Rynek Finansowy Platforma Transakcyjna XTB-Trader wszystkie forex, towary, rynki giełda w jednym miejscu
Czym jest Rynek Finansowy? Najprościej jest to rynek, na którym dokonuje się transakcji instrumentami finansowymi
Rynek Finansowy dzieli się na: Rynek Finansowy Rynek pieniężny Rynek kapitałowy Rynek instrumentów pochodnych Rynek depozytowokredytowy Rynek walutowy
Instrumenty Rynek pieniężny Lokaty międzybankowe Bony Skarbowe Bony komercyjne Certyfikaty depozytowe weksle Międzybankowy rynek na którym termin zapadalności instrumentów finansowych (dłużnych) jest krótszy niż jeden rok. Jedna strona transakcji (pożyczkobiorca) pożycza pieniądze od drugiej strony (pożyczkodawca) po ustalonej stopie procentowej i na określony czas
Instrumenty Rynek kapitałowy Akcje Obligacje Certyfikaty inwestycyjne Kwity depozytowe Jest to rynek, w którym zapadalność instrumentów jest dłuższa niż rok. Na rynku kapitałowym dochodzi do mobilizacji wolnych funduszy w dłuższym terminie w celu dokapitalizowania projektów inwestycyjnych.
Rynek instrumentów Instrumenty pochodnych Forwards Futures Opcje Instrumenty terminowe (rozliczenie odbywa się w przyszłości) kontrakty zawierane są pomiędzy dwiema stronami transakcji o ściśle określonych parametrach Swapy
Instrumenty Lokaty bankowe Kredyty bankowe Pożyczki Rynek depozytowokredytowy Na rynku tym dochodzi do przepływu kapitału od podmiotów gospodarczych posiadających nadwyżkę kapitału (lokaty) do podmiotów gospodarczych mających potrzebujących kredytowania swojej działalności.
Rynek Walutowy Instrumenty Kontrahent kupuje określoną walutę od drugiej strony transakcji w zamian za inną walutę. Kwoty obu walut są określone przez kurs wymiany Waluty
Pieniądz nie śpi czyli Rynek ForEx Rynek pozagiełdowy Rynek OTC - Over The Counter Rynek nie posiadający fizycznego miejsca obrotu (brak giełdy), na którym transakcje dokonywane są bezpośrednio pomiędzy uczestnikami obrotu, kontaktującymi się między sobą poprzez Internet oraz łącza telefoniczne. Transakcje realizowane są 24 godziny na dobę pomiędzy instytucjami rynku międzybankowego.
Uczestnicy rynku: Banki Centralne Banki komercyjne Fundusze inwestycyjne Fundusze hedingowe Brokerzy oraz Domy Maklerskie
Uczestnicy rynku, podział wg motywów występujących na rynku Uczestnicy rynku 10% 90% Zabezpieczający się i Arbitrażyści Spekulanci
Kontrakt Różnic Kursowych (CFD) jako instrument rynku OTC Jest to kontrakt różnic kursowych, instrument pochodny, lewarowany, pozwalający zarabiać na zmianach kursów walut, cen towarów i surowców, akcji oraz poziomów indeksów giełdowych.
Platforma XTB-Trader Kompletne i w pełni profesjonalne narzędzie służące inwestowaniu na rynku walutowym, towarów, indeksów Pozwala na automatyzację handlu przez mechaniczne systemy transakcyjne oraz pisanie własnych wskaźników Posiada informacyjny oraz aktualizowany na bieżąco moduł wykresowy wraz z wbudowanymi instrumentami do analizy technicznej Zapewnia w każdej chwili pełną kontrolę nad stanem rachunku oraz umożliwia generowanie okresowych raportów 13
1) Rynek towarowy ropa naftowa; złoto; srebro; miedź pszenica 2) Rynek walutowy (Forex) największy rynek finansowy świata; dzienne obroty: blisko 4 biliony USD; funkcjonowanie: 24 h/dobę, 5 dni w tygodniu możliwość zawierania transakcji na 45 parach walutowych Platforma XTB-Trader Rynki 3) Rynek giełdowy EQUITY DMA - dostęp do rynku akcji z całego świata 10-letnie obligacje rządu amerykańskiego ( T-Note ) główne światowe indeksy giełdowe ( Dow Jones, S&P 500, DAX, CAC40, Nikkei 225) instrument oparty o kontrakt terminowy na WIG20 ( W.20 ) 14
EUR/USD jako przykład pary walutowej CFD 15
PIPS najmniejsza możliwa zmiana ceny Pips (inaczej punkt) jest najmniejszą wartością, o jaką może się zmienić notowanie instrumentu. Procedura obliczania 1 Pipsa (przykład dla USDPLN): (Uwaga: Wielkość Pipsa liczymy od drugiej waluty w parze!!!) Wielkość jednego Pipsa dla USDPLN: 0,0001 ( Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych ) 1 Pips = 0,0001 * 100 000 PLN = 10 PLN LOT jednostka transakcyjna kontraktu Dla walut 1 Lot = 100 000 waluty bazowej 16
PIPS najmniejsza możliwa zmiana ceny Procedura obliczania 1 Pipsa (przykład dla surowców) - Wielkość jednego Pipsa dla Silver: 0,01 ( Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych ) -1 lot SILVER = Cena uncji srebra troy x 5 000 USD -1 pips dla jednego lota wynosi 0.01 x 5 000 USD = 50 USD -1 pips dla długiej pozycji SILVER: 50 USD x 3.1102 USDPLN (BID) = 155.51PLN Procedura obliczania 1 Pipsa (przykład dla indeksu) -Minimalny krok notowań dla W.20 wynosi 1 -Mnożnik równa się 10 -Tak więc,1 pips dla 1 lota W.20 to: 10 PLN x 1 = 10 PLN
Przykład 1: Kontrakty rożnic kursowych(cfd) Kupno 1 lot USD/PLN po cenie 3,0000 pozycja długa Zysk 2,9900 3,0000 3,0100 Kurs 1 pips = 10 PLN Strata Przy kursie 3,0100 wynik nabywcy kontraktu wyniesie + 100 pipsów (1000 PLN) Przy kursie 2,9900 wynik nabywcy kontraktu wyniesie - 100 pipsów 18
Przykład Transakcji
Przykład Transakcji cdn
Przykład Transakcji cdn
Przykład 2: Kontrakty różnic kursowych (CFD) Sprzedaż 0.5 lot EUR/USD po cenie 1,4000 pozycja krótka Zysk 1,3900 1,4000 1,4100 Kurs 1 pips = 5 USD Strata Przy kursie 1,3900 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie +100 pipsów (+500$) Przy kursie 1,4100 wynik sprzedawcy kontraktu wyniesie - 100 pipsów 22
Depozyt zabezpieczający (depozyt wstępny) zabezpieczenie rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji; umożliwia wykorzystanie Dźwigni Finansowej; wielkość depozytu (standardowo): 1% dla walut; 2% dla indeksów 3% dla towarów; 10-25% dla akcji z lewarem umożliwia otwieranie znacznej liczby pozycji przy małym zaangażowaniu kapitału. 23
Obliczanie Depozytu zabezpieczającego przykład EURUSD Niezbędne dane w: Tabela Specyfikacji Instrumentów Finansowych Depozyt zabezpieczający dla kontraktów walutowych wynosi 1% wartości kontraktu (patrz Tabela Zabezpieczeń Rozliczeniowych). Dla kontraktu o wielkości 1 Lota mamy zatem: Depozyt Zabezpieczający = 100 000 EUR * 1% = 1 000 EUR Interpretacja: Aby zawrzeć transakcję o wielkości 100 000 EUR musimy dysponować kwotą wyrażoną w PLN stanowiącej odpowiednik 1000 EUR. 24
Zadanie Mój kapitał to 10.000 PLN, zaangażowanie inwestora 20%, maksymalna strata 4%, rynek eur/usd; (eurpln=4.0000; usdpln=3.0000). ILE LOTÓW MOGĘ NABYĆ? ILE PUNKTÓW POWINIEN WYNOSIĆ Stop Loss. Wskazówki: Oblicz wartość kwoty którą można przeznaczyć na depozyt i porównaj z kwotą potrzebną do zakupy 1 lota. Wyznacz kwotę straty w PLN, ustal wartość punktu przy danym 25
Rozwiązanie Kwota na depozyt 2 000 PLN Kwota potrzebna na 1 lota EURUSD (1000eur) 4000 PLN 2 000/4 000=0.5 0.5 lota Wartość 1pipsa przy 0.5 lota = 5 USD 5 USD * 3PLN= 15 PLN Wartość straty 4%*10000=400PLN 400/15= 26 pipsów 26
POZIOM ZABEZPIECZENIA Wskaźnik wbudowany w platformę transakcyjną XTB-Trader ukazujący ilokrotnie nasz kapitał przewyższa depozyt pobrany pod otwarte transakcje. WZÓR : SALDO REJESTRU OPERACYJNEGO WYMAGANY DEPOZYT ZABEZPIECZAJĄCY * 100 % Pozycja zostaje automatycznie zamknięta gdy wskaźnik spadnie poniżej 30% 27
RYNEK kwotowania: Ask, Bid kupno po cenie Ask sprzedaż po cenie Bid Okno rynek prezentuje bieżące ceny instrumentów finansowych dostępnych na platformie transakcyjnej, a także umożliwia szybkie zawieranie transakcji. Klikając dwa razy na dany instrument przywołamy okno zlecenia, które posłuży do zawarcia transakcji na rynku.
TERMINAL Handel; Historia rachunku; Strategie; Alarmy; Wiadomości; Dziennik. Skrzynka pocztowa; Terminal pozwala monitorować otwarte transakcje i kontrolować otwarte pozycje w czasie rzeczywistym. Można go aktywować poprzez polecenie Terminal w menu Widok lub wciskając CTRL+T. 29
Terminal zakładka Handel Saldo rachunku - wartość rachunku przed otwarciem pozycji; Saldo rejestru operacyjnego - wielkość uwzględniająca zysk/stratę na otwartych pozycjach Wymagany depozyt zabezpieczający środki zabezpieczone na rachunku pod daną pozycję ( Depozyt ) Wolne środki pieniężne - wartość kapitału, który może stanowić zabezpieczenie kolejnych transakcji, lub zostać wypłacony z rachunku 30
Rodzaje zleceń na rynku Forex
Otwieranie pozycji zlecenie natychmiastowe (Funkcja Nowe Zlecenie ) Parametry zlecenia: Volumen (minimalna wartość 0,1 Lota); Stop Loss (maksymalna akceptowalna strata); Take Profit (docelowa wartość zysku, przy której pozycja jest automatycznie zamykana); Dwa kwotowania: sprzedaj, kup. 32
Zamykanie pozycji 2 1) Prawy klawisz myszy, gdy kursor jest na pasku zlecenia. 2) Następnie funkcja Zamknij Zlecenie 1 Uwaga: Zamykamy zlecenie za pomocą funkcji Zamknij, a nie za pomocą zlecenia odwrotnego!!! 33
Częściowe zamykanie pozycji Procedura jak w przypadku zamykania pozycji. 1. Ustawić wielkość Volumenu, która ma być zamknięta. 2. Funkcja Zamknij. 34
1) Sell Limit: Sprzedaż instrumentu po kursie wyższym od bieżącej ceny rynkowej. Gdy spodziewamy się spadku ceny, jednak zanim to nastąpi oczekujemy wzrostu ceny, który pozwoli nam sprzedać po cenie wyższej niż obecna. 2) Buy limit: Kupno instrumentu po cenie niższej niż obecna. Lustrzane odbicie zlecenia Sell Limit. Zlecenia oczekujące 4 typy 3) Sell Stop: Sprzedaż instrumentu po kursie niższym niż bieżący. Gdy inwestor spodziewa się spadku ceny. Przebicie pewnego niższego poziomu będzie potwierdzeniem decyzji. 4) Buy Stop: Kupno instrumentu po cenie wyższej od bieżącej ceny. Gdy inwestor zakłada wzrost instrumentu. Przebicie pewnego kluczowego poziomu potwierdzi prognozy inwestora. 35
Składanie zleceń oczekujących 1) Funkcja Nowe Zlecenie (analogicznie do zleceń natychmiastowych); 2) Zlecenie oczekujące. Parametry zlecenia: Po cenie cena, po jakiej dojdzie do realizacji zlecenia; Wygaśnięcie czas po którym zlecenie wygaśnie. 36
Stop Loss oraz Take Profit, czyli kapitał pod kontrolą Stop Loss (Zlecenie obronne): zamyka automatycznie pozycję z akceptowalną przez inwestora stratą. Cel: ograniczenie straty. Take Profit: Wyznaczony przez inwestora poziom, przy którym zyskowne zlecenie zostanie zamknięte. 37
Zlecenia Trailing Stop (stop podążający) 1) Służy do automatycznego zamknięcia zyskownego w danej chwili zlecenia. Korzystne rozwiązanie przy dynamicznych ruchach na rynku. 2) TS podążą za ceną oddalony o określoną wartość 3) Aktywacja TS następuje w momencie osiągnięcia zysku wynoszącego co najmniej 15 pipsów (minimalna odległość TS) 4) Zlecenie T/S podąża za ceną wyłącznie przy włączonym programie 5) W momencie wylogowania z rachunku T/S zostaje zamieniony na zwykły Stop Loss.
Przykład Trailing Stop Kupno EURUSD po 1.3100 Ustawiony TS na 15 pipsów Gdy cena przekroczy 1.3115 Trailing Stop się aktywuje. Cena: 1.3150 TS: 1.3135 Cena: 1.3200 TS: 1.3185 Cena: 1.3220 TS: 1.3205 Po spadku kursu EURUSD zlecenie zamknięte na poziomie 1.3205.
Automatyczny handel Jest to zbiór metod w którym komputer odgrywa znacznie większą rolę niż inwestor w trakcie realizacji zleceń. Automatyczny handel pozwala wyręczyć inwestora komputerem, który zawiera dokładnie takie transakcje jakie zdefiniował wcześniej inwestor. Handel automatyczny to również całkiem nowe wskaźniki i wykresy techniczne tworzone przez użytkowników. Zalety automatycznego handlu: szybsze wykonywanie zleceń oszczędność czasu nieuleganie emocjom bez względu na sytuację rynkową możliwość konstruowania własnych strategii inwestycyjnych
Waluty Godziny handlu Złoto 24h nd-pt 23.00-22.00 pn-pt 00.05-22.00 W20PLN Ropa 8:35-17:20 4:05 22:00 Szczegółowe informacje odnośnie terminów handlu na stronie w specyfikacji instrumentów.
Dziękuję za uwagę Przemysław Lik przemyslaw.lik@xtb.pl X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. 00-876 Warszawa, ul. Ogrodowa 58 Tel. (22) 520 22 86 Wszelkie treści oraz materiały udostępnione w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób podczas szkoleń X-Trade Brokers Dom Maklerski SA stanowią utwór w rozumieniu Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych z dnia 4 lutego 1994 r. (Dz. U. z 2006 r. poz. Nr 90, poz. 631) i podlegają ochronie w rozumieniu tej ustawy. 42