Kancelaria Medius S.A. specjalizuje się w zarządzaniu wierzytelnościami oraz świadczeniu najwyższej jakości pomocy prawnej dla małych i średnich przedsiębiorstw. Dążymy do ułatwienia prowadzenia przedsiębiorstw dzięki dostarczaniu rozwiązań twórczych, przyjaznych i bezpiecznych. Rzetelnie pracujemy na sukces naszych klientów. Kancelaria Medius S.A. Umiejętne poruszanie się w otoczeniu prawno - finansowym jest warunkiem koniecznym do sprawnego funkcjonowania przedsiębiorstw. Przedstaw nam jaki chcesz osiągnąć cel, a my dostarczymy Ci rozwiązanie. Memorandum Na pojawiające się problemy reagujemy natychmiast, a dzięki ich wnikliwej analizie jesteśmy w stanie zaproponować tylko efektywne rozwiązania, które są całkowicie zgodne z potrzebami klienta. Działamy rozważnie, szybko i skutecznie.
O SPÓŁCE 6 Oferta Władze Doświadczenie 9 12 13 RELACJE INWESTORSKIE 18 Wyniki finansowe Inwestycje Prognoza 2014-2016 19 21 24 RYNEK WIERZYTELNOŚCI 28 Statystyczny dłużnik Rynek portfeli wierzytelności Prognoza rozwoju rynku 29 32 34
listprezesa Szanowni Państwo Kancelaria Medius S.A. jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych - rynku NewConnect, kierowaną przez doświadczony i kompetentny zespół. Menedżerowie konsekwentnie dążą do zwiększenia dynamiki rozwoju spółki stosując strategie oparte na podstawie wiedzy, doświadczeń oraz nieustannej analizie rynku. Celem Kancelarii jest dostarczanie stabilnej i atrakcyjnej inwestycji, która pozwoli na pomnażanie majątku inwestorów oraz dostarczy satysfakcji z realizowanych przez nas wyników. Zapraszam Państwa do lektury niniejszej broszury, szczególnie polecam część dotyczącą naszych specjalizacji. Życzę Państwu samych pomyślnych decyzji oraz długoterminowych sukcesów inwestycyjnych z Kancelarią Medius S.A. Prezes Zarządu Kancelaria Medius S.A.
ospółce
misja Świadczenie najwyższej jakości pomocy w zakresie obsługi prawnej oraz zarządzania wierzytelnościami sektora MSP. Dostarczanie rozwiązań twórczych, przyjaznych i bezpiecznych w celu ułatwienia prowadzenia działalności przedsiębiorcom.
WYKUP PORTFELI WIERZYTELNOŚCI Sprzedaż przeterminowanej wierzytelności w wielu przypadkach jest rozwiązaniem bardziej efektywnym niż postępowanie windykacyjne lub sądowe. Wiele przedsiębiorstw decyduje się na cesję wierzytelności ze względu na możliwość uzyskania natychmiastowej zapłaty oraz rozliczenia dyskonta do kosztów uzyskania przychodów. Wierzytelności są często kupowane przez przedsiębiorców w celu potrącenia z zobowiązaniami lub przez wyspecjalizowane firmy do windykacji. Kluczowe znaczenie ma tu wybór wiarygodnego nabywcy/zbywcy wierzytelności, należyte zabezpieczenie płatności oraz przeprowadzenie transakcji zgodnie z przepisami podatkowymi. OFERTA WINDYKACJA WIERZYTELNOŚCI KOMPLEKSOWA OBSŁUGA PRAWNA Sprawdzenie kontrahenta przed zawarciem umowy nie zawsze jest wystarczające. Nawet najlepszy wywiad gospodarczy nie zabezpieczy przed ryzykiem nieterminowej spłaty ze strony partnera handlowego. Niektóre firmy mające stabilną pozycję na rynku, a także dobrą sytuację finansową, nie uiszczają należności w terminie, ponieważ przyjęły taką politykę płatniczą. Częstym pretekstem do opóźniania zapłaty są również braki w dokumentach. PAŹDZIERNIKOWA EMISJA KANCELARII MEDIUS S.A. DEBIUTUJE NA CATALYST 15.01.14., OBLIGACJE.PL Usługa windykacji należności realizowana jest przez Kancelarię Medius S.A. w następujących etapach: monitoring należności windykacja przedsądowa Kancelaria Medius S.A. swoją ofertę kompleksowej obsługi prawnej skonstruowała w taki sposób, aby jej realizacja była dynamicznym procesem stałej analizy i czuwania nad bezpieczeństwem prawnym naszych klientów. Doradztwo i pomoc prawna, to wdrażanie optymalnej strategii postępowania w celu realizacji zamierzeń klienta. Obsługa prawna firmy to poszukiwanie i wprowadzanie w życie szczegółowych rozwiązań prawnych, które umożliwią realizację celów założonych przez naszych mocodawców. Doradzamy i wspieramy zarządy spółek oraz kadrę menedżerską przy podejmowaniu trudnych decyzji. W ramach stałej obsługi prawnej dla naszych Klientów: sporządzamy opinie i udzielamy porad prawnych zapewniamy pełną obsługę prawną firmy przygotowujemy umowy gospodarcze, porozumienia, oferty, pisma procesowe i wnioski pomagamy przy zakładaniu spółek oraz ich rejestracji w KRS reprezentujemy klientów w sporach sądowych windykacja w toku postępowania sądowego windykacja w toku postępowania egzekucyjnego KANCELARIA MEDIUS S.A. WYEMITUJE OBLIGACJE O WARTOŚCI 8 MLN ZŁ W 2014 R. 18.12.13., WYBORCZA.BIZ windykacja w toku postępowania upadłościowego 09 Oferta Oferta
RAPORTY HANDLOWE Pozyskiwanie informacji o potencjalnych partnerach jest jednym z narzędzi, które ułatwiają przedsiębiorcy nawiązanie współpracy, przygotowanie się do negocjacji oraz negocjowanie koniecznych zabezpieczeń (lub rezygnację z nich ale ze świadomością skali ryzyka). Oferujemy trzy rodzaje raportu handlowego: RAPORT HANDLOWY UPROSZCZONY RAPORT HANDLOWY PEŁNY RAPORT HANDLOWY PEŁNY Z WIZYTACJĄ zawiera ogólne dane rejestrowe i identyfikujące z charakterystyką działalności firmy oraz dane o jej właścicielach/udziałowcach obrazuje sytuację finansową firmy, zawiera między innymi wysokość obrotów, pozycję w branży, stan prawny nieruchomości posiadanych przez firmę, itp. przeprowadzony jest na podstawie wywiadu z badanym przedsiębiorcą, zawiera dane właściwe dla raportu pełnego i dodatkowo dokumenty udostępnione przez badanego kontrahenta, takie jak: bilanse, rachunki wyników, deklaracje podatkowe, wykazy składników majątku, opinie bankowe, zaświadczenia o zaległościach wobec Skarbu Państwa lub ZUS, itp. PREZES ZARZĄDU MICHAŁ IMIOŁEK Prezes Zarządu, założyciel spółki Kancelarii Medius S.A., związany z rynkiem wierzytelności i procesami windykacyjnymi od 2006 roku. Odpowiada za kreowanie, wdrażanie i kontrolowanie prawidłowości realizacji strategii przedsiębiorstwa oraz kontakty z kluczowymi klientami. Michał Imiołek jest absolwentem Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie Śląskim w Katowicach. WŁADZE RESTRUKTURYZACJA ZOBOWIĄZAŃ Restrukturyzacja zobowiązań polega na zawarciu przez dłużnika ugody (lub ugód) z wierzycielami. Klient przedstawia nam swoje możliwości finansowe, harmonogram spłaty zredukowanego zobowiązania oraz akceptowane formy rzeczowego lub osobowego zabezpieczenia spłat. Kancelaria Medius S.A. w granicach ustalonych z klientem, negocjuje umowy spłat z wierzycielami oraz formy ich zabezpieczenia. W przypadku braku możliwości ustalenia z wierzycielami akceptowanych przez klienta warunków restrukturyzacji lub braku możliwości spłaty zobowiązań, oferujemy pomoc w przeprowadzeniu postępowania upadłościowego (także z możliwością zawarcia układu). Specjalizuje się w kreowaniu strategii spółek z uwzględnieniem rynku kapitałowego - wykorzystywania pojawiających się na nim możliwości oraz operacji kapitałowych. Jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej spółki notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych MIDVEN S.A. oraz Członkiem Rady Nadzorczej spółek NOWA S.A. i TNN Finance S.A. ANDRZEJ ZAJĄC przewodniczący RADA NADZORCZA Ilustracja 1. Rada Nadzorcza KM S.A. MARIA IMIOŁEK członek Rady PRZEMYSŁAW HUDAK członek Rady JACEK MAKAROWSKI członek Rady 11 Władze 12
AKCJONARIAT PRZEWAGI KONKURENCYJNE KANCELARII MEDIUS S.A. 21,7 Kancelaria Medius Grupa Kapitałowa Sp. z.o.o. Adam Łanoszka MŁODY I ATRAKCYJNY - Rynek wierzytelności rozwija się bardzo dynamicznie w ostatnich latach. Prognozy pokazują, że w 2014r może osiągnąć wartość ok. 22 mld zł. 22 mld zł 2014r. SZACOWANA WARTOŚĆ RYNKU WIERZYTELNOŚCI W 2014R. DOŚWIADCZENIE 7,8 24,0 46,6 MIDVEN S.A. Pozostali KAMIENIE MILOWE W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Ilustracja 2. Akcjonariat KM S.A. KOMPLEKSOWOŚĆ - Działanie w zakresie windykacji na zlecenie oraz wykupów własnych. DOBRE WYNIKI FINANSOWE - Kancelaria Medius S.A. to dynamicznie rozwijająca się spółka. W 2013r. spółka odnotowała wzrost przychodów o blisko 200% w porównaniu z rokiem 2012. STABILNY I DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ - Prezes Zarządu oraz menedżerowie prowadzą spółkę od momentu jej założenia, posiadają 70% akcji. 200 % 70 % WZROST PRZYCHODÓW SPÓŁKI KM S.A. W PORÓWNANIU Z 2012 ROKIEM WIELKOŚĆ AKCJI SPÓŁKI W POSIADANIU ZARZĄDZAJĄCYCH -2009- początek działalności windykacyjnej KM -2011- przekształcenie przedsiębiorstwa w spółkę akcyjną -2012- pozyskanie finansowania z rynku kapitałowego w ramach subskrypcji akcji serii B KANCELARIA MEDIUS S.A. DWIEŚCIE PROCENT WZROSTU 20.11.13., BIZNES.NEWSERIA.PL / GPWMEDIA.PL / INWESTYCJE.PL / NEWCONNECTOR.PL -2012- debiut na rynku Giełdy Papierów Wartościowych NewConnect -2013- zrealizowanie dwóch emisji obligacji, debiut na rynku GPW Catalyst -2013- dynamiczne zwiększanie portfela obsługiwanych wierzytelności z sektora B2C -2013- wdrożenie nowego systemu IT w zakresie zarządzania wierzytelnościami -2014 - emisja obligacji serii C, zakup znaczącego portfela wierzytelności Ilustracja 3. Kamienie milowe w działalności KM S.A. 13 Doświadczenie Doświadczenie 14
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 2013 ROKU Kancelaria Medius S.A. w 2013 roku systematycznie rozwijała swoją działalność. Zarząd zgodnie z oczekiwaniami partnerów biznesowych skupił się na bieżącej obsłudze zakupionych pakietów wierzytelności z sektora finansowego, podejmował czynności zmierzające do zwiększenia dynamiki rozwoju spółki oraz dokonał kilkunastu wykupów portfeli wierzytelności. W IVQ 2013r został przeprowadzony szereg inwestycji związanych z działalnością spółki, m.in. przeniesienie siedziby do biurowca klasy A, zatrudnienie kadry menedżerskiej, rozbudowa działu call center, wdrożenie nowego systemu IT. Podpisanie umowy z Kredito24 Polska Sp. z o.o. w zakresie wykupów pakietów wierzytelności (14 PAKIETÓW) Podwyższenie kapitału o kwotę 1,25. Emisja akcji serii C. Podpisanie umowy z PARP o dofinansowanie projektu "System komputerowy B2B wspomagający procesy windykacji na każdym jej etapie" Zakończenie subskrypcji obligacji serii B 05.03 13.03 19.03 22.04 13.05 13.06 11. 17.12 Dofinansowanie wniosku POIG 8.2. w wysokości blisko 400 tys zł Zakończenie subskrypcji obligacji serii A Debiut na rynku Catalyst Zakup pakietu wierzytelności o wartości blisko 3 zł Ilustracja 4. Najważniejsze wydarzenia 2013 roku 15 Doświadczenie
relacjeinwestorskie
+ 170% 2 [ zł] 1,5 + 480% 1 0,5 0 WYNIKI WYNIKI FINANSOWE Przychody [zł] Zysk [zł] 2011 2012 2013 IQ 2014 125 580,00 725 975,20 1 946 349,69 713 017,69 73 900,42 78 884,34 75 987,70 212 272,27 Wyniki Kancelarii Medius S.A. w latach 2011-2013 potwierdzają słuszność podejmowanych w poprzednich kwartałach decyzji w zakresie: Ilustracja 5. Wyniki finansowe Kancelarii Medius S.A. w latach 2011-2013 optymalizacji procesów zachodzących w spółce, starannego doboru partnerów biznesowych, sposobów finansowania działalności, KAPITAŁY WŁASNE trafności w doborze wierzytelności do obsługi, zarówno zakupionych, jak i przyjętych w ramach zlecenia. Spółka realizując konsekwentnie swoją strategię na trudnym rynku windykacyjnym, znacząco zwiększyła swoją efektywność na przestrzeni ostatniego roku, czego potwierdzeniem są wyniki spółki za trzy lata działalności. Przy stabilnych przychodach Kancelarii Medius S.A. znaczącemu wzrostowi uległy m.in. zysk ze sprzedaży, EBIT, EBITDA oraz zysk brutto i netto. Innym punktem strategii spółki, którego konsekwentna realizacja znalazła odzwierciedlenie w 2013 roku jest wzrost znaczenia na rynku obsługi wierzytelności, czego potwierdzeniem jest zawarcie przez spółkę znaczących umów. + 51% 4 [ zł] 3 + 25% 2 1 TRZECIA UDANA EMISJA OBLIGACJI KANCELARII MEDIUS S.A. 23.04.14., OBLIGACJE.PL 0 2011 2012 2013 Ilustracja 6. Kapitały własne w latach 2011-2013 19 Wyniki Wyniki 20
SPŁACALNOŚĆ PAKIETÓW WIERZYTELNOŚCI 2013 Portfele nabywane przez Kancelarię Medius S.A. charakteryzują się bardzo dobrą jakością, a także wysoką dynamiką ściągalności. Pakiety wierzytelości pochodzą z rynku finansowego (mikropożyczki) oraz telekomunikacyjnego. I półrocze INWESTYCJE INWESTYCJE W PORTFELE WIERZYTELNOŚCI Inwestycje Kancelarii Medius S.A. koncentrują się w zakresie wykupu portfeli wierzytelności z rynku finansowego pozabankowego. Prognozowana poprawa ogólnej sytuacji gospodarczej wpłynie na zwiększenie możliwości płatniczych dłużników. Oczekiwane jest również utrzymanie poziomu podaży portfeli nieregularnych wierzytelności detalicznych oraz zwiększenie poziomu podaży portfeli nieregularnych wierzytelności korporacyjnych, sektora MSP oraz hipotecznych. Obecny etap cyklu gospodarczego oraz koniunktura na rynku obrotu wierzytelnościami stwarzają optymalne warunki do dokonywania inwestycji i zakupu portfeli wierzytelności. 74,1% 25,9% wierzytelności zlecone wierzytelności własne 75,6% 17,8% 4,4% 2,2% usługi finansowe u. teleinformatyczne usługi budowlane handel hurtowy/usługi HR Ilustracja 7. Struktura wierzytelności obsługiwanych przez Emitenta w roku 2013 z podziałem na wierzytelności windykowane na zlecenie i wierzytelności nabyte na rachunek własny Ilustracja 8. Struktura wierzytelności obsługiwanych przez Emitenta na dzień 31 grudnia 2013 z podziałem na branże 21 Inwestycje miesiące Nr portfela Wartość portfela (zł) Data zakupu Ilość dłużników I II 1 54 594,52 15.02.13 78 2 43 754,76 12.03.13 66 3 54 324,86 13.03.13 4 113 700,21 5 IV V VI 3 012,16 zł 654,19 zł 534,16 zł 424,13 zł 754,09 zł 2 934,65 zł 644,11 zł 564,51 zł 402,91 zł 564,03 zł 75 2 012,16 zł 954,84 zł 843,86 zł 424,13 zł 657,74 zł 06.03.13 160 11 6,62 zł 954,04 zł 976,00 zł 2 164,86 zł 842,35 zł 67 376,91 22.03.13 97 2 211,06 zł 683,63 zł 536,34 zł 452,35 zł 326,48 zł 6 317 094,11 08.05.13 446 19 818,38 zł 3 518,52 zł 3 358, 36 zł 2 845,37 zł 7 164 092,56 23.05.13 231 11 275,05 zł 2 785,24 zł 1 665,34 zł 1 547,21 zł 1 747,35 zł 8 29 152,13 18.06.13 41 1 122,01 zł 278,49 zł 157,73 zł 9 343 823,59 17.06.13 451 22 498,05 zł 4 489,54 zł 3 952,78 zł 3 647,37 zł 152,22 zł 368 995,46 24.09.13 419 23 162,64 zł 3 548,66 zł 3 984,78 zł 11 70 757,25 01..13 99 4 422,54 zł 718, 19 zł 12 306 926,62 22..13 318 20 182,74 zł 2 957,99 zł 364,24 zł 3 657,48 zł 157,14 zł II półrocze Nr portfela Wartość portfela (zł) Data zakupu Ilość dłużników VII V IX X XI XII 1 54 594,52 15.02.13 78 694,13 zł 324,04 zł 682,43 zł 818,92 zł 900,81 zł 2 43 754,76 12.03.13 66 444,12 zł 344,81 zł 543,93 zł 656,32 zł 3 54 324,86 13.03.13 75 752,68 zł 324,04 zł 452,97 zł 625,78 zł 4 113 700,21 06.03.13 160 754,36 zł 652,23 zł 1 254,23 zł 2 543,35 zł 5 67 376,91 22.03.13 97 758,36 zł 524,39 zł 534,36 zł 754,15 zł 6 317 094,11 08.05.13 446 3 247,97 zł 3 578,01 zł 7 164 092,56 23.05.13 231 1 747,34 zł 1 485,35 zł 8 29 152,13 18.06.13 41 54,35 zł 9 343 823,59 17.06.13 451 4 367,59 zł 368 995,46 24.09.13 419 11 70 757,25 01..13 99 12 306 926,62 22..13 318 Ilustracja 9. Charakterystyka spłacalności pakietów nabytych przez KM S.A. w 2013r. Inwestycje 22
25 [tys. zł] MODEL SPŁACALNOŚCI KANCELARII MEDIUS S.A. 24.09 13.03 20 22. 8.05 15.02 15 06.03 Poniżej został przedstawiony model wyceny portfeli wierzytelności w Kancelarii Medius S.A. Model przedstawia charakterystykę spłacalności portfeli wierzytelności, które nabywa spółka. 1. 23.05 12.03 22.03 17.06 5 18.06 440 tys. zł Cena 120 WPŁATY 2 000 Ilość spraw 0 140 (tys. zł) 2 zł Wartość portfela 80 KOSZTY 1 000 zł Wartość jednej sprawy 60 Szacunkowy koszt obsługi portfela 161,4 tys. zł Łączne wpływy (2 lata) 772,8 tys. zł 40 Ilustracja. Charakterystyka spłacalności pakietów nabytych w 2013 roku. Szacunkowy zysk na portfelu 171,4 tys. zł 20 Rentowność na portfelu (2 lata) 38,95 % 0 I II IV V VI VII V IX X XI XII miesiące I V VII IX XI X XV XVII XIX XXI XX NOWE KONTRAKTY KANCELARII MEDIUS S.A. miesiące 18.12.13, INWESTYCJE.PL Ilustracja 12. Model spłacalności pakietów wierzytelności w Kancelarii Medius S.A. SPŁACALNOŚĆ PAKIETÓW WIERZYTELNOŚCI 2011-2012 PROGNOZA 2014-2016 Charakterystyka portfela: wykres przedstawia charakterystykę spłacalności obsługiwanych portfeli wierzytelności zakupionych w roku 2011. Portfele wierzytelności pochodziły z rynku finansowego (mikropożyczki). Spółka kontynuuje dotychczasową strategię inwestycyjną koncentrując się na wykupie portfeli wierzytelności z sektora MSP z rynku finansowego. Poziom stałych kosztów operacyjnych nie wzrośnie więcej niż % w stosunku do kosztów, a także poziom zadłużenia oprocentowanego nie przekroczy dwukrotności kapitałów własnych. Nie nastąpią istotne zmiany wysokości stóp procentowych i marż na rynku długu. 25 [tys. zł] 12 [ zł] 1.04.11 28.06.12 20 PROGNOZA +47% 16.03.11 1.03.11 8 8.07.11 15 +86% 5.04.11 6 14.02.11 4 2 5 0 Przychody [zł] I II IV V VI VII V IX 2011 X XI XII I II IV V VI VII V IX 2012 Ilustracja 11. Charakterystyka spłacalności pakietów nabytych w latach 2011-2012 23 Inwestycje X XI XII Zysk [zł] +57% +4% 0 2014 2015 2016 4 163 500 7 760 400 11 437 0 466 997 954 698 1 502 339 miesiące Ilustracja 13. Prognoza wyników finansowych Kancelarii Medius S.A. w latach 2014-2016 Prognoza 24
STRATEGIA ROZWOJU KANCELARII MEDIUS S.A. Strategią rozwoju Kancelarii Medius S.A. jest przede wszystkim wzrost efektywności operacyjnej oraz zwiększenie wartości przedsiębiorstwa. zł 30 zł Wzrost spłat na posiadanych portfelach Kancelaria Medius S.A. zarządza portfelem własnych wierzytelności o wartości blisko zł. Celem kancelarii jest zwiększenie skuteczności odzyskania należności z posiadanych aktywów. Wzrost na rynku Kancelaria Medius S.A. obsługuje wierzytelności na poziomie blisko 30 zł. Celem spółki jest umocnienie swojej pozycji na rynku zakupów pakietów niezabezpieczonych wierzytelności konsumenckich oraz zwiększenie dynamiki pozyskiwania zleceń na windykację, serwis wierzytelności, obsługę prawną. Optymalizacja źródeł pozyskiwania kapitału, w tym obniżenie średniego kosztu odsetek od obligacji i wydłużenie terminów ich zapadalności. Dostosowanie się do zmieniających się warunków rynkowych. Rozwój systemów IT. Poszerzenie i udoskonalanie oferowanych produktów, rozwój nowych kanałów komunikacji z Klientem. 25 Prognoza
rynekwierzytelności
ZALEGŁOŚCI DŁUŻNIKÓW WEDŁUG WOJEWÓDZTW [PLN] 6,3 16,5,6 DŁUŻNICY STATYSTYCZNY DŁUŻNIK 6,3 1 12 6,3 8,2 Problem nieregulowania zobowiązań finansowych w Polsce jest niedoceniany. Dotyczy zarówno kontaktów gospodarczych między przedsiębiorstwami, jak i sektora usług dla ludności. Badania pokazują, że Polacy zawierający pożyczki chętnie wydają pożyczone pieniądze, często spłacając jedną pożyczkę drugą. 51 48 8,3 9,5 KANCELARIA MEDIUS S.A. RYNEK WINDYKACJI WIERZYTELNOŚCI CZEKA ŚWIETLANA PRZYSZŁOŚĆ 15,4 04.03.13, NEWCONNECT.INFO wiek wiek mieszkaniec województwa mazowieckiego lub śląskiego płeć płeć M 30-39 30-39 M PLN PLN średnie zadłużenie 50 874 423 Dolnośląskie 48 630 887 Podkarpackie 37 027 057 Zachodniopomorskie 16 446 494 firm telekomunikacyjnych 12 162 046 612 478 Pomorskie 148 573 9 496 670 Opolskie 8 356 882 Łódzkie 8 242 692 Podlaskie 6 343 062 Lubuskie 6 297 407 Warmińsko-mazurskie 6 268 397 Świętokrzyskie firm pożyczkowych 15 407 234 Kujawsko-pomorskie Śląskie zadłużenie wobec 1 502 246 Lubelskie Wielkopolskie 17 17300 161 37 Mazowieckie Małopolskie banków 3 2 873 162 firm dostarczających usługi masowe Ilustracja 15. Kwota zaległości dłużników z podziałem na województwa pod koniec 2014r. (zł) Ilustracja 14. Statystyczny dłużnik pod koniec marca 2014r. Źródło: BIG InfoMonitor Źródło: BIG InfoMonitor 29 Dłużnicy Dłużnicy 30
KANCELARIA MEDIUS S.A. W RAMACH EMISJI OBLIGACJI SERII A I B POZYSKAŁA 2,4 MLN ZŁ 15..13, NEWCONNECT.INFO W grudniu 2013 roku liczba osób mających problem z terminowym regulowaniem zobowiązań osiągnęła 2,32. Oznacza to, że w ciągu ostatniego roku przybyło ponad 67 tys. nowych dłużników. Średnie zaległe zadłużenie wobec banków, firm pożyczkowych, telekomunikacyjnych oraz firm dostarczających usługi masowe pod koniec marca wynosi 17 300 zł. 2011 18 000 2012 2013 17 035 17 000 2014 17 066 16 715 16 561 17 401 17 161 15 631 17 300 RYNEK ZAKUPÓW PORTFELI 16 000 RYNEK 14 702 15 000 14 000 V V XI VI liczba dłużników w grudniu 2013r. 2,32 IX I 67 tys. 13 IX I Rynek nabyć pakietów wierzytelności w 2013r. był stabilny. W pierwszej połowie 2013r. odnotowano wzrost wartości nominalnej - wartość sprzedanych pakietów wierzytelności nieregularnych wyniosła ok. 5,5 mld zł (+20 y/y) natomiast łączna cena nabycia wyniosła blisko 0,5 mld zł. Rynek wierzytelności ma przed sobą największe perspektywy rozwoju wśród rynków finansowych w Polsce. W ciągu ostatnich kilku lat liczba dłużników zalegających ze spłatami znacząco wzrosła, w związku z czym wartość wierzytelności przekazywanych do wyspecjalizowanych przedsiębiorstw systematycznie rosła. przyrost liczby dłużników w 2013r. Ilustracja 16. Przyrost średniego zadłużenia w latach 2011-2014 (zł) [Secus Asset Management S.A.] Źródło: BIG InfoMonitor Łączna kwota zaległych płatności klientów podwyższonego ryzyka w Polsce na koniec marca 2014r. wynosiła 40,46 mld zł. 6 1H 2012 5 2011 40 2012 2013 2014 39,82 38 39,28 3 39,03 2 37,03 34,35 34 40,46 35,75 36 1 32,41 0 Nominalna wartość spraw 32 V V XI VI IX I Ilustracja 17. Łączna kwota zaległych płatności w latach 2011-2014 (mld zł) Źródło: BIG InfoMonitor 31 Dłużnicy 1H 2013 4 38,52 IX I Sprawy detaliczne Sprawy korporacyjne Ilustracja 18. Rynek zakupów portfeli wierzytelności (mld zł) Źródło: DM Noble Securities Rynek 32
WIELKOŚĆ RYNKU USŁUG WINDYKACYJNYCH W POLSCE KANCELARIA MEDIUS S.A. ROZPOCZYNA WSPÓŁPRACĘ Z KREDITO24 POLSKA 08.03.13, NEWCONNECT.INFO Czynniki sprzyjające rynku portfeli wierzytelności: Ilustracja 19. Procentowy udział pakietów detalicznych na rynku portfeli wierzytelności w roku 2013 Źródło: DM Noble Securities PROGNOZA Rynek usług windykacyjnych systematycznie przybiera na sile. Zastój gospodarczy sprawił, że problemy z płynnością finansową dotknęły wielu przedsiębiorców. W konsekwencji rynek windykacyjny staje się coraz bardziej dojrzały, obserwuje się poszerzenie zakresu świadczonych usług. Perspektywy rozwoju branży są obiecujące. 25 niska cena zakupu pakietów 90% regulacje prawne sprzyjające szybkiemu odzyskiwaniu należności (e-sąd) 96% 20 15 dane historyczne obrazujące dotychczasowy zwrot z inwestycji na poziomie blisko 40% nakładów wartości nominalnej sprzedanych pakietów inwestycyjnych wierzytelności wszystkich portfeli 5 0 Sprawy korporacyjne 12 Sprawy detaliczne Nominalna wartość spraw 8 2009 20 2011 2012 2013 2014* Ilustracja 21. Wielkość rynku usług windykacyjnych w Polsce w latach 2009-2014 (mld zł) Źródło: IBnGR 6 4 2 0 07 08 09 Ilustracja 20. Rynek zakupów portfeli wierzytelności (mld zł) 11 12 13 W 2013 roku nominalna wartość przeterminowanych długów zaoferowanych firmom windykacyjnym wyniosła mld zł. Rok wcześniej wartość sprzedanych niespłacanych kredytów i rachunków wyniosła 7,5 mld zł. Według opinii specjalistów rok 2014 może być rekordowym ze względu na wysoką podaż wierzytelności. Podaż dynamicznie rośnie dzięki sprzedaży wierzytelności przez pozabankowe firmy pożyczkowe. 12 Źródło: DM Noble Securities 9-11 8 6,9 7,4 6 4 2 3,1 2,7 3,5 2,0 0 2007 2008 2009 20 2011 2012 2013 2014* Ilustracja 22. Nominalna wartość portfeli długów konsumenckich wystawionych na sprzedaż (mld zł) Źródło: gazetaprawna.pl 33 Prognoza 34
KANCELARIA MEDIUS S.A. DOKONAŁA W 1Q ZAKUPU PORTFELI WIERZYTELNOŚCI O WARTOŚCI PONAD 3,35 MLN ZŁ.04.14, NEWCONNECTOR.PL Badania przeprowadzone przez Krajowy Rejestr Długów BIG ukazują wielkość popytu na ofertę firm windykacyjnych w 2014 roku. Zainteresowanie na usługi windykacyjne deklaruje 31,8 proc. średnich oraz 38,5 proc. dużych przedsiębiorstw. Największą grupę osób zdecydowanych na skorzystanie z oferty odzyskiwania należności wykazali właściciele mikrofirm 41,5 proc. 41,5% mikroprzedsiębiorstwa 31,8% średnie przedsiębiorstwa 38,5% duże przedsiębiorstwa Ilustracja 23. Popyt na usługi windykacyjne w 2014r. Źródło: KRD BIG DETERMINANTY ROZWOJU RYNKU WIERZYTELNOŚCI Szkodliwość portfeli wartościowy udział kredytów zagrożonych do kredytów ogółem Wzrost wartości udzielanych kredytów Wzrost skłonności wierzycieli do outsourcingu windykacji Rosnąca liczba i wartość transakcji zakupu wierzytelności Rozwój segmentu windykacji długów korporacyjnych Rozwój biur informacji gospodarczej Ilustracja 24. Determinanty rozwoju rynku wierzytelności Źródło: IBnGR 35 Prognoza Na wzrost dynamiki rozwoju rynku wierzytelności duży wpływ miały zmiany w prawie wprowadzone w 2005r. dotyczące cesji wierzytelności, innowacje (e-sąd umożliwiający złożenie pozwu przez Internet) oraz sami dłużnicy, którzy nie regulują swoich zobowiązań terminowo.
Kancelaria Medius S.A. Ul. Babińskiego 69 30-393 Kraków Tel./Fax: 12 265 12 76 sekretariat@kancelariamedius.pl www.kancelariamedius.pl