GRUPA KAPITAŁOWA REDAN Kluczowe informacje rupa Kapitałowa Redan to jedna z wiodących polskich firm Gzajmujących się projektowaniem oraz dystrybucją odzieży na terenie Europy Środkowo-Wschodniej. W portfolio Grupy Redan znajdują się znane marki modowe Top Secret, Troll, Drywash oraz sieć dyskontowa TXM textilmarket. Spółka zleca produkcję na zasadzie outsourcingu w ponad 100 fabrykach zarówno w Polsce, jak i za granicą, w szczególności w Chinach, Indiach, Bangladeszu, Turcji, Hongkongu, Pakistanie. Dystrybucja prowadzona jest poprzez sklepy własne, sklepy franczyzowe oraz platformę e-commerce. Obecnie Spółka posiada ponad 670 sklepów w Polsce i za granicą (w Rosji, na Ukrainie, w Słowacji i Czechach). Firma powstała w 1995 r., a od 2003 r. jako Spółka Akcyjna notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Grupa Kapitałowa Redan prowadzi działalność na dwóch, równoważnych i równie istotnych rynkach sektora odzieżowego, modowym i dyskontowym. W segmencie fashion Grupa rozwija wiodącą markę Top Secret w oparciu o koncepcję Best Fashion World to Express Yourself. W segmencie dyskontowym w sieci sklepów własnych, TXM oferuje tanie i modne ubrania dla całej rodziny, dla klientów, którzy szczególną wagę przywiązują do relacji pomiędzy jakością a ceną. Szeroka oferta Spółki w segmencie modowym składa się z komplementarnych kolekcji ubrań i akcesoriów (takich jak kurtki, płaszcze, spodnie, marynarki, sukienki, spódnice, żakiety, bluzki, koszule, swetry i dodatki uzupełniające: obuwie, paski, szale, czapki, rękawiczki, itp.). W segmencie dyskontowym oferta poza odzieżą obejmuje również tekstylia domowe i dodatki. Skład Grupy Kapitałowej Redan edan S.A. zajmuje się zarządzaniem Grupą, organizowaniem Rfinansowania oraz centralizowaniem wysokospecjalizowanych usług dla spółek z Grupy m.in. zarządczych, analitycznych, prawnych, kadrowych czy informatycznych. Spółka zajmuje się także logistyką towarów marek Top Secret, Troll i Drywash oraz koordynacją rozwoju działalności zagranicznej. Do końca 2016 r. planowane jest zakończenie w spółce Redan działalności ściśle operacyjnej, związanej wprost z obrotem towarowym. TXM S.A. zarządza wyborem, zakupem i sprzedażą towarów dla własnej sieci dyskontów odzieżowych TXM textilmarket. Zajmuje się także wyborem lokalizacji sklepów i przeprowadza we własnym zakresie ich adaptację. Prowadzi również centrum magazynowologistyczne dla sieci sklepów TXM. Top Secret Sp. z o.o. w ramach zarządzania modowymi markami Grupy Redan: Top Secret, Troll i Drywash, odpowiada za projektowanie, zakup towarów oraz ich sprzedaż. Spółka prowadzi także krajowe sieci sklepów detalicznych i sprzedaż przez Internet. Beta-Reda-Ukraina T.O.W. jest spółką ukraińską, za pomocą której realizowana jest sprzedaż na Ukrainie marek Top Secret, Troll oraz Drywash. Spółka zarządza na tym rynku siecią sklepów własnych, franczyzowych oraz sprzedażą on-line. Redan Moscow OOO jest spółką rosyjską, odpowiedzialną za sprzedaż marek modowych Grupy Redan na terytorium Rosji. Spółka zarządza na tym rynku siecią sklepów franczyzowych oraz sprzedażą bezpośrednią. Poza tym w skład Grupy Redan wchodzą spółki celowe, których przedmiotem działalności jest prowadzenie sklepów detalicznych. Władze Grupy Kapitałowej skład Zarządu Grupy Redan wchodzą menedżerowie z wie- Wloletnim doświadczeniem: Bogusz Kruszyński Wiceprezes Zarządu Ukończył Uniwersytet Łódzki na wydziale Ekonomii i Zarządzania. W 2000 roku uzyskał certyfikat Executive MBA w Polsko-Amerykańskim Centrum Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego, współpracującego z Uniwersytetem Maryland. Doświadczenie zawodowe zdobywał pracując od 1994 roku w HSBC Securities Polska S.A. jako makler papierów wartościowych, a następnie kierownik Wydziału Ofert Publicznych. Następnie od 1998 r. pracował w Banku Przemysłowym jako zastępca dyrektora Departamentu Rynków Finansowych oraz dyrektor Oddziału Centrum Korporacyjnego. W latach 2001-2003 był dyrektorem finansowym w BP REAL Nieruchomości. Z Redan S.A. jest związany od 2003 roku. Początkowo pełnił funkcję dyrektora finansowego, aby od 2005 r. objąć stanowisko Wiceprezesa Zarządu, a z początkiem 2011 roku Prezesa Zarządu. Od czerwca 2012 ponownie Wiceprezes Zarządu Redan S.A. Rada Nadzorcza Sławomir Lachowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Leszek Kapusta Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Jacek Jaśkiewicz Członek Rady Nadzorczej Monika Kaczorowska Członek Rady Nadzorczej Piengjaj Wiśniewska Członek Rady Nadzorczej 1
Struktura akcjonariatu Historia Spółki Wg liczby akcji Radosław Wiśniewski 40% Piengjaj Wiśniewska 21% free float 39% Wg liczby głosów na WZA Radosław Wiśniewski 47% Piengjaj Wiśniewska 18% free float 35% półka Redan S.A. powstała 31 lipca 1995 r. Od momentu Spowstania podstawowym przedmiotem działalności była detaliczna i hurtowa sprzedaż odzieży. W związku z dynamicznym rozwojem, w 2001 r. rozpoczęto tworzenie grupy kapitałowej. W 2001 r. Redan objął 25% akcji istniejącej od 1989 r. TXM S.A. (ówcześnie pod nazwą Adesso S.A. ). Natomiast dziś w wyniku kolejnych emisji i odkupienia udziałów od pozostałych akcjonariuszy Redan S.A. posiada 64% akcji TXM S.A., które prowadzi sieć sprzedaży detalicznej w formie samoobsługowych sklepów dyskontowych pod marką TXM textilmarket. Top Secret Sp. z o.o. została założona przez Redan w 2002 r. (do czerwca 2005 r. działała pod nazwą Redan Market Sp. z o.o. ). Top Secret Sp. z o.o., działając na rynku modowym, zajmuje się rozwojem marek Top Secret, Troll oraz Drywash, w tym prowadzeniem w Polsce sprzedaży odzieży i akcesoriów w polskich sklepach detalicznych Top Secret oraz Troll, w sklepie internetowym oraz tzw. kornerach w sklepach multibrandowych. W 2003 r., w celu pozyskania kapitału na finansowanie dalszego rozwoju Spółki, akcjonariusze postanowili przeprowadzić pierwszą ofertę publiczną i wprowadzić akcje Redan na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Wraz z debiutem Spółki podjęto decyzję o nowej strategii rozwoju Grupy i odejściu od formy sprzedaży hurtowej. Tym samym rozpoczęto budowę własnej sieci detalicznej, która dziś liczy ponad 670 sklepów. W kolejnych latach działalność Grupy Redan koncentrowała się na dwóch segmentach: rynku modowym (marki Top Secret, Troll i Drywash) oraz rynku dyskontowym (sieć sklepów TXM textilmarket), odchodząc praktycznie całkowicie od sprzedaży hurtowej. Lata 2004-2014 to okres dynamicznego rozwoju sieci sprzedaży, która w części modowej działa w oparciu o sklepy własne i franczyzowe. Sklepy sieci TXM textilmarket prowadzone są jako własne. W celu realizacji sprzedaży wszystkich marek modowych Grupy Kapitałowej Redan za granicą w 2007 r. na Ukrainie została powołana spółka Beta-Reda-Ukraina T.O.W., a w roku 2011 została utworzona spółka O.O.O. Redan-Moskwa koordynująca sprzedaż na terenie Rosji. W 2014 r. sieć TXM textilmarket rozpoczęła działalność na rynkach zagranicznych, poprzez pierwsze otwarcia placówek na Słowacji i w Czechach. W celu koordynowania tych działań zostały założone spółki: Adesso TXM s.r.o, Adesso Slovakia s.r.o. Dalszy rozwój ekspansji zagranicznej sieci planowany jest na tych rynkach oraz w Rumunii, w której w 2015 r. została założona spółka Adesso TXM Romania SRL. W listopadzie 2014 r. Redan S.A. pozyskał fundusz private equity 21 Concordia wchodzący w skład grupy 21 Partners. Inwestor nabył mniejszościowy pakiet 25% akcji TXM S.A. za kwotę 35 mln zł. W kwietniu 2015 r. wykonując posiadaną opcję inwestor zwiększył zaangażowanie w TXM S.A. do 36%. Wraz z początkiem 2015 r. Grupa Redan dokonała zmiany nazwy spółki zależnej Adesso S.A. na nową, TXM S.A. celem ułatwienia kojarzenia nazwy firmy z zarządzaną przez nią siecią dyskontową TXM textilmarket. W 2015 r. Redan planuje także wprowadzenie TXM na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Grupa Redan prowadzi działania wspierające powołaną w 2002 r. Fundację Happy Kids, której pomysłodawcą i fundatorem jest Radosław Wiśniewski. Redan wspiera Fundację poprzez wolontariat pracowniczy oraz prowadząc w sklepach Top Secret sprzedaż papierowych, a w TXM foliowych toreb, z których dochód jest całkowicie przekazywany na cele statutowe Fundacji. Fundacja Happy Kids zajmuje się tworzeniem i prowadzeniem Rodzinnych Domów Dziecka oraz propagowaniem idei rodzicielstwa zastępczego. Kompleksowy program budowania Rodzinnych Domów Dziecka zaowocował powstaniem ośmiu stale działających Rodzinnych Domów Dziecka, do których, pod opiekę profesjonalnych rodziców zastępczych, trafiają głównie rodzeństwa pozbawione możliwości dorastania w swoich rodzinach. Portfel marek Sektor modowy W modowym sektorze działalności Grupy Kapitałowej Redan znajdują się popularne marki odzieżowe Top Secret, Troll i Drywash, których oferta dostępna jest w sieciach Top Secret i Troll, w sprzedaży przez Internet oraz stoiskach otwieranych w sklepach multibrandowych, tzw. kornerach. Top Secret to marka skierowana do ludzi nowoczesnych, aktywnych, realizujących się zawodowo i rodzinnie, dla których ubiór ma znaczenie i jest sposobem wyrażenia własnej niepowtarzalnej osobowości Express Yourself. Adresaci marki Top Secret akceptują w pełni siebie, stawiają na autentyzm, a moda jest dla nich narzędziem do wyrażania siebie i akceptacji w środowisku. Damskie i męskie kolekcje są zgodne z aktualnymi trendami mody, nowoczesne, jednocześnie odwołujące się do emocji. Jest w nich wszystko, co modne i potrzebne w sezonie, na wszelkie okazje: do pracy i w czasie wolnym. Ubrania są uzupełniane licznymi dodatkami wzbogacającymi stylizacje. Marka Troll tworzy kolekcje dla tych, którzy łączą modę z nowoczesnością, są odważni i wybierają dla siebie to, w czym czują się 2
najlepiej. Troll to marka dla ludzi młodych duchem, którzy ubiorem wyrażają siebie i swoją radość. Kolekcje dla kobiet są zmysłowe i seksowne, a dla mężczyzn męskie, z charakterem, zgodne z aktualnymi trendami mody. Drywash jest marką dla ludzi nowoczesnych i ambitnych, którym zależy na atrakcyjnym wyglądzie i swobodzie w każdej sytuacji. Ubrania mają modny casualowo-sportowy charakter i podkreślają atrybuty płci. Idealne do aktywnego spędzania wolnego czasu. Są połączeniem wygody i najnowszych trendów w modzie. Kolekcja damska jest nowoczesna, łączy miejski sportowy szyk z kobiecym wdziękiem. Kolekcja męska to ubrania stworzone dla aktywnego mężczyzny, będące sportową alternatywą dla stylu nieformalnego. Wraz ze wzrostem popularności flagowej marki Top Secret rośnie także jej wartość. Obecność brandu w pierwszej 10. najbardziej rozpoznawalnych polskich popularnych marek odzieżowych potwierdza ostatni ranking Rzeczpospolitej, który wartość Top Secret w 2014 r. wycenił na 56,0 mln zł, natomiast marki Troll na 11,8 mln zł. Intensywnie rozwijany kanał dystrybucji internetowej również zajmuje silną pozycję na rynku wśród sklepów on-line. Sklep internetowy marek modowych topsecret.pl zajął 8. pozycję w rankingu portalu Money.pl, w kategorii Moda, który ocenił ponad 100 największych i najpopularniejszych w Polsce e-sklepów. Sektor dyskontowy TXM textilmarket to największa odzieżowa sieć dyskontowa w Polsce, której oferta adresowana jest do całej rodziny. Samoobsługowe sklepy są odpowiedzią na rosnące zapotrzebowanie klientów, wśród których, wraz z dojrzewającą świadomością konsumencką, liczy się cena asortymentu, który jest w TXM nie tylko w atrakcyjnej cenie, ale i modny. Tanio i modnie ubieramy całą rodzinę to charakterystyka szerokiej gamy ubrań i akcesoriów skierowanej do klientów sieci TXM, którzy zwracają uwagę na relację ceny do jakości. Z badań przeprowadzonych wśród klientek textilmarket oraz sklepów konkurencji, przez Meritum w sierpniu 2011 r., wynika, że cena została uznana za najważniejsze kryterium wyboru ubrań. Klienci za silne strony sklepów dyskontowych TextilMarket uznali bardzo szeroki i atrakcyjny asortyment towarów, bardzo korzystne i częste obniżki, bardzo dobre ceny w relacji do jakości. Silną stroną w ofercie sieci jest też męska odzież. Uwagę klientów zwraca duży przestronny sklep, czytelny układ asortymentu oraz dobrze oznakowane ceny i promocje. z krajów Dalekiego Wschodu dla segmentu dyskontowego stopniowo zaczyna rosnąć. Większy import towarów to jeden ze sposobów TXM na pogłębienie marży handlowej oraz zapewnienie optymalnego zatowarowania dynamicznie rozwijającej się sieci sklepów. Sieć sprzedaży becnie (stan na 30.06.2015 r.) sieć sprzedaży Grupy Kapitałowej ORedan liczy 676 placówek. Na rynku modowym dystrybucja towarów prowadzona jest poprzez sieć sklepów detalicznych w Polsce 29 placówek własnych, 202 franczyzowe, 79 kornerów w sklepach multibrandowych oraz poprzez sklep internetowy, w którym są sprzedawane towary wszystkich trzech marek, uzupełnione dodatkową ofertą produktów. Za granicą, w Rosji i na Ukrainie, sprzedaż prowadzona jest głównie poprzez sklepy franczyzowe, których obecnie jest łącznie 42 12 w Rosji i 30 na Ukrainie (22 franczyzowych i 8 własnych). funkcjonuje także poprzez sklep on-line na Ukrainie i w Rosji. Na Białorusi i w Kazachstanie natomiast odzież dostarczana jest do sklepów i butików partnerskich. W segmencie dyskontowym w ramach sieci sprzedaży funkcjonuje 324 sklepów własnych lub prowadzone w systemie agencyjnym (320 w kraju i 4 za granicą). Sieć TXM dotychczas obecna wyłącznie na rynku krajowym, w ostatnim czasie otworzyła pierwsze placówki na Słowacji i w Czechach, a dalszy rozwój za granicą poza tymi rynkami planuje w Rumunii. W 2015 r. Redan stawia na stabilny rozwój sieci dyskontowej. Planowane jest otwarcie ok. 50 nowych placówek. Oferta TXM dostępna jest także on-line www.txm24.pl, który z miesiąca na miesiąc realizuje coraz to lepsze wyniki sprzedażowe. W sektorze modowym Redan zakłada skoncentrowanie się na rozwoju sprzedaży internetowej www.topsecret.pl i sklepów w systemie franczyzowym oraz w formie kornerów na rynku polskim i za granicą. Także na rynku rosyjskim oraz ukraińskim rozwijana jest działalność e-sklepu. Sklepy tej sieci znajdują się przede wszystkim w małych i średnich miejscowościach. Niezależnie od regionu, czy wielkości miejscowości, w której znajduje się sklep, dyskonty TXM powstają w miejscach łatwo dostępnych dla klientów i atrakcyjnych dla danej lokalizacji. Dostawcy sieci TXM to przede wszystkim krajowi producenci i dystrybutorzy. Jednak udział bezpośredniego importu towarów 3
Strategia rozwoju rupa Kapitałowa Redan działa na dwóch równoważnych Gsegmentach rynku odzieżowego modowym, który dzięki oparciu na sile własnych marek daje możliwość uzyskiwania znacznie wyższych marż, oraz dyskontowym, relatywnie odpornym na wahania popytu. Dywersyfikacja działalności ułatwia Grupie wykorzystanie jej dużego potencjału rozwoju. Segment modowy Grupa Kapitałowa Redanu opracowała misję i strategię dla sektora modowego Best Fashion World to Express Yourself której celem jest realizacja dalszych wzrostów sprzedaży. Misja i strategia zakładają skierowanie się do ludzi nowoczesnych i aktywnych, pracujących, rodzinnych, świadomie poszukujących sposobu na najlepsze wyrażenie siebie poprzez ubiór i modę. Redan, za pośrednictwem różnych kanałów dystrybucji, oferuje grupie docelowej silne i wyraziste marki, których komplementarny asortyment jest modny i nowoczesny. Zgodnie z przyjętą strategią, optymalizowana jest sieć sprzedaży i rozwijane rentowne kanały dystrybucji, szczególnie e-commerce. Oferta produktowa jest jeszcze bardziej dostosowywana do potrzeb klientów. Optymalizowane są też koszty produkcji. Segment dyskontowy Strategia rozwoju sieci TXM textilmarket koncentruje się na maksymalizacji rentowności sieci sprzedaży oraz poszerzeniu kanału internetowego. W celu zapewnienia ciągłości dostaw w powiększonej sieci TXM zwiększono bezpośredni import towarów z Dalekiego Wschodu oraz uruchomiono nowy centralny magazyn w Mysłowicach. Strategia zakłada także lepsze dopasowanie prowadzonych działań marketingowych oraz koncentrację na najczęściej wybieranym przez Klientów asortymencie. Wybrane dane finansowe Wybrane wyniki Grupy Kapitałowej Redan marża % Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Wynik na działalności operacyjnej 504,0 213,3 42,3% 198,1 15,2 12,4 468,8 197,4 42,1% 187,8 Wybrane wyniki finansowe sektora modowego Koszty sprzedaży i zarządu 228,1 97,3 103,4-7,0 9,6 6,3 229,7 100,2 103,8-6,3 7,5% 8,1% 59% 96% -0,7% -2,9% broty segmentu fashion zrealizowane w naszym kraju Ow I kwartale br. zwiększyły się w ujęciu r./r. o 24% do 47 mln zł. Poza rozwojem sieci handlowej decydujący wpływ na tak wysoką dynamikę miało 18% zwiększenie sprzedaży w sklepach porównywalnych Top Secret, czyli działających ponad 12 miesięcy. Działalność segmentu modowego w naszym kraju w ciągu pierwszych trzech miesięcy tego roku zapewniła 0,3 mln zł zysku na sprzedaży, względem 0,1 mln zł straty przed rokiem. W ramach całego segmentu fashion, uwzględniającego także działalność zagraniczną, obroty w I kwartale br. zwiększyły się o 5% do 53,5 mln zł. Jednocześnie marża handlowa brutto wzrosła o 6,4% do 22,3 mln zł. Wzrost marży w ramach całego segmentu został wypracowany mimo agresywnej walki rynkowej oraz wzrostu kursu dolara, który umocnił się aż o 20%. Pozytywny wpływ na poziom marży miało także lepsze zagospodarowanie stoków, czyli wyprzedawanych artykułów z wcześniejszych kolekcji. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu przypisane segmentowi fashion w pierwszym kwartale br. były wyższe o 9,4% i wyniosły 24,8 mln zł. Wzrost kosztów, większy niż dynamika przychodów, związany był głównie ze wzmocnieniem zespołów projektowych przygotowujących nowe kolekcje. Więcej środków zostało przeznaczone także na promocję marek Top Secret, Troll i Drywash. Na poziomie wyniku na sprzedaży, w całym segmencie modowym zanotowano 2,6 mln zł straty, w porównaniu do 1,8 mln zł na minusie w poprzednim roku. Wybrane wyniki finansowe sektora dyskontowego marża % Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Wynik na działalności operacyjnej 275,9 116,1 42,1% 92,5 23,6 Segment dyskontowy po trzech miesiącach br. zanotował 15,7% wzrost obrotów r./r. do 61 mln zł. W tym okresie marża handlowa brutto rosła nieco wolniej i poprawiła się o 12,6% do 24,5 mln zł, a koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 19,4% do 24,1 mln zł. W efekcie wynik na sprzedaży sektora dyskontowego wyniósł 0,3 mln zł na plusie, w porównaniu do 1,5 mln zł zysku w pierwszych trzech miesiącach 2014 r. Obroty w sklepach porównywalnych były o 4,6% wyższe niż przed rokiem. Wolniejszy przyrost marży w relacji do przychodów związany był z nieco późniejszym nadejściem ciepłej wiosny. W efekcie zmieniła się struktura sprzedaży. W większym stopniu zainteresowaniem cieszyły się artykuły całoroczne oraz wyprzedażowe. Zabrakło natomiast impulsu zachęcającego klientów do zakupów wiosennych wyrobów charakteryzujących się wyższą marżą. Z kolei wzrost kosztów TXM w I kwartale br. wynikał z realizacji strategii nastawionej na intensywną ekspansję i rozwój. Dotyczyło to otwierania nowych placówek w kraju, ale także budowania nowych kanałów dystrybucji, w tym przede wszystkim zagranicznej sieci sprzedaży oraz rozwoju pierwszego dyskontowego sklepu on-line. Zwiększone środki wykorzystane zostały również na poprawę rozpoznawalności marki TXM textilmarket oraz pozyskanie nowych klientów. Bardzo dynamicznie rozwija się sklep internetowy www.txm24.pl, który rozpoczął działanie zaledwie rok temu. W I kwartale br. zapewnił już 1 mln zł obrotów. 21,6 239,1 97,2 40,6% 82,0 15,2 13,1 15,4% 19,5% 56% 66% 4
Kontakt Redan S.A. ul. Żniwna 10/14 94-250 Łódź tel.: (042) 617 71 00 faks: (042) 617 71 22 www.redan.com.pl Za kontakty z mediami odpowiada: Agencja Tauber Promotion tel.: 22 833 35 02 wew. 106 kom.: 664 926 910 redan@tauber.com.pl 5