Grupa Orbis Prezentacja Inwestorska Styczeń 2012
Akcjonariat Orbis SA 33,74% 4,61% 10,10% 51,55% Accor SA Aviva OFE BZWBK Asset Management SA Free float Styczeń 2012 2
Grupa Kapitałowa Orbis - struktura Grupa Hotelowa Orbis Orbis S.A. Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Hekon Orbis Transport UAB Hekon Orbis Kontrakty Krótko- i długoterminowy* wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej * 5 grudnia 2011 Orbis podpisał umowę sprzedaży aktywów CFM i długoterminowego wynajmu samochodów za cenę 99,4 mln zł. 3
Orbis koncentruje się na hotelarstwie Hotelarstwo core business i kluczowa kompetencja Orbisu Sprzedaż Orbis Travel (1Q2010) Sprzedaż segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych (2Q2010) Sprzedaż aktywów CFM i długoterminowego wynajmu samochodów (4Q2011) Sprzedaż udziałów w Orbis Casino (1Q2011) Pozostałe działalności i aktywa Orbis Transport przeznaczone do sprzedaży 4
Grupa Hotelowa Orbis 53 hotele w Polsce i 1 na Litwie 25 miast, ponad 10 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 47 hoteli własnych, 5 w leasingu, 2 na podstawie kontraktów o zarządzanie Styczeń 2012 5
Grupa Hotelowa Orbis: struktura pokoi hotelowych Według marek Aktualna struktura Docelowa struktura Sofitel 6% Mercure 21% Orbis Hotels 18% Novotel 31% 3 12 Etap 8% Ibis 16% Według standardu 5 gwiazdek 6% 1 gwiazdka 8% 12 10 55 % hoteli w segmencie ekonomicznym 4 gwiazdki 31% 2 gwiazdki 16% 7 3 gwiazdki 39% 10 Styczeń 2012 Razem 54 6
Rozwój portfolio hotelowego 2008-2011 Nowe hotele Data otwarcia Liczba pokoi Etap Bronowice Kraków Maj, 08 124 Etap Katowice Centrum Maj, 08 124 Etap Wrocław Południe Paź, 08 109 Etap Wrocław Stadion Gru, 08 122 Ibis Centrum Kielce Maj, 09 114 Etap Toruń Sie, 09 80 Suma 673 7
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2011 Hotel Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi Orbis Grand Łódź Gru 07 Gru 09 161 Orbis Beskid Nowy Sącz Lis 09 Gru 09 78 Novotel Olsztyn Gru 09 Mar 10 97 Orbis Polan Zielona Góra Gru '10 Paź 10 78 Orbis Prosna Kalisz Kwi 11 Lis 10 103 Orbis Solny Kołobrzeg Cze 11 Cze 11 144 Orbis Neptun Szczecin Mar 11 Cze 11 285 Orbis Cracovia Kraków Mar 11 Cze 11 314 Orbis Francuski Kraków Wrze '11 Wrze '11 42 Mercure Warszawa F. Chopin Gru 11 Gru '11 250 Etap Częstochowa - Gru '11 80 Suma 1632 8
Rozwój nowe projekty hotelowe Potencjał rozwojowy rynku hotelowego: Wciąż słabiej rozwinięty segment ekonomiczny Dalsze inwestycje międzynarodowych sieci, nawet pomimo niższych niż średnia europejska wskaźników hotelowych Duży udział hoteli niezależnych => szansa dla franczyzy 9
Hotele sieciowe w Polsce 100% 90% 80% Upscale 35% 70% 60% Nonbranded 92% 50% 40% Midscale 48% 30% 20% 10% Branded 8% Budget 17% 0% Źródło: MKG Hospitality 2010 Z 1 600 hoteli (82 000 pokoi) jedynie 121 (21 700 pokoi) należy do dużych sieci. Niski poziom usieciowienia: 8% hoteli, obejmujących 26% pokoi. 10
Rozwój nowe projekty hotelowe Nowe hotele Otwarcie Liczba pokoi Ibis Reduta Warszawa 2Q2012 170 Etap Reduta Warszawa 2Q2012 163 Ibis Stare Miasto Kraków 2Q2012 135 Etap Stare Miasto Kraków 2Q2012 167 Novotel Centrum Łódź 2Q2013 161 Suma 796 11
Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Wynajem samochodów Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 87% własność 13% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 12
Struktura portfolio hoteli według modelu operacyjnego Polska Europa Środkowo-Wschodnia Francja 4% 14% 11% 27% 2% 10% 4% 46% 52% 30% Własność Dzierżawa ze stałym czynszem Dzierżawa ze zmiennym czynszem Umowy o zarządzanie Franczyza Zdecydowana większość portfolio Grupy Hotelowej Orbis jest jej własnością 13
Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 14
Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 15
Zmiany frekwencji i średniej ceny w cyklu ekonomicznym 7 miast reprezentujących 84% przychodu Grupy Hotelowej OR High OR OR Low ARR High ARR ARR High Warszawa Trójmiasto OR ARR OR ARR Kraków Wrocław OR High ARR Low OR ARR OR Low ARR Low Szczecin Poznań Katowice 16
Grupa Orbis w 3 kwartale 2011 roku W 3 kw. 2011 r. utrzymywał się trend wzrostowy: przychody ze sprzedaży Grupy Hotelowej Orbis wzrosły o 6,9% w ujęciu like-for-like (o 1,7% przy porównaniu danych raportowanych) do kwoty 193,3 mln zł. 7,7% wzrost przychodu na jeden dostępny pokój (RevPAR) w ujęciu like-for-like pozytywny efekt zwiększonego popytu i restrukturyzacji portfela hoteli. EBITDA za 3 kw. wyniosła 140 mln zł, wykazując wzrost o 124,3% w porównaniu do 3 kw. 2010 r. Potwierdzenie koncentracji na działalności hotelarskiej: umowa sprzedaży składników majątkowych spółki Orbis Transport wykorzystywanych w ramach zarządzania flotami pojazdów (CFM) podpisana 5.12.2011 r. Dalsza optymalizacja portfela Grupy Hotelowej Orbis: wznowienie budowy 4 hoteli ekonomicznych ibis i Etap (ibis budget) w Warszawie i Krakowie, rozpoczęcie realizacji projektu Novotel Łódź, zbycie aktywów niehotelowych. Skupienie uwagi na segmencie ekonomicznym wprowadzenie mega marki ibis, nowa struktura marki nowe możliwości dalszego rozwoju. 17
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 3 kwartale 2011 3 kwartał 2011 3 kwartał 2010 2010/2011 2010/2011 Like-for-like* Frekwencja 61,7% 57,1% 4,6pp 3,2pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 223,5 214,8 4,1% 2,0% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 138,0 122,5 12,7% 7,7% Liczba sprzedanych pokojonocy 571 727 577 007-0,9% 5,6% Liczba pokoi 10 027 10 993-8,8% 0,0% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 51% 46% 5,0pp - Cudzoziemcy 49% 54% -5,0pp - Klienci biznesowi 52% 51% 1,0pp - Klienci turystyczni 48% 49% -1,0pp - *like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011. 18
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne po 3 kwartałach 2011 9 miesięcy 2011 9 miesięcy 2010 2010/2011 2010/2011* Like-for-like Frekwencja 52,8% 50,0% 2,8pp 2,2pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 222,2 216,7 2,5% 1,6% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 117,4 108,3 8,4% 5,8% Liczba sprzedanych pokojonocy 1 521 502 1 505 466 1,1% 4,1% Liczba pokoi 10 027 10 993-8,8% 0,0% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 54% 51% 3,0pp - Cudzoziemcy 46% 49% -3,0pp - Klienci biznesowi 61% 59% 2,0pp - Klienci turystyczni 39% 41% -2,0pp - *like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011. 19
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w segmentach 3Q2011 Frekwencja Średnia cena (ARR) RevPAR (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 60,7 + 5,1 244,7 + 5,8 148,4 + 15,3 Ekonomiczne 65,5 + 2,9 155,0-1,5 101,5 + 3,0 9M2011 (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 51,0 + 3,1 241,4 +3,2 123,1 + 9,9 Ekonomiczne 59,6 +1,2 161,3 + 0,2 96,1 + 2,1 20
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w 3 kwartale 2011 PLN 000 3 kwartał 2011 3 kwartał 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży 193 335 190 148 1,7% Przychody like-for-like* 193 277 180 784 6,9% EBITDA 127 005 52 411 142,3% EBITDA like-for-like* 66 304 58 097 14,1% Zysk netto 79 481 12 043 560,0% Na rynku hotelowym utrzymuje się tendencja umiarkowanego wzrostu, jednakże tempo zmian jest zróżnicowane w poszczególnych miastach, najlepsze wyniki niezmiennie osiągają hotele warszawskie. * like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011. 21
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe po 9 miesiącach 2011 PLN 000 9 M 2011 9 M 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży 530 216 518 485 2,3% Przychody like-for-like 530 158 507 397 4,5% EBITDA 238 108 131 119 81,6% EBITDA like-for-like 156 752 143 729 9,1% Zysk netto* 117 106 14 285 719,8% * wynik netto Grupy Hotelowej Orbis za 9 miesięcy 2011 zawiera zrealizowany przez Orbis SA zysk na sprzedaży udziałów w Orbis Casino Sp. z o.o. w kwocie 3 768 22
Grupa Kapitałowa: wyniki finansowe w 3 kwartale 2011 PLN 000 3 kwartał 2011 3 kwartał 2010 Zmiana Przychody ze sprzedaży 224 470 224 668-0,1% EBITDA z działalności kontynuowanej 139 848 62 358 124,3% Wynik netto za okres 82 348 13 156 525,9% Zdecydowany wzrost wyniku EBITDA związany jest z przychodami ze sprzedaży niestrategicznych nieruchomości hotelowych i efektywnym wykorzystaniem pozytywnych tendencji rynkowych. Największy wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży ma Grupa Hotelowa Orbis. Dzięki poprawie koniunktury w branży hotelarskiej w Polsce oraz podejmowanym przez Grupę działaniom wspierającym sprzedaż odnotowano wzrost wszystkich wskaźników operacyjnych. Mimo zmniejszonej liczby oferowanych pokoi, w trzecim kwartale 2011 roku Grupa Hotelowa osiągnęła wyższe przychody. 23
Kontakt: Relacje Inwestorskie Orbis SA KATARZYNA GRONEK, TEL. +48 22 829 38 03, gronek.k@orbis.pl 24