Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4 848.24-0.41 swig80 15 439.10 0.12 WIG 62 451.57-0.76 WIG20 2 382.67-1.06 DAX 12 014.30-1.20 CAC40 5 115.20-0.59 SP500 2 465.38-1.45 NASDAQ 5 788.20-2.22 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7 491.19-0.82 Surowce 4 600.81-2.24 Chemia 14 844.26-2.22 Budownictwo 3 282.00-0.53 Deweloperzy 2 083.52-0.61 Energetyka 3 287.29-2.57 Spożywczy 4 351.52 0.45 Informatyka 2 111.46 0.35 Media 5 166.58 1.59 Paliwowy 7 151.51-0.82 Polskie 63 672.90-0.79 Telekomunikacja 758.77-0.24 Ukraińskie 606.64 0.24 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Alior Bank Bardzo dobre wyniki za 2kw17 Auto Partner Dynamiczny wzrost przychodów Informacje ze spółek Alior Bank, Asseco SEE, Exillon Energy, T-Bull, Murapol, Archicom, Raiffeisen Bank Polska, SferaNet, Awbud, Atrem, Europejskie Centrum Odszkodowań, Qumak, WB Electronics, Wawel, KCI, ING Bank Śląski, Skarbiec TFI. Kalendarium spółek giełdowych - COMARCH - Dzień wypłaty dywidendy 1,50 PLN na akcję - MEGARON - Dzień wypłaty dywidendy 0,70 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:00 - AGORA - Konferencja prasowa spółki Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.64 0.0018 EUR/PLN 4.28 0.0017 CHF/PLN 3.79 0.0106 EUR/USD 1.18-0.0003 Bartosz Hojka, prezes zarządu i Grzegorz Kossakowski, członek zarządu Agory, omówią wyniki finansowe Grupy Agora, wypracowane w II kwartale 2017 r. 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - m/m (7/2017) 14:00 - GUS - Polska - Inflacja - r/r (7/2017) 14:00 - GUS - Polska - Zmiana eksportu (6/2017) Aktualizacja notowań: 2017-08-11 7:36 14:00 - GUS - Polska - Zmiana importu (6/2017) 14:00 - NBP - Polska - Bilans płatniczy miesięczny (6/2017) 14:00 - NBP - Polska - Saldo obrotów towarowych (6/2017) 14:00 - NBP - Polska - Wielkość eksportu (6/2017) 14:00 - NBP - Polska - Wielkość importu (6/2017) 14:30 - USA - Inflacja CPI m/m (7/2017) Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek Alior Bank Bardzo dobre wyniki za 2kw17 Zysk netto grupy Alior Banku w drugim kwartale 2017 roku wzrósł do 100 mln zł z 81,7 do mln zł - poinformował bank Zysk banku okazał się 7 proc. powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 93,7 mln zł. Bank pochwalił się bardzo dobrymi wynikami za 2kw17, które okazały się lepsze nie tylko rok do roku, ale również od oczekiwań analityków. Warto zauważyć, że Alior bank należy do grona nielicznych banków, które pozbawione są ryzyka operacyjnego związanym z potencjalnym wdrożeniem ustawy frankowej. Dlatego wydaje się, że cześć zarządzających może przesunąć ekspozycję w branży m.in. na Alior Bank, który ma potencjał do wzrostu notowań ze względu na solidną pozycję finansową. Auto Partner Dynamiczny wzrost przychodów Przychody ze sprzedaży grupy Auto Partner w lipcu tego roku wzrosły o 32 proc., do 80,6 mln zł z 61,1 mln zł rok wcześniej - podała spółka Sytuacja w branży motoryzacyjnej sprzyja systematycznej poprawie wyników finansowych spółki. O kilkunastu miesięcy odnotowujemy dwucyfrową dynamikę rejestracji nowych pojazdów Polsce. Zatem spółka nie powinna narzekać na brak nowych zleceń i kontraktów. Poza tym, Auto Partner dynamicznie rozwija się w segmencie części do samochodów na terenie Polski. Ostatnie nowe otwarcia oddziałów sugerują utrzymanie pozytywnej tendencji w dalszej poprawie kondycji finansowej. Informacje ze spółek Alior Bank planuje jak najszybciej osiągnąć ROE na poziomie 14 proc. oraz obniżyć wskaźnik kosztów do dochodów do 39 proc. i wraz z prezentacją wyników po trzecim kwartale 2017 roku przedstawi plany operacjonalizacji strategii na lata 2018-2020 - poinformował bank w komuniakacie. Alior Bank podtrzymuje, że odpisy na ekspozycje OZE w 2017 roku wyniosą 60 mln zł - poinformował bank w prezentacji. Alior Bank chce być aktywny na rynku sekurytyzacji aktywów i może wyjść na ten rynek w 2018 roku - poinformował Michał Chyczewski, wiceprezes Alior Banku, pełniący obowiązki prezesa. Portfel zamówień Asseco South Eastern Europe na 2017 rok, liczony według marży bez kosztów zakupów, jest 9 proc. wyższy rok do roku i wynosi 79,8 mln EUR - podali na konferencji przedstawiciele spółki. Backlog na sam trzeci kwartał sięga 19,6 mln EUR i jest o 7 proc. wyższy niż w trzecim kwartale 2016. Rada dyrektorów Exillon Energy podjęła uchwałę w sprawie zniesienia dematerializacji akcji oraz wycofania ich z obrotu na GPW - podała spółka Nationale-Nederlanden OFE zwiększył zaangażowanie w Alior Bank i ma 5,1 proc. jego kapitału zakładowego i głosów na WZ - podała spółka T-Bull odwołuje prognozy finansowe opublikowane w październiku 2016 roku - podała spółka Spółka prognozowała wtedy, że w 2017 roku jej zysk netto wyniesie 10,4 mln zł, a rok później 20 mln zł. Murapol podpisał przedwstępną umowę na zakup działki w Warszawie przy ul. Henryka Brodatego o powierzchni 4,4 ha, na której docelowo ma powstać około 569 lokali o łącznej powierzchni użytkowej około 31,4 tys. m kw. - podała deweloperska grupa Cena nieruchomości to 45,8 mln zł netto. Archicom wprowadził do oferty 135 mieszkań we Wrocławiu w ramach osiedla Forma - poinformowała spółka w komunikacie prasowym. Strata netto grupy Raiffeisen Bank Polska w I połowie 2017 roku wyniosła 29,7 mln zł wobec zysku w wysokości 81,5 mln zł rok wcześniej. W samym drugim kwartale zysk wyniósł 46,5 mln zł - poinformował bank SferaNet prognozuje osiągnięcie 3,45 mln zł przychodów i 1,05 mln zł EBITDA w 2017 r. - podała spółka Murapol wezwał do sprzedaży 867.150 akcji Awbudu, uprawniających do 10,52 proc. głosów na walnym zgromadzeniu spółki, po 7,5 zł za papier - poinformował pośredniczący w wezwaniu DM BDM. Poczta Polska wybrała ofertę konsorcjum z udziałem Atremu, o wartości blisko 39 mln zł brutto - poinformował Atrem Chodzi o dostawę maszyny do sortowania przesyłek. Europejskie Centrum Odszkodowań podpisało umowę kupna 80 tys. akcji spółki EuCOcar zajmującej się wynajmem pojazdów zastępczych dla osób poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - poinformowała firma Wartość transakcji to 25,4 mln zł. Walne zgromadzenie Qumaka przegłosowało emisję do 30 mln akcji serii L w ramach subskrypcji prywatnej - podała spółka w uchwałach z czwartkowego walnego. Zarząd WB Electronics podjął decyzję w sprawie emisji obligacji zwykłych do łącznej kwoty 110 mln zł - podała spółka Wawel zamierza w raporcie za III kwartał tego roku rozpoznać aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego - poinformowała spółka Zespół Doradztwa i Analiz 2
KCI sprzedał 14,6 proc. akcji spółki zależnej Gremi Media w ramach oferty prywatnej, poprzedzającej ubieganie się o wprowadzenie Gremi Media na NewConnect - podała firma KCI Komisja Nadzoru Finansowego podjęła decyzję o przejęciu Bieszczadzkiej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej w Sanoku przez ING Bank Śląski - poinformowała KNF Jednocześnie ogłosiła, że zbada możliwość przejęcia przez któryś z krajowych banków Lubuskiej SKOK. Ewa Radkowska - Świętoń z dniem 1 października 2017 roku zostanie prezesem Skarbca TFI - podał Skarbiec Holding Zespół Doradztwa i Analiz 3
Makroekonomia Polska W III kwartale w Polsce nastąpiło ogólne pogorszenie koniunktury, w tym koniunktury w przemyśle - wynika z badania Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH, przesłanego PAP Biznes. Rokowania na kolejny kwartał nie są optymistyczne i, zdaniem autorów badania, trudno oczekiwać poprawy. Barometr Rynku Consumer Finance za III kwartał wskazuje na rychłe pogorszenie sytuacji na rynku kredytów konsumenckich w Polsce - wynika z badania Konfederacji Przedsiębiorstw Finansowych przesłanego PAP Biznes. Barometr Ofert Pracy, wskazujący na zmiany liczby publikowanych w Internecie ogłoszeń o zatrudnieniu, w lipcu wzrósł - podało Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych oraz Katedra Makroekonomii Wyższej Szkoły Informatyki i Zarządzania w Rzeszowie. Bufor systemowy na poziomie 3 proc., jaki chce od 1 stycznia 2018 roku wprowadzić Ministerstwo Finansów, przełoży się na stabilność sektora bankowego, a za tym na wzrost ratingów Polski i banków - podaje w ocenie skutków regulacji (OSR) do rozporządzenia resort finansów. Makroekonomia Zagranica Ceny produkcji sprzedanej przemysłu PPI w USA w lipcu spadły o 0,1 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca - poinformował Departament Pracy Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA wzrosła o 3 tys. do 244 tys., wobec 241 tys. przed tygodniem po korekcie - poinformował Departament Pracy USA. Produkcja przemysłowa we Francji spadła w czerwcu o 1,1 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej wzrosła o 1,9 proc. - poinformował w komunikacie urząd statystyczny Insee. Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii wzrosła w czerwcu o 0,5 proc. mdm, podczas gdy w poprzednim miesiącu spadła o 0,1 proc. - poinformowało w komunikacie Krajowe Biuro Statystyki w Londynie. Wskaźnik koniunktury w przemyśle przetwórczym w lipcu pogorszył się po wzroście w czerwcu - wynika z badania Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH. Przewidywania na najbliższe miesiące są mało optymistyczne. Zespół Doradztwa i Analiz 4
Analiza indeksu WIG20 WIG20 poddaje się korekcie Czwartkowa sesja na GPW wypadła słabo. Indeks WIG20 spadł 1,06% do 2382 pkt. przy umiarkowanym obrocie na poziomie 566 mln zł. Największa podaż występowała na Enerdze (-7,48%) ze względu na rynkowe spekulacje, które sugerują pojawienie się prezydenckiego weta ws. ustawy o OZE. Przyjęcie nowelizacji ustawy o odnawialnych źródłach energii miało być korzystne dla Energii, ponieważ mogła skupować certyfikaty po niższych cenach. Na wartości również traciły inne spółki energetyczne (PGE -1,36% i Tauron -1,33%). Negatywny sentyment utrzymuje się na bankach, co jest pokłosiem prezydenckiego projektu ustawy frankowej. Mocno na wartości traciły także spółki surowcowe (KGHM -2,15% i JSW -2,45%) oraz paliwowe (Lotos -1,77% i PKN Orlen -0,77%). Piątek prawdopodobnie również upłynie pod presją podaży ze względu na wzrost awersji do ryzyk spowodowany wzrostem napięcia politycznego miedzy USA, a Koreą Północą. Analiza indeksu mwig40 Bez przełomu w grupie średniaków W segmencie mid caps nadal bez rozstrzygnięcia. Indeks mwig40 na końcowym dzwonku w czwartek był notowany na poziomie 4848 pkt. Obroty podliczono na 107 mln zł. Widać wyraźną awersję do ryzyka do małych i średnich spółek. Z analizy wykresu wynika, że rynek ma duże problemy z przełamaniem najbliższego oporu na wysokości 4950 pkt. Tym samym nadal będzie obowiązywać ruch boczny w przedziale 4650-4950 pkt. Analiza indeksu swig80 Słaba dyspozycja maluchów Ważą się losy indeksu małych spółek. Na notowaniach swig80 w dalszym ciągu widoczna jest spadkowa korekta. Wariant pesymistyczny zakłada dalsze obsuwanie się indeksu w okolice 15 150 tys. pkt. Prawdopodobnie dopiero od tego miejsca popyt zacznie atakować, dlatego nadal należy się liczyć ze słabszą koniunkturą w segmencie small caps. Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej 50, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 5