Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej LW Bogdanka IQ 2017 Jesteśmy częścią innowacyjnego koncernu surowcowo - energetycznego
Zarząd LW Bogdanka SA Krzysztof Szlaga Prezes Zarządu Stanisław Misterek Zastępca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno- Finansowych Adam Partyka Zastępca Prezesa Zarządu ds. Pracowniczych i Społecznych Sławomir Karlikowski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Produkcji Kierownik Ruchu Zakładu Górniczego Marcin Kapkowski Zastępca Prezesa Zarządu ds. Zakupów i Inwestycji 2
Agenda Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Realizacja planu w IQ 2017 Załączniki 3
W I kwartale lekki spadek cen węgla na rynkach światowych, przy równoczesnym wzroście cen węgla energetycznego na rynku krajowym
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Lekki spadek cen węgla na rynku międzynarodowym w IQ 2017 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 [USD/t] 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 [USD/t] I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Newcasttle (Australia) Amsterdam - Rotterdam - Antwerpia (Europa Zachodnia) Richards Bay (RPA) Baltic Ports (Europa) I II III IV I 2016 2017 Ceny węgla CIF ARA 81 USD/t - średnia cena węgla CIF ARA w IQ 2017, +79% vs. IQ 2016 (45 USD/t) oraz +35% od średniej rocznej w 2016 r. w porównaniu do IVQ 2016 (86 USD/t) oznacza to spadek o 5,8% w okresie IQ 2011 IQ 2017 cena węgla CIF ARA obniżyła się o blisko 36%, jednak od momentu odbicia (okres styczeń 2016 marzec 2017) cena wzrosła z 46 USD/t do 73 USD/t (+59%) Zapasy w portach ARA 5,9 mln ton węgla zapasów na koniec kwietnia 2017 r. w portach ARA wzrost o 1,4 mln ton w porównaniu do grudnia 2016 r. (+31%) Ceny w głównych portach na świecie 77 USD/t wyniosła średnia cena FOB Baltic Ports w IQ 2017 identyczny poziom w porównaniu do IVQ 2016; +39% w porównaniu do średniej z 2016 r. w okresie 2011 IQ 2017 cena FOB BP obniżyła się o około 36%, jednak od momentu odbicia (okres styczeń 2016 marzec 2017) cena wzrosła z 43 USD/t do 72 USD/t (+67%) cena węgla na koniec IQ 2017 r. w pozostałych głównych portach węglowych na świecie: FOB Richards Bay 77 USD/t; spadek o 9% od początku roku FOB Newcastle 82 USD/t; spadek 13% od początku roku FOB Puerto Bolivar 66 USD/t; spadek o 30% od początku roku Chiny wyprodukowano ok. 809 mln ton węgla w IQ 2017, +0,2% vs. IQ 2016 import wyniósł 65 mln ton w IQ 2017 r., wzrost o około 34% r/r Kolumbia Wyeksportowano około 22 mln ton węgla w IQ 2017, co jest wzrostem o 9% w relacji r/r Źródło: ARP, TGE, www.polskirynekwegla.pl 5
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wzrost krajowych cen węgla w IQ 2017 o ok. 2% vs. IVQ 2016 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 Cena miałów energetycznych średnia cena miałów energetycznych dla Energetyki Zawodowej w IQ 2017 wyniosła 8,93 zł/gj wzrost 2,0% vs. IVQ 2016 dynamika spadku cen wynosi około 0,2% IQ 2017 vs. IQ 2016 średnia wartość opałowa miałów dla Energetyki Zawodowej wyniosła około 21,3 GJ w okresie styczeń 2012 marzec 2017 cena miałów dla Energetyki Zawodowej spadła o około 25,8% Ceny miałów z notowań indeksu PSCMI średnia cena z notowań Indeksu PSCMI w IQ 2017 wyniosła około 8,91 zł/gj, w porównaniu do IVQ 2016 jest to wzrost o ok. 3,5% w porównaniu do IQ 2016 cena indeksu PSCMI wzrosła o 1,0% 9,00 8,50 8,00 [zł/gj] I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Indeks PSCMI - miały energetyka zawodowa - miały Źródło: ARP, TGE, www.polskirynekwegla.pl 6
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spadek zapasów i wydobycia, sprzedaż na tym samym poziomie, lekki wzrost cen węgla energetycznego w Polsce w IQ 2017 vs. IQ 2016 SYTUACJA POLSKICH SPÓŁEK*: Węgiel energetyczny: IQ 2016 IQ 2017 Zmiana Wydobycie (mln ton) 14,1 12,8-9,2% Sprzedaż na rynku krajowym (mln ton) 12,4 12,4 - Średni koszt sprzedanego węgla (zł) 262,8 257,2-2,1% CENY WĘGLA: Średnia cena węgla energetycznego na rynku krajowym (zł/t) 220,8 229,0 3,7% Średnia cena węgla sprzedawanego do energetyki zawodowej (zł/t) 192,2 190,0-1,1% POPYT/PODAŻ: Produkcja energii elektrycznej w elektrowniach zawodowych opartych na węglu kamiennym** (GWh) 21 725 21 626-0,5% Zapasy węgla w kopalniach (mln ton)*** 5,0 1,0-80,0% *dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus **PSE SA ***nieokreślona sytuacja węgla na zwałach w kopalniach (depozyty) Źródło: ARP, PSE SA 7
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Spadek wydobycia i zapasów węgla energetycznego w polskich kopalniach, sprzedaż na tym samym poziomie Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla energetycznego w branży [mln ton]* Import i eksport węgla energetycznego [mln ton]* 14,1 12,8 12,4 12,4 1,5 1,5 1,4 1,0 5,0 1,0 IQ 2016 IQ 2017 Wydobycie węgla energetycznego Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym Stan zapasów węgla energetycznego w kopalniach na koniec okresu** IQ 2016 IQ 2017 Import węgla energetycznego Eksport węgla energetycznego *dane nie uwzględniają Silesia, Siltech, Ekoplus. **nieokreślona sytuacja węgla na zwałach w kopalniach (depozyty) Źródło: ARP 8
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Silna pozycja Spółki na rynku 25,7% udziału w sprzedaży węgla do energetyki zawodowej 24,9% 25,4% 25,7% 22,5% 19,8% 19,3% 13,9% 13,7% 14,2% 14,8% 16,6% 14,4% 15,9% 17,8% 10,4% 9,9% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 IQ 2017 Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego Udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego do energetyki zawodowej Źródło: ARP 9
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wyższe wydobycie i sprzedaż w LWB oraz więcej dni z produkcją w IQ 2017 w porównaniu do IQ 2016 IQ 2016 IQ 2017 Zmiana Wydobycie brutto (tys. ton) 3 733 3 630-2,8% Wydobycie netto (tys. ton) 2 335 2 422 3,7% Nowe wyrobiska (km) 6,4 7,9 23,4% Sprzedaż węgla (tys. ton) 2 184 2 389 9,4% 2,3 2,4 2,4 2,2 wydobycie w pierwszym kwartale 2017 r. realizowane było przez 76 dni wobec 74 dni w tym samym okresie 2016 r. wzrost o 2,7% zwiększenie ilości nowych wyrobisk w związku z realizacją scenariusza elastycznego rozwoju (Strategia) Wydobycie netto Sprzedaż węgla IQ 2016 IQ 2017 Źródło: dane własne 10
Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Uzysk węgla w IQ 2017 na poziomie 66,7% 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Średnia roczna Uzysk kwartalny Uzysk w IQ 2017 wynosił ok. 66,7% i był wyższy niż uzysk w IQ 2016 (62,6%), wyższy również niż w IVQ 2016 (64,8%) w IQ 2017 65,4% wydobycia brutto uzyskano ze ścian strugowych, a 34,6% z kombajnowych. W tym samym okresie 2016 r. stosunek ten wynosił 70,9% do 29,1% Źródło: dane własne 11
Agenda Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Realizacja planu w IQ 2017 Załączniki 12
Dobre wyniki operacyjne i finansowe, efektywność kosztowa
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Osiągnęliśmy dobre wyniki operacyjne wzrost wydobycia i sprzedaży Wyszczególnienie Jedn. IQ 2016 IQ 2017 Zmiana Parametry techniczno operacyjne Wydobycie brutto tys. ton 3 733 3 630-2,8% Produkcja netto tys. ton 2 335 2 422 3,7% Uzysk % 62,6% 66,7% 4,1 p.p. Sprzedaż węgla tys. ton 2 184 2 389 9,4% Zapasy (na koniec okresu) tys. ton 380 158-58,4% Długość wykonanych wyrobisk km 6,4 7,9 23,4% Dane finansowe Przychody ze sprzedaży tys. zł 420 569 465 166 10,6% EBITDA tys. zł 173 345 179 820 3,7% Rentowność EBITDA % 41,2% 38,7% -2,5 p.p EBIT tys. zł 78 885 89 743 13,8% Rentowność EBIT % 18,8% 19,3% 0,5 p.p Zysk netto tys. zł 54 446 68 179 25,2% Dług netto/ebitda* - 0,5 0,002-99,6% *Dług = zobowiązania z tytułu emisji obligacji + zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Źródło: dane własne 14
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Większa ilościowa sprzedaż węgla wpłynęła na wyniki finansowe wzrost EBITDA IQ 2017 w porównaniu do IQ 2016 [mln zł] IQ 2016 IQ 2017 Zmiana EBITDA GK LW Bogdanka 173,3 179,8 3,7% IQ 2017 wzrost EBITDA o 6,5 mln zł (+3,7%) wzrost wolumenu sprzedanego węgla o 9,4% wzrost ceny sprzedanego węgla o 0,7% wzrost jednostkowych koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów bez amortyzacji o 3%, przy saldzie zmiany rezerw i korekt aktuarialnych 1Q2017do IQ2016 + 30 mln zł; eliminując wpływ salda zmiany rezerw i korekt aktuarialnych odnotowano spadek jednostkowych kosztów towarów i materiałów bez amortyzacji o 9% wzrost kosztów sprzedaży i administracyjnych koszty obsługi logistycznej i celnej węgla sprzedawanego na Ukrainę, saldo zmiany rezerw i korekt aktuarialnych IQ 2017do IQ 2016 Czynniki wpływające na wynik EBITDA [mln zł] 17,8 3,0 7,0 7,1 0,2 173,3 179,8 EBITDA IQ 2016 Ilość sprzedanego węgla Cena węgla Jednostkowy koszt sprzed. produktów towar. i mater. bez amortyzacji Koszty sprzedaży i administracyjne Wynik na pozostałej działalności operacyjnej EBITDA IQ 2017 15 Źródło: dane własne
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Wzrost produkcji o 3,7% w IQ 2017 oraz spadek kosztów rodzajowych o 1,2% Wyszczególnienie [tys. zł] IQ 2016 IQ 2017 Zmiana Produkcja netto [tys. t] 2 335 2 422 3,7% Sprzedaż [tys. t] 2 184 2 389 9,4% Amortyzacja 91 910 87 959-4,3% Zużycie materiałów i energii 105 835 112 660 6,4% Usługi obce 94 153 101 136 7,4% Świadczenia na rzecz pracowników 127 903 115 973-9,3% Koszty reprezentacji i reklamy 2 730 2 240-17,9% Podatki i opłaty 10 643 11 341 6,6% Pozostałe koszty 4 013 829-79,3% Razem koszty rodzajowe 437 187 432 138-1,2% Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki -46 868-58 223 24,2% Rozliczenia międzyokresowe 18 104 13 987-22,7% Wartość węgla pozyskanego z wyrobisk -20 962-20 406-2,7% Rezerwy i inne korekty prezentacyjne pomiędzy układem rodzajowym a funkcjonalnym kosztów -21 928 11 696 - Całkowite koszty produkcji 365 533 379 192 3,7% Zmiana stanu produktów -24 906-2 702-89,2% Wartość sprzedanych towarów i materiałów 3 086 2 364-23,4% Koszt własny produkcji sprzedanej, w tym: 343 713 378 854 10,2% Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 313 539 341 381 8,9% Koszty sprzedaży 9 851 13 558 37,6% Koszty administracyjne 20 323 23 915 17,7% Źródło: dane własne 16
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Praca na kosztach przynosi kolejne efekty - wzrost produkcji o 3,7% w IQ 2017 w porównaniu do IQ 2016 oraz spadek kosztów rodzajowych o 1,2% Całkowite koszty rodzajowe za IQ 2017 432 mln zł spadek w stosunku do IQ 2016 o 1,2%, tj. o 5 mln zł Gotówkowe koszty (bez amortyzacji) - spadek o 0,6%, tj. o 2 mln zł Wydobycie netto wzrost o 3,7% tj. o ok. 0,09 mln ton Długość chodników - wzrost o 23,4% (7,9 km w IQ 2017 vs. 6,4 km w IQ 2016) Koszty reprezentacji i reklamy -17,9% r/r: zmiana harmonogramu płatności Podatki i opłaty +6,6% r/r: wzrosła wartość opłaty eksploatacyjnej (wzrost wydobycia) oraz wartość wpłat na PFRON 0,5% 2,6% 0,2% Pozostałe koszty -79,3% r/r: zmiana okresu rozliczeniowego polisy ubezpieczeniowej Świadczenia na rzecz pracowników -9,3% r/r: zatrudnienie na dzień 31 marca 2017 r. 4.470,6 osoby (w przeliczeniu na pełne etaty) i zmniejszyło się o 69 osób w stosunku do 31 marca 2016 r. W 2016 r. wypłacono dodatkową nagrodę dla załogi (na poczet tej nagrody w grudniu 2015 r. była utworzona rezerwa celowa) 26,8% 20,4% Amortyzacja -4,3% r/r: spadła wartość amortyzacji środków trwałych oraz amortyzacja naturalna spadek amortyzacji majątku trwałego jest pochodną dokonanego w I kwartale 2016 r. wydłużenia okresu użytkowania niektórych składników majątku Usługi obce +7,4 r/r: wzrosła wartość usług za prace górnicze (w tym prace sobotnio-niedzielne i drążenie wyrobisk), wzrosła wartość usług transportowych (większa sprzedaż węgla, gdzie po stronie LWB było zapewnienie transportu) wzrosła wartość pozostałych usług obcych (m.in. koszty prac badawczych i ekspertyz) 23,4% 26,1% Zużycie materiałów i energii +6,4% r/r: wzrosła wartość kosztów energii za sprawą wzrostu wydobycia, wzrosła wartość zużytych materiałów - jest to pochodną większego zakresu wykonanych robót przygotowawczych Źródło: dane własne 17
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Rezerwy w GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] 31.03.2016 31.03.2017 Zmiana 31.03.2017 / 31.03.2016 Rezerwy pracownicze 245 273 276 089 12,6% Rezerwa na podatek od nieruchomości 25 975 35 223 35,6% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów 131 012 118 124-9,8% Szkody górnicze 8 397 4 337-48,4% Rezerwa na roszczenia ZUS z tytułu składki wypadkowej 19 055 20 358 6,8% Pozostałe 31 304 14 039-55,2% RAZEM 461 016 468 170 1,6% Źródło: dane własne 18
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Zmiana rezerw GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] Zmiana IQ 2016 Zmiana IQ 2017 Zmiana Rezerwy pracownicze -6 264 9 108 - Rezerwa na podatek od nieruchomości 2 094 2 767 32,1% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów 833 701-15,8% Szkody górnicze -100-103 3,0% Rezerwa na roszczenie ZUS z tytułu składki wypadkowej 328 316-3,7% Pozostałe 1 397 125-91,1% RAZEM -1 712 12 914 - Źródło: dane własne 19
Agenda Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Realizacja planu w IQ 2017 Załączniki 20
Produkcja w IQ 2017 zrealizowana zgodnie z założonym planem 2,4 mln ton
Realizacja planu w IQ 2017 Zrealizowaliśmy plan produkcji 2,4 mln ton w IQ 2017 wzrost w stosunku do IQ 2016 o 3,7% PRODUKCJA 10,0 8,4 9,2 8,5 9,0 ok. 9,0 - plan 8,0 7,8 6,0 4,0 5,8 Zgodnie z przyjętą Strategią, Spółka zakłada produkcję na poziomie ok. 9,0 mln ton węgla w 2017 r., Spółka wydobyła w IQ 2017 ponad 2,4 mln ton węgla, zaś sprzedaż została zrealizowana na poziomie bliskim produkcji, tj. niemal 2,4 mln ton 2,0 2,4 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Źródło: dane własne 22
Realizacja planu w IQ 2017 Wykorzystanie nakładów inwestycyjnych w IQ 2017 oraz plan na 2017 r. - zgodnie z założeniami Strategii Wyszczególnienie [tys. zł] Plan na 2017 r. Realizacja IQ 2017 Realizacja IQ 2017 [%] Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących 289 659 58 812 20,3% Utrzymanie parku maszynowego 40 243 5 609 13,9% Pozyskanie nowych koncesji 18 660 - - Pozostałe inwestycje rozwojowe 11 614 159 1,4% Teleinformatyka 8 686 370 4,3% Administracja 20 - - Transport 489 353 72,2% Inne 7 860 60 0,8% RAZEM CAPEX LW Bogdanka SA 377 231 65 363 17,3% Łęczyńska Energetyka sp. z o.o. 8 371 272 3,2% Pozostałe Spółki Zależne - 15 - RAZEM CAPEX GK LW Bogdanka 385 602 65 650 17,0% Powyższa suma nakładów inwestycyjnych uwzględnia skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego w wysokości 772 tys. zł. Źródło: dane własne 23
Podsumowanie IQ 2017 nastąpił spadek międzynarodowych cen węgla, w porównaniu do IVQ 2016 (-6%). Na rynku krajowym ceny węgla energetycznego wzrosły o 2% w porównaniu do IVQ 2016. Porównując do IQ 2016 jest to spadek o 0,2% W IQ 2017 Spółka zrealizowała plan produkcyjny i sprzedażowy na poziomie 2,4 mln ton. Na osiągnięte wyniki finansowe duży wpływ miały pozostające wciąż na niskim poziomie ceny węgla. Spółka nadal wyróżnia się na tle branży dobrymi wynikami dzięki ciągłej kontroli kosztów i optymalizacji nakładów inwestycyjnych. Spółka utrzymuje silną pozycję rynkową osiągając w IQ 2017 udział na poziomie 17,8% w rynku sprzedaży węgla energetycznego oraz udział w rynku sprzedaży węgla energetycznego do energetyki zawodowej na poziomie 25,7%. 9 lutego 2017 r. Spółka opublikowała Strategię Obszaru Wydobycie Grupy Enea do 2025 r., z perspektywą do 2030 r., w tym politykę dywidendową. 28 kwietnia 2017 r. Zarząd wydał rekomendację w sprawie wypłaty dywidendy z zysku za 2016 r. 1,0 zł na akcję. Propozycja jest zgodna z ogłoszoną przez Spółę polityką dywidendową przedstawioną w Strategii rozwoju i została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczną decyzję dotyczącą podziału zysku za rok obrotowy 2016 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie LW Bogdanka SA. 24
Dziękujemy Kontakt: Lubelski Węgiel Bogdanka SA Bogdanka, 21-013 Puchaczów Tel. +48 81 462 51 00 bogdanka@lw.com.pl Relacje Inwestorskie Tel. +48 81 462 55 44 Tel. +48 81 462 50 29 Fax +48 81 462 54 26 ri@lw.com.pl 25
Agenda Rynek węgla i kluczowe dane operacyjne Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Realizacja planu w IQ 2017 Załączniki Źródło: 26
Wyniki finansowe GK LW Bogdanka w IQ 2017 Różnice prezentacyjne EBITDA GK LW Bogdanka i obszaru Enea Wydobycie IQ 2017 [mln zł] 179,8 1,4 0,1 178,3 EBITDA GK LWB dane statutowe Różnica w sposobie ujęcia amortyzacji Pozostałe korekty prezentacyjne EBITDA GK LWB dane w sprawozdaniu GK Enea Źródło: dane własne 27
Załączniki Zmiany rezerw oraz ich wpływ na wynik finansowy GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] Zmiana rezerw w IQ 2016 Wpływ na wynik finansowy w IQ 2016 Zmiana rezerw w IQ 2017 Wpływ na wynik finansowy w IQ 2017 Rezerwy pracownicze -6 264-1 673 9 108-16 746 Rezerwa na podatek od nieruchomości 2 094-2 094 2 767-2 767 Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów 833-1 475 701-1 324 Szkody górnicze -100 - -103 - Rezerwa na roszczenia ZUS z tytułu składki wypadkowej 328-328 316-316 Pozostałe 1 397-1 469 125-125 RAZEM -1 712-7 039 12 914-21 278 Źródło: dane własne 28
Załączniki Zmiany rezerw oraz ich wpływ na wynik finansowy GK LW Bogdanka w tym: Wyszczególnienie [tys. zł] Zmiana rezerw w IQ 2017 Zmiana ujęta w działalności operacyjnej (EBITDA) Zmiana ujęta poniżej wyniku z działalności operacyjnej odsetki Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - zwiększenie wartości bilansowej ŚT Zmiana ujęta w Pozostałych Całkowitych Dochodach Zmiana ujęta wyłącznie bilansowo - wykorzystanie rezerwy Rezerwy pracownicze 9 108 15 005 1 741 - - -7 638 Rezerwa na podatek od nieruchomości 2 767 1 724 1 043 - - - Rezerwa na koszty likwidacji kopalni i rekultywację gruntów 701 442 882-623 - - Szkody górnicze -103 - - - - -103 Rezerwa na roszczenia ZUS z tytułu składki wypadkowej 316-316 - - - Pozostałe 125 51 74 - - - RAZEM 12 914 17 222 4 056-623 - -7 741 Źródło: dane własne 29
Załączniki Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] IQ 2016 IQ 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 420 569 465 166 10,6% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży, administracyjne 341 953 375 836 9,9% Zysk/Strata ze sprzedaży 78 616 89 330 13,6% Rentowność sprzedaży brutto 18,7% 19,2% 0,5 p.p Pozostałe przychody 1 059 1 228 16,0% Pozostałe koszty 583 55-90,6% Zysk operacyjny netto 79 092 90 503 14,4% Pozostałe straty netto 207 760 267,1% Zysk operacyjny (EBIT) 78 885 89 743 13,8% Rentowność EBIT 18,8% 19,3% 0,5 p.p EBITDA 173 345 179 820 3,7% Rentowność EBITDA 41,2% 38,7% -2,5 p.p Przychody finansowe 1 615 2 519 56,0% Koszty finansowe 7 671 7 400-3,5% Zysk przed opodatkowaniem 72 829 84 862 16,5% Rentowność zysku przed opodatkowaniem 17,3% 18,2% 0,9 p.p Podatek dochodowy 18 383 16 683-9,2% Zysk netto roku obrotowego 54 446 68 179 25,2% Rentowność netto 12,9% 14,7% 1,8 p.p Źródło: dane własne 30
Załączniki Bilans GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] 31 grudzień 2016 31 marzec 2017 Aktywa trwałe, w tym: 2 929 788 2 902 270 Środki pieniężne i ekwiwalenty 111 218 111 244 Aktywa obrotowe, w tym: 870 501 647 870 Środki pieniężne i ekwiwalenty 541 106 321 082 Aktywa razem 3 800 289 3 550 140 Zobowiązania krótkoterminowe 747 810 493 188 Zobowiązania długoterminowe 760 072 696 366 Zobowiązania razem 1 507 882 1 189 554 Kapitał własny 2 292 407 2 360 586 Kredyty krótkoterminowe 3 273 3 260 Źródło: dane własne 31
Załączniki Cash flow GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] IQ 2016 IQ 2017 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 158 785 175 485 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 164 931 186 277 Odsetki otrzymane 2 314 948 Podatek dochodowy zapłacony -8 460-11 740 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -69 374-91 706 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -58 951-94 942 Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej -877-781 Nabycie wartości niematerialnych -1 087-237 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 6 2 226 Odsetki otrzymane 1 033 2 054 Wypływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń -9 498-26 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 669-303 803 Otrzymane kredyty i pożyczki Wykup obligacji Spłacone kredyty i pożyczki Zapłacone odsetki i prowizje dotyczące działalności finansowej 4 984 - - -300 000-759 -759-3 556-3 044 Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 90 080-220 024 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 262 037 541 106 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 352 117 321 082 Źródło: dane własne 32
Załączniki Struktura sprzedaży GK LW Bogdanka Wyszczególnienie [tys. zł] IQ 2016 Udział [%] IQ 2017 Udział [%] Sprzedaż węgla 405 020 96,4% 448 829 96,5% Pozostała działalność 12 456 2,9% 13 873 3,0% Sprzedaż towarów i materiałów 3 093 0,7% 2 464 0,5% Razem przychody ze sprzedaży 420 569 100,0% 465 166 100,0% Źródło: dane własne 33
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została opracowana przez Lubelski Węgiel Bogdanka SA ( Spółka ). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Żadna informacja zawarta w Prezentacji nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w Prezentacji oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie Prezentacji. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższą Prezentacją jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tej Prezentacji oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w prezentacji ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w Prezentacji. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i została sporządzona wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów Prezentacji nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka. 34
Dziękujemy za uwagę Jesteśmy częścią innowacyjnego koncernu surowcowo - energetycznego