Sytuacja polskiej elektroenergetyki 2018 obrót detaliczny i hurtowy, klienci na rynku energii elektrycznej. Targi Energii 2018 Jachranka

Transkrypt

1 Sytuacja polskiej elektroenergetyki 18 obrót detaliczny i hurtowy, klienci na rynku energii elektrycznej Targi Energii 18 Jachranka

2 Plan prezentacji WYNIKI FINANSOWE POPYT I DOSTAWY ENERGII ELEKTRYCZNEJ KIERUNKI HANDLU ENERGIĄ CENY HURTOWE KOSZTY DOSTAW CENY DLA ODBIORCÓW KOŃCOWYCH

3 Wyniki finansowe Grup Kapitałowych Łączne wyniki grup energetycznych [mln zł] Wyniki grup energetycznych [mln zł] 5,0 92 4,5 4,5 4,0 4,7 4,3 91 4, ,0 3,5 3,0 EBITDA EBIT Zysk netto 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 3,6 3,6 81 2, ,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,1 2,3 1,5 1,3 1,0 0,6 0,6 0,5 0,5 0, ,0 78 PGE TAURON PE ENEA ENERGA PGNIG 0, EBIT Zysk brutto Zysk netto 74 WZROST ZYSKÓW: ENERGA (wszystkie segmenty) PGNIG

4 Rzeczowe aktywa trwałe grup energetycznych [mld zł] i rentowność brutto aktywów [%] Aktywa grup energetycznych POZOSTAŁE; 19 Udział grup energetycznych w mocach zainstalowanych elektroenergetyki zawodowej na koniec 17r [%] ENEA; 17 ENERGA; 4 Energia elektryczna 40 9,4 8, PGE; ,5 4,8 4,0 2,8 2,6 2,7 5,1 4, TAURON; 15 ENERGA; 3 ENEA; 2 0 PGE TAURON PE ENEA ENERGA PGNIG aktywa VI 17 aktywa VI 18 Rentowność brutto 17 Rentowność brutto 18 0 TAURON; 14 POZOSTAŁE; 52 PGE ZAKUP AKTYWÓW EDF (3,3GWe), BLOKI ELEKTROWNI OPOLE i TURÓW PGE; 28 ENEA ZAKUP ELEKTROWNI POŁANIEC (1,8GWe), BLOK 1075MW W ELEKTROWNI KOZIENICE TAURON PE BLOK ELEKTROWNI JAWORZNO III Ciepło

5 Wyniki finansowe na działalności energetycznej Wyniki na działalności energetycznej podsektory [mld zł] Rentowność na działalności energetycznej podsektory [%] 6,0 5,0 4,0 5,3 2,0 4,8 2, ,0 2,0 1,0 0,9 0,5 0,5 0,0 0,5 0,2 1,9 1, Wytwarzanie Wytwarzanie OZE Przesył Obrót Dystrybucja Sektor EL EC OZE Woda OZE Wiatr Dystrybucja Obrót PO Obrót POSD Przesył Sektor SPADEK ZYSKU EL WB Wzrost kosztów (istotny wzrost kosztów zakupu energii do odsprzedaży ( 50% rdr)) przy mniejszych przychodach EC GAZ wzrost przychodów i kosztów, znaczny spadek przychodów KDT PO wzrost kosztów kupowanej energii POPRAWA WYNIKÓW EL WIATROWE obniżenie podatków (ok. 45mln zł rdr) oraz odwrócenie odpisów aktualizujących wartość farm w Grupie ENERGA (ok.117mln zł) EL WODNE znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży PM DYSTRYBUTORZY spadek kosztów z tytułu opłat OZE

6 Wyniki na działalności energetycznej Przedsiębiorstwa Obrotu Zysk brutto 18 I VI [mln zł] Liczba przedsiębiorstw w zależności od osiąganego zysku brutto < IVI IVI 18 OD 17 ROKU OKOŁO POŁOWY FIRM UZYSKUJE WYNIK W GRANICACH (1) / 1 mln zł ROSNĄCA LICZBA PRZEDSIĘBIORSTW NA RYNKU (?!)

7 Zużycie energii elektrycznej Zużycie ogółem w kraju[twh] Zużycie, dostawy, sprzedaż TWh] ,45 101,9 00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 IVII rok Dostawy wg grup taryfowych [TWh] Dostawy z sieci OSD i OSP Sprzedaż w kraju Zużycie w kraju (bez strat) ,6 15,7 13,1 13,0 25,5 26,7 14,0 14, WN SN nn GD UTRZYMUJE SIĘ DYNAMIKA ZUŻYCIA rdr NA POZIOMIE OSTATNICH 3 LAT ( OK. 2 2,4%*) *) IVII, zużycie IVI :87,5 TWh ZMNIEJSZENIE ROZBIEŻNOŚCI POMIEDZY DOSTAWAMI A SPRZEDAŻĄ ENERGI dynamika sprzedaży większa niż dynamika dostaw, dostawy I VI: 69,7TWh UTRZYMANY TREND WZROSTU DOSTAW NA SN MNIEJSZI ODBIORCY ORAZ GOSPODARSTWA DOMOWE zmiany poziomu dostaw w granicach błędu, dynamika sprzedaży 1,7% / 2,5%

8 Zużycie energii elektrycznej odbiorcy końcowi Struktura sprzedaży wg rodzaju umów i grup odbiorców [%] 17 nn US 10% nn UK 8% GD 24% nn US 11% nn UK 8% GD 24% 18 WN nop 5% WN nop 7% WN OP 14% SN nop US 21% WN OP 12% SN nop US 22% SN OP 5% SN nop UK 13% SN OP 4% SN nop UK 12% WE WSZYSTKICH GRUPACH KOMERCYJNYCH SPRZEDAŻ W US PRZEKRACZA 50% I WZRASTA NIEWIELKIE ZMIANY STRUKTURY SPRZEDAŻY NIŻSZA SPRZEDAŻ DO ODBIORCÓW PRZEMYSŁOWYCH (OP) KRÓTSZA LISTA FIRM UPRAWNIONYCH DO ROZLICZANIA OBOWIĄZKU OZE spadek wolumenu i udziału w portfelu sprzedaży (WN z 74 do 64%, SN z 12 do 10%)

9 Zużycie energii elektrycznej odbiorcy przemysłowi, Bilans energii w grupach według poziomu obowiązku [TWh] 30,0 25,0,0 15,0 10,0 5,0 10,1 10,3 9,4 10,1 ROK 16, 17 ZMIANY W WYKAZIE ODBIORCÓW PRZEMYSŁOWYCH 1,4 1,1 0,8 0,8 1,3 1,4 1,4 1, Zużycie Zakup Produkcja Sprzedaż Podstawa obowiązku umarzania SP (zakup sprzedaż) 15% 60% 80% ROK 18: Podstawa obowiązku umarzania SP (zakup) ZMIANY W WYKAZIE ODBIORCÓW PRZEMYSŁOWYCH SPRZEDAŻ DO ODBIORCÓW PRZEMYSŁOWYCH w półroczu 18 ok. 11 TWh, w 17 ok. 12 TWh PRODUKCJA ELEKTROCIEPŁOWNI PRZEMYSŁOWYCH: 17 IVII 6,2TWh (6,4%), 18 IVII 8,2TWh (8,4%)

10 Odbiorcy zmieniający sprzedawcę (wg URE) [tys. odb.] Zużycie energii odbiorcy końcowi Sprzedaż energii elektrycznej według grup przedsiębiorstw [TWh] ,0 40,0 41,7 42,2 PO POSD IVI 18* LICZBA ODBIORCÓW ENERGII OBSŁUGIWANYCH PRZEZ GRUPĘ PO 3% WSZYSTKICH ODBIORCÓW (17,5mln) SPRZEDAŻ DO ODBIORCÓW KOŃCOWYCH: POSD 92%, PO 8% 30,0,0 10,0 6,1 0,2 15,1 ABC GD ABC GD 7, ABC G GAZ LICZBA ODBIORCÓW, KTÓRZY ZMIENILI SPRZEDAWCĘ: ABC195 tys., G 563 tys., GAZ 154 tys. Udział sektora obrotu energią elektryczną w sprzedaży gazu [%] LICZBA ODBIORCÓW GAZU 7mln SPRZEDAŻ DO ODBIORCÓW KOŃCOWYCH : ENERGIA ELEKTRYCZNA 68TWh ( przemysł 50% usługi 30% gosp. dom. %)* GAZ 99TWh (( przemysł 60% usługi 10% gosp. dom. 30%)* *) wielkości przybliżone 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Giełda Odbiorcy końcowi w tym Przemysł ,4 15,2

11 Obroty na rynku hurtowym Przedsiębiorstwa Obrotu Zakup energii przez przedsiębiorstwa obrotu [%] ZAKUP ENRGII TWh TWh ZAKUP PO ,33 17 TGE 35% (w tym SPOT 7,5%) 18 TGE 37% (w tym SPOT 7,5%) (pozostała część rynku niewidoczna dla uczestników kontrakty dwustronne) PO POSD Wytwórcy GK POr GK POr inne TGE Sprzedawca zobowiazany Inne SPRZEDAŻ 18: WYTWÓRCY 74TWh PO POSD 179TWh Do OK 66TWh PROPORCJA: (ZAKUP PO,POSD)/(SPRZEDAŻ DO OK) 270%

12 Obroty na rynku hurtowym TGE, energia z dostawą w I półroczu Handel na rynku chwilowym Handel na rynku terminowym 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 240,0 2,0 TWh W sprzedaż PO zakup zł/mwh PO sprzedaż POSD zakup POSD sprzedaż ,0 2,0 TWh W sprzedaż PO zakup zł/mwh PO sprzedaż POSD zakup POSD sprzedaż 0,0 0,0 180,0 180,0 160,0 140,0 128,8 128,8 134,5 143,2 160,0 140,0 1,0 111,0 1,0 108,7 108,4 107,8 101,8 107,7 100,0 W sprzedaż PO zakup PO sprzedaż POSD zakup POSD sprzedaż % 100,0 W sprzedaż PO zakup PO sprzedaż POSD zakup POSD sprzedaż %

13 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Obroty na rynku hurtowym TGE, kontrakty zawarte do końca sierpnia 18 Średnie ceny w kontraktach BASE M * Średnie ceny w kontraktach BASE Q* Średnie ceny w kontraktach BASE Y* I II III IV I II III IV I *) Kontrakty zawarte do końca sierpnia 18r. 250,0 0,0 150,0 100,0 50,0 Kontrakty BASE M, Q, Y na kolejne lata 242,0 4,4 214,7 212,0 182,0 158,9 GWh zl/mwh 72,0 89,6 77,9 90,3 5,6 9, z IX z IX We wrześniu cena energii na RTT w kontraktach BASE na rok 18 kształtuje się na poziomie zł/mwh

14 Koszty wytwarzania energii Koszty węgla i ceny energii w elektrowniach i elektrociepłowniach konwencjonalnych [zł/mwh] 270,0 250,0 230,0 210,0 Przychody za EE, SP, KDT Ceny węgla dla EL Z ARP [zł/t] Bezpłatne pozwolenia dla elektrowni [mln EUA] 60,0 50,0 40,0 30,0,0 10,0 190,0 170, ,0 Hurtowe ceny 130,0 Koszty paliwa węgiel kamienny Zakup pozwoleń na emisje CO 2 netto [mld zł] 110,0 90, VI 17 18III 18VI MINIMUM CENOWE ROK 17 MALEJĄCE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PM I REKOMPENSAT KDT WZRASTAJĄCE ZNACZENIE KOSZTÓW CO2 PRZY SPADKU BEZPŁATNYCH POZWOLEŃ NA EMISJE 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,

15 Koszty dystrybucji i energii sprzedawanej odbiorcom końcowym Koszty w przedsiębiorstwach obrotu [zł/mwh] Koszty w przedsiębiorstwach dystrybucyjnych [zł/mwh] POSD PO Własne, pozostale, finansowe Opłaty OZE Energia Syst. Wsparcia Opłaty przejściowe EE na r. bilansową Akcyza Koszt Własne, pozostale, finansowe Średnia cena OK Usługi przesyłowe Średnia oplata OK Koszt CENY ZAKUPU ENERGII WYŻSZE W PO NIŻ W POSD SPADEK OBCIĄŻEŃ Z TYTUŁU SYSTEMÓW WSPARCIA (PM, opłata OZE (0,0zł) WZROST KOSZTÓW Z TYTUŁU WSPARCIA DLA PROSUMENTÓW, ICH POZIOM NIEZNACZĄCY DLA SEKTORA JAKO CAŁOŚCI ROZLICZENIA Z PROSUMENTAMI energia wprowadzona37,3gwh; energia pobrana 75,9 GWh (trzykrotny wzrost rdr) DRASTYCZNA RÓŻNICA W POZIOMIE MARŻ W OBROCIE I DYSTRYBUCJI

16 Ceny w poszczególnych segmentach rynku 1 ) [zł/mwh] Ceny energii Ceny dla odbiorców końcowych 1) przemysłowych i nieprzemysłowych w umowach sprzedaży [zł/mwh] 230,0 2,0 108,2 109,3 110,0 108,0 WN 210,0 0,0 190,0 105, ,0 0,0 190,0 104,2 101,5 104,9 101,2 106,0 104,0 102,0 180,0 170,0 160,0 150,0 103,39 165,3 175,2 174,1 180,0 OP nop ,0 100,0 17 IVI 18 IVI % 170,0 160,0 Sprzedaż Wytwórcy 178,2 177,9 176,8 214,7 177,7 223,4 Zakup PO Zakup POSD Sprzedaż OK Sprzedaż OP Sprzedaż OKnOP 16 IVI 17 IVI 18 IVI % 98,0 96,0 SN 210,0 0,0 190,0 180,0 170,0 102,76 102, ) Dla odbiorców końcowych bez akcyzy ODBIORCY KOŃCOWI NAJWYŻSZY WZROST CEN DLA NAJWIĘKSZYCH ODBIORCÓW, GŁÓWNIE ZAOPATRYWANYCH PRZEZ FIRMY Z GRUPY PO 160,0 150,0 181,4 186,4 199,6 4,0 OP 17 IVI 18 IVI % nop

17 Odbiorcy WN [zł/mwh] 230,00 210,00 190,00 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 70,00 50,00 US US UK US UK PO POSD OSD Odbiorcy nn [zł/mwh] Ceny energii*) Odbiorcy SN [zł/mwh] 230,0 210,0 190,0 170,0 150,0 130,0 110,0 90,0 70,0 50,0 US US UK US UK PO POSD OSD Odbiorcy GD [zł/mwh] 350,0 330,0 310,0 290,0 270,0 250,0 230,0 210,0 190,0 170,0 150, US US UK US UK 350,0 330,0 310,0 290,0 270,0 250,0 230,0 210,0 190,0 170,0 150,0 US UK US UK US UK PO POSD OSD PO POSD OSD *) Bez akcyzy

18 ROK 17, pierwsze półrocze WZROST POPYTU NA ENERGIĘ ELEKTRYCZNĄ WZROST PRODUKCJI, W TYM U AUTOPRODUCENTÓW WZROST IMPORTU NETTO DUŻY SPADEK OBROTÓW NA TGE SPADEK CEN ENERGII NA RYNKU HURTOWYM I DETALICZNYM WZROST ZYSKÓW NIŻSZE NAKŁADY INWESTYCYJNE Podsumowanie ROK 18, pierwsze półrocze KONTYNUACJA WZROSTOWEGO TRENDU POPYTU NA ENERGIĘ ELEKTRYCZNĄ SPADEK PRODUKCJI, PRZY WZROŚCIE U AUTOPRODUCENTÓW WZROST IMPORTU NETTO WZROST OBROTÓW NA TGE GWAŁTOWNE WZROSTY HURTOWYCH CEN NA RYNKU GIEŁDOWYM I POCZĄTEK WZROSTÓW W UMOWACH SPRZEDAŻY Z ODBIORCAMI KOŃCOWYMI NIŻSZE ZYSKI W WIĘKSZOŚCI SEGMENTÓW I GRUP ENERGETYCNYCH NAKŁADY INWESTYCYJNE POZIOMIE ROKU 17

19 Dziękuję za uwagę Hanna Mikołajuk Agencja Rynku Energii S.A. ul. Bobrowiecka Warszawa tel.: biuro@are.waw.pl