Podsumowanie wyników w 1H 2017 r.

Podsumowanie wyników w 1H 2017 r.

Podsumowanie wyników Grupy TXM Wybrane pozycje. Dane w mln zł* 1H 2017 r. 1H 2016 r. zmiana Sprzedaż 168,6 167,9 0,4% Marża handlowa 72,2 70,9 1,9% marża % 42,8% 42,2% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 86,5 65,2 32,7% Wynik na sprzedaży -14,3 5,6 Wynik netto -12,2 4,1 *dane skonsolidowane Wynik ze sprzedaży osiągnięty w 1H jest znacząco poniżej zeszłego roku, jak i poniżej oczekiwań Najistotniejszym czynnikiem, który w pierwszym półroczu 2017 roku najmocniej wpłynął na pogorszenie wyników, był spadek sprzedaży na sklepach porównywalnych oraz brak wzrostu samej sprzedaży adekwatnej do wzrostu powierzchni sklepów Wzrost kosztów wynika ze zwiększenia powierzchni sieci (o 27,3% średnio w I półroczu r/r) i skali działania oraz jest zgodny z planami Dzięki rosnącemu udziałowi importu w zakupach towarów marża procentowa rośnie

Przyczyny pogorszenia wyników Największy negatywny wpływ na brak wzrostu sprzedaży miało nieprawidłowe zatowarowanie sklepów Nieprawidłowości w zatowarowaniu polegały na okresowym braku dostaw z magazynu do sklepów (okres lutego i marca), a tym samym niedostatecznych ilościach towarów w sklepach wysyłkach towarów do niewłaściwych sklepów ze względu na brak lub niewłaściwe dane opóźnienia w dostawach towarów do sklepów Efektem tych problemów było / jest ewidentne braki w zatowarowaniu w okresie od lutego do połowy kwietnia znaczne opóźnienie dostępności oferty wiosennoletniej, zwłaszcza na rynku rumuńskim brak odpowiedniej struktury zatowarowania sieci po uporaniu się z problemem wysyłki towarów z magazynu. zmniejszona liczba wizyt klientów w sklepach w związku z zawiedzeniem niekompletnością oferty ŹRÓDŁEM POGORSZENIA SPRZEDAŻY, A CO ZA TYM IDZIE WYNIKÓW, SĄ CZYNNIKI WEWNĘTRZNE RYNEK DYSKONTOWY JEST ATRAKCYJNY, W TRENDZIE ROSNĄCYM

Wdrożenie systemu aktualny status Wysyłka towarów z magazynu działa prawidłowo Transfer danych pomiędzy sklepami a systemem centralnym działa płynnie. Obszar danych i raportowanie nie działa jeszcze w pełni prawidłowo, ale coraz lepiej W pozostałych obszarach system działa prawidłowo, aczkolwiek w niektórych obszarach wymaga większego nakładu pracy niż w poprzednim systemie. Trwają prace mające podnieść ergonomię jego obsługi

Kluczowe działania średnioterminowe (1) Maksymalizacja sprzedaży kilkukrotnie szersza r/r wyprzedaż w lipcu i sierpniu w celu wyprzedania nadwyżek towarów z I połowy roku -> pozwoliło to zwiększyć sprzedaż, choć odbiło się negatywnie na marży w kolejnych miesiącach będziemy dalej selektywnie obniżać ceny na niedostatecznie szybko rotujące towary Rewizja planu dostaw towarów przegląd zamówień do dostawców i ich dostosowanie do aktualnej i planowanej sprzedaży Intensyfikacja działań promocyjnych zmiana kalendarza promocyjnego w celu dostosowania go do naturalnych momentów, gdy klienci podejmują decyzje o zakupach Intensyfikacja promocji do końca roku w celu przyciągnięcia klientów do sklepów

Kluczowe działania średnioterminowe (2) Ograniczenie wydatków inwestycyjnych ograniczenie nowootwieranych sklepów do już zawartych umów najmu Redukcja kosztów redukcja kosztów w centrali negocjujemy obniżki czynszów Zakończenie działalności w Czechach ponoszone straty (1,2 mln zł w 1H17) oraz brak perspektyw odwrócenia tej sytuacji spowodowały wyjście z rynku czeskiego (strata w 2H16 wynosiła 1,4 mln zł) począwszy od 1 czerwca 2017 r. Grupa TXM nie ponosi kosztów związanych z operacjami w Czechach Przegląd sieci sklepów monitorujemy rentowność poszczególnych sklepów i podejmujemy decyzje o ewentualnych eliminacjach trwale nierentownych placówek

Długookresowe źródła zysków wzrost marży handlowej wzrost importu bezpośredniego towarów, których sprzedaż charakteryzuje się wyższą o kilka pp marżą rosnący udział towarów z importu w sprzedaży w 2017 r. przekroczymy 25% udziału importu - podwojenie r/r wiosną i latem 2018 r. przekroczymy 30% dostawcy zagraniczni wymagają najczęściej akredytyw dokumentowych pozyskiwane finansowanie z PKO BP i ING na obecnym poziomie zapewnia możliwość zrealizowania zamówień importowych na II połowę br. i I połowę 2018 r. stałe dostosowywanie oferty do zmian popytu powrót do rozwoju sieci sklepów

Zmiana Zarządu TXM Od 14 września br. do zespołu TXM dołączy nowy Prezes Marcin Gregorowicz Zarząd TXM będzie działał w składzie: oraz Marcin Gregorowicz - Prezes Zarządu (od 14 września br.) Marcin Łużniak - Wiceprezes Zarządu (od 29 maja br.) Krzysztof Tomczyk - Wiceprezes Zarządu (kontynuuje obowiązki) Agnieszka Smarzyńska, Dyrektor zarządzający ds. sprzedaży w sklepach (od 1 września br.)

MARCIN GREGOROWICZ PREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe CEO Prezes Zarządu Sklepy Komfort Michał Sołowow Group. Odpowiedzialny za gruntowną przebudowę, uzyskanie rentowności spółki (2014 2017) Global Commercial Dyrektor w międzynarodowej firmie inżynieryjnej IMI Plc (2012-2014) Dyrektor Generalny IMC Plc w Polsce (2005 2012) wcześniejsze doświadczenia w zarządzaniu strukturami handlowymi (1993-2002) Marcin Gregorowicz Prezes Zarządu Kompetencje: prowadzenie złożonych projektów biznesowych i komercyjnych wdrażanie programów naprawczych i przeprowadzanie organizacji przez trudne zmiany kreowanie innowacyjnych rozwiązań zwiększających wydajności pracy i efektywność sklepów realizacja KPI (zysk, sprzedaż, straty, wydatki, płace, zapasy, dostępność produktów marże na sprzedaży, zadowolenie klientów itd.); analizowanie odchyleń od planów i celów; opracowanie, wdrażanie i kontrola procedur handlowych i operacyjnych, optymalizacja procesów; określanie i wdrażanie standardów pracy; doświadczenie z obszaru B2C i B2B Obszary odpowiedzialności w TXM: koordynację prac zarządu Koordynacja projektów strategicznych Wykształcenie: Inżynieria Lądowa, Politechnika Warszawska Business Management, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa Strategic Leadership Academy ICAN/Harvard Business Liczne kursy i szkolenia w obszarach zarzadzania cenami (PPS), negocjacji, przywództwa, komunikacji (DOOR)

KRZYSZTOF TOMCZYK WICEPREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe (20 lat w sektorze detalicznym): Członek zarządu, dyrektor handlowy TXM SA (od 2012) Członek zarządu i dyrektor handlowy w Avans sp. z o.o. odpowiedzialny za sprzedaż i Dział Operacji Detalicznej (2010-2011) Wiceprezes i dyrektor handlowy odpowiedzialny za sprzedaż i rozwój biznesu Mix Electronics SA w Krakowie (1997-2010) Dyrektor handlowy w PROTON s.c. w Krakowie (1991-1997) Krzysztof Tomczyk Wiceprezes Zarządu ds. handlu Kompetencje: Konstruowanie oferty produktowej Zarządzanie procesem zakupowym w kraju oraz sourcing z rynków dalekowschodnich Zarządzanie zapasami i polityka cenową Koordynacja działań marketingowo promocyjnych Zarządzanie procesami e-commerce Obszary odpowiedzialności w TXM: Zarządzanie ofertą Zakupy towarów (krajowy i import) Polityka cenowa Marketing i e-commerce Wykształcenie: Wydział Zarządzania i Marketingu. Akademie Górniczo Hutniczą w Krakowie Program Management Instytut Ican Liczne szkolenia, m.in. z zakresu negocjacji handlowych

MARCIN ŁUŻNIAK WICEPREZES ZARZĄDU Doświadczenie zawodowe (14 lat w finansach): CEO, dyrektor finansowy Grupy Kapitałowej Redan S.A. (od 2011) Dyrektor finansowy TXM (2011-2015) Dyrektor finansowy w Grupie Kapitałowej IPT sp. z o. o. (2005-2010) Wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej i ubezpieczeniowej: specjalista ubezpieczeń indywidualnych i instrumentów pochodnych (Generali, PBK BPH) Marcin Łużniak Wiceprezes Zarządu ds. finansowych Kompetencje: Zarządzanie systemem sprawozdawczości giełdowej i rachunkowości zarządczej Analiza finansowa i strategiczna firmy Zarządzanie płynnością i zasobami finansowymi firmy Kierowanie procesem budżetowania i controllingu Współpraca i negocjacje z partnerami (banki, firmy doradcze, leasingowe) Pozyskiwanie finansowania (banki, rynki kapitałowe) Wdrożenia IT Obszary odpowiedzialności w TXM: Obszar finansów i controllingu Logistyka IT Dział prawny Wykształcenie: Wydział Fizyki Technicznej, Informatyki i Matematyki Stosowanej, Politechnika Łódzka Program rozwojowy dla Liderów TOP 15 (Redan SA) Szkolenia w obszarach zarządzania projektami (dyplom IPMA)

AGNIESZKA SMARZYŃSKA DYR. ZARZĄDZAJĄCA Doświadczenie zawodowe (16 lat w sektorze detalicznym): Odpowiedzialna za rynki Europy Środkowej i Wschodniej w obszarze sprzedaży odzieży sieci Tesco (marka F&F) od 2015 Kierowanie działem odzieży i artykułów niespożywczych Tesco Polska (2006-2015) Manager w wybranych działach operacji i zakupów (odzież, zabawki, sport, elektro, rozrywka, DIY) w Tesco Polska (2001-2006) Wcześniejsze doświadczenie w branży meblarskiej i bankowości (1997-2001) Agnieszka Smarzyńska Dyrektor Zarządzający ds. sprzedaży w sklepach Kompetencje: Decyzyjność w obszarach oferty, polityki cenowej i planowania powierzchni Odpowiedzialność za wyniki sprzedażowe marki F&F Nadzór nad procesami i standardami operacyjnymi w sklepach, VM i customer service Kompletacja kolekcji Rozwój sieci F&F w Europie Środkowej i Wschodniej Nadzór nad strukturą operacji obejmującą >1000 sklepów Obszary odpowiedzialności w TXM: Zarządzanie sprzedażą i sklepami Wsparcie sprzedaży i visual merchandising Koncept sklepu Analiza oferty i zatowarowania Wykształcenie: Wydział Zarządzania i Marketingu, Uniwersytet Zielonogórski Program rozwojowy dla Dyrektorów (Tesco UK) Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania zespołami, efektywność indywidualna, wywieranie wpływu, podejmowanie decyzji, coaching

ZARZĄD recepta na sukces Marcin Gregorowicz duże doświadczenie w zarządzaniu strukturami handlowymi i wdrażaniu procesów naprawczych Krzysztof Tomczyk duże doświadczenie w handlu dogłębna znajomość TXM Marcin Łużniak duże doświadczenie w zarządzaniu finansami w detalu z uwzględnieniem działalności zagranicznej znajomość TXM Agnieszka Smarzyńska duże doświadczenie w sprzedaży odzieży i współpracy z działem handlowym z perspektywy sieci sprzedaży i klienta DOŚWIADCZONY, RÓŻNORODNY, ZMOTYWOWANY ZARZĄD => SUKCES TXM

Podsumowanie Problemy miały charakter wewnętrzny System informatyczny działa coraz sprawniej i w coraz większym stopniu będzie mocną stroną TXM Sytuacja rynkowa jest sprzyjająca, a model biznesowy atrakcyjny Średnioterminowo koncentracja na intensyfikacji sprzedaży w połączeniu z dalszą optymalizacją zatowarowania, wspierane przez dodatkową komunikację marketingową i działania promocyjne Długoterminowo praca nad podnoszeniem atrakcyjności oferty i udziałem zakupów bezpośrednich z importu Skompletowany doświadczony i zmotywowany zarząd

Kontakt TXM S.A.: ul. Krakowska 140 a 34-120 Andrychów tel. +48 33 870 65 65 tel. +48 609 441 098 e-mail: sekretariat@txm.pl Za relacje z mediami oraz inwestorami odpowiada: Agencja Tauber Promotion +48 22 833 25 02 e-mail: txm@tauber.pl

Sieć sprzedaży Lokalizacja Sklepy (30.06.2017 r.) Powierzchnia tys. m 2 (30.06.2017 r.) Dynamika r./r. (%) Polska 354 86,6 12 Zagranica razem 44 16,3 236 Rumunia 37 14,2 286 Słowacja 7 2,1 80 Razem 398 102,9 22