GK LW BOGDANKA PREZENTACJA WYNIKÓW ZA TRZECI KWARTAŁ ORAZ TRZY KWARTAŁY 2013 R. 7 listopada

Transkrypt

1 GK LW BOGDANKA PREZENTACJA WYNIKÓW ZA TRZECI KWARTAŁ ORAZ TRZY KWARTAŁY 2013 R. 7 listopada

2 OSOBY PREZENTUJĄCE Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Roger de Bazelaire Z-ca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych Waldemar Bernaciak Z-ca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki 2

3 WYNIKI GK LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 ROKU WYNIKI GK LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 R. W STOSUNKU DO TRZECIEGO KWARTAŁU 2012 R. PRODUKCJA NETTO + 13,95% SPRZEDAŻ WĘGLA (ILOŚĆ) + 11,13% DŁUGOŚĆ WYKONANYCH WYROBISK + 38,74% PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY + 11,05% EBIT - 5,56% EBIT SKORYGOWANY* + 58,14% ZYSK NETTO - 19,40% *EBIT Skorygowany wartość EBIT skorygowana o saldo rezerw oraz wynik na zdarzeniach jednorazowych (szczegóły slajd nr 20) 3

4 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w trzecim kwartale Załączniki dane finansowe 4

5 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 5

6 ZAPOTRZEBOWANIE RYNKU KRAJOWEGO NA WĘGIEL ENERGETYCZNY * W trzecim kwartale 2013 roku oraz w trzech kwartałach 2013 widoczny był nieznaczny wzrost zapotrzebowania rynku na węgiel energetyczny Na zwałach wciąż pozostaje bardzo duża ilość węgla Średnia cena węgla energetycznego w trzech kwartałach 2013 roku wyniosła 271,50 zł/t Średnia cena węgla sprzedawanego do energetyki zawodowej w trzech kwartałach 2013 roku wynosiła 237,95 zł/t Sytuacja śląskich spółek: Wydobycie węgla energetycznego w kopalniach śląskich w trzecim kwartale 2013 r. wyniosło 13,84 mln ton i było niższe od uzyskanego rok wcześniej o 4,66% Stan zapasów węgla energetycznego w kopalniach na koniec trzeciego kwartału 2013 r. wyniósł 7 368,5 tys. ton i był wyższy o blisko 1 514,8 tys. ton, czyli 25,88%, wobec analogicznego okresu roku poprzedniego W trzecim kwartale 2013 r. sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym wyniosła ,2 tys. ton (prawie 70,61% sprzedaży węgla ogółem) i była wyższa o 10,26% (o 1 106,9 tys. ton) niż w trzecim kwartale 2012 r. Średni koszt sprzedanego węgla (energetycznego i koksowego) w trzecim kwartale 2013 r. wyniósł 309,56 zł/t i zmniejszył się w odniesieniu do analogicznego okresu 2012 r. o 4,25% * Dane oszacowane przez Spółkę na podstawie dostępnych informacji rynkowych 6

7 ... WPŁYWA NA: WYDOBYCIE, SPRZEDAŻ WĘGLA i ZAPASY* Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla energetycznego w branży (mln ton) Import i eksport węgla energetycznego (mln ton) 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0-42,7 40,7 33,7 33,1 5,9 trzy kwartały 2012 trzy kwartały ,4 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 6,1 3,9 5,3 6,7 trzy kwartały 2012 trzy kwartały 2013 Wydobycie węgla energetycznego Sprzedaż węgla energetycznego na rynku krajowym Stan zapasów węgla energetycznego na koniec okresu Import węgla energetycznego Eksport węgla energetycznego * Dane oszacowane przez Spółkę na podstawie dostępnych informacji rynkowych 7

8 CENY NA RYNKU WĘGLA ENERGETYCZNEGO* W trzecim kwartale 2013 r. widać kontynuację trendu mogącego wskazywać na poprawę sytuacji na rynku węgla energetycznego, którego początki pojawiły się już w drugim kwartale 2013 r. od maja 2013 r. odnotowujemy zmniejszenie dynamiki spadku ceny węgla energetycznego na rynku krajowym cena węgla energetycznego w portach ARA rośnie od czerwca 2013 r. w październiku cena węgla energetycznego sięgnęła 84,52 USD/tona, tym samym przekraczając poziom z marca tego roku eksport węgla przekroczył poziom odnotowany w tym samym okresie roku poprzedniego 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 (USD/tona) Cena węgla energetycznego w portach ARA I II III IV V VI VII VIII IX X Natomiast duża ilość miałów pozostających na zwałach w kopalniach śląskich, w dalszym ciągu powoduje presję cenową ze strony energetyki zawodowej. * Dane oszacowane przez Spółkę na podstawie dostępnych informacji rynkowych 8

9 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 9

10 WYDOBYCIE WĘGLA HANDLOWEGO W LW BOGDANKA S.A. W III KWARTALE 2013 ROKU Wydobycie brutto: 3 140,33 tys. ton w trzecim kwartale 2013 r. (wzrost w stosunku do trzeciego kwartału 2012 r. o 12,32%) 9 010,31 tys. ton w trzech kwartałach 2013 r. razem (wzrost o 5,03% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) Produkcja netto: 2 156,47 tys. ton w trzecim kwartale 2013 r. (wzrost w stosunku do trzeciego kwartału 2012 r. o 13,95%) 6 238,28 tys. ton w trzech kwartałach 2013 r. razem (wzrost o 2,81% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) Sprzedaż węgla: w trzecim kwartale 2013 r. sprzedano 2 275,83 tys. ton węgla, tj. o 11,13% (227,93 tys. ton) więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Osiągnięty poziom sprzedaży w trzecim kwartale 2013 r. był zgodny z planami Spółki w trzech kwartałach 2013 r. sprzedaż węgla wyniosła 6 084,97 tys. ton wobec 5 929,31 tys. ton w trzech kwartałach 2012 (wzrost o 2,63%) Stale realizowane są prace udostępniające - nowe wyrobiska: w trzecim kwartale 2013 r. wykonano 7,86 km chodników wobec 5,67 km rok wcześniej (zmiana o +39%) w trzech kwartałach 2013 roku wykonano 21,22 km chodników wobec 16,70 km w analogicznym okresie roku poprzedniego (zmiana rdr. +4,53 km, tj. +27,11%) 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 1,89 2,16 1,30 1,29 2,05 2,28 W związku z przejściowym pogorszeniem warunków geotechnicznych w jednej ze ścian na początku 4Q2013, Spółka szacuje roczną produkcję węgla handlowego w przedziale 8,4 8,6 mln ton 0,0 [mln ton] produkcja netto sprzedaż węgla trzeci kwartał 2011 trzeci kwartał 2012 trzeci kwartał

11 UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. W LATACH (III kwartały) 80% 70% 60% 74% 73% 74% 72% 70% 71% 71% 72% 69% 69% 71% 70% 71% 71% 65% 66% 66% 67% 65% 64% 64% 65% 64% 66% 67% 60% 58% 67% 57% 73% 61% 76% 67% 50% 40% 30% 20% 10% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień

12 POZYCJA RYNKOWA LW BOGDANKA S.A. UDZIAŁ W RYNKU W LATACH (III kwartały) 25% 20% 19,77% 20,36% 15% 13,91% 13,71% 14,24% 15,52% udział sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego 10% 10,39% 9,88% udział rynkowy sprzedaży LWB w rynku węgla energetycznego - produkcja sprzedana w kraju do energetyki zawodowej 5% 0% 2010 r r r. trzy kwartały 2013 r. 12

13 WAŻNE WYDARZENIA W TRZECIM KWARTALE 2013 R. I PO DACIE BILANSOWEJ UMOWY HANDLOWE Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z PGNIG Termika S.A. 5 lipca 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z Elektrownią Połaniec S.A. - Grupa GDF SUEZ ENERGIA POLSKA 30 sierpnia 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z EDF Paliwa Sp. z o.o. 31 października 2013 r. Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z Elektrownią Połaniec S.A. - Grupa GDF SUEZ ENERGIA POLSKA 31 października 2013 r. INNE WYDARZENIA Zawarcie umowy z bankiem POLSKA KASA OPIEKI S.A. dotyczącej programu emisji obligacji 23 września 2013 r. Nabycie przez bank POLSKA KASA OPIEKI S.A. obligacji w ramach Programu emisji obligacji 27 września 2013 r. Przyjęcie Regulaminu Programu Opcji Menedżerskich w latach przez Radę Nadzorczą oraz przyznanie opcji 30 września 2013 r. WALNE ZGROMADZENIE Podjęcie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z wyłączeniem prawa poboru, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Opcji Menedżerskich w latach lipca 2013 r. Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na dzień 22 listopada 2013 r. 13

14 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 14

15 WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU Wyszczególnienie Jedn. Trzeci kwartał 2013 Trzeci kwartał 2012 Zmiana % (2013/2012) Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Zmiana % (2013/2012) Parametry techniczno - operacyjne Wydobycie brutto tys. ton ,30% ,02% Produkcja netto tys. ton ,89% ,80% Sprzedaż węgla tys. ton ,13% ,63% Zapasy (na koniec okresu) Długość wykonanych wyrobisk tys. ton ,61% ,61% km 7,86 5,67 38,62% 21,22 16,70 27,07% Uzysk % 68,67% 67,69% 1,45% 69,23% 70,73% -2,12% Przychody ze sprzedaży Dane finansowe tys. zł ,05% ,87% Zysk brutto tys. zł ,86% ,98% EBITDA tys. zł ,55% ,76% Rentowność EBITDA % 37,41% 41,77% -10,44% 38,66% 40,93% -5,55% EBIT tys. zł ,56% ,75% Rentowność EBIT % 22,14% 26,03% -14,94% 21,69% 24,48% -11,40% Zysk netto tys. zł ,40% ,89% 15

16 WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU CD WYNIKI W TRZECIM KWARTALE 2012 i 2013 [tys. zł] Przychody ze sprzedaży Zysk brutto EBITDA EBIT skorygowany* Zysk netto trzeci kwartał 2012 trzeci kwartał 2013 WYNIKI ZA TRZY KWARTAŁY 2012 i 2013 [tys. zł] Przychody ze sprzedaży Zysk brutto EBITDA EBIT skorygowany* Zysk netto trzy kwartały 2012 trzy kwartały *EBIT Skorygowany wartość EBIT skorygowana o saldo rezerw oraz wynik na zdarzeniach jednorazowych (szczegóły slajd nr 20) 16

17 WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU Przychody ze sprzedaży Trzeci kwartał 2013 r. 539,40 mln zł vs. 485,70 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku (wzrost o 11,05%), na co miał główny wpływ wyższy wolumen sprzedaży węgla przy nieznacznie niższej cenie sprzedaży węgla Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Trzeci kwartał 2013 r.: 358,41 mln zł vs. 357,22 mln zł w trzecim kwartale 2012 r. - wzrost o 0,34% przy wzroście wolumenu sprzedaży o 11,13% Zysk brutto Trzeci kwartał 2013 r.: 180,98 mln zł vs. 128,49 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku, wzrost o 40,86% Rentowność zysku brutto za trzeci kwartał 2013 r. wyniosła 33,55% wobec 26,45% w trzecim kwartale 2012 r. Koszty sprzedaży, administracyjne Trzeci kwartał 2013 r.: 38,08 mln zł vs. 34,37 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku, wzrost o 10,80%. Odnotowany wzrost to w szczególności wzrost kosztów administracyjnych, które uwzględniają wzrost rezerw wynikających ze świadczeń pracowniczych (w tym deputatu węglowego dla emerytów) Zysk operacyjny (EBIT) Trzeci kwartał 2013 r.: 119,40 mln zł, wobec 124,43 mln zł za trzeci kwartał 2012 r. rentowność EBIT 22,14% vs. 26,03%. W III kwartale 2013 roku dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości majątku, natomiast w III kwartale 2012 roku rozwiązano rezerwę na Mostostal Warszawa S.A. EBIT skorygowany w III kwartale 2013 roku wyniósł tys. zł wobec tys. zł rok wcześniej, wzrost o 58,14% Wynik netto Trzeci kwartał 2013 r.: 82,70 mln zł wobec 102,61 mln zł w trzecim kwartale 2012 r. Rentowność zysku netto za trzeci kwartał 2013 r. wyniosła 15,33% 17

18 REZERWY BILANSOWE W GK LW BOGDANKA S.A. Saldo rezerw Grupy Kapitałowej za III kwartał 2013 r. i 2012 r. i za 3 kwartały 2013 r. i 2012 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Trzeci kwartał 2013 Trzeci kwartał 2012 Zmiana 2013/2012 [%] Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Zmiana 2013/2012 [%] Rezerwy pracownicze (łącznie ze spółkami zależnymi) ,2% Zobowiązania z tyt. pod. od nieruchomości-wyrobiska ,0% ,8% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni ,4% Mostostal Warszawa S.A ,0% Szkody górnicze ,3% ,0% Pozostałe ,4% ,6% RAZEM ,0% 18

19 REZERWY BILANSOWE W GK LW BOGDANKA S.A. - CD Rezerwy bilansowe w Grupie Kapitałowej na koniec trzeciego kwartału 2013 r. i 2012 r. oraz na koniec 2012 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Stan na Stan na przekształcony Zmiana / [%] Stan na Zmiana / [%] Rezerwy pracownicze (łącznie ze spółkami zależnymi) ,7% ,6% Zobowiązania z tyt. pod. od nieruchomości-wyrobiska ,2% ,3% Rezerwa na koszty likwidacji kopalni ,5% ,3% Mostostal Warszawa Szkody górnicze ,5% ,9% Pozostałe ,8% ,4% RAZEM ,9% ,8% 19

20 WYNIK OPERACYJNY OCZYSZCZONY O SALDO REZERW I ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH GK LW BOGDANKA S.A. Analiza skorygowanego wyniku EBIT Grupy Kapitałowej za trzeci kwartał 2013 r. i 2012 r. i za trzy kwartały 2013 r. i 2012 r. Wyszczególnienie [tys. zł] Za trzeci kwartał 2013 Za trzeci kwartał 2012 Zmiana 2013/2012 Za trzy kwartały 2013 Za trzy kwartały 2012 Zmiana 2013/2012 Przychody ze sprzedaży ,05% ,87% Koszt sprzedanych prod., tow. i mat., sprzedaży i administracyjne ,25% ,82% Pozostałe przychody ,72% ,73% Pozostałe koszty ,60% ,03% Pozostałe zyski/(straty) - netto ,02% EBIT ,56% ,75% Rentowność EBIT 22,14% 26,03% -14,94% 21,69% 24,48% -11,40% Korekta o zmianę stanu rezerw ,98% Korekta o wynik na zdarzeniach jednorazowych (poz. przych. op. + poz. koszty + poz. zyski i straty netto) EBIT Skorygowany ,14% ,05% Rentowność EBIT Skorygowany 28,73% 20,18% 42,37% 26,51% 25,96% 2,12% *EBIT Skorygowany wartość EBIT skorygowana o saldo rezerw oraz wynik na zdarzeniach jednorazowych. W III kwartale 2013 roku osiągnął poziom tys. zł wobec tys. zł rok wcześniej (wzrost o 58,14%). EBIT skorygowany za trzy kwartały 2013 roku był z kolei o 4,05% wyższy od wyniku za trzy kwartały 2012 r. i wyniósł tys. zł. 20

21 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. Koszty rodzajowe LW BOGDANKA S.A. w trzecim kwartale 2012 i 2013 oraz za trzy kwartały 2012 i 2013 Wyszczególnienie [tys. zł] Trzeci kwartał 2013 Trzeci kwartał 2012 Zmiana [trzeci kwartał 2013 / trzeci kwartał 2012] Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Zmiana [trzy kwartały 2013 / trzy kwartały 2012] Amortyzacja ,52% ,18% Zużycie materiałów i energii ,47% ,55% Usługi obce ,37% ,19% Świadczenia na rzecz pracowników ,13% ,07% Koszty reprezentacji i reklamy ,69% ,54% Podatki i opłaty ,82% ,05% Pozostałe koszty ,55% ,28% RAZEM KOSZTY RODZAJOWE ,91% ,36% Wartość świadczeń wytworzonych na potrzeby własne + korekty prezentacyjne MSR ,91% ,18% Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych ,94% ,37% KOSZT WŁASNY PRODUKCJI ,68% ,20% Zmiana stanu produktów ,33% ,93% Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,24% ,11% KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ,58% ,94% 21

22 STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. CD. W trzecim kwartale 2013 r., w stosunku do trzeciego kwartału 2012 r., koszty rodzajowe w LW BOGDANKA S.A. wzrosły o 2,91% przy wzroście wydobycia brutto o 12,32% i wzroście ilości robót przygotowawczych o 38,74% Wzrost kosztów amortyzacji o 3,52% wynika głównie ze zwiększenia wartości majątku w związku z realizowaną strategią rozwoju Trzeci kwartał 2013 r. 0,58% 1,98% 1,11% 17,80% Wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 18,47% jest pochodną wzrostu wydobycia urobku oraz wzrostu długości wykonanych chodników o prawie 39% Spadek kosztów usług obcych o 9,37% - w ramach tej grupy kosztów spadła wartość usług wiertniczo-górniczych (z tytułu drążenia i przebudowy wyrobisk), robót zlecanych w dni wolne od pracy oraz pozostałych usług zlecanych firmom zewnętrznym (m.in. transport kamienia). Wzrosła natomiast wartość usług transportu kolejowego (większa sprzedaż węgla) Spadek kosztów świadczeń na rzecz pracowników o 2,13% głównie spowodowany przesunięciem w czasie odpisu na ZFŚS 25,11% 22,66% 30,75% Wzrost wartości pozostałych kosztów jest pochodną wyższych wydatków na reklamę oraz wyższych odszkodowań z tytułu szkód górniczych w budynkach i budowlach Amortyzacja Usługi obce Koszty reprezentacji i reklamy Pozostałe koszty Zużycie materiałów i energii Świadczenia na rzecz pracowników Podatki i opłaty 22

23 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU RENTOWNOŚĆ w trzecim kwartale 2012 i 2013 r. 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 26,03% 22,14% 20,18% 28,73% 41,77% 37,41% 33,55% 26,45% 21,13% 15,33% 10,00% 0,00% Rentowność EBIT Rentowność EBIT skorygowana* Rentowność EBITDA Rentowność brutto Rentowność netto trzeci kwartał 2012 trzeci kwartał 2013 RENTOWNOŚĆ za trzy kwartały 2012 i 2013 r. 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 24,48% 25,96% 21,69% 26,51% 40,93% 38,66% 30,71% 30,98% 19,66% 15,85% 10,00% 0,00% Rentowność EBIT Rentowność EBIT skorygowana* Rentowność EBITDA Rentowność brutto Rentowność netto trzy kwartały 2012 trzy kwartały 2013 *EBIT Skorygowany wartość EBIT skorygowana o saldo rezerw oraz wynik na zdarzeniach jednorazowych (szczegóły slajd nr 20) 23

24 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w III kwartale 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 24

25 INWESTYCYJE LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 Wyszczególnienie [tys. zł] Realizacja trzy kwartały 2013 r. Zaktualizowany plan na 2013 r. CAPEX ROZWOJOWY Rozbudowa Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla Centralna klimatyzacja pola Bogdanka Zintegrowany system zarządzania produkcją Pozyskanie nowych koncesji Inne inwestycje rozwojowe, w tym: zakup nowych maszyn i urządzeń zakup dóbr gotowych - urządzeń bez montażu pozostałe CAPEX OPERACYJNY Nowe wyrobiska i modernizacja istniejących Modernizacja i remonty maszyn i urządzeń Ochrona środowiska Inne inwestycje operacyjne RAZEM CAPEX

26 PODSUMOWANIE trzeci kwartał 2013 r. był kwartałem bardzo dobrym zarówno pod względem wydobycia jak i wyników finansowych przejawia się to w znaczącym wzroście zysku brutto o 41% oraz EBIT skorygowanego o saldo rezerw oraz zdarzenia jednorazowe o 58% w związku z przejściowym pogorszeniem warunków geotechnicznych w jednej ze ścian na początku IV kwartału 2013 roku, skutkującym ograniczeniem zakładanego postępu frontu eksploatacyjnego - szacuje się, że łączna produkcja węgla handlowego w roku 2013 wyniesie w przedziale od 8,4 do 8,6 mln ton Spółka sukcesywnie wdraża proces optymalizacji kosztów, by osiągnąć poziom zakładany w Strategii konsekwentnie realizowany jest również proces inwestycyjny zmierzający do realizacji założeń strategicznych Spółki 26

27 DZIĘKUJEMY Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. Bogdanka, Puchaczów Tel Relacje Inwestorskie Tel Tel Fax

28 AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki dane finansowe 28

29 ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU GK LW BOGDANKA Wyszczególnienie [tys. zł] Trzeci kwartał 2013 Trzeci kwartał 2012 Zmiana (2013/2012) Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Zmiana (2013/2012) Przychody ze sprzedaży ,05% ,87% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,34% ,27% Zysk brutto ,86% ,98% Rentowność brutto 33,55% 26,45% 26,84% 30,71% 30, 98% -0,87% Koszty sprzedaży ,21% ,79% Koszty administracyjne ,29% ,04% Pozostałe przychody ,72% ,73% Pozostałe koszty ,60% ,03% Zysk/strata operacyjna netto ,39% ,09% Pozostałe zyski/straty netto ,34% ,02% Zysk operacyjny (EBIT) ,56% ,75% Rentowność EBIT 22,14% 26,03% -14,94% 21,69% 24,48% -11,40% EBITDA ,55% ,76% Rentowność EBITDA 37,41% 41,77% -10,44% 38,66% 40,93% -5,55% Przychody finansowe ,61% ,90% Koszty finansowe ,42% ,42% Udział w (stratach)/zyskach jednostek stowarzyszonych Zysk przed opodatkowaniem ,89% ,73% Rentowność zysku przed opodatkowaniem 22,06% 26,03% -15,25% 21,22% 24,21% -12,35% Podatek dochodowy ,22% ,16% Zysk netto roku obrotowego ,40% ,89% Rentowność netto 15,33% 21,13% -27,45% 15,85% 19,66% -19,38% - przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej ,70% ,99% 29

30 BILANS GK LW BOGDANKA [tys. zł] Aktywa trwałe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa obrotowe, w tym: Środki pieniężne i ekwiwalenty Aktywa razem Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania razem Kapitał własny Kredyty krótkoterminowe Kredyty długoterminowe

31 CASH FLOW GK LW BOGDANKA [tys. zł] Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej Odsetki zapłacone (184) (2 506) Podatek dochodowy zapłacony (36 969) (67 896) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Odsetki zapłacone dotyczące działalności inwestycyjnej (12 103) (11 428) Nabycie wartości niematerialnych (2 136) (2233) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Pozostałe przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - (1 771) Odsetki otrzymane Wpływy z tytułu gromadzenia środków pieniężnych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Kopalń (2 159) (2 827) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (34 830) (36 050) Otrzymane kredyty i pożyczki Spłacone kredyty i pożyczki (15 000) - Wpływy z tytułu emisji obligacji Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki - ( ) Środki przekazane do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. na poczet dywidendy ( ) - Zwiększenie/ (Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu Stan środków i ich ekwiwalentów na koniec okresu

32 STRUKTURA SPRZEDAŻY GK LW BOGDANKA Wyszczególnienie [ tys. zł] Trzeci kwartał 2013 Udział [%] Trzeci kwartał 2012 Udział [%] Sprzedaż węgla , ,79 Sprzedaż ceramiki , ,26 Pozostała działalność , ,14 Sprzedaż towarów i materiałów , ,80 Razem przychody ze sprzedaży

33 ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) została opracowana przez BOGDANKA S.A. ( Spółka ). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczególności w oparciu o badania i szacunki Spółki sporządzone na podstawie informacji dostępnych publicznie lub informacji pochodzących od Spółki niestanowiących informacji poufnych w rozumieniu przepisów art. 154 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Spółka nie ponosi żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Żadna informacja zawarta w Prezentacji nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia i indywidualnie adresowana do inwestora. Spółka nie gwarantuje kompletności informacji zawartych w Prezentacji oraz nie przyjmuje odpowiedzialności za skutki decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie Prezentacji. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi wyłącznie podejmujący taką decyzję. Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z powyższą Prezentacją jest zobowiązany do dokonania własnej oceny korzyści oraz ryzyk związanych ze sprzedażą lub nabyciem akcji Spółki, na podstawie całości informacji udostępnionych przez Spółkę w tej Prezentacji oraz raportach bieżących i okresowych. Niektóre informacje zawarte w prezentacji ze swojej natury obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć miejsce w przyszłości. Takie informacje bazują na założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Spółki oraz środowiska i otoczenia ekonomicznego, w którym Spółka będzie działała w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów i oczekiwań wyrażonych w Prezentacji. Ponadto, Spółka zastrzega, że pewne informacje mogą się zdezaktualizować, a Spółka nie zobowiązuje się do informowania o tym fakcie. Prezentacja nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego, oferty publicznej w rozumieniu przepisów o ofercie publicznej, propozycji nabycia, reklamy ani zaproszenia do nabycia akcji Spółki i została sporządzona wyłącznie w celu informacyjnym. Żaden z zapisów Prezentacji nie tworzy zobowiązania do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek stosunku prawnego, którego stroną byłaby Spółka. 33