesięcznych 215, RAZEM 225, TAURON Polska Energia S.A. 24

25 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 213 r. 22 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 21, Kwartalnych 193, Miesięcznych RAZEM 2, TAURON Polska Energia S.A. 25

26 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 213 r. 25 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 226, Kwartalnych 225, Miesięcznych RAZEM 226, TAURON Polska Energia S.A. 26

27 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 214 r. 23 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 28, Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 28, TAURON Polska Energia S.A. 27

28 Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy Moc 5 MW e / 182 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji połowa 213 r. Stan na 3 września 212 r.: Trwają prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Polimex-Mostostal Elektrownia Jaworzno III nowy kocioł fluidalny (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 45 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 3 września 212 r.: Rozpoczęto prace związane z rozruchem bloku. Generalny wykonawca: konsorcjum Rafako i Omis Elektrownia Stalowa Wola modernizacja kotła K-1 (spalanie biomasy) Moc 2 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 212 r. Stan na 3 września 212 r.: Trwają końcowe prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Rafako Elektrociepłownia Tychy nowy blok kogeneracyjny Moc 5 MW e / 86 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 215 r. Stan na 3 września 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy nowego bloku Elektrociepłownia Tychy przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy) Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 212 r. Stan na 3 września 212 r.: budowa kotła biomasowego: Prowadzone są prace przy systemie rozruchowym i kończone są prace izolacyjne, wykonawca Metso Power Oy budowa instalacji podawania biomasy: Trwają prace konstrukcyjno-budowlane, wykonawca Mostostal Warszawa budowa kotła WR 4: Zakończono prace budowlano montażowe kotła, wykonawca: SEFAKO TAURON Polska Energia S.A. 28

29 Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy Moc 45 MW e / 24 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 215 r. Stan na 3 września 212 r: Generalny Wykonawca Abener Energia 31 lipca 212 roku przekazano teren budowy Trwają prace projektowe Elektrociepłownia Katowice nowy blok parowo-gazowy Moc 135 MW e / 9 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 216 r. Stan na 3 września 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy Elektrownia Blachownia nowy blok gazowy Moc rzędu 85 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 217 r. Stan na 3 września 212 r.: 23 lipca 212 r. uzyskano pozytywną decyzję Komisji Europejskiej na koncentracje kapitału i powołanie SPV 5 września 212 r. TAURON Wytwarzanie i KGHM Polska Miedź zawiązały spółkę celową SPV pod nazwą Elektrownia Blachownia Nowa sp. z o.o. z siedzibą w Kędzierzynie Koźlu Farma wiatrowa Wicko Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 213 r. Stan na 3 września 212 r.: W dniu 24 sierpnia 212 r. przekazano obszar budowy Generalnemu Wykonawcy Konsorcjum Aldesa Nowa Energia z Krakowa i Aldesa Construcciones z Madrytu Trwają roboty inżynieryjne w zakresie dróg i placów montażowych dla 7 siłowni wiatrowych Farma wiatrowa Marszewo Moc 1 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 214 r. Stan na 3 września 212 r.: Wykonano pierwszych 7 fundamentów wraz z drogami dojazdowymi Trwają prace nad siecią SN i WN. Budowana jest stacja GPZ TAURON Polska Energia S.A. 29

30 Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III modernizacja kotłów Zakres przystosowanie sześciu kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 216 r. Stan na 3 września 212 r.: Zakończono modernizację bloków nr 2 i 4. Trwa ruch regulacyjny na bloku nr 4 Generalny wykonawca: konsorcjum Fortum Power and Heat (lider konsorcjum) i Zakłady Remontowe Energetyki Katowice (członek konsorcjum) Elektrownia Jaworzno III nowy blok węglowy Moc 91 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 218 r. Stan na 3 września 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy i inżyniera kontraktu Aktualne: 19 października dokonano otwarcia ofert ostatecznych dla zakresu podstawowego: turbina, kocioł, IOS, chłodnia Oferenci liderzy konsorcjów: Alstom Power Rafako SNC-Lavalin China Overseas Engineering Group Elektrownia Łaziska modernizacja kotłów Zakres przystosowanie czterech kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 215 r. Stan na 3 września 212 r.: Zakończono prace na bloku nr 12 Rozpoczęto prace w zakresie modernizacji bloku nr 11 Generalny wykonawca: STRABAG TAURON Polska Energia S.A. 3

31 Model raportowania OBSZAR Wytwarzania OBSZAR Wydobycia OBSZAR OZE OBSZAR Ciepła OBSZAR Dystrybucji OBSZAR Sprzedaży OBSZAR Obsługi Klienta OBSZAR Pozostałych Obszar Wydobycia: Południowy Koncern Węglowy Obszar Pozostałych: Kopalnia Wapienia Czatkowice PE-PKH Obszar Wytwarzania: TAURON Wytwarzanie Obszar OZE: TAURON Ekoenergia BELS INVESTMENT MEGAWAT MARSZEWO Lipniki TAURON Ekoenergia GZE Obszar Ciepła: TAURON Ciepło EC Tychy EC Nowa Obszar Dystrybucji: TAURON Dystrybucja TAURON Dystrybucja GZE TAURON Serwis GZE Obszar Sprzedaży: TAURON Sprzedaż TAURON Sprzedaż GZE TAURON Polska Energia TAURON Czech Energy Obszar Obsługi Klienta: TAURON Obsługa Klienta TAURON Obsługa Klienta GZE W I kwartale 212 r. wprowadzono model raportowania dzielący działalność Grupy na osiem segmentów TAURON Polska Energia S.A. 31

32 Wydobycie kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 32

33 Wydobycie EBIT bridge mln zł EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży węgla Cena sprzedaży węgla Jedn. koszt własny sprzedanego węgla Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 33

34 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 34

35 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych EBIT bridge mln zł (14) 11 (166) 155 (7) EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii z wł. produkcji Cena energi elektrycznej Jedn. koszt zmienny energii el. Przych. z tyt. rekompensaty KDT Koszty restrukturyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 35

36 Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 36

37 OZE EBIT bridge mln zł (13) 31 1 (3) 93 (21) EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży - el. wodne Wolumen sprzedaży - el.wiatrowe Cena sprzedaży energii Cena sprzedaży certyfikatów Amortyzacja Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 37

38 Dystrybucja kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 38

39 Dystrybucja EBIT bridge mln zł (2) (322) EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży usług dystr. Cena sprzedaży usług dystr. Opłaty przyłączeniowe Jedn. koszty zmienne Koszty stałe Wynik na pozostałej działalności podst. Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 39

40 Sprzedaż kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 4

41 Sprzedaż EBIT bridge mln zł (167) 4 93 (13) (8) EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii elektrycznej Cena sprzedaży energii elektrycznej Cena zakupu energii elektrycznej Cena zakupu PM / opłata zastępcza Akcyza Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 41

42 Ciepło kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 42

43 Ciepło EBIT bridge mln zł (17) (5) EBIT I-IX 211 (wyk.) Wolumen Wolumen dystrybucji ciepła sprzedaży energii Cena sprzedaży energii Marża na certyfikatach Jednostkowe koszty wytwarzania Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 43

44 Obsługa Klienta kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 44

45 Obsługa Klienta EBIT bridge mln zł (97) , EBIT I-IX 211 (wyk.) Przychody z tytułu obsługi klienta Pozostałe przychody ze sprzedaży Koszty świadczonych usług Wynik na pozostałej działalności Pozostałe przychody / koszty EBIT I-IX 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 45

46 Pozostałe kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) I-III kwartał 211 I-III kwartał 212 III kwartał 211 III kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 46