Jak grać, Ŝeby wygrać na rynku Forex, czyli prawdy i mity o rynku walutowym, spekulacja na Forexie krok po kroku. Marcin Rafał Kiepas X-Trade Brokers Dom Maklerski SA 1
Znalazłem się na rynku, bo wydawało mi się to dość łatwy sposób zarabiania pieniędzy. Wyglądało na łatwiejsze niŝ rabowanie banków, a moŝna było zdobyć naprawdę sporo, jeśli się było w tym dobrym. Larry Williams 2 2
Ale to była tylko częściowo prawda. Owszem, moŝna było tu zarobić duŝo pieniędzy i udało mi się to, ale to nie jest łatwy kawałek chleba. Zwłaszcza jeśli popełni się błąd, jest to najtrudniejsza praca, jaką mogę sobie wyobrazić. Ale jeśli postępuje się właściwie, to jest to łatwiejsze niŝ uporanie się z szyfrem sejfu bankowego. Larry Williams 3 3
Krzywa kapitału zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 zł 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 1 7 13 19 25 31 37 43 49 55 61 67 73 79 85 91 97 103 109 numer transakcji 4 4
Statystyka zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 (1/2) Instrument Ilość transakcji Wynik finansowy Średnio na transakcję USDCHF 54 167 545 zł 3 102 zł GBPUSD 10 71 992 zł 7 199 zł EURJPY 7 62 970 zł 8 996 zł EURUSD 15 45 466 zł 3 031 zł EURGBP 5 29 354 zł 5 871 zł GBPJPY 1 16 211 zł 16 221 zł USDJPY 17-7063 zł -415 zł suma 109 386 475 zł 3 546 zł 5 5
Statystyka zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 (2/2) ILOŚĆ TRANSAKCJI WARTOŚĆ ŚREDNIA WARTOŚĆ ZYSK 88 477 934,83 5431,08 STRATA 21-96 135,82-4577,90 stosunek Z/S 1,19 6 6
Zwycięzcy Robbins World Cup Trading Championships 2007? 1995 Dennis Minogue 219% 2006 Kevin Davey 107% 1994 Frank Suler 85% 2005 Ed Twardus 278% 1993 Richard Hedreen 173% 2004 Kurt Sakaeda 929% 1992 Mike Lundgren 212% 2003 Int. Capital Mngt.. 88% 1991 Thomas Kobara 200% 2002 John Holsinger 608% 1990 Mike Lundgren 244% 2001 David Cash 53% 1989 Mike Lundgren 176% 2000 Kurt Sakaeda 595% 1988 David Kline 148% 1999 Chuck Hughes 315% 1987 Larry Williams 11376% 1998 Jason Park 99% 1986 Henry Thayer 231% 1997 Michelle Williams 1000% 1985 Ralph Casazzone 1283% 1996 Reinhart Rentsch 95% 1984 Ralph Casazzone 264% 7 7
Krzywa kapitału Larry Williams rok 1987 2200000 1700000 1200000 7000 00 2000 00 1986-12-31 1987-01-14 1987-01-28 1987-02-11 1987-02-25 1987-03-11 1987-03-25 1987-04-08 1987-04-22 1987-05-06 1987-05-20 1987-06-03 1987-06-17 1987-07-01 1987-07-15 1987-07-29 1987-08-12 1987-08-26 1987-09-09 1987-09-23 1987-10-07 1987-10-21 1987-11-04 1987-11-18 1987-12-02 1987-12-16 1987-12-30-300000 8 8
Zysk/strata z transakcji Larry Williams rok 1987 1 4 0,0 0 % 1 2 0,0 0 % 1 0 0,0 0 % 8 0,0 0 % 6 0,0 0 % 4 0,0 0 % 2 0,0 0 % 0,0 0 % - 2 0,0 0 % - 4 0,0 0 % 1 9 8 6-1 2-3 1 1 9 8 7-0 1-3 1 1 9 8 7-0 2-2 8 1 9 8 7-0 3-3 1 1 9 8 7-0 4-3 0 1 9 8 7-0 5-3 1 1 9 8 7-0 6-3 0 1 9 8 7-0 7-3 1 1 9 8 7-0 8-3 1 1 9 8 7-0 9-3 0 1 9 8 7-1 0-3 1 1 9 8 7-1 1-3 0 1 9 8 7-1 2-3 1-6 0,0 0 % 9 9
Jak zostać najbogatszym człowiekiem na świecie czyli potęga procentu składanego Kapitał początkowy 10.000 $ Reinwestycja zysków Miesięczna stopa zwrotu 14% czyli 70x mniej niŝ Larry Williams 67 mld $ po 10 latach spekulacji 63 mld $ - majątek Mukesh Ambani (Indie), obecnie najbogatszego człowieka świata 10 10
Powrót do rzeczywistości czyli jakie są fakty Medallion Fund wehikuł inwestycyjny James a Simons a (matematyk i kryptolog) średnioroczna stopa zwrotu 36 proc. Berkshire Hathaway wehikuł inwestycyjny Warren a Buffet a średnioroczna stopa zwrotu 29 proc. Forbes 11/2007, Wojna giełdowych robotów, Tomasz Symonowicz 11 11
Co pozwala wygrać z rynkiem? Znajomość rynku (wiedza, doświadczenie, instrumenty) Styl inwestycyjny (indywidualne predyspozycje inwestora, dyscyplina) Strategia inwestycyjna (zasady wejścia, zarządzanie pozycją) 12 12
Piramida inwestycyjna 13 13
Reakcja na dane z rynku pracy w USA (1/2) 14 14
Reakcja na dane z rynku pracy w USA (2/2) 7 września 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym -4 tys. (prog. 110 tys.) 5 października 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym 110 tys. (prog. 100 tys.) 2 listopada 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym 166 tys. (prog. 80 tys.) 15 15
Dlaczego warto znać siebie Śmiertelnymi wrogami spekulanta są: ignorancja, chciwość, strach i nadzieja. śadne kodeksy świata i Ŝadne regulacje na całym świecie nie są w stanie wyeliminować tych uczuć z człowieka Edwin Lefevre 16 16
Strategia inwestycyjna Wybór rynku/instrumentu Zasady wejścia i wyjścia Ochrona kapitałów i zysków Zarządzanie kapitałem 17 17
O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (1/3) KaŜdy rynek jest emocjonalny, a nie logiczny. 18 18
O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (2/3) Odgadniecie kierunku w którym podąŝy rynek jest niepotrzebnym wysiłkiem, który zazwyczaj nie przynosi wymiernych korzyści finansowych. 19 19
O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (1/3) To czy mamy rację czy nie jest sprawą drugorzędną. WaŜne jest to ile zarobiliśmy mając rację, a ile straciliśmy jej nie mając. Przede wszystkim jednak waŝne jest to, Ŝeby zarobić jak najwięcej mając rację i stracić jak najmniej jej nie mając. MoŜe w tym pomóc hołdowanie dwóm starym zasadom: szybko tnij straty i pozwól zyskom rosnąć oraz zasadzie 3:1. 20 20
Zasada 3:1 w praktyce (1/2) 21 21
Zasada 3:1 w praktyce (2/2) 22 22
Rodzaje stop lossów Stopy kwotowe Stopy procentowe Stopy oparte na zmienności Stopy wskaźnikowe Stopy czasowe Stopy uznaniowe 23 23
EUR/USD i Parabolic SAR 24 24
Money Management wg Tharpa model równych pozycji model ryzyka procentowego model procentowej zmienności model jednostki o równej wartości (rynek akcji) Van K. Tharp, Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta 25 25
Ocena ryzyka Kapitał początkowy 50.000 $ Strategia 3%: 5.000 $ zostanie na rachunku po 76 kolejnych błędach 41.500 $ (83 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach Strategia 1%: 5.000 $ zostanie na rachunku po 230 kolejnych błędach 47.000 $ (94 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach Strategia 5%: 5.000 $ zostanie na rachunku po 45 kolejnych błędach 37.000 $ (74 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach 26 26
Wielkość pozycji dla strategii 3% Kapitał początkowy 50.000 $ Stop loss dla pary EUR/USD 35-50 pipsów Strategia 3% Koszt ryzyka 1500 $ Wielkość pozycji na EUR/USD od 3 lotów (SL 50 pipsów) do 4,3 lota (SL 35 pisów) 27 27
Zawsze jest gdzieś hossa... 28 28
...bessa... 29 29
...lub trend boczny 30 30
Dziękuję za uwagę Marcin Rafał Kiepas X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. www.xtb.pl 31 31