GK LW BOGDANKA PREZENTACJA WYNIKÓW ZA II KWARTAŁ ORAZ I PÓŁROCZE 2013 R sierpnia 20131

Transkrypt

1 GK LW BOGDANKA PREZENTACJA WYNIKÓW ZA II KWARTAŁ ORAZ I PÓŁROCZE 2013 R sierpnia 20131

2 OSOBY PREZENTUJĄCE Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Roger de Bazelaire Z-ca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych 2

3 WYNIKI GK LW BOGDANKA W II KWARTALE 2013 ROKU WYNIKI GK LW BOGDANKA W II KWARTALE 2013 R. W STOSUNKU DO II KWARTAŁU 2012 R. WYDOBYCIE BRUTTO + 5,21% PRODUKCJA NETTO + 2,79% SPRZEDAŻ WĘGLA (ILOŚĆ) + 8,42% DŁUGOŚĆ WYKONANYCH WYROBISK + 26,11% PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY + 4,41% EBITDA + 5,00% EBIT + 5,96% ZYSK NETTO + 0,34% 3

4 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 4

6 ZAPOTRZEBOWANIE RYNKU KRAJOWEGO NA WĘGIEL ENERGETYCZNY * W II kwartale 2013 roku oraz w I półroczu 2013 widoczny był nieznaczny spadek zapotrzebowania rynku krajowego na węgiel energetyczny Na zwałach wciąż pozostaje bardzo duża ilość węgla Średnia cena węgla energetycznego (dla wszystkich sortymentów) w I półroczu 2013 roku wyniosła 273,4 zł/t i była niższa o 5,38% od osiągniętej w tym okresie rok wcześniej oraz o 9,72% od ceny w 2012 r. Sytuacja śląskich spółek: Wydobycie węgla energetycznego w kopalniach śląskich w I półroczu 2013 r. wyniosło 26,83 mln ton i było niższe od uzyskanego rok wcześniej o 4,86% Stan zapasów węgla energetycznego w kopalniach na koniec I półrocza 2013 r. wyniósł 7 679,6 tys. ton i był wyższy o blisko 3 626,8 tys. ton, czyli 89,5%, wobec analogicznego okresu roku poprzedniego W I półroczu 2013 r. sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym wyniosła ,2 tys. ton (prawie 65.65% sprzedaży węgla ogółem) i była niższa o 7,43% (o 1 704,5 tys. ton) niż w I półroczu 2012 r. Średni koszt sprzedanego węgla (energetycznego i koksowego) w I półroczu 2013 r. wyniósł 316,25 zł/t i zmniejszył się w odniesieniu do analogicznego okresu 2012 r. o 0,32% * Dane oszacowane przez Spółkę na podstawie dostępnych informacji rynkowych 6

7 ... WPŁYWA NA: WYDOBYCIE, SPRZEDAŻ WĘGLA i ZAPASY* Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla energetycznego w branży (mln ton) Import i eksport węgla energetycznego (mln ton) 30,00 28,20 26,83 5,00 4,67 25,00 20,00 15,00 22,93 21,23 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 3,31 2,17 3,05 10,00 7,68 2,00 1,50 5,00 4,05 1,00 0,50 0,00 I półrocze 2012 I półrocze ,00 I półrocze 2012 I półrocze 2013 Wydobycie węgla energetycznego Zapasy węgla energetycznego Sprzedaż krajowa węgla energetycznego Import węgla energetycznego Eksport węgla energetycznego * Dane oszacowane przez Spółkę na podstawie dostępnych informacji rynkowych 7

9 WYDOBYCIE WĘGLA HANDLOWEGO W LW BOGDANKA S.A. W II KWARTALE 2013 ROKU Produkcja netto: Wydobycie brutto: tys. ton w II kwartale 2013 r. (wzrost w stosunku do II kwartału 2012 o 5,21%) tys. ton w I półroczu 2013 r. (wzrost o 1,50% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) tys. ton za II kwartał 2013 (wzrost o 2,79% w stosunku do II kwartału 2012 roku) tys. ton za I półrocze 2013 (spadek o 2,23% w stosunku do I półrocza 2012 roku) Stale realizowane są prace udostępniające - nowe wyrobiska: W II kwartale 2013 r. wykonano 6,52 km chodników wobec 5,17 km rok wcześniej (zmiana o +26,11%) W I półroczu 2013 roku wykonano 13,36 km chodników wobec 11,03 km w analogicznym okresie roku poprzedniego (zmiana rdr. +2,33 km, tj. +21,14%) Sprzedaż węgla: w II kwartale 2013 r. sprzedano tys. ton węgla, tj. o 8,42% (151 tys. ton) więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Osiągnięty poziom sprzedaży w II kwartale 2013 był zgodny z planami Spółki w I półroczu 2013 r. sprzedaż węgla wyniosła tys. ton wobec tys. ton w I półroczu 2012 (spadek o 1,86%) 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 [mln ton] 1,22 1,22 1,80 1,99 1,95 2,05 II kwartał 2011 II kwartał 2012 II kwartał 2013 sprzedaż węgla produkcja netto 9

10 UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. W LATACH (I półrocze) 80% 70% 60% 74% 74% 73% 72% 70% 71% 71% 71% 69% 71% 70% 71% 65% 66% 66% 65% 64% 64% 60% 58% 65% 64% 66% 69% 67% 57% 73% 61% 76% 67% 50% 40% 30% 20% 10% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień

11 POZYCJA RYNKOWA LW BOGDANKA S.A. UDZIAŁ W RYNKU W LATACH (I półrocze) 25,00% 20,00% 19,77% 19,64% 15,00% 13,91% 13,71% 14,24% 15,21% udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego 10,00% 5,00% 10,39% 9,88% udział rynkowy sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego - produkcja sprzedana w kraju do energetyki zawodowej 0,00% I półrocze

12 WAŻNE WYDARZENIA W II KWARTALE 2013 R. I PO DACIE BILANSOWEJ UMOWY HANDLOWE STRATEGIA Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z PGNIG Termika S.A 28 maja 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej na dostawę węgla energetycznego z Elektrownią Północ Sp. z o.o. 4 czerwca 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z Zakładami Azotowymi Puławy S.A. 10 czerwca 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z PGNIG Termika S.A. 5 lipca 2013 r. Zatwierdzenie przez Radę Nadzorczą Spółki Strategii rozwoju działania LW BOGDANKA S.A. na lata , zawierającej politykę dywidendową Spółki 3 czerwca 2013 r. WALNE ZGROMADZENIE Zwyczajne Walne Zgromadzenie 27 czerwca 2013 r. 4 lipca 2013 r. Podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku netto za 2012 r. i przeznaczenia kwoty ,40 zł na dywidendę w wysokości 5,06 zł na jedną akcję 27 czerwca 2013 r. Podjęcie uchwał w sprawie zmian w Statucie Spółki 27 czerwca 2013 r. Podjęcie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z wyłączeniem prawa poboru, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Opcji Menedżerskich w latach lipca 2013 r. 12

14 WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA DRUGI KWARTAŁ I PIERWSZE PÓŁROCZE 2012 I 2013 ROKU Wyszczególnienie Jedn. II kwartał 2013 II kwartał 2012 Zmiana % (2013/2012) I półrocze 2013 I półrocze 2012 Zmiana % (2013/2012) Parametry techniczno - operacyjne Wydobycie brutto tys.ton ,21% ,50% Produkcja netto tys.ton ,79% ,23% Sprzedaż węgla tys.ton ,42% ,86% Zapasy (na koniec okresu) Długość wykonanych wyrobisk tys.ton ,48% ,48% km 6,52 5,17 26,11% 13,36 11,03 21,12% Uzysk % 70,54% 72,19% -1,65% 69,54% 72,19% -2,65% Przychody ze sprzedaży Dane finansowe tys. zł ,41% ,05% Zysk brutto tys. zł ,40% ,94% EBITDA tys. zł ,00% ,54% Rentowność EBITDA % 39,32% 39,10% 0,56% 39,43% 40,47% -2,57% EBIT tys. zł ,96% ,22% Rentowność EBIT % 22,47% 22,14% 1,49% 21,41% 23,64% -9,43% Zysk netto tys. zł ,34% ,98% 14

15 WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA DRUGI KWARTAŁ I PIERWSZE PÓŁROCZE 2012 I 2013 ROKU CD WYNIKI W II KWARTALE 2012 i tys. zł 0 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto EBITDA EBIT Zysk netto II kwartał 2012 II kwartał 2013 WYNIKI W I PÓŁROCZU 2012 i tys. zł 0 Przychody ze sprzedaży Zysk brutto EBITDA EBIT Zysk netto I półrocze 2012 I półrocze

16 GK LW BOGDANKA W DRUGIM KWARTALE 2013 ROKU Przychody ze sprzedaży II kwartał 2013 r.: 448,15 mln zł vs. 429,24 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku (wzrost o 4,41%), na co miał główny wpływ wyższy wolumen sprzedaży węgla przy nieznacznie niższej cenie sprzedaży węgla Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów II kwartał 2013: 314,37 mln zł vs. 302,32mln zł w II kwartale wzrost o 3,99%, przy wzroście wolumenu sprzedaży o 8,39% Zysk brutto II kwartał 2013: 133,77mln zł vs. 126,92mln zł w analogicznym okresie 2012 roku, wzrost o 5,40% Rentowność zysku brutto za II kwartał 2013 (29,85%) na poziomie rentowności za II kwartał 2012 (29,57% ) pomimo niekorzystnych tendencji rynkowych Koszty sprzedaży, administracyjne II kwartał 2013: 34,55 mln zł vs. 31,88 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku, wzrost o 8,38%, na co w głównej mierze wpłynął wzrost kosztów zużycia materiałów i energii, świadczeń na rzecz pracowników oraz wzrost kosztów amortyzacji Zysk operacyjny (EBIT) II kwartał 2013: 100,72 mln zł, wobec 95,05 mln za II kwartał 2012 wzrost o 5,96% pomimo zwiększenia poziomu rezerw pracowniczych o ok. 9 mln zł Rentowność EBIT za II kwartał 2013 na poziomie nieznacznie wyższym w porównaniu do II kwartału 2012 (22,47% vs. 22,14%) Wynik netto II kwartał 2013: 72,11 mln zł - wzrost w stosunku do II kwartału 2012 o 0,34% Rentowność zysku netto za II kwartał 2013 na poziomie zbliżonym do rentowności za II kwartał

17 REZERWY BILANSOWE W LW BOGDANKA S.A. Rezerwy bilansowe w LW BOGDANKA S.A. na koniec I półrocza 2013 r. i 2012 r. oraz na koniec I półrocza 2012 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na (przekształcony) Zmiana o [%] Stan na Zmiana o [%] Rezerwy pracownicze ,67% ,22% Zobowiązania z tyt. pod. od nieruchomościwyrobiska ,16% ,85% Rezerwa Mostostal ,00% 0 0,00% Pozostałe, w tym: ,01% ,22% likwidacja zakładu górniczego ,11% ,23% szkody górnicze ,27% ,77% inne ,71% ,73% RAZEM ,79% ,21% 17

18 REZERWY BILANSOWE W LW BOGDANKA S.A. - CD Saldo rezerw LW BOGDANKA S.A. na koniec I półrocza 2013 r. i koniec I półrocza 2012 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Zmiana za II kwartał 2013 Zmiana za II kwartał 2012 Zmiana o [%] Zmiana za I pół Zmiana za I pół Zmiana o [%] Rezerwy pracownicze ,60% ,16% Zobowiązania z tyt. pod. od nieruchomościwyrobiska ,57% ,60% Rezerwa Mostostal Pozostałe, w tym: ,08% ,92% likwidacja zakładu górniczego ,78% ,78% szkody górnicze ,90% ,76% inne ,00% ,50% RAZEM ,78% ,72% 18

19 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. Koszty rodzajowe LW BOGDANKA S.A. w II kwartale 2012 i 2013 oraz I półroczu 2012 i 2013 Wyszczególnienie [tys. zł] II kwartał 2013 II kwartał 2012 Zmiana [II kw / II kw. 2012] I półrocze 2013 I półrocze 2012 Zmiana [za 6 miesięcy 2013 / za 6 miesięcy 2012] Amortyzacja ,20% ,04% Zużycie materiałów i energii ,04% ,48% Usługi obce ,31% ,98% Świadczenia na rzecz pracowników ,89% ,10% Koszty reprezentacji i reklamy ,13% ,16% Podatki i opłaty ,43% ,57% Pozostałe koszty ,34% ,55% RAZEM KOSZTY RODZAJOWE ,54% ,25% Wartość świadczeń wytworzonych na potrzeby własne + korekty prezentacyjne MSR ,39% ,00% Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,53% ,35% KOSZT WŁASNY PRODUKCJI ,40% ,46% Zmiana stanu produktów ,14% ,23% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,60% ,60% KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ,34% ,73% 19

20 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. CD. W II kwartale 2013 r., w stosunku do II kwartału 2012 r., koszty rodzajowe w LW BOGDANKA S.A. wzrosły o 6,54% przy wzroście wydobycia brutto o 5,21% i wzroście ilości robót przygotowawczych o 26,11% Wzrost kosztów amortyzacji o 8,20%, wynikający głównie ze zwiększenia wartości majątku produkcyjnego w związku z realizowaną strategią rozwoju Wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 18,04% będący pochodną wzrostu wydobycia urobku oraz wzrostu długości wykonanych chodników o ponad 26% (wzrost produkcji brutto o 5,21%) Spadek kosztów usług obcych o 0,31%. będący efektem optymalizacji kosztów outsourcingu przy zwiększonym zakresie robót chodnikowych i wydobyciu Wzrost kosztów świadczeń na rzecz pracowników o 2,89% wynikający głównie ze wzrostu przeciętnego zatrudnienia pomiędzy analizowanymi okresami o ok. 100 osób Spadek kosztów reprezentacji i reklamy o 30,13% - optymalizacja wydatków związanych z reklamą oraz sponsoringiem sportowym 28,25% 18,68% Amortyzacja Usługi obce Koszty reprezentacji i reklamy Pozostałe koszty II kwartał ,34% 0,41% 0,20% 1,70% 25,42% Zużycie materiałów i energii Świadczenia na rzecz pracowników Podatki i opłaty 20

21 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ZA DRUGI KWARTAŁ I PIERWSZE PÓŁROCZE 2012 I 2013 ROKU RENTOWNOŚĆ w II kwartale 2012 i ,00% 39,10% 39,32% 30,00% 20,00% 16,74% 16,09% 22,14% 22,47% 10,00% 0,00% Rentowność netto Rentowność EBIT Rentowność EBITDA II kwartał 2012 II kwartał 2013 RENTOWNOŚĆ w I półroczu 2012 i ,00% 40,47% 39,43% 30,00% 20,00% 18,87% 16,16% 23,64% 21,41% 10,00% 0,00% Rentowność netto Rentowność EBIT Rentowność EBITDA I półrocze 2012 I półrocze

23 INWESTYCYJE LW BOGDANKA W I PÓŁROCZU 2013 Wyszczególnienie [tys. zł] Plan na 2013 r. I półrocze 2013 r. (realizacja) Zaktualizowany plan na 2013 r. CAPEX ROZWOJOWY Rozbudowa Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla Centralna klimatyzacja pola Bogdanka Zintegrowany system zarządzania produkcją Pozyskanie nowych koncesji Inne inwestycje rozwojowe, w tym: zakup nowych maszyn i urządzeń zakup dóbr gotowych - urządzeń bez montażu pozostałe CAPEX OPERACYJNY Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących Modernizacja i remonty maszyn i urządzeń Ochrona środowiska Inne inwestycje operacyjne RAZEM CAPEX

24 DZIĘKUJEMY Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. Bogdanka, Puchaczów Tel Relacje Inwestorskie Tel Tel Fax

26 ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU GK LW BOGDANKA Wyszczególnienie [tys. zł] II kwartał 2013 II kwartał 2012 Zmiana (2013/2012) I półrocze 2013 I półrocze 2012 Zmiana (2013/2012) Przychody ze sprzedaży ,41% ,05% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,99% ,42% Zysk brutto ,40% ,94% Rentowność brutto 29,85% 29,57% 0,95% 28,96% 33,41% -13,32% Koszty sprzedaży ,88% ,37% Koszty administracyjne ,68% ,42% Pozostałe przychody ,20% ,68% Pozostałe koszty ,37% ,35% Zysk/strata operacyjna netto ,03% ,66% Pozostałe zyski/straty netto ,09% ,53% Zysk operacyjny (EBIT) ,96% ,22% Rentowność EBIT 22,47% 22,14% 1,49% 21,41% 23,64% -9,43% EBITDA ,00% ,54% Rentowność EBITDA 39,32% 39,10% 0,56% 39,43% 40,47% -2,57% Przychody finansowe ,15% ,75% Koszty finansowe ,33% ,68% Udział w (stratach)/zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk przed opodatkowaniem ,70% ,62% Rentowność brutto 21,10% 20,26% 4,15% 20,70% 23,24% -10,93% Podatek dochodowy ,51% ,86% Zysk netto roku obrotowego ,34% ,98% Rentowność netto 16,09% 16,74% -3,88% 16,16% 18,87% -14,36% - przypadający akcjonariuszom Jednostki dominującej ,65% ,96% 26

27 BILANS GK LW BOGDANKA [tys. zł] Aktywa trwałe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa obrotowe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny Kredyty krótkoterminowe Kredyty długoterminowe

28 CASH FLOW GK LW BOGDANKA [tys. zł] I półrocze 2013 I półrocze 2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Odsetki zapłacone 482 (957) Podatek dochodowy zapłacony (14 936) (51 442) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej (6 519) (7 299) Nabycie wartości niematerialnych (1 911) (219) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - (1 999) Odsetki otrzymane Wpływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (799) (1 882) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (6 023) Otrzymane kredyty i pożyczki Spłacone kredyty i pożyczki (5 000) - Spłacone odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (1 023) - Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Jednostki dominującej - - Pozostałe przepływy netto z działalności finansowej - - Zwiększenie/ (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (31 343) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków i ich ekwiwalentów na koniec okresu

29 STRUKTURA SPRZEDAŻY GK LW BOGDANKA Wyszczególnienie [tys. zł] II kwartał 2013 Udział [%] II kwartał 2012 Udział [%] Sprzedaż węgla , ,87 Sprzedaż ceramiki , ,43 Pozostała działalność , ,00 Sprzedaż towarów i materiałów , ,70 Razem przychody ze sprzedaży

30 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została opracowana przez BOGDANKA S.A. ( Spółka ). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Żadna informacja zawarta w Prezentacji nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w Prezentacji oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie Prezentacji. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższą Prezentacją jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tej Prezentacji oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w prezentacji ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w Prezentacji. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i została sporządzona wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów Prezentacji nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka. 30