Wyniki finansowe za 2012 r. 15 marca 2013 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za 212 r. 15 marca 213 r.

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. ( Spółka ). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (łącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ani Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszej prezentacji. TAURON Polska Energia S.A. 2

3 Kluczowe wydarzenia TAURON Polska Energia 212 r. 24 kwietnia Decyzja Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie wypłaty 543 mln zł dywidendy, tj.,31 zł na jedną akcję 29 czerwca Podpisanie umowy zwiększającej wartość programu emisji obligacji o 2,75 mld zł 3 lipca Podpisanie z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym umowy kredytowej w wysokości 9 mln zł na współfinansowanie modernizacji oraz rozbudowy sieci TAURON Dystrybucja 4 lipca Zawarcie umowy ramowej w sprawie poszukiwania i wydobycia węglowodorów z łupków 5 września Podpisanie listu intencyjnego w zakresie nabycia udziałów w spółce celowej PGE EJ 1 sp. z o.o. powołanej do budowy i eksploatacji elektrowni jądrowej. Stronami listu intencyjnego są: TAURON Polska Energia, PGE Polska Grupa Energetyczna, KGHM Polska Miedź oraz ENEA 3 grudnia Rozpoczęcie budowy, we współpracy z PGNiG, elektrociepłowni gazowej o mocy 45 MW w Stalowej Woli 19 grudnia Podpisanie listu intencyjnego z PGNiG w sprawie budowy bloku gazowo-parowego o mocy ok. 4 MW na terenie Elektrowni Łagisza TAURON Polska Energia ostatnie wydarzenia 15 stycznia Rozpoczęcie realizacji nowego programu poprawy efektywności planowanego na lata , który ma przynieść ok. 86 mln zł oszczędności 24 stycznia Rozstrzygnięcie przetargu na wykonawcę bloku o mocy 91 MW w Jaworznie. Wybrano ofertę konsorcjum Rafako SA Mostostal Warszawa SA TAURON Polska Energia S.A. 3

4 Realizacja programu inwestycyjnego Program inwestycyjny ma na celu modernizację aktywów wytwórczych oraz efektywną kosztowo rozbudowę mocy wytwórczych zlokalizowanych w pobliżu istniejących aktywów Grupy (inwestycje typu brownfield) Katowice nowy blok parowo-gazowy (135 MW e / 9 MW t ) Farmy wiatrowe: 4 MW w Wicku i 1 MW w Marszewie Blachownia nowy blok parowo-gazowy (85 Mw e ) Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy (45 MW e / 24 MW t ) ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy (5 MW e / 182 MW t ) Stalowa Wola przebudowa kotła na kocioł biomasowy (2 MW e ) Tychy nowy blok kogeneracyjny (5 MW e / 86 MW t ) Jaworzno III budowa biomasowego kotła fluidalnego (5 MW e / 45 MW t ) Łaziska modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu Tychy przebudowa kotła fluidalnego na kocioł biomasowy (4 MW e ) Jaworzno III nowy blok węglowy (91 MW e ) Jaworzno III modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu TAURON Polska Energia S.A. 4

5 Nakłady inwestycyjne mln zł ,7% Wykonanie 211 Wykonanie Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe W 212 r. nakłady inwestycyjne Grupy Kapitałowej TAURON wyniosły prawie 3,5 mld zł i były wyższe od poniesionych w 211 r. o blisko 39%. Wynika to przede wszystkim ze znacznego wzrostu nakładów w Obszarach Dystrybucji, OZE, Wytwarzania i Ciepła. Główne inwestycje realizowane w 212 r. to: w Obszarze Dystrybucji: budowa nowych przyłączy (nakłady inwestycyjne: 52 mln zł) oraz modernizacja i odtworzenie majątku sieciowego (nakłady inwestycyjne: 1 74 mln zł) w Obszarze Wytwarzania: budowa nowych i modernizacja istniejących mocy wytwórczych (nakłady inwestycyjne: 473 mln zł) oraz budowa instalacji do obniżenia emisji NO x (nakłady inwestycyjne: 216 mln zł) w Obszarze Ciepła: odbudowa mocy (nakłady inwestycyjne: 121 mln zł), budowa i modernizacja sieci cieplnych (nakłady inwestycyjne: ok. 5 mln zł) w Obszarze OZE: budowa farm wiatrowych (nakłady inwestycyjne: 31 mln zł) TAURON Polska Energia S.A. 5

6 Kluczowe dane operacyjne IV kwartał 211 IV kwartał 212 Zmiana Zmiana Produkcja węgla handlowego (mln ton),8 1,48 85% 4,58 5,57 21,6% Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto) (TWh) 5,8 5,2-1,2% 21,38 19,11-1,6% w tym ze źródeł odnawialnych,22,3 36,4%,99 1,22 23,2% Wytwarzanie ciepła (PJ) 5,57 5,68 2% 15,96 16,36 2,5% Dystrybucja (TWh) 9,71 12,13 24,9% 38,24 47,85 25,1% Sprzedaż energii elektrycznej (TWh) 8,87 11,6 3,8% 35,52 44,74 26% Liczba klientów Dystrybucja (tys.) % % TAURON Polska Energia S.A. 6

7 Wyniki finansowe za IV kwartał 212 r Przychody Grupy TAURON (mln zł) ,8% IV kwartał 211 IV kwartał EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary (mln zł); struktura EBITDA % 11% 1% 11,5% % 17% 4 42% 53% 3 2 2% 2% 1 32% 15% -2% 5% -,1% -2% -1 IV kwartał 211 IV kwartał 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe 1% Zysk netto Grupy TAURON (mln zł) EBIT Grupy TAURON (mln zł) ,1% ,2% ,6% 5% IV kwartał 211 IV kwartał 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 7

8 Wyniki finansowe za 212 r Przychody Grupy TAURON (mln zł) ,2% EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary (mln zł); struktura EBITDA % 9% 43% 1%,4% 25,6% % 12% 51% 1% 1% % 4% 5 34% 22% 4% 7% Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe Zysk netto Grupy TAURON (mln zł) EBIT Grupy TAURON (mln zł) ,7% ,9% ,5% 4,8% Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych TAURON Polska Energia S.A. 8

9 EBITDA 212 r. mln zł Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) 14,7% 19,4% 14,3% 69,4% 32,1% 2,6% 7,4% 22,2% 8,7% - 15,5% 176,4 (214,4) 17,4 641,5 27,4 12,4 (11,4) 5,2 (51,7) 159% -2% 14% 49% 77% 98% -5% 14% EBITDA 211 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa klienta Ciepło Pozostałe Pozycje nieprzypisane / wyłączenia EBITDA 212 EBIT Wzrost w segmencie Zmiana w segmencie w % Amortyzacja Spadek w segmencie Marża EBITDA TAURON Polska Energia S.A. 9

10 Zmiana poziomu cash flow mln zł Środki pieniężne zmiany w 212 r (221) 12 (3 32) (257) 15 (56) (115) (222) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 1

11 Poziom zadłużenia Grupy Poziom zadłużenia Grupy mln zł (3 622) 3 32 (5) (5) zadłużenie finansowe netto / EBITDA 1,18x Zadłużenie netto na Przepływy operacyjne przed opodatkowaniem Zmiana kapitału pracującego Wydatki inwestycyjne Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wypłacone dywidendy Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Zadłużenie netto na Zadłużenie netto wzrosło w 212 r. o ok. 54 mln zł (m.in. efekt zaciągnięcia kolejnych transzy kredytu z EBI w wysokości 96 mln zł) TAURON Polska Energia S.A. 11

12 Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat mln zł 484-9,5% 438-5,3% ,7% ,8% 4,5% 5,% 4,% 1,9% 4,2% 3,5% 2,% 1,4% 1,9% 2,2% I kwartał 29 II kwartał 29 III kwartał 29 IV kwartał 29 I kwartał 21 II kwartał 21 III kwartał 21 IV kwartał 21 I kwartał 211 II kwartał 211 III kwartał 211 2,5% 1,9% 2,7% IV kwartał 211 I kwartał 212 II kwartał 212 2,6% III kwartał 212 2,1% IV kwartał 212 XX% Udział KDT w przychodach kwartalnych Na przychody z tytułu rekompensaty składają się: Zindeksowane zaliczki wynikające z ustawy o rozwiązaniu KDT Korekty roczne tych zaliczek Część korekty końcowej TAURON Polska Energia S.A. 12

13 Struktura kosztów rodzajowych mln zł % 1% 16,5% 11,6% 26% 26% 5% 6% 23% 23% 29% 29% 15% 16% Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wzrost kosztów w 212 r. dotyczy głównie: zużycia materiałów i energii usług obcych, w szczególności z uwagi na wzrost kosztów usług dystrybucyjnych kosztów świadczeń pracowniczych koszty związane z realizacją programów obniżania kosztów pracy dla dobrowolnie odchodzących pracowników, również całoroczne ujęcie kosztów pracowników spółek GZE amortyzacji W 212 r. koszty zmienne stanowiły około 37%, a koszty stałe 63% w łącznej kwocie kosztów. Zmiana w stosunku do 211 r., w którym koszty zmienne stanowiły 46%, a koszty stałe 54%, związana jest ze spadkiem produkcji energii elektrycznej (niższe koszty zmienne) oraz wzrostem kosztów stałych z uwagi na udział w 212 r. spółek GZE TAURON Polska Energia S.A. 13

14 Program poprawy efektywności mln zł 422 mln zł (skum.); w tym 228 mln zł w mln zł (skum.); w tym 5 mln zł w 212 1,1 mld zł mln zł (skum.); w tym 199 mln zł w mln zł (skum.); w tym 25 mln zł w Wydobycie Wytwarzanie, Ciepło, OZE Dystrybucja Sprzedaż oszczędności Program Dobrowolnych Odejść: Na koniec 212 r. do programu przystąpiło 3 48 osób (od wprowadzenia programu), z których w ubiegłym roku rozwiązano umowy o pracę z 1 23 osobami (w sumie od wprowadzenia programu: 2 7 osób). Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o koszty poniesione na ich uzyskanie, ujęto w kwotach zaprezentowanych w poszczególnych obszarach. Grupa TAURON po zakończeniu pierwszego programu poprawy efektywności rozpoczyna podobną inicjatywę zaplanowaną na lata , która ma przynieść ok. 86 mln zł obniżki kosztów operacyjnych. W ramach programu Grupa spodziewa się obniżenia kosztów operacyjnych w większości obszarów - największy udział przypada na obszary Dystrybucji i Wytwarzania. TAURON Polska Energia S.A. 14

15 Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu Grupa TAURON kierunki rozwoju i wzrostu Wzrost wartości Grupy Pozyskanie finansowania Aktualizacja strategii korporacyjnej Grupy TAURON Pozyskanie preferencyjnych środków finansowych z EBI Wdrożenie kolejnego programu poprawy efektywności kosztowej Emisja obligacji na rynku krajowym, głównie do instytucji finansowych Emisja euroobligacji po uzyskaniu drugiego ratingu Wzrost inwestycji, w szczególności w obszarze Wytwarzania Pozyskanie finansowania preferencyjnego / dotacji z funduszy unijnych oraz funduszy środowiskowych TAURON Polska Energia S.A. 15

16 Dziękujemy Q&A Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer tel Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron-pe.pl tel TAURON Polska Energia S.A.,

17 Informacje dodatkowe TAURON Polska Energia S.A. 17

18 Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Forward BASE (Y+Q+M) Forward PEAK (Y+Q+M) Forward (średnia ważona) SPOT (TGE + GPW-POEE) Średnia ważona razem Cena PLN/MWh (do ) 213/212 Wolumen GWh Cena PLN/MWh Wolumen GWh Cena % Wolumen % 2, , ,2% - 11,4% 225, , ,5% - 24,9% 22, , ,6% - 12,9% 173, , (Prognoza) 2 (Prognoza) - 3,8% - 1,9% 199, , ,6% - 11,6% Uprawnienia do emisji CO 2 (EUR/t): Ankieta analityków rynku CO 2 * Średnia w 213 Średnia w 214 Średnia w 215 Prognozowana przez TAURON średnia cena EUA w 213 r. Cena (EUR/t) 4 7 EUR/t 9 11 EUR/t EUR/t 4 6 EUR/t *Źródło: Deutsche Bank, Barclays Capital, Point Carbon Prawa majątkowe (PLN/MWh) Rodzaj certyfikatu Ceny rynkowe (średnia w lutym 213 r.) Opłata zastępcza i obowiązek za 213 r. OZE (zielona) 112,17 nie ogł. (12,%) Kogeneracja węglowa (czerwona) Kogeneracja gazowa (żółta) 4,17 29,84 (nie ogł.) 125,48 149,3 (nie ogł.) Metan (fioletowa) 58,74 6, (,9%) TAURON Polska Energia S.A. 18

19 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 213 r. 22 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 191, Kwartalnych 176, Miesięcznych 167, RAZEM 189, TAURON Polska Energia S.A. 19

20 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 213 r. 25 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 29, Kwartalnych 22, Miesięcznych 198, RAZEM 28, TAURON Polska Energia S.A. 2

21 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 214 r. 23 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 182, Kwartalnych 169,63 39 Miesięcznych RAZEM 182, TAURON Polska Energia S.A. 21

22 Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 214 r. 215 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 194, Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 194, TAURON Polska Energia S.A. 22

23 Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy Elektrociepłownia Tychy nowy blok kogeneracyjny Moc 5 MW e / 182 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji I połowa 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Polimex-Mostostal Moc 5 MW e / 86 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy nowego bloku Elektrownia Jaworzno III nowy kocioł fluidalny (spalanie biomasy) Elektrociepłownia Tychy przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 45 MW t Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono prace budowlane. 31 grudnia 212 r. przekazano jednostkę wytwórczą OZE do eksploatacji Elektrownia Stalowa Wola modernizacja kotła K-1 (spalanie biomasy) Moc 2 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji I kw. 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają końcowe prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Rafako Moc 4 MW e Stan na 31 grudnia 212 r.: budowa kotła biomasowego: 17 grudnia 212 r. uzyskano pozwolenie na użytkowanie, trwa ruch regulacyjny, wykonawca: Metso Power Oy budowa instalacji podawania biomasy: Trwają prace konstrukcyjno-budowlane, wykonawca: Mostostal Warszawa (oddanie do eksploatacji I połowa 213 r.) budowa kotła WR 4: Przygotowanie instalacji do wykonania pomiarów gwarancyjnych, wykonawca: SEFAKO (oddanie do eksploatacji I połowa 213 r.) TAURON Polska Energia S.A. 23

24 Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy Moc 45 MW e / 24 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r: Generalny Wykonawca Abener Energia Rozpoczęto prace budowlane Trwają prace nad projektami wykonawczymi Elektrociepłownia Katowice nowy blok parowo-gazowy Moc 135 MW e / 9 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 216 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy Elektrownia Blachownia nowy blok gazowy Moc rzędu 85 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 217 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają przygotowania wymagań ofertowych wstępnej Specyfikacji Istotnych Warunków Zamówienia dla postępowania przetargowego na wybór Głównego Wykonawcy nowego bloku Farma wiatrowa Wicko Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Generalny Wykonawca Konsorcjum Aldesa Nowa Energia z Krakowa i Aldesa Construcciones z Madrytu Zakończono roboty inżynieryjne w zakresie dróg i placów montażowych dla 7 siłowni wiatrowych Dostarczono na teren budowy i odebrano 2 kompletów elementów kotwiących wieże Farma wiatrowa Marszewo Moc 1 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 214 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Wykonano 2 fundamentów wraz z drogami dojazdowymi Trwają prace nad siecią SN i WN. Ukończono prace budowlano-montażowe stacji GPZ trwają testy TAURON Polska Energia S.A. 24

25 Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III modernizacja kotłów Zakres przystosowanie sześciu kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 216 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono modernizację bloków nr 2 i 4 Generalny wykonawca: konsorcjum Fortum Power and Heat (lider konsorcjum) i Zakłady Remontowe Energetyki Katowice (członek konsorcjum) Elektrownia Jaworzno III nowy blok węglowy Moc 91 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 218 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy i inżyniera kontraktu Ostatnie wydarzenia: 24 stycznia 213 r. Tauron Wytwarzanie wybrał ofertę konsorcjum Rafako i Mostostalu Warszawa jako najkorzystniejszą w przetargu na budowę bloku w Jaworznie. Elektrownia Łaziska modernizacja kotłów Zakres przystosowanie czterech kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono prace na bloku nr 12 Zakończono prace rozruchowe bloku nr 11. Trwają prace regulacyjne instalacji bloku Generalny wykonawca: STRABAG TAURON Polska Energia S.A. 25

26 Model raportowania OBSZAR Wytwarzania OBSZAR Wydobycia OBSZAR OZE OBSZAR Ciepła OBSZAR Dystrybucji OBSZAR Sprzedaży OBSZAR Obsługi Klienta OBSZAR Pozostałych Obszar Wydobycia: Południowy Koncern Węglowy Obszar Wytwarzania: TAURON Wytwarzanie Obszar OZE: TAURON Ekoenergia BELS INVESTMENT MEGAWAT MARSZEWO Lipniki Obszar Dystrybucji: TAURON Dystrybucja TAURON Serwis GZE Obszar Sprzedaży: TAURON Sprzedaż TAURON Sprzedaż GZE TAURON Polska Energia TAURON Czech Energy Obszar Obsługi Klienta: TAURON Obsługa Klienta TAURON Obsługa Klienta GZE* Obszar Pozostałych: Kopalnia Wapienia Czatkowice PE-PKH Obszar Ciepła: TAURON Ciepło EC Tychy EC Nowa W I kwartale 212 r. wprowadzono model raportowania dzielący działalność Grupy na osiem segmentów * Połączenie TAURON Obsługa Klienta z TAURON Obsługa Klienta GZE miało miejsce 31 stycznia 213 r. po okresie raportowym TAURON Polska Energia S.A. 26

27 Wydobycie kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 27

28 Wydobycie EBIT bridge mln zł EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży węgla Cena sprzedaży węgla Jedn. koszt własny sprzedanego węgla Pozostałe przychody / EBIT I-XII 212 (wyk.) koszty Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 28

29 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 29

30 Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych EBIT bridge mln zł (139) 126 (144) 152 (161) 4 (61) EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii z wł. produkcji Cena energi elektrycznej Jedn. koszt zmienny energii el. Przych. z tyt. rekompensaty KDT Marża na certyfikatach Koszty stałe bez amortyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 3

31 Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 31

32 OZE EBIT bridge mln zł (1) (15) 12 1 (7) (11) EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży - el. wodne Wolumen sprzedaży - el.wiatrowe Cena sprzedaży energii Cena sprzedaży certyfikatów Amortyzacja Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 32

33 Dystrybucja kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 33

34 Dystrybucja EBIT bridge mln zł (19) (45) EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży usług dystr. Cena sprzedaży usług dystr. Opłaty przyłączeniowe Pozostałe przychody Jedn. koszty zmienne Koszty stałe EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 34

35 Sprzedaż kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 35

36 Sprzedaż EBIT bridge mln zł (13) 115 (26) (3) EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii elektrycznej Cena sprzedaży energii elektrycznej Cena zakupu energii elektrycznej Cena zakupu PM / opłata zastępcza Akcyza Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 36

37 Ciepło kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 37

38 Ciepło EBIT bridge mln zł (31) 15 (21) (15) (,2) EBIT I-XII 211 (wyk.) Odwrócenie odpisu z tyt. trwałej utraty wartości 211 Cena sprzedaży energii Jednostkowe koszty wytwarzania Marża na certyfikatach Marża na transakcjach dot. CO2 Koszty stałe bez amortyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 38

39 Obsługa Klienta kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 39

40 Obsługa Klienta EBIT bridge mln zł (,13) 1 12 EBIT I-XII 211 (wyk.) Przychody z tytułu obsługi klienta Pozostałe przychody ze sprzedaży Koszty Wynik na pozostałej Pozostałe świadczonych usług działalności przychody / koszty operacyjnej EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 4

41 Pozostałe kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 41