TEASER INWESTYCYJNY: CASH FLOW S.A. EMISJA AKCJI SERII E

Transkrypt

1 TEASER INWESTYCYJNY: CASH FLOW S.A. EMISJA AKCJI SERII E

2 Plan prezentacji Działalnośd spółki Zarząd spółki i akcjonariat Rynek i perspektywy branży wierzytelności Strategia i kierunki rozwoju Wyniki finansowe Dodatkowe informacje Emisja akcji Kontakt 2

3 Informacje dotyczące EMISJI AKCJI CASH FLOW S.A.: Emisja akcji serii E: Emisja publiczna Wielkośd emisji: 1 mln akcji o wartości 2,3 mln pln Terminy związane z ofertą Warrantów i Akcji: Przyjmowanie oświadczeo o przyjęciu imiennej oferty objęcia Warrantów: Od 4 do 18 grudnia 2012 r. Przyjmowanie zapisów na akcje: Od XII.2012 * objęcie akcji za pośrednictwem warrantów Zapisy i depozyt w Punktach Obsługi Klienta IDM S.A.

4 Historia spółki założenie spółki Dom Obrotu Wierzytelnościami CASH FLOW firma została przekształcona w Spółkę Akcyjną / wysokośd kapitału akcyjnego wynosiła zł / dynamiczny rozwój - od grudniu 2000 roku nowa siedziba spółki powiększenie kapitału do wysokości zł rozbudowa infrastruktury informatycznej debiut na GPW spółki CASH FLOW S.A. windykacja międzynarodowa we współpracy z Atradius Collections B.V pierwsza emisja obligacji Emitenta o wartości 13,5 mln zł uruchomienie oddziału Emitenta w Warszawie 4

5 Obszary działalności CASH FLOW SA specjalizuje się w aktywnym wspomaganiu płynności finansowej przedsiębiorstw i osób prowadzących działalnośd gospodarczą poprzez windykację ich dłużników, faktoring, pożyczki, finansowanie zobowiązao Klientów oraz specjalistyczne usługi finansowe projektowane pod indywidualne potrzeby. Wszystkie oferowane usługi są przeznaczone dla przedsiębiorstw i osób prowadzących działalnośd gospodarczą. CASH FLOW oferuje Klientom: zarządzanie wierzytelnościami hipotecznymi pożyczki krótkoterminowe windykacja faktoring monitoring należności Zakup zagrożonych wierzytelności, / głównie hipotecznych / Windykacja wierzytelności Pożyczki krótkoterminowe zabezpieczone nieruchomościami Faktoring Pośrednictwo w finansowanie jednostek samorządu terytorialnego Inne rodzaje finansowania związane z wierzytelnościami, rynkiem kapitałowym, nieruchomościami finansowanie zobowiązao zakup wierzytelności restrukturyzacja zadłużenia 5

6 Akcjonariat AKCJONARIAT SPÓŁKI CASH FLOW S.A. Kapitał zakładowy spółki wynosi złotych i dzieli się na akcje o wartości nominalnej 1 zł w ilości akcji (siedem milionów piędset tysięcy). Łącznie akcje dają prawo do wykonywania na WZA głosów. Znaczącym akcjonariuszem spółki jest Lune Capital Limited należącą do Prezesa Zarządu i założyciela CASH FLOW S.A. Grzegorza Gniadego. 6

7 Akcjonariat Imię i nazwisko / Nazwa Grzegorz Gniady Podmiot będący bezpośrednio właścicielem akcji Emitenta Poprzez podmiot kontrolowany Lune Capital Limited z siedzibą Akcjonariat Liczba akcji Udział w kapitale [%] Liczba głosów Udział w głosach na WZA [%] w tym seria A ,73 % ,73 % w Nikozji seria B ,67 % ,67 % Bezpośrednio Seria C ,45 % ,45 % Razem ,85 % ,85 % Imię i nazwisko / Nazwa Tarisso Investments Limited z siedzibą w Nikozji na Cyprze Podmiot będący bezpośrednio właścicielem akcji Emitenta Bezpośrednio Liczba akcji Udział w kapitale [%] Liczba głosów Udział w głosach na WZA [%] w tym seria A ,60 % ,60 % seria B ,04 % ,04 % Seria C 276 0,004% 276 0,004% Razem ,003 % ,003 % 7

8 Zarząd spółki Grzegorz Henryk Gniady założyciel i akcjonariusz CASH FLOW S.A. Prezes Zarządu, założyciel i akcjonariusz spółki CASH FLOW S.A., czołowej polskiej firmy zajmującej się wspomaganiem płynności finansowej przedsiębiorstw. Grzegorz Gniady jest autorem wielu unikalnych w skali kraju rozwiązao windykacyjnych i finansowych, był m.in. autorem analiz finansowych dla wielu instytucji bankowych, w tym ING Bank, DGM Konsulting Deutsche Bank Gruppe. Ukooczył zarządzanie na AGH i studia uzupełniające w zakresie usług finansowych, bankowych i zarządzania w Fachhochschule Nordostniedersachsen w Niemczech. Specjalizuje się w strategii spółek, ze szczególnym uwzględnieniem rynku kapitałowego, wykorzystywania pojawiających się na rynku możliwości oraz operacji kapitałowych w ramach restrukturyzacji przedsiębiorstw. 8

9 Strategia / Misja Misja spółki CASH FLOW S.A. WSPOMAGANIE PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTW KAPITAŁEM USŁUGAMI WIEDZĄ 9

10 Statystyki rynkowe Niespłacone należności, które polskie firmy posiadają w swoim portfelu, stanowią barierę dla prowadzenia działalności gospodarczej. 37,30% firm musi ograniczyd inwestycje 34,50% firm nie może regulowad własnych zobowiązao 11,50% firm musi ograniczyd zatrudnienie lub/i redukowad fundusz wynagrodzeo 8,80% firm ma problem z wprowadzeniem nowych produktów na rynek 6,70% firm musi podnosid ceny swoich produktów lub usług Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF 10

11 Statystyki rynkowe RYNEK WIERZYTELNOŚCI dla sektora MSP Zadłużanie przedsiębiorców ze względu na ilośd zatrudnionych pracowników 13,01% 2,82% 0,48% do 9 pracowników pracowników pracowników pow. 249 pracowników 83,69% Źródło: statystyki KRD 11

12 Statystyki rynkowe ZADŁUŻENIE POLAKÓW WG DANYCH Z 2012ROKU O tyle wzrosła łączna kwota niespłaconych zobowiązao Polaków w ciągu roku 27 % zł Średnie zaległe zadłużenie Polaka 35,48 mld Łączna kwota zaległych płatności Polaków Liczba klientów podwyższonego ryzyka w Polsce ,7% Odsetek Polaków, którzy nie regulują zobowiązao terminowo Źródło: BIG InfoMonitor (Raport InfoDług marzec 2012) 12

13 Statystyki rynkowe Perspektywy branży wg najnowszych danych rynkowych /dane KRD/ Polskie przedsiębiorstwa kredytują się nie płacąc w terminie innym uczestnikom obrotu gospodarczego Średni okres przeterminowania wynosi 4,4 miesiące 56% 16% 12% 16% powyżej 12 miesięcy od 6 do 12 miesięcy od 3 do 6 miesięcy do 3 miesięcy Źródło: Portfel należności polskich przedsiębiorstw projekt badawczy KRD i KPF 13

14 Strategia / Misja STRATEGIA CASH FLOW S.A. NABYWANIE WIERZYTELNOŚCI WINDYKACJA WIERZYTELNOŚDI FAKTORING POŻYCZKI DLA BIZNESU 14

15 Wybrane wyniki finansowe Segmenty operacyjne CASH FLOW S.A. / struktury finansowe w ujęciu oferowanych usług. Działalnośd CASH FLOW S.A. ma charakter usług finansowych koncentrujących się na obsłudze przedsiębiorstw w zakresie usług windykacyjnych, factoringu, pożyczek, usług finansowania, a także usług doradztwa finansowego, monitorowania wierzytelności oraz restrukturyzacji zobowiązao. W związku z powyższym działalnośd Emitenta można podzielid na następujące segmenty operacyjne: Usługi w zakresie windykacji wierzytelności wymagalnych pochodzących z obrotu gospodarczego Działalnośd w zakresie finansowania z zaangażowaniem środków własnych (np. wykup wierzytelności, udzielenie pożyczek, factoring lub usługi finansowania należności) Usługi w zakresie doradztwa finansowego, monitorowania wierzytelności, restrukturyzacji zobowiązao i inne finansowe o podobnym charakterze Pozostała działalnośd operacyjna nie mająca charakteru finansowego (np. dzierżawa nieruchomości inwestycyjnej) Poniżej przedstawiono informacje o przychodach i wynikach Emitenta w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością. 15

16 Wybrane wyniki finansowe Wyniki za III kwartały 2012 Informacje o przychodach i wynikach spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością Przychody Koszty Wynik Przychody Koszty Wynik Usługi w zakresie windykacji wierzytelności wymagalnych pochodzących z obrotu gospodarczego Działalność w zakresie finansowania z zaangażowaniem środków własnych (np. wykup wierzytelności, udzielenie pożyczek, factoring lub usługi finansowania należności) Usługi w zakresie doradztwa finansowego, monitorowania wierzytelności, restrukturyzacji zobowiązań i inne finansowe o podobnym charakterze Pozostała działalność operacyjna nie mająca charakteru finansowego (np. dzierżawa nieruchomości inwestycyjnej) Powyższe zestawienie nie zawiera kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów i przychodów funkcjonowania Spółki o charakterze rzeczowym i osobowym, w przypadku których nie istnieje możliwość miarodajnego przyporządkowania ich do poszczególnego segmentu operacyjnego. 16

17 Wybrane wyniki finansowe Wyniki za III kwartały 2012 Informacje o przychodach i wynikach spółki w poszczególnych segmentach objętych sprawozdawczością Przychody Koszty Wynik Przychody Koszty Wynik Usługi w zakresie windykacji wierzytelności wymagalnych pochodzących z obrotu gospodarczego Działalność w zakresie finansowania z zaangażowaniem środków własnych (np. wykup wierzytelności, udzielenie pożyczek, factoring lub usługi finansowania należności) Usługi w zakresie doradztwa finansowego, monitorowania wierzytelności, restrukturyzacji zobowiązań i inne finansowe o podobnym charakterze Pozostała działalność operacyjna nie mająca charakteru finansowego (np. dzierżawa nieruchomości inwestycyjnej) Powyższe zestawienie nie zawiera kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów i przychodów funkcjonowania Spółki o charakterze rzeczowym i osobowym, w przypadku których nie istnieje możliwość miarodajnego przyporządkowania ich do poszczególnego segmentu operacyjnego. 17

18 Wybrane wyniki finansowe Informacje finansowe za lata 2011/2012 wybrane dane finansowe sprzedaż i zysk netto w tyś. zł Sprzedaż 2011 po III kwartale Zysk netto 2011 po III kwartale Sprzedaż 2012 po III kwartale Zysk netto 2012 po III kwartale CASH FLOW S.A. 18

19 Pewnośd i bezpieczeostwo spółki giełdowej 19

20 Nasi partnerzy w biznesie Jesteśmy Spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych, której wyniki oraz działania są monitorowane i analizowane względem rynku, jak również etyki prowadzonej działalności. Naszą skutecznośd dostrzegają też Nasi Partnerzy, a wzajemna współpraca zapewnia bezpieczeostwo i profesjonalizm usług świadczonych dla Naszych Klientów 20

21 Informacje dotyczące emisji akcji: * Emisja akcji serii E: Emisja publiczna * Wielkośd emisji: 1 mln akcji o wartości 2,3 mln pln Terminy związane z ofertą Warrantów i Akcji: Przyjmowanie oświadczeo o przyjęciu imiennej oferty objęcia Warrantów: Od 4 do 18 grudnia 2012 r. Przyjmowanie zapisów na akcje: Od XII.2012 * objęcie akcji za pośrednictwem warrantów Zapisy i depozyt w Punktach Obsługi Klienta IDM S.A. 21

22 Nota prawna * Oferta publiczna kierowana jest wyłącznie do inwestorów, z których każdy nabywa papiery wartościowe o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej co najmniej zł, co stanowi ponad euro w dniu emisji. Jeden warrant serii C uprawnia do złożenia zapisu na akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1,00 zł, po cenie emisyjnej 1,15 zł każda. Warranty są nabywane odpłatnie, cena jednego warrantu serii C wynosi złotych. Oferowanie nie wymaga sporządzenia, zatwierdzenia oraz udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego na podstawie wyłączenia zawartego w art. 7 ust. 3 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539). Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została przygotowana przez spółkę CASHF LOW S.A. ( Spółka ) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby Inwestorów, Banków i Klientów Spółki oraz Analityków rynku i w żadnym przypadku nie może byd traktowana jako częśd zaproszenia do lub oferty nabycia papierów wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachętą do złożenia oferty nabycia lub rekomendacją do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą, w opinii Spółki, z wiarygodnych źródeł. Spółka nie może jednak zagwarantowad ich prawdziwości ani kompletności, z wyłączeniem informacji dotyczących Spółki. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje zawarte w Prezentacji nie były poddane niezależnej weryfikacji w każdym wypadku mogą podlegad zmianom. W żadnym wypadku nie należy uznawad informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstad, wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstad w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi częśd niniejszej Prezentacji. 22

23 CASH FLOW S.A. Kontakt dla Inwestorów Maciej Łapka tel mlapka@cashflow.com.pl Anna Kołodziejczyk tel akolodziejczyk@cashflow.com.pl Siedziba: ul. Perla 14, Dąbrowa Górnicza Sekretariat: tel. +48 (32) , fax +48 (32) biuro@cashflow.com.pl Oddział w Warszawie: ul. Londyńska 4/5, Warszawa INFOLINIA : , czyli CASH 22