Warszawa, 21.03.2017 r. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 2016
AGENDA KONFERENCJI Ogólna informacja o Spółce oraz realizowanych kontraktach. Omówienie wyników Spółki w 2016 roku.
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROBUDOWA
STRUKTURA ORGANIZACYJNA ELEKTROBUDOWY SA
KLUCZOWE ZDARZENIA ROKU 2016 ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU ZMIANA STRUKTURY ORGANIZACYJNEJ I SEGMENTACJI SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE BIPROHUT ZW TYCHY - NAJWIĘKSZY KONTRAKT W HISTORII ELEKTROBUDOWY, TERMINOWE ZAKOŃCZENIE REALIZACJI PKN ORLEN, INSTALACJA METATEZY, ZNACZĄCY KONTRAKT ~ 250 MLN PLN OLKILUOTO 3, FINLANDIA, ROZSZERZENIE ZAKRESU ~ 127,6 MLN PLN STADION NARODOWY, ODZYSKANIE NALEŻNOŚCI ~ 6 MLN PLN ZAJEZDNIA TRAMWAJOWA FRANOWO, ODZYSKANIE NALEŻNOŚCI 26,5 MLN PLN ROZBUDOWA I MODERNIZACJA STACJI BYCZYNA, ANEKS TERMINOWY
ODDZIAŁ REALIZACJI PROJEKTÓW NAJWIĘKSZE REALIZACJE Przychody Oddziału: 774,85 mln PLN Struktura zatrudnienia ORP na dzień 31.12.2016 r. łączna liczba pracowników: 1106 osób 800 700 669 600 500 400 300 200 100 0 138 91 58 62 23 30 35 Produkcja Kierownicy projektów Kierownicy robót Pomiar i rozruch Marketing Logistyka Finanse Jakość i BHP
Budowa nowego bloku ciepłowniczego w EC Tychy o mocy 65 MWe z kotłem fluidalnym, turbiną ciepłowniczokondensacyjną wraz z gospodarkami towarzyszącymi Klient: TAURON Ciepło S.A. Wartość: 592,5 mln PLN Realizacja: 2013-2016
Zaprojektowanie i budowa nowej kotłowni szczytowej (Balance of Plant) w EDF Polska S.A. Oddział w Krakowie Klient: EDF Polska S.A. Wartość: 56 mln PLN Realizacja: 2014-2016
Wykonanie w systemie pod klucz obiektów infrastruktury budowlanej IOS w Elektrociepłowni Przedmiot umowy dotyczy prac związanych z zaprojektowaniem, dostawami, robotami i rozruchem obiektów infrastruktury dla instalacji IOS. Klient: PKN Orlen S.A. Obiekt: Zakład Produkcyjny PKN Orlen S.A. w Płocku Wartość: 75 mln PLN Realizacja: 2013-2016
Budowa Stacji WN/SN Śmiłowo Budowa pod klucz stacji GPZ wraz z montażem 22-polowej rozdzielnicy SN Optima-24 produkcji ELEKTROBUDOWA. Pierwsza realizacja całej dwusekcyjnej rozdzielnicy tego typu Klient: Enea Operator Wartość: 9 mln PLN Realizacja: 2015-2016 źródło: https://www.operator.enea.pl źródło: https://www.operator.enea.pl
OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW Montaż instalacji elektrycznych, w tym montaż kabli i urządzeń rozdzielczych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki oraz udział w rozruchu części reaktorowej Klient: AREVA NP GmbH Wartość: 109 mln EUR Realizacja: 2008-2018 Źródło: www.polskiatom.pll
ELEKTROWNIA OPOLE Klient: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. Wartość: ok. 50 mln PLN Realizacja: 2016-2018 Zakres prac: 1) Montaż konstrukcji kablowych 2) Dostawa i montaż kabli SN i nn 3) Uszczelnienia ppoż. Największa inwestycja budownictwa energetycznego w Europie
Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE Operator S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja: 2013-2017
Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE Operator S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja: 2013-2018
Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III / El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: 2014-2019 El. Jaworzno II Wizualizacja nowego bloku energetycznego o mocy 910MW El. Jaworzno III
Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: 2016-2018 Źródło: www.orlen.pl
ODDZIAŁ PRODUKCJI NAJWIĘKSZE REALIZACJE Przychody Oddziału: 206,16 mln PLN Struktura zatrudnienia OP na dzień 31.12.2016 r. łączna liczba pracowników: 695 osób 600 500 499 400 300 200 134 100 0 14 30 18 Produkcja Finanse Marketing Logistyka Jakość i BHP
STRUKTURA WYROBÓW W PRZYCHODACH ODDZIAŁU PRODUKCJI 50% 45% 40% 35% 30% 45% 46% 25% 20% 15% 13% 20% 14% 14% 17% 16% 10% 8% 5% 0% 2% 3% 2% Rozdzielnice nn Rozdzielnice SN Rozdzielnice WN Stacje kontenerowe Szynoprzewody Pozostałe wyroby 31.12.2016 31.12.2015
Zakres prac: www.elbudowa.com.pl 1. Dostawa rozdzielnic SN i nn dla Nawęglania Nowych Bloków 5,6 Opole. 2. Budowa Bloku 5,6 PGE Elektrownia Opole - dostawa małej mocy oraz napięcia gwarantowanego Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: ok. 5,5 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 marzec 2019 ELEKTROWNIA OPOLE
Dostawa rozdzielnic nn typu NGWR 105 segmentów dla LOTOS - ASFALT Klient: LOTOS - ASFALT Wartość: ok. 5,4 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 kwiecień 2017
PGE GiEK SA Oddział KWB Bełchatów - dostawa stacji kontenerowych SDN typu SKP Klient: PGE GiEK SA Oddział KWB Bełchatów Wartość: ok. 7,3 mln PLN Realizacja: styczeń kwiecień 2016
Dostawa rozdzielnic SN typu D-17P i WN typu OPTIMA 145 dla GPZ Ostrów Zachód Klient: ELFEKO S.A. Wartość: ok. 4,8 mln PLN Realizacja: lipiec 2016 sierpień 2017
ELEKTROWNIA OPOLE Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Mostostal Wartość: 30 mln PLN Realizacja: czerwiec 2015 do nadal
ELEKTROWNIA KOZIENICE Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: 13 mln PLN Realizacja: grudzień 2014 do nadal
Rosja, Kazanskaya CHPP - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i PELPOS Klient: GAMA LTD Wartość: 1,1 mln EUR Realizacja: grudzień 2015 do nadal
1 200 1 000 800 600 400 200-973 KLUCZOWE PARAMETRY 2016 (mpln) ZAMÓWIENIA* 850 795 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 - PRZYCHODY 1 108 1 243 971 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 150 100 50 - -50 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO -41 60 102 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 2 000 1 500 1 000 500 PORTFEL ZAMÓWIEŃ* 1 770 1 294 1 150 60 50 40 30 20 10 ZYSK NETTO 50 27 55 200 150 100 50 KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 122 112 145-31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016-31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016-31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
1 200 1 000 800 600 400 200 ZAMÓWIENIA, PORTFEL (mpln) ZAMÓWIENIA* 973 850 795-31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 2 000 PORTFEL ZAMÓWIEŃ* 1 770 1 500 1 000 500 1 294 1 150 WARTOŚĆ POZYSKANYCH ZAMÓWIEŃ ZGODNIE ZAŁOŻENIAMI BUDŻETOWYMI - 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA SATYSFAKCJONUJĄCYM POZIOMIE * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW (mpln) 2016 2015 r/r Przychody ze sprzedaży 971 1 243-22% Koszt własny sprzedaży (873,08) (133,63) Zysk brutto ze sprzedaży 98 109-10% Marża zysk brutto ze sprzedaży 10,1% 8,8% Koszty sprzedaży (2,58) (4,05) Koszty ogólnego zarządu (19) (18) Pozostała działalność operacyjna (15) (24) Zysk z działalności operacyjnej 61,8 63,1-2% Marża zysku z działalności operacyjnej 6,4% 5,1% Działalność finansowa 2 (3) Zysk brutto przed opodatkowaniem 68,8 62,9 9% Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 7,1% 5,1% Podatek dochodowy (14) (13) Zysk netto 55,1 50,0 10% Marża zysku netto 5,7% 4,0% PRZYCHODY niższe w stosunku do budżetu o 151 mln zł. przy wykonanym planie pozyskiwania zamówień. Spadek dostępnych zamówień na rynku ograniczył możliwość oczekiwanego uzupełnienia przychodów. Szczególnie odczuwalne w Segmencie Produkcji, w który zdecydowaną większość stanowią szybko rotujące zlecenia. ZYSK Z DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNEJ znacząca poprawa rentowności r/r o 1,3%. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA znaczący wzrost za sprawą sprzedaży udziałów BIPROHUT oraz wzrostu zysków spółki VECTOR. ZYSK NETTO powyżej założeń budżetowych, istotny wzrost rentowności r/r o 1,7%, z czego na zdarzenia jednorazowa przypada 0,7% wzrostu.
WYNIKI FINANSOWE (mpln) 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 - PRZYCHODY 1 243 1 108 971 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 70 60 50 40 30 20 10 - EBIT 63 62 36 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 90 80 70 60 50 40 30 20 10 - EBITDA 80 83 49 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 PRZYCHODY PONIŻEJ ZAŁOŻEŃ BUDŻETOWYCH EBIT ZBLIŻONY POZIOM DO ROKU POPRZEDNIEGO EBITDA KOLEJNY ROK POPRAWY ZYSK NETTO ZNACZĄCY WZROST 60 50 40 30 20 10 - ZYSK NETTO 50 27 55 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
-4-1 4 3 2 19 28 53 www.elbudowa.com.pl WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) PRZYCHODY* 2016 1% ZYSK NETTO 2016 2015 20% 5% 74% PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 2016 2015 r/r PROJEKTY 775 1 012-237 -23% PRODUKCJA 206 274-68 -25% AUTOMATYKA 55 55 0 0% POZOSTAŁE 9 11-2 -22% GRUPA 1 045 1 352-308 -23% mpln 2016 2015 r/r PROJEKTY 53 28 25 87% PRODUKCJA -4 19-23 -123% AUTOMATYKA 4 3 1 16% POZOSTAŁE 2-1 3 0% GRUPA 55 50 5 10%
STRUKTURA PRZYCHODÓW (mpln) 2016 2015 19% 9% 81% 91% POLSKA EXPORT POLSKA EXPORT 2016 mpln 2015 785 POLSKA 1 130 186 EXPORT 113 w tym: 151 Finlandia 78 14 Rosja 13 7 Szwajcaria 2 5 Algieria 0 4 Arabia Saud. 2
SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) AKTYWA 2016 2015 Aktywa trwałe 195 189 3% Rzeczowe aktywa trwałe 85 88 Aktywa niematerialne 42 43 Inwestycje 22 14 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 39 31 Pozostałe aktywa długoterminowe 6 5 Aktywa obrotowe 716 709 1% Zapasy 58 53 Należności z tytułu dostaw i usług 298 327 Kwoty należne z tytułu umów budowlanych 214 214 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 137 106 Pozostałe aktywa 9 9 AKTYWA RAZEM 911 898 1% KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 423 387 9% Zobowiązania razem 488 511-4% Zobowiązania długoterminowe 54 20 168% Zobowiązania krótkoterminowe 434 491-12% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 132 201 Zobowiązania z tytułu umów budowlanych 92 117 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 110 93 Kredyty i pożyczki 35 46 Pozostałe zobowiązania 65 34 PASYWA RAZEM 911 898 1% AKTYWA TRWAŁE I OBROTOWE bez większych istotnych zmian. ŚRODKI PIENIĘŻNE wzrost odpowiada zmniejszeniu stanu należności. W ciągu roku miała miejsce spłaty kredytów (11 mln) oraz wypłacono dywidendy (19 mln). KAPITAŁY wzrost o 36,5 mln wynika z wypracowanego zysku (+55 mln) oraz zmniejszeń: wypłacona dywidenda (-19 mln) i odwrócona wycena zbytych udziałów w Biprohut (-4 mln). ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE wzrost rezerw na ryzyka kontraktowe, w przeważającej części dotyczy wypełnienia zobowiązań w okresie gwarancji. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE istotny spadek (-57,3 mln), z tego: zapłacone zobowiązania (-69 mln), spłata kredytów (-11 mln), wzrost zobowiązań VAT (+13 mln).
ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) 150 100 50 - -50-100 -150 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY 62-103 -41 106 60 137 1 2 3-46 -35 102 ŚRODKI PIENIĘŻNE KREDYTY NET CASH 110 90 70 50 30 10-10 -30-50 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO 102 60-41 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 160 140 120 100 80 60 40 20 - KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 145 122 112 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 ŚRODKI PIENIĘŻNE znaczący wzrost, duży wpływ otrzymanych należności za Stadion Narodowy (6 mpln) i Franowo (26 mpln). KREDYTY spłata 11 mpln. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO znaczący wzrost w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO wzrost z uwagi na niższy poziom zobowiązań, przy utrzymanym poziomie należności.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu 62 106 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ znaczący wpływ z odzyskanych należności za Stadion Narodowy (6 mln) i Franowo (26 mln). Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej -8-7 72 113 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ wydatki inwestycyjne (-14,8 mln) kompensują wpływy ze sprzedaż udziałów BIPROHUT (+4,6 mln). Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu -62-34 106 137 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ znaczące wypływy to spłata kredytów (-11 mln) i wypłacona dywidenda (-19 mln). -120-70 -20 30 80 31.12.2016 31.12.2015
WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 Wskaźnik rentowności operacyjnej 3,3% 5,1% 6,4% Wskaźnik rentowności zysku brutto 3,0% 5,1% 7,1% Wskaźnik rentowności netto 2,4% 4,0% 5,7% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 8,1% 13,8% 13,6% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 3,2% 5,5% 6,1% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,3 1,4 1,5 Wskaźnik płynności szybki 1,2 1,3 1,4 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 62,9% 56,9% 53,5%
PODSUMOWANIE WYKONANIE PLANU NA ROK 2016: ZAMÓWIENIA +3% PRZYCHODY -12% ZYSK NETTO +8%
2 000 ZAMÓWIENIA* (mpln) 1 800 1 784 1 600 1 400 1 200 1 099 1 000 800 778 889 697 739 911 973 850 795 800 600 566 400 200 328 376-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 P2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
1 400 PRZYCHODY (mpln) 1 243 1 200 1 000 937 1 018 906 1 108 971 1 066 800 680 811 701 787 600 474 400 286 345 200-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 P2017
70 ZYSK NETTO (mpln) 60 50 60 55 45 50 55 51 40 35 30 30 27 23 20 15 17 10 6 9-2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 P2017
PROGNOZOWANE WYNIKI NA 2017 r. (mpln) ELEKTROBUDOWA SA: Zamówienia 800,2 mln PLN 1 200 1 000 800 795 800 971 1 066 Przychody ze sprzedaży 1 015,0 mln PLN 600 Zysk netto 50,1 mln PLN 400 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA: Przychody ze sprzedaży 1 066,4 mln PLN Zysk netto 51,1 mln PLN 200-55 51 Zamówienia * Przychody Zysk netto 2016 P2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, 40-246 Katowice tel. 32 25 90 100