Prof. dr hab. inż. Edward Radosiński i współpracownicy http://www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/radosinski/
Metodyka i narzędzia analizy finansowej Analiza finansowa spółki giełdowej + Analiza finansowa z wykorzystaniem symulatora przedsiębiorstwa Adaptacja: dr inż. Jacek Zabawa
Teoria: Radosiński Edward, Wprowadzenie do sprawozdawczości, analizy i informatyki finansowej, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2010
Warunki zaliczenia, I część Praca w zespołach dwuosobowych Pierwsza część semestru analiza spółki giełdowej Prezentacja - przygotowywana w domu, przesłana 2 dni przed zajęciami (przynajmniej w Wordzie), przedstawiana (PowerPoint) i omawiana w czasie laboratorium (niekoniecznie wszystkie grupy w czasie danych zajęć ale wszystkie przygotowane), forma: arkusz MS Excel, dokument MS Word, prezentacje MS PowerPoint). Punktacja do 2 punktów (zbiorcza) Wypracowanie pisemne (wydrukowane) do 2 punktów Prezentacja końcowa w tym arkusz Excel, PowerPoint i Punktacja do 1 punktu Pierwsza część semestru powinna być rozliczona do 26 listopada 8 zajęcia
Podsumowując, co wysyłają Państwo na mój adres e-mail i przynoszą ze sobą na zajęcia (I część semestru)? 1. Wydruk sprawozdań finansowych (raportu rocznego) swojej spółki 2. Arkusz Excela z zaprojektowanym układem formuł, tabelkami, wpisanymi wartościami pozycji sprawozdań i obliczonymi wynikami oraz podłączonymi wykresami. Arkusz powinien umożliwiać szybkie wprowadzenie wyników także z innych spółek, więc proszę dbać o przemyślaną strukturę. Powinien zawierać wzory! 3. Projekt części sprawozdania (szkic 2 dni przed zajęciami) - dokument Word (+ ewentualnie wydruk) z wynikami obliczeń, wykresami i komentarzami-wnioskami. Dzień przed zajęciami prezentacja w PowerPoint. 4. Wiedzę w głowie - możliwa kartkówka
www.ioz.pwr.wroc.pl/pracownicy/zabawa MINAF-CZ.2 2013
Warunki zaliczenia, II część semestru Prezentacja - poprawa zestawu (czyli przygotowanie konkurencyjnego wariantu) pod względem zysku netto i sprzedaży (wyrażonej w złotych) okres 2014-2016, poprawiać można tylko górną część macierzy zmiennych decyzyjnych 9 wierszy x 3 kolumny; Zajęcia nr 9 Przygotowanie Analizatora sytuacji finansowej. Narzędzie wspomagające analizę finansową w wybranym obszarze na podstawie wyników uzyskiwanych z symulatora Ekanwin oraz porównujące je z wybraną spółką giełdową. Zadanie wykonywane w parach. Orientacyjna tematyka materiały edukacyjne ze strony www.findict.pl. Szczegóły w czasie zajęć. Do oddania 16 stycznia (tzn. PRZED 14 zajęciami) Wyścig szczurów (gra kierownicza); zadanie wykonywane w parach, Nie jest warunkiem zaliczenia; Zajęcia 14 (21 stycznia) Wagi rankingu do wyścigu szczurów: 5,4,3,2,1,1,1,1,1 pod uwagę jest brana wartość na koniec roku 2019 ( wynik syntetyczny ). Uwaga nie ma ograniczeń na wartości zmiennych decyzyjnych dla lat 2014-2019 (oprócz wbudowanych w program). 2011-2013 -> 2014-2016 -> 2017-2019; Na przykład: d/r 0 -> d/r 5 -> d/r 20 Małe zadanie domowe (do rozwiązania w Excelu) z reguły do oddania po dwóch tygodniach. Równoważne jest przygotowanie prezentacji z systemów wspomagających analizy finansowe lub prezentacji zastosowań arkusza kalkulacyjnego na podstawie literatury w jęz. angielskim (dla maks. 2 grup). Poszczególne zadania z reguły wykonywane są w parach. W przypadku konieczności (nieparzysta liczba osób w grupie zajęciowej) wykonywania któregoś z zadań w grupie trzyosobowej inny regulamin zaliczeń (aby starać się o ocenę >= 4,0 zaliczenie obligatoryjnej kartkówki z podstaw analizy finansowej w pierwszym podejściu albo Analizator z możliwością wykonywania analiz porównawczych między dwoma zestawami sprawozdań generowanych w symulatorze Ekanwin).
Punkty za II część semestru oraz inne warunki Za prezentację z poprawą zestawu do 0,5 punktu Za analizator do 3 punktów Za wyścig szczurów do 1 punktu Za małe zadanie domowe w Excelu do 1 punktu Ogólny warunek zaliczenia wszystkie zadania wykonane i ocenione pozytywnie Premia za frekwencję (cały semestr) do 1 punktu (ale mogą być też ujemne) Dodatkowy, standardowy warunek zaliczenia : maks. 2 nieobecności (cały semestr)
(wpisujemy do tematu poczty) lab_wt_15.15_osoba1_osoba2 (nazwa pliku: punkt_nazwiska_firma_nazwaczęści) 1_Kowalski_Wiśniewski_Orlen_analiza płynnosci.zip KONIECZNIE!!! w formacie ZIP
Na kiedy przysyłają/przynoszą Państwo materiały dotyczące danego zagadnienia: Część I semestru 1. 1 X Wprowadzenie, przydział firmy 2. 8 X 3. 15 X 4. 22 X 5. 29 X 6. 6 XI Charakterystyka firmy : Wspólnie obie osoby. Prezentację trzeba przysłać bezwzględnie dzień przed zajęciami. Tym razem nie ma wymogu dwudniowego. Być może także kontynuacja prezentacji charakterystyki firmy. Ocena płynności finansowej : I osoba: Ujęcie statyczne II osoba: Ujęcie dynamiczne Analiza rentowności: I osoba: Ujęcie bezwzględne, Wskaźniki rentowności II: osoba: Analiza przyczynowa Wspólnie mogą być przedstawione wnioski I osoba: Analiza sytuacji majątkowo-kapitałowej II osoba: Analiza pozycji rynkowej spółki Oddanie całościowych prac pisemnych (przypominam o przysłaniu plików), naprawienie ewentualnych zaległości. Dla chętnych zaprezentowanie jak wykorzystać formuły MS Excel w zautomatyzowanej analizie finansowej. Możliwość prezentacji podsumowujących. 7. 19 XI Prezentacje wyników podsumowujące badanie przydzielonej firmy. 8. 26 XI Termin rezerwowy, rozpoczęcie drugiej części semestru
Jakie spółki analizujemy? 1. Niefinansowe 2. Działające w latach 2011-2012 (obu) 3. Z Głównego Rynku Akcji GPW (w obu latach) Co oceniamy i na jakiej podstawie? 1. Raporty roczne skonsolidowane + sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2012 2. Porównujemy z gospodarką, branżą, sektorem: www.stat.gov.pl/gus Tematy Podmioty gospodarcze Wyniki finansowe www.rachunkowosc.com.pl Wskaźniki sektorowe (201X) - najnowsze (kursy akcji itd.) www.gpw.com.pl Dane rynkowe Analizy i statystyki Statystyki (Roczne) : Biuletyn statystyczny GPW
Ogólne wskazówki na zajęcia nr 1 i 2 Identyfikacja w internecie: oficjalnej strony internetowej spółki, Raportu rocznego za rok 2012 skonsolidowany, Sprawozdania zarządu z działalności spółki za rok 2012
Wskazówki na zajęcia nr 2 : szczegóły 1. Charakterystyka firmy (na 2 strony) Podstawowe informacje o analizowanej jednostce gospodarczej, w szczególności jej przynależność sektorowa, organizacja spółki, rodzaj działalności. Wydruki: sprawozdania z sytuacji finansowej / bilansu, sprawozdania z dochodów całkowitych / rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych. 2. Przygotowanie struktury arkusza(y) do wprowadzenia danych ze sprawozdań Wskazówki dotyczące wszystkich części: Schemat tekstu analizy którego proszę trzymać się w kolejnych punktach (ogólny; analiza statyczna kapitału obrotowego jest tylko przykładem): Tytuł np. Analiza statyczna kapitału obrotowego I Wprowadzenie (definicja, cele, zadania 1, 2 akapity) II Rezultaty obliczeń - wypełniona tabelka III Wnioski: sytuacja statyczna, dynamiczna, jak wyglądamy na tle gospodarki/branży/sektora (patrz dwa slajdy wstecz) http://www.stat.gov.pl/gus/podmioty_gospodarcze_plk_html.htm Tematy/Podmioty gospodarcze. Wyniki finansowe. Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych w 2012 r. http://rachunkowosc.com.pl/text/wskaz2012.pdf Bilansowe wyniki finansowe podmiotów gospodarczych w 2011 r. http://rachunkowosc.com.pl/text/wskaz2011.pdf ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Sposób zapisu: wartości bezwzględne w mln zł do jednego miejsca po przecinku, wskaźniki i indeksy w ujęciu bezwzględnym do dwóch miejsc po przecinku. Zasady obliczania dynamiki: wielkości bezwzględne dzielimy, wskaźniki odejmujemy Niedopuszczalne jest przepisywanie z cudzych prac bez podania źródła, cytaty dosłowne zawsze w cudzysłowie!!!!!